DnB-konsernet. Tre første kvartaler 2001

Størrelse: px
Begynne med side:

Download "DnB-konsernet. Tre første kvartaler 2001"

Transkript

1 DnB-konsernet Tre første kvartaler

2 Et spesielt kvartal God utvikling i driften Rentenetto øker Stabile kostnader God porteføljekvalitet Solid resultatutvikling i DnB Markets Men tredje kvartal ble preget av urolige finansmarkeder Verdifall i aksjer Uro rundt et enkelt engasjement Storebrand-investeringen nedskrevet Likevel: Resultat hittil i år 3,2 milliarder kroner mot fjorårets 2,9 milliarder kroner 2

3 DnB-konsernets tre første kvartaler Driftsresultat før tap og skatt: millioner kroner (3 701) Resultat per aksje: 4,12 kroner (3,67) Egenkapitalavkastning: 16,7 prosent (16,5) Forvaltet kapital: 465 milliarder kroner Kjernekapitaldekning: 8,6 prosent (Sammenlignbare tall for de ni første månedene i 2000 i parentes) 3

4 Makroøkonomisk bilde E 2002E (tall i prosent) BNP vekst 2,3 1,3 2,8 fastlands Norge 1,8 1,0 1,5 Arbeidsledighet 3,4 3,4 3,7 Sparerate 7,7 7,3 7,7 Petroleumfondet (mrd.kr) i % av BNP 27,2 44,1 57,1 Kilder: Norges Bank, Finansdepartementet, SSB, DnB Markets 2001:IV 4

5 Makroøkonomisk bilde - BNP vekst E 2002E (tall i prosent) Norge 2,3 1,3 2,8 fastlands Norge 1,8 1,0 1,5 Sverige 3,5 1,4 1,7 Danmark 3,2 1,0 2,2 Finland 5,7 0,0 2,1 USA 4,1 1,1 0,8 Euroland 3,4 1,5 0,8 Japan 1,5 (0,6) (0,8) Kilder: NIESR, DnB Markets 2001:IV 5

6 I prosent av disponibel inntekt Husholdningens finansielle posisjon har aldri vært så sterk 2.2 Fordringer Gjeld Kilder: Norges Bank, DnB Markets 2001:IV

7 Bedriftene er blitt mer robuste 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % Bedriftenes kontantoverskudd ekskl. renteutgifter i prosent av rentebærende gjeld Kilder: Norges Bank, Det tekniske beregningsutvalget for inntektsoppgjørene 7

8 Endringer i porteføljen siste 10 år 31 des 30 sept Endring i prosentpoeng Boliglån 15 % 40 % + 25 % Personkunder for øvrig 15 % 5 % - 10 % Shipping 18 % 10 % - 8 % Tjenesteyting 11 % 11 % 0 % Eiendomsdrift 8 % 10 % + 2 % Industri 7 % 7 % 0 % Handel 7 % 6 % - 1 % Olje og gass 2 % 4 % + 2 % Andre sektorer *) 17 % 10 % - 7 % Utlån til kunder 147,8 mrd 273,2 mrd + 85 % *) Bygg og anleggsvirksomhet, kraft og vannforsyning, transport og lagring og øvrige kundegrupper 8

9 Eksponering mot enkelte bransjer 30 sept i prosent Milliarder kroner 2001 av utlån Cruise 2,5 0,9 % Havbruk 2,3 0,8 % Luftfart 0,4 0,1 % Telekom 0,7 0,3 % 9

10 Vekst i godt sikrede boliglån Milliarder kroner Alle 0-60 lån* Alle 0-80 lån* Alle topplån* Øvrige lån* kv 99 3kv 99 4kv 99 1kv 00 2kv 00 3kv 00 4kv 00 1kv 01 2kv 01 3kv 01 * Boliglån inntil 60, 80 eller 100 prosent av verdigrunnlag 10

11 DnBs hovedskala knyttet til ekstern rating S&P AAA to A A-, BBB+ BBB BB BBB- BB- B+ B B- CCC Ekstern rating MOODY'S Aaa - A2 A3 - Baa1 Baa2 - Baa3 Ba1 Ba2 Ba3 B1 B2 B3 DnB - skala Risiko-klasse Forventet mislighold 0,01% - 0,10% 0,10% - 0,25% 0,25% - 0,50% 0,50% - 0,75% 0,75% - 1,25% 1,25% - 2,00% 2,00% - 3,00% 3,00% - 5,00% 5,00% - 8,00% 8,00% - 15,00% Investment grades 11

