RESULTATER FOR DNB-KONSERNET

Transkript

1 2 RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 2. kvartal 1 Rune Bjerke (konsernsjef) Bjørn Erik Næss (konserndirektør finans)

2 2. kvartal Styrket kjernekapitaldekning Økte utlånsmarginer og fortsatt volumvekst Styrket innskuddsdekning, men reduserte innskuddsmarginer Lave nedskrivninger på utlån Positivt bidrag fra verdijustering av basisswapper

3 Resultat per kvartal Driftsresultat før nedskrivninger og skatt (Millioner kroner) Driftsresultat før nedskrivninger og skatt ekskl. basisswapper (Millioner kroner) Resultat for perioden (Millioner kroner) kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv

4 Resultat per halvår Driftsresultat før nedskrivninger og skatt (Millioner kroner) Driftsresultat før nedskrivninger og skatt ekskl. basisswapper (Millioner kroner) Resultat for perioden (Millioner kroner) halvår halvår halvår 1. halvår 1. halvår halvår halvår 1. halvår 1. halvår halvår halvår 1. halvår

5 Spesielle poster 1. kv. 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Verdijustering basisswapper (2 432) (1 355) (435) Verdijustering andre poster, netto (105) 252 (27) Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler Effekt på driftsresultat før nedskrivninger og skatt (2 256) (1 103) (462)

6 Nøkkeltall per kvartal Resultat per aksje (Kroner) Egenkapitalavkastning (Prosent) 2,18 2,51 2,82 12,6 13,8 15,3 1,53 1,08 8,8 6,0 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. Kostnadsgrad (Prosent) 61,8 53,9 60,3 Innskuddsdekning (Prosent) 57,8 62,7 65,3 49,2 48,2 42,0 43,5 3. kv. 4. kv. 1. kv. 30. juni 30. sept. 31. des. 31. mars 30. juni

7 Nøkkeltall per kvartal, justert for basisswapper Resultat per aksje (Kroner) Egenkapitalavkastning (Prosent) 2,12 1,60 2,16 2,34 12,3 8,8 11,9 12,7 0,91 5,2 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 49,9 55,9 Kostnadsgrad (Prosent) 50,4 47,7 47,9 53,9 60,3 Innskuddsdekning (Prosent) 57,8 62,7 65,3 3. kv. 4. kv. 1. kv. 30. juni 30. sept. 31. des. 31. mars 30. juni

8 Forretningsområder Driftsresultat etter nedskrivninger før skatt i 2. kvartal (Millioner kroner) kvartal 2. kvartal Retail Norge Storkunder og internasjonal DNB Markets Forsikring og kapitalforvaltning DNB Baltikum og Polen

9 Utvikling i utlån Milliarder kroner Utlån ved utgangen av perioden Utlån valutakorrigert

10 Utvikling i innskudd Milliarder kroner Innskudd ved utgangen av perioden Innskudd valutakorrigert

11 Netto renteinntekter rullerende 12 måneder Millioner kroner + 8,3 prosent fra 1. kvartal + 9,4 prosent fra 2. kvartal Netto renteinntekter mars 30. juni 30. sept. 31. des. 31. mars 30. juni

12 Utvikling i gjennomsnittlige marginer DNB-konsernet Prosent 1,98 Utlånsmarginer 1,83 1,60 1,57 1,67 1,61 1,55 1,55 1,64 1,15 1,16 1,17 1,13 1,10 1,11 1,14 1,16 1,18 Sum rentemarginer - volumvektet 0,32 0,41 0,27 0,29 0,31 0,33 0,28 0,04 (0,11) Innskuddsmarginer 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv

13 Utvikling i gjennomsnittlige marginer Retail Norge Prosent 2,03 Utlånsmarginer 1,67 1,61 1,69 1,63 1,26 1,24 1,24 1,21 1,51 1,46 1,15 1,13 1,57 1,18 1,82 1,23 1,29 Sum rentemarginer - volumvektet 0,44 0,53 0,37 0,40 0,45 0,50 0,43 0,09 (0,12) Innskuddsmarginer 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv

