RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 2. KVARTAL OG 1. HALVÅR 2014 Rune Bjerke, konsernsjef Bjørn Erik Næss, konserndirektør finans

Transkript

1 Q2 RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 2. KVARTAL OG 1. HALVÅR Rune Bjerke, konsernsjef Bjørn Erik Næss, konserndirektør finans

2 2. kvartal Driftsresultat før nedskrivninger og skatt i milliarder kroner 6,7 (6,1) Kostnadsgrad i prosent 43,8 (48,0) Egenkapitalavkastning i prosent 12,7 (11,6) Resultat per aksje 2,86 (2,33) Ren kjernekapitaldekning i prosent (i henhold til overgangsregler) 12,1 (10,8) 1) Tall i parentes gjelder 2. kvartal 1) Inkluderer 50 prosent av periodens resultat

3 Resultatutvikling Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Millioner kroner Driftsresultat før nedskrivninger og skatt ekskl. basisswapper Millioner kroner kv. 4. kv. 3. kv. 4. kv Resultat for perioden Millioner kroner Resultat for perioden ekskl. basisswapper Millioner kroner kv. 4. kv. 3. kv. 4. kv

4 Egenkapitalavkastning og kostnadsgrad Egenkapitalavkastning Prosent Egenkapitalavkastning ekskl. basisswapper Prosent 10,0 11,6 14,4 16,2 15,5 12,7 10,6 11,8 14,9 17,9 16,8 12,6 3. kv. 4. kv. 3. kv. 4. kv. Kostnadsgrad Prosent Kostnadsgrad ekskl. basisswapper Prosent 52,0 48,0 50,9 47,7 43,4 40,4 41,3 43,8 42,6 37,9 39,4 43,9 3. kv. 4. kv. 3. kv. 4. kv

5 Utvikling 1. halvår Driftsresultat før nedskrivninger og skatt ekskl. basisswapper Millioner kroner Resultat for perioden ekskl. basisswapper Millioner kroner halvår 1. halvår Egenkapitalavkastning ekskl. basisswapper Prosent 1. halvår 1. halvår Kostnadsgrad ekskl. basisswapper Prosent 14,7 11,2 49,2 41,6 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår

6 Innskuddsdekning og resultat per aksje Innskuddsdekning Prosent Resultat per aksje Kroner 74,9 3,48 3,39 67,6 69,4 64,7 67,0 64,4 3,00 2,86 61,6 63,9 62,4 63,7 65,0 64,3 1,96 2, mars 30. juni 30. sept. 31. des. 31. mars 30. juni 3. kv. 4. kv. Innskuddsdekning eksklusive kortsiktige pengemarkedsplasseringer

7 Kundesegmenter Millioner kroner Driftsresultat etter nedskrivninger før skatt 2. kvartal 1. kvartal 2. kvartal Personkunder Små og mellomstore bedriftskunder Store bedrifter og internasjonale kunder

8 Utvikling i utlån Milliarder kroner Utlån ved utgangen av perioden Utlån valutajustert

9 Utvikling i innskudd Milliarder kroner Innskudd ved utgangen av perioden Innskudd valutajustert Innskudd justert for korte pengemarkedsplasseringer

10 Utvikling i gjennomsnittlige marginer Prosent 1,98 2,01 2,18 2,21 2,32 2,42 2,42 2,42 2,39 Utlånsmarginer 1,18 1,18 1,22 1,20 1,28 1,29 1,30 1,25 1,27 Sum rentemarginer - volumvektet (0,11) (0,13) (0,27) (0,30) (0,24) (0,29) (0,30) (0,29) (0,27) Innskuddsmarginer 3. kv. 4. kv. 3. kv. 4. kv

11 Utvikling i provisjonsinntekter Millioner kroner + 5 % vekst halvår halvår halvår halvår halvår 1. halvår Salg av forsikringsprodukter Betalingsformidling og banktjenester Kapitalforvaltning og verdipapirservice Rådgivning og tilrettelegging Eiendomsmegling Netto provisjonsinntekter