12 God porteføljekvalitet storkunder 35% Investment grades September ,1 % 25% Eksponering 21,2 % 20,9 % 18,6 % 15% 5% 4,7 % 3,8 % 0 1,6 % 0,1 % 0,0 % 0,0 % Risiko-klasse

13 God porteføljekvalitet shipping 35% Investment grades 32,0 % September ,2 % 25% Eksponering 18,4 % 15% 11,7 % 5% 0 3,9 % 2,8 % 1,4 % 0,3 % 0,1 % 0,0 % Risiko-klasse

14 God porteføljekvalitet små og mellomstore bedrifter 30% Investment grades 27,3 % September % 21,8 % Eksponering 20% 15% 16,9 % 16,5 % 10% 9,4 % 5% 4,5 % 2,6 % 0% 0,1 % 0,5 % 0,4 % Risiko-klasse - Tall er eksl. offentlig sektor 14

15 Hovedtall Tre første kvartaler 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv Driftsresultat før tap og skatt (mill. NOK) Driftsresultat før skatt (mill. NOK) Resultat for perioden (mill. NOK) Resultat per aksje (kr.) 4,12 3,67 0,48 2,16 1,48 1,49 1,22 Egenkapitalrentabilitet (%) 16,7 16,5 5,6 26,0 18,8 18,5 15,8 Samlet forvaltet kapital ved utgangen av perioden (mrd. NOK) Kjernekapitaldekning ved utgangen av perioden, inkl. 50% av resultatet 8,6 7,5 8,6 8,6 7,3 7,5 7,5 Samlede inntekter inklusive premieinntekter (mill. NOK)

16 Resultatregnskap Tre første kvartaler 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto andre ord. driftsinntekter Ordinære driftskostnader Ordinært driftsresultat Salgsgevinster varige driftsmidler Restrukturering, nedskr. o.l. (2) (2) 65 (7) Driftsresultat før tap og skatt Netto tap/(tilb.f.) på utlån m.v. (68) (156) 128 (101) (94) (85) (75) Netto gevinst/(tap) på langsiktige investeringer i verdipapirer (330) (2) (351) 7 14 (3) (1) Driftsresultat Skattekostnad (162) Resultat for perioden

17 Resultatregnskap Tre første kvartaler 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto andre ord. driftsinntekter Ordinære driftskostnader Ordinært driftsresultat Salgsgevinster varige driftsmidler Restrukturering, nedskr. o.l. (2) (2) 65 (7) Driftsresultat før tap og skatt Netto tap/(tilb.f.) på utlån m.v. (68) (156) 128 (101) (94) (85) (75) Netto gevinst/(tap) på langs. investeringer i verdipapirer (330) (2) (351) 7 14 (3) (1) Driftsresultat Skattekostnad (162) Resultat for perioden

18 Endring i netto renteinntekter fra 2000 til kv. 3. kv. Beløp i millioner kroner 2001 Endringer 2000 Netto renteinntekter Herav: Hybridkapital (15) Tap av renter (7) Utlåns- og innskuddsvolum 85 Egenkapital 82 Etableringsgebyrer 35 Utlåns- og innskuddsmarginer 7 Andre netto renteendringer 18 18

19 Utvikling i gjennomsnittlige marginer Prosent 4 3 3,05 2,91 2,82 2,76 2,79 2,71 2,62 2,63 2,68 Sum marginer 1) 2 1,74 1,56 1,47 1,51 1,76 1,51 1,31 1,45 1,46 Innskuddsmargin 1 1,31 1,34 1,35 1,25 1,03 1,21 1,31 1,17 1,22 Utlånsmargin 0 3.kv.99 4.kv.99 1.kv.00 2.kv.00 3.kv.00 4.kv.00 1.kv.01 2.kv.01 3.kv.01 1) Samlet gjennomsnittlig renteinntekt for innskudd som plasseres i utlån. 19

20 Utvikling i utlån og innskudd Milliarder kroner Utlån Innskudd sept des mars juni sept des mars juni sept

21 Resultatregnskap Tre første kvartaler 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto andre ord. driftsinntekter Ordinære driftskostnader Ordinært driftsresultat Salgsgevinster varige driftsmidler Restrukturering, nedskr. o.l. (2) (2) 65 (7) Driftsresultat før tap og skatt Netto tap/(tilb.f.) på utlån m.v. (68) (156) 128 (101) (94) (85) (75) Netto gevinst/(tap) på langs. investeringer i verdipapirer (330) (2) (351) 7 14 (3) (1) Driftsresultat Skattekostnad (162) Resultat for perioden