14 Utvikling i gjennomsnittlige marginer Storkunder og internasjonal Prosent 1,40 1,48 1,52 1,56 1,62 1,68 1,76 1,81 1,87 Utlånsmarginer 0,92 0,96 0,94 0,96 0,99 1,04 1,08 1,06 1,02 Sum rentemarginer - volumvektet 0,11 0,11 0,06 0,05 0,03 0,01 ( 0,01) ( 0,07) ( 0,17) Innskuddsmarginer 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv

15 Resultatregnskap 1. kv. 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto provisjoner og gebyrer, kjerneaktiviteter Netto finansielle poster (143) Netto andre driftsinntekter, totalt Sum inntekter Driftskostnader ekskl. nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler 37 7 (1) Nedskrivninger på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat virksomhet holdt for salg (30) Resultat for perioden

16 Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 2. kvartal til 2. kvartal (52) (62) (371) Utlånsog innskuddsmarginer Utlånsog innskuddsvolum Valutakurseffekter Amortiseringseffekter internasjonal obligasjonsportefølje Andre netto renteinntekter Langsiktige f inansieringskostnader

17 Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 1. kvartal til 2. kvartal (94) (142) kv. Utlånsog innskuddsmarginer Utlånsog innskuddsvolum Valutakurseffekter Andre netto renteinntekter Langsiktige f inansieringskostnader

18 Endring i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 2. kvartal til 2. kvartal (152) (182) (218) Basisswapper Netto gevinster på valuta og renteinstrumenter Øvrige drif tsinntekter Resultat fra tilknyttede selskaper Netto aksjemarkedsrelaterte inntekter Netto urealiserte gevinster på investeringseiendommer Netto finans- og risikoresultat fra DNB Livsforsikring 1) 1) Fratrukket garantert avkastning og tildeling til f orsikringstagerne

19 Endringer i driftskostnader 2. kvartal 2. kvartal Beløp i millioner kroner Endringer Sum driftskostnader Kostnader til virksomhet utenom kjernevirksomheten 37 Engangskostnader Frikjøp av leiekontrakter i forbindelse med flytting til nytt hovedkontor 54 Nedskrivning av balanseverdier i 2. kvartal (22) Inntektsrelaterte kostnader Økning i årsverk 72 Operasjonell leasing 24 Markedsføringskostnader m.v. (24) Resultatbasert lønn (16) Driftsrelaterte kostnader Kostnadsprogrammet (63) Lønns- og prisvekst 133 Økte pensjonskostnader 72 Øvrige kostnadsreduksjoner (50)

20 Kostnadsprogrammet Millioner kroner kv. 4. kv. 4. kv. 4. kv. 4. kv. 4. kv. 4. kv Mål kostnadsbesparelser helårseffekt Realiserte kostnadsbesparelser helårseffekt

21 Netto misligholdte og netto tapsutsatte engasjementer 1) 2) Prosent 0,99 0,73 1,71 1,05 1,55 1,56 0,88 0,93 1,31 1,14 0,69 0,63 1,50 1,56 1,10 1,18 1,45 1,09 Milliarder kroner 19,1 18,4 18,9 19,5 20,3 19,3 16,1 14,5 11, ) Omfatter misligholdte engasjementer og engasjementer som har vært gjenstand for individuelle nedskrivninger. Tallene er f ratrukket akkumulerte individuelle nedskrivninger. 2) Tall for DNB Baltikum og Polen/DnB NORD før 31. mars inkluderer tidligere DnB NORDs engasjementer i Danmark og Finland. DNB Baltikum og Polen/DnB NORD DNB-konsernet ekskl. DNB Baltikum og Polen/DnB NORD I prosent av netto utlån I prosent av netto utlån ekskl. DNB Baltikum og Polen/DnB NORD

