Resultater for DnB NOR-konsernet Rune Bjerke, konsernsjef Tom Grøndahl, visekonsernsjef

Transkript

1 Resultater for DnB NOR-konsernet 2007 Rune Bjerke, konsernsjef Tom Grøndahl, visekonsernsjef

2 Resultatfremgang - tross uro i finansmarkedene Sterk inntektsvekst: Volumer Marginer Internasjonal ekspansjon Enkelte negative engangseffekter Verdiendringer på obligasjonsporteføljen Avvikling av ansattefond IT-nedskrivninger i Vital som mer enn oppveies av positive engangseffekter Gevinster ved salg av eiendommer Lav skatt 2

3 2007 Resultat for året Millioner kroner Engangseffekter (i millioner kroner) 2007: MTM-nedskrivning vedrørende økte kredittspreader i obligasjonsporteføljen Kostnader til avvikling av ansattefond og tildeling for Gevinst ved salg av bankbygg Normalisert skatt (23 %) Netto engangsposter = Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Resultat for perioden

4 2007 Nøkkeltall for året Prosent 50,2 50,1 50,6 Mål: Under 46 % i ,8 19,5 22,0 Mål: Minimum 16 % fra ,4 6,7 7,2 Mål: Ca. 6,5 % Egenkapitalavkastning Kostnadsgrad Kjernekapitaldekning 4

5 2007 Resultat per aksje og utbytte Kroner 11,08 8,74 7,59 3,50 4,00 4, Resultat per aksje Utbytte per aksje 5

6 2007 Utvikling i volum 1) Milliarder kroner ) Sum utlån (vekst : 17,2 %) ) Innskudd (vekst : 13,4 %) ) Eksklusive lån til kredittinstitusjoner, nedskrevne utlån og innskudd fra kredittinstitusjoner 2) Herav DnB NORD: 60 milliarder kroner Sum utlån eksklusive DnB NORD: 910 milliarder kroner (15,2 % vekst) 3) Herav DnB NORD NOK 20 milliarder kroner og andre enheter 24 milliarder kroner. Sum innskudd eksklusive DnB NORD: 518 milliarder kroner (12,2 % vekst) 6

7 2007 Utvikling i gjennomsnittlige marginer 1) Prosent 2,15 2,14 2,08 2,04 2,04 2,09 2,18 2,25 Sum utlåns- og innskuddsmargin 1,40 1,35 0,75 0,79 1,25 0,83 1,15 0,89 1,09 0,95 1,08 1,01 1,10 1,08 1,16 1,10 Innskuddsmargin Utlånsmargin 1. kv kv kv kv kv kv kv kv. 07 1) Eksklusive lån til og innskudd fra kredittinstitusjoner samt nedskrevne utlån 7

8 4. kvartal 2007 Resultat for 4. kvartal Millioner kroner Engangseffekter (i millioner kroner): MTM-nedskrivning vedrørende økte kredittspreader i obligasjonsporteføljen Kostnader til avvikling av ansattefond og tildeling for Gevinst ved salg av bankbygg Normalisert skatt (23 %) Netto engangsposter = kv kv kv Driftsresultat før nedskrivninger og skatt 4. kv kv Resultat for perioden 4. kv

9 4. kvartal 2007 Nøkkeltall for 4. kvartal Prosent 50,4 51,9 47,5 Mål: Under 46 % i ,4 21,5 21,5 Mål: Minimum 16 % fra kv kv kv kv kv kv Egenkapitalavkastning Kostnadsgrad 9

10 4. kvartal 2007 Kostnadsgrad Prosent 62,2 59,9 59,6 58,9 61,0 Kostnadsgrad internasjonale enheter 50,4 49,1 49,8 48,6 49,1 47,5 51,3 51,9 50,1 50,2 Kostnadsgrad konsernet Kostnadsgrad norske enheter 1) 4. kv kv kv kv kv ) 1) Eksklusive tildeling til ansatte 10