22 Netto andre driftsinntekter Tre første kvartaler 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Beløp i millioner kroner Utbytte Andel resultat fra Vital (66) 264 (254) Netto provisjonsinntekter Netto gevinster på valuta og finansielle instrumenter Diverse driftsinntekter Netto andre ord. driftsinntekter Gev. på anleggsmidler Netto andre driftsinntekter I prosent av samlede inntekter 40,1 43,9 32,4 42,6 44,3 45,4 42,1 Merverdi verdipapirer ved utgangen av perioden

23 Resultat fra Vital i tredje kvartal Regnskap Regnskap Beløp i millioner kroner Vital DnB-konsernet Estimert resultat i Vital Forsikring januar september 2001 (951) (951) Inndekning med tilleggsavsetninger Goodwill-avskrivninger i DnB januar september Estimert resultat i Vital Link 5 5 Resultat for januar september 2001 (946) (66) - Resultatført januar juni Resultat for juli september 2001 (254) 23

24 Endring i netto provisjonsinntekter fra 2000 til kv. 3. kv. Beløp i millioner kroner 2001 Endringer 2000 Sum netto provisjonsinntekter 640 (133) 773 Herav: Betalingsformidling (99) Verdipapirhandel (32) Fondsforvaltning (27) Emisjonsinntekter m.v. 7 Garantier 7 Verdipapirtjenester 4 Diverse 6 24

25 Resultatregnskap Tre første kvartaler 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto andre ord. driftsinntekter Ordinære driftskostnader Ordinært driftsresultat Salgsgevinster varige driftsmidler Restrukturering, nedskr. o.l. (2) (2) 65 (7) Driftsresultat før tap og skatt Netto tap/(tilb.f.) på utlån m.v. (68) (156) 128 (101) (94) (85) (75) Netto gevinst/(tap) på langs. investeringer i verdipapirer (330) (2) (351) 7 14 (3) (1) Driftsresultat Skattekostnad (162) Resultat for perioden

26 Endring i ordinære driftskostnader fra 2000 til kv. 3. kv. Beløp i millioner kroner 2001 Endringer 2000 Ordinære driftskostnader Herav: Effekt av salg av Postbankens Betalingssentral (54) Integrasjonseffekter (39) Effekt av IT-utkontraktering (40) Resultatbasert lønn (30) Økt aktivitet 81 MVA på tjenester 47 Lønnsoppgjør og pensjoner 35 Kompensasjon til Posten Norge 33 e-aktiviteter og IT 32 26

27 27

28 28

29 DnB-konsernets nettbanker vokser sterkt 30 jun 30 sept Endring i prosent Postbanken Den norske Bank Kreditkassen Gjensidige NOR 1) Skandiabanken Terra-Gruppen Storebrand Bank Fokus Bank 2) Sparebank 1 SR-bank Sparebank 1 Vest Kilde: Cicero Informasjon AS 1) Gjensidige NORs tall per inkluderer både person og bedrift 2) Fokus Banks tall inkluderer både person og bedrift 29

30 Resultatregnskap Tre første kvartaler 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto andre ord. driftsinntekter Ordinære driftskostnader Ordinært driftsresultat Salgsgevinster varige driftsmidler Restrukturering, nedskr. o.l. (2) (2) 65 (7) Driftsresultat før tap og skatt Netto tap/(tilb.f.) på utlån m.v. (68) (156) 128 (101) (94) (85) (75) Netto gevinst/(tap) på langs. investeringer i verdipapirer (330) (2) (351) 7 14 (3) (1) Driftsresultat Skattekostnad (162) Resultat for perioden

31 Netto tap/(tilbakeføring av tap) på utlån og garantier Tre første kvartaler 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Beløp i millioner kroner Nye spesifiserte tap Tilbakeførte tap Netto tap/(tilbakeføring av tap) (68) (156) 128 (101) (94) (85) (75) 31

32 Problemengasjementer i prosent av utlån Millioner kroner Netto problemengasjementer, venstre akse I prosent av netto utlån, høyre akse Prosent 3, , ,6 2,4 2, , ,5 2, ,5 1,3 1,2 1,2 1,1 1,1 1,0 1,5 1,0 0 0,5 1.kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv

33 Forvaltet kapital 1) 2) Milliarder kroner des des des des des des sept DnB Investor og Aktiv forvaltning Vital 1) Beløp frem til utgangen av 1998 inkluderer ikke Postbanken. 2) Totalen er fratrukket mellomværende poster. 33