22 Nedskrivninger på utlån og garantier 1. kv. 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Individuelle nedskrivninger: Retail Norge - Personkunder Bedriftskunder (45) DNB Finans 1) Storkunder og internasjonal - Nordiske konsernkunder (22) (12) 144 (3) 145 (34) Internasjonale konsernkunder (10) Shipping, offshore og logistikk (13) Energi (11) 0 (11) - Andre enheter 2) (1) 3 91 (1) DNB ekskl. tidligere DnB NORD Tidligere DnB NORD - DNB Baltikum og Polen Andre enheter Totale individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger: DNB ekskl. DNB Baltikum og Polen (44) DNB Baltikum og Polen (32) (42) (50) 208 (4) (74) (12) Totale gruppenedskrivninger på utlån (94) Nedskrivninger på utlån og garantier ) Omfatter leasing, factoring og kredittkort og forbruksfinansiering. 2) Nedskrivninger på engasjementer overført fra tidligere DnB NORD

23 Nedskrivninger i prosent av utlån 1. kv. 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Prosent Sum nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 0,21 0,25 0,29 0,38 0,15 0,23 0,23 - DNB ekskl. DNB Baltikum og Polen 0,19 0,24 0,23 0,16 0,10 0,21 0,17 - DNB Baltikum og Polen 0,74 0,47 1,56 5,30 1,31 0,61 1,

24 Balanser DNB-konsernet DNB Bank ASA 30. juni 31. mars 31. des. 30. juni 31. des. Beløp i milliarder kroner Fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Kortsiktig verdipapirgjeld Langsiktig verdipapirgjeld Annen gjeld og avsetninger Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Innskuddsdekning i prosent 65,3 62,7 57,8 114,5 98,9 Justert innskuddsdekning i prosent 1) 62,3 61,5 57,3 109,0 97,9 Sum forvaltet kapital Utlån til kunder valutajustert Innskudd fra kunder valutajustert ) Eksklusive kortsiktige pengemarkedsplasseringer i DNB New York

25 Stabil tilgang til langsiktig finansiering Milliarder kroner Løpetid Margin (bp) 3-mnd Euribor Margin (bp) 3-mnd Nibor Obligasjonslån med fortrinnsrett 47,6 7, Senior obligasjonslån 42,9 6, Totalt 90,5 7, Ansvarlig lån 5,7 5, Totalt inkludert ansvarlig lån 96,2 7, I tillegg: ECB likviditetsfasilitet (LTRO) 9,0 3,0 Milliarder kroner Løpetid Margin (bp) 3-mnd Euribor Margin (bp) 3-mnd Nibor Obligasjonslån med fortrinnsrett 98,3 6, Senior obligasjonslån 27,8 8, Totalt 126,1 7, I tillegg: ECB likviditetsfasilitet (LTRO) 15,7 3,

26 Ren kjernekapitaldekning Prosent 11,2 10,8 11,0 11,2 9,2 9,4 9,3 9,6 30. juni 1) 31. desember 31. mars 1) 30. juni 1) 1) Inkluderer 50 prosent av resultatet hittil i året. Kjernekapitaldekning uten fondsobligasjoner Kjernekapitaldekning uten f ondsobligasjoner f orutsatt f ull innf asing av IRB

27 Viktige regulatoriske temaer Norske myndigheter positive til prinsipper for harmonisering av reguleringer i det nordiske bankmarkedet Implementering av CRD IV i Norge; norske myndigheter avventer avklaring i EU Banklovkommisjonens forslag til nytt tjenestepensjonsprodukt er positivt viktige avklaringer gjenstår Implementering av Solvens II avventer avklaring i EU

28 Makroøkonomiske utsikter Positiv utvikling i norsk økonomi Høyt investeringsnivå i olje-, gass- og energisektoren Robust boligmarked Sårbar for utvikling i internasjonal økonomi Stor usikkerhet i Europa Global vekst, men forventningene er dempet

29 Fremtidsutsikter for DNB Retail Norge Fortsatt utlånsvekst i personmarkedet, noe høyere utlånsmarginer, press på innskuddsmarginer og lave nedskrivninger Storkunder og internasjonal Dempet utlånsvekst i bedriftsmarkedet, høyere utlånsmarginer, press på innskuddsmarginer og fortsatt lave nedskrivninger DNB Markets God inntjening til tross for økende prispress Forsikring og kapitalforvaltning Lavere risiko og redusert aksjeandel gir større forutsigbarhet i resultater, kostnadseffektivisering og prioritering av kapitaleffektive produkter DNB Baltikum Forbedret drift og lavere nedskrivninger

30 dnb.no