11 4. kvartal 2007 Norsk og internasjonal virksomhet Norske enheter 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. Beløp i millioner kroner ) ) Sum inntekter Driftskostnader Kostnadsgrad (%) 50,2 50,1 47,5 48,6 49,1 Andel inntekter i forhold til konsernet (%) 84,5 86,0 86,6 89,2 89,7 Årsverk ved utgangen av perioden Internasjonale enheter 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. Beløp i millioner kroner ) ) Sum inntekter Driftskostnader Kostnadsgrad (%) 61,0 58,9 59,6 59,9 62,2 Andel inntekter i forhold til konsernet (%) 15,5 14,0 13,4 10,8 10,3 Årsverk ved utgangen av perioden ) Eksklusive tildeling til ansatte 11

12 4. kvartal 2007 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Millioner kroner % vekst % vekst % nedgang % vekst % vekst Bedriftsmarked og betalingstjenester Personmarked DnB NOR Markets Liv og kapitalforvaltning DnB NORD 4. kv kv

13 4. kvartal 2007 Resultatregnskap 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Sum driftskostnader Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler Nedskrivninger på utlån og garantier (41) (16) Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden

14 4. kvartal 2007 Endring i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 4. kvartal 2006 til 4. kvartal kv Utlåns- og innskuddsvolumer Utlåns- og innskuddsmarginer Øvrige renteinntekter 4. kv

15 Utvikling i gjennomsnittlige marginer Bedriftsmarked og betalingstjenester 1) 4. kvartal 2007 Prosent 1,30 1,21 1,18 1,08 1,07 1,04 1,07 1,01 Utlånsmargin 0,57 0,60 0,60 0,68 0,70 0,72 0,76 0,78 Innskuddsmargin 1. kv kv kv kv kv kv kv kv. 07 1) Eksklusive lån til og innskudd fra kredittinstitusjoner samt nedskrevne utlån 15

16 Utvikling i gjennomsnittlige marginer Personmarked 1) 4. kvartal 2007 Prosent 1,46 1,46 1,41 1,40 1,29 1,26 1,16 1,17 Innskuddsmargin 0,90 0,96 1,03 1,07 1,08 1,06 1,10 1,13 Utlånsmargin 1. kv kv kv kv kv kv kv kv. 07 1) Eksklusive nedskrevne utlån 16

17 4. kvartal 2007 Endring i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 4. kvartal 2006 til 4. kvartal (658) kv Andre inntekter Netto gevinst på valuta og renteinstrumenter 1) Netto inntekter fra Vital 2) Urealiserte kurstap på obligasjoner 4. kv ) Eksklusive garantier og inntektsreduksjoner som følge av økte kredittmarginer 2) Fratrukket garantert avkastning og tildeling til forsikringstagerne. Etter elimineringer 17

18 Endring i driftskostnader 4. kvartal 4. kvartal Beløp i millioner kroner 2007 Endringer 2006 Sum driftskostnader Norske enheter 590 Herav: Kostnader ved avvikling av ansattes fond 295 Økt tildeling til ansatte 15 Resultatbasert lønn 45 Pensjonskostnader 33 IT-kostnader Vital 152 IT-kostnader, ekskl. Vital 6 Eiendommer 41 Operasjonell leasing 28 Andre driftskostnader (26) Internasjonale enheter 324 Herav: DnB NORD 177 Sverige 97 Andre kvartal

19 4. kvartal 2007 Antall årsverk Antall årsverk ved utgangen av perioden 31. des. 30. sep. 30. juni 31. mars 31. des ) ) i Norge Antall årsverk ved utgangen av perioden i utlandet herav antall årsverk i DnB NORD herav antall årsverk i svenske enheter herav antall årsverk i enheter i øvrige land ) Overtakelse av SalusAnsvar 31. desember 2007 førte til en økning på 218 årsverk 2) Overtakelse av BISE Bank i april 2007 førte til en økning på 863 årsverk 19

20 4. kvartal 2007 Nedskrivninger på utlån og garantier Resultatregnskap 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. Beløp i millioner kroner Nye individuelle nedskrivninger Reduksjoner og innganger Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger på utlån 1) (189) (6) 30 (37) (21) (202) (418) Sum nedskrivninger (41) (16) 220 (258) 1) Endring i metoden for beregning av gruppenedskrivninger medførte en reduksjon i 4. kvartal