34 Balanser 30. sept. 30. juni 31. mars 31. des. 30. sept. Beløp i milliarder kroner Kontanter m.v. og plasseringer i kredittinstitusjoner 25,9 33,3 32,8 29,2 38,6 Netto utlån til og fordringer på kunder 271,1 270,5 261,3 252,7 251,6 Sertifikater, obligasjoner, m.v. 45,5 44,2 39,9 35,4 31,0 Aksjer og andre eierinteresser 7,1 7,8 6,3 6,3 8,9 Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 3,7 4,0 4,1 4,2 3,7 Andre eiendeler 15,1 19,6 17,6 16,3 16,9 Sum eiendeler 368,4 379,5 362,1 344,2 350,6 Gjeld til kredittinstitusjoner 47,7 50,1 47,1 51,3 46,3 Innskudd fra kunder 183,1 185,1 179,5 175,4 179,7 Verdipapirgjeld 78,1 80,6 80,9 63,9 68,9 Øvrig gjeld og avsetninger 21,0 24,8 21,2 21,5 22,8 Ansvarlig kapital 38,5 38,7 33,4 32,0 32,8 Sum gjeld og egenkapital 368,4 379,5 362,1 344,2 350,6 Gjennomsnittlig forvaltningskapital hittil i året 365,7 363,3 351,0 341,4 338,4 Innskuddsdekning i prosent 67,6 68,5 68,7 69,4 71,4 34

35 Driftsresultat før tap og skatt - per forretningsområde Januar - september Prosent Beløp i millioner kroner Endring ROE RA Personkunder ,9 19,5 Bedriftskunder ,4 16,5 DnB Markets ,3 48,7 Kapitalforvaltning og livsforsikring (97) 486 (583) (3,4) (3,4) Annet (210) (437) 227 DnB-konsernet ,7 13,5 35

36 Resultater Vital Forsikring (NOK mill.) Pr Pr kvartal kvartal 00 Premieinntekter Vital Forsikring Premieinntekter Vital Link Premieinntekter Vital Netto finansinntekter Kostnader Erstatninger Resultat til egenkapital og skatt Beregnet skattekostnad Resultat etter skatt Anvendbare tilleggsavsetninger *) Resultat etter skatt og tilleggsavsetninger **) *) Etter regnskapsreglene for livselskaper kan tilleggsavsetninger først anvendes i årsregnskapet **) Resultatbidrag til DnB Holding, som i tillegg avskriver goodwill med 25 mill. kroner pr. kvartal 36

37 Sterk vekst i Vitals premieinntekter NOK mill Individuell kapital, rente og pensjon Gruppeliv Unit linked Kollektiv pensjon + 9,7% + 16,7% - 41,0% + 71,2% 0 Totalt + 38,1% Pr. 3. kvartal 2000 Pr. 3. kvartal

38 Vital øker markedsandelene 30 Premieinntekter inkl. overf. reserver og unit linked 25 27,9 28, ,4 21,8 22,1 22,4 Pr. 3. kvartal 2000 % 15 15,8 14,3 Pr. 3. kvartal ,5 5,6 8,0 7,7 0 Vital Storebrand KLP Gjensidige Vesta Øvrige (kilde: FNH) 38

39 Vital har en konsistent finansstrategi Bokført finansavkastning er 1,3 %, mens verdijustert finansavkastning er -2,8 % Gode forvaltningsresultater, oppnådd meravkastning for aksjeporteføljen, norske obligasjoner og pengemarked Høy aksjeandel er opprettholdt med 23,5 % høy aksjeandel har vært fordelaktig etter kvartalets utløp Eiendomsporteføljen er økt til 10,9 % av balansen 39

40 Et turbulent aksjemarked. men Vital var godt posisjonert Bufferkapital ,6%* 415 NOK mill ,2%* Sikkerhetsfond Merverdier Tilleggsavsetninger Nytt ansvarlig lån Ansvarlig kapital ** * I prosent av forsikringsforpliktelser ** Inklusive nytt evigvarende ansvarlig lån tatt opp oktober

41 Positiv utvikling i bufferkapitalen etter kvartalets utløp Sikkerhetsfond 7000 NOK mill Resultat til fordeling/kursregulerings fond Tilleggsavsetninger % fall i Verdiutvikling 10% stigning i Ansvarlig kapital aksjemarkedet aksjeportefølje aksjemarkedet

42 Fire viktige områder for 2002 Velstående personkunder Små og mellomstore bedrifter Annenhåndsomsetning av aksjer Innskuddspensjon 42

43 12 % DnB-konsernet har en solid posisjon i en turbulent verden 11 % 10 % 9 % 8 % Tilleggskapital Kjernekapital 7 % 6 % 5 % 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2.kv 3.kv

44 44