21 Netto misligholdte og nedskrevne engasjementer Milliarder kroner 4. kvartal ,8 5,6 1,43% 4,9 4,9 4,8 4,5 4,3 3,8 3,4 3,8 4,1 4,2 0,42% DnB NORD DnB NOR-konsernet ekskl. DnB NORD I prosent av netto utlån 21

22 4. kvartal 2007 Balanser 31. des. 30. sept. 30. juni 31. mars 31. des. Beløp i milliarder kroner Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra kunder Kortsiktig verdipapirgjeld Langsiktig verdipapirgjeld Annen gjeld og avsetninger Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Utlånsvekst 143 milliarder kroner finansiert ved innskuddsvekst 64 milliarder kroner økt verdipapirgjeld 45 milliarder kroner økt egenkapital 10 milliarder kroner øvrige balanseendringer 24 milliarder kroner Gjennomsnittlig innskuddsdekning i kvartalet i % 58,0 59,6 59,6 58,3 56,2 Sum forvaltet kapital

23 4. kvartal 2007 Finansieringskilder - langsiktig verdipapirgjeld og ansvarlige lån Milliarder kroner Obligasjonsgjeld -nye lån Obligasjonsgjeld -forfalt Obligasjoner med fortrinnsrett -nye lån Ansvarlige lån/ fondsobligasjoner -nye lån Ansvarlige lån/ fondsobligasjoner -forfalt Valutakurseffekter Lang verdipapirgjeld Ansvarlige lån 23

24 Regnskap forretningsområder Bedriftsmarked og betalingstjenester 4. kv. 4. kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter - ordinær virksomhet Renter av allokert kapital Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinst varige og immaterielle eiendeler 7 (4) Nedskrivninger på utlån og garantier 30 (39) Driftsresultat før skatt Netto utlån til kunder (mrd. kroner) 1) Innskudd fra kunder (mrd. kroner) 1) Kostnadsgrad (%) 34,4 37,1 Innskuddsdekning (%) 67,0 67,2 Kapitalavkastning BIS (%) 18,6 18,4 Sterk volumvekst Samlet rentemargin opp med 4 basispunkter, til tross for sterk konkurranse Økte kostnader som følge av internasjonal vekst 1) Gjennomsnittlig volum, inkludert kredittinstitusjoner 24

25 Regnskap forretningsområder Personmarked 4. kv. 4. kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter - ordinær virksomhet Renter av allokert kapital Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinst varige og immaterielle eiendeler 44 9 Nedskrivninger på utlån og garantier 72 (32) Driftsresultat før skatt Mobilbank og SMSløsninger Bank i butikk gir økt tilgjengelighet og frigjør ressurser til rådgivning Sertifisering av rådgivere og nye rådgivningsverktøy Netto utlån til kunder (mrd. kroner) 1) Innskudd fra kunder (mrd. kroner) 1) Kostnadsgrad (%) 56,1 59,5 Innskuddsdekning (%) 50,7 52,2 Kapitalavkastning BIS (%) 26,6 22,1 1) Gjennomsnittlig volum 25

26 Regnskap forretningsområder DnB NOR Markets 4. kv. 4. kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter - ordinær virksomhet Renter av allokert kapital Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før nedskrivning og skatt Netto gevinst varige og immaterielle eiendeler 0 0 Nedskrivninger på utlån og garantier 0 0 Driftsresultat før skatt Kostnadsgrad (%) 49,8 37,0 Kapitalavkastning BIS (%) 30,3 64,4 Utgang i kredittmarginer reduserte inntektene fra egenhandel med 592 millioner kroner inntektsføres over gjennomsnittlig løpetid på 2,7 år Kundeinntektene økte med 7 prosent 26

27 DnB NOR Markets - Utvikling i inntekter Regnskap forretningsområder 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. Beløp i millioner kroner Valuta og rentederivater Investeringsprodukter Corporate finance Verdipapirtjenester Sum kundeinntekter Inntekter fra egenhandel Sum ordinære inntekter Urealisert tap på obligasjoner m.v. (592) (666) (1 258) Rente av allokert kapital Sum inntekter

28 Liv og Kapitalforvaltning -Vital 4. kv. 4. kv. Beløp i millioner kroner Renteresultat herav eiendomsoppskrivning Risikoresultat (2 075) 46 - herav avsetning for økt levealder (1 792) 0 Administrasjonsresultat (186) (12) Overført til sikkerhetsfond 33 4 Resultat i Vital før tilleggsavsetninger (246) Tilleggsavsetninger Resultat til disponering i Vital (3 246) 280 Midler tilført forsikringskunder (3 710) (51) + Tilbakeføring av goodwillavskrivninger (39) 5 Driftsresultat før skatt Skatt (1 475) (765) Resultat etter skatt Totale eiendeler (mrd. kroner) 1) Kapitalavkastning (%) 2) 75,7 48,7 Regnskap forretningsområder Avkastning i 4. kvartal 2007: Verdijustert 0,9 % Bokført 1,8 % Aksjeeksponering redusert til 24,8 % Administrasjonsresultatet påvirket av engangskostnader knyttet til IT Styrket soliditet gjennom økte tilleggsavsetninger på 3 milliarder kroner European Embedded Value 18,4 milliarder kroner, en økning på 2,2 milliarder etter utdelt utbytte 1) Eiendeler ved utgangen av perioden 2) Beregnet på grunnlag av regnskapsført egenkapital 28

29 Liv og Kapitalforvaltning - DnB NOR Kapitalforvaltning 4. kv. 4. kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter - ordinær virksomhet 10 0 Renter av allokert kapital Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før skatt Forvaltede midler (mrd. kroner) 1) Forvaltede midler (mrd. kroner) 2) Kostnadsgrad (%) 58,2 55,0 Kapitalavkastning (%) 3) 20,5 25,0 1) Gjennomsnittlig volum i perioden 2) Volum ved utgangen av perioden 3) Beregnet på grunnlag av regnskapsført egenkapital Regnskap forretningsområder Positivt netto salg i personmarkedet internasjonalt Positiv utvikling i markedsandeler i personmarkedet Norge - vellykket kryssalg Positiv utvikling i spareavtaler DnB NOR Miljøinvest og Carlson Asian Small Cap beste fond i

30 Regnskap forretningsområder DnB NORD 4. kv. 4. kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter - ordinær virksomhet Renter av allokert kapital Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinst varige og immaterielle eiendeler 2 2 Nedskrivninger på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Resultatene fortsatt foran planene Veksten i utlån flater noe ut i Baltikum Investerer for fremtidig vekst og effektivisering Netto utlån til kunder (mrd. kroner) 1) Innskudd fra kunder (mrd. kroner) 1) Kostnadsgrad (%) 71,9 73,6 Innskuddsdekning (%) 36,6 32,1 Kapitalavkastning BIS (%) 8,8 5,7 1) Gjennomsnittlig volum, inkludert kredittinstitusjoner 30

31 DnB NORD - Utvikling i utlån 31. desember ,8 milliarder kroner Regnskap forretningsområder 31. desember ,5 milliarder kroner Øvrige enheter 13 % Øvrige enheter 16 % 9,7 Latvia 34 % Polen 9 % 3,2 5,0 14,4 Latvia 38 % Polen 14 % 8,6 20,4 15,0 21,8 Litauen 40 % Litauen 36 % 31

32 DnB NOR - sterk stilling i en robust økonomi Prosent 5,2 Vekst i BNP 5,8 Global vekst noe ned; norsk vekst fortsatt over trend høye råvarepriser godt bytteforhold for Norge 2,8 2,6 3,6 3,3 4,1 4,1 2,6 2,9 2,0 Myk landing 4,6 4,4 4,3 Svært myk landing 3,6 2,7 Sterk inntektsvekst i husholdningene God soliditet og likviditet i næringslivet Norsk økonomi gir betydelig handlingsrom 1,4 1,

33 Mål om "20 milliarder kroner i 2010" står fast Finansuroen har preget markedet i andre halvår, men fundamentale forhold for DnB NOR fortsatt meget sterke God utvikling i 4. kvartal 2007 og inn i 2008 Egne initiativ for vekst og kostnader i rute; ytterligere kostnadstiltak vil bli lansert 33

34 DnB NOR