12 Resultatregnskap 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto provisjoner og gebyrer Netto gevinster på finansielle instr. til virkelig verdi Netto finans- og risikoresultat, DNB Livsforsikring Netto forsikringsresultat, DNB Skadeforsikring Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter, totalt Sum inntekter Driftskostnader Restruktureringskostnader og engangseffekter (212) Kostnader til lånefinansierte strukturerte produkter Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler (3) (9) (3) (5) Nedskrivninger på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt (11) (19) 9 (7) (7) (30) 3 Resultat for perioden

13 Spesielle poster 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Verdijustering basisswapper 33 (596) (819) (223) (88) (563) (321) Verdijustering andre poster, netto (44) (143) (51) 83 (67) (187) (34) Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler Kostnader til lånefinansierte strukturerte produkter Effekt på driftsresultat før nedskrivninger og skatt (10) (739) (1 428) (140) (155) (749) (806)

14 Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 2. kvartal til 2. kvartal (27) Valutakurseffekter Utlånsog innskuddsmarginer Utlånsog innskuddsvolum Langsiktige finansieringskostnader Egenkapital og ikke rentebærende poster Andre netto renteinntekter Amortiseringseffekter internasjonal obligasjonsportefølje

15 Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 1. kvartal til 2. kvartal (26) (33) (38) Utlånsog innskuddsvolum Rentedager Andre netto renteinntekter Egenkapital og ikke rentebærende poster Provisjoner mv. Langsiktige finansieringskostnader Valutakurseffekter Utlånsog innskuddsmarginer

16 Endringer i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 2. kvartal til 2. kvartal (36) (41) (47) (333) Basisswapper Resultat fra tilknyttede selskaper Øvrige driftsinntekter Eiendomsmegling Netto finans- og risikoresultat fra DNB Livsforsikring Netto inntekter andre finansielle instrumenter

17 Endringer i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 1. kvartal til 2. kvartal (73) (1 654) Basisswapper Øvrige driftsinntekter Netto finans- og risikoresultat fra DNB Livsforsikring Eiendomsmegling Resultat fra tilknyttede selskaper Netto inntekter andre finansielle instrumenter

18 Endringer i driftskostnader 2. kvartal 2. kvartal Endringer Beløp i millioner kroner Endringer i prosent Driftskostnader eksklusive engangseffekter ,8 Inntektsrelaterte kostnader Ordinær avskrivning operasjonell leasing 33 Driftsrelaterte kostnader Markedsføringskostnader 29 Eiendommer/lokaler 26 Eksterne distribusjonskostnader 18 Øvrige kostnadsendringer 34 Engangseffekter 83 (567) 650 Restruktureringskostnader - ansatte 75 (383) 457 Andre restruktureringskostnader og engangseffekter 8 (185) 193 Driftskostnader (428) (7,6)

19 Endringer i driftskostnader 2. kvartal 1. kvartal Endringer Beløp i millioner kroner Endringer i prosent Driftskostnader eksklusive engangseffekter (19) (0,4) Inntektsrelaterte kostnader Forhåndsbetalt annonseplass - eiendomsmegling 20 Driftsrelaterte kostnader IT-kostnader (66) Eiendommer/lokaler (23) Øvrige kostnadsendringer 51 Engangseffekter Restruktureringskostnader - ansatte Andre restruktureringskostnader og engangseffekter 8 31 (22) Driftskostnader ,

20 Utvikling i bemanning ) kv kv kv kv Årsverk Reduksjon i årsverk 1) Estimat på CMD 2012 var årsverk ved utløpet av

21 Nedskrivninger på utlån og garantier 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Individuelle nedskrivninger: Personkunder - Boliglån (5) (16) (21) 26 - Forbruksfinansiering Små og mellomstore bedriftskunder Store bedrifter og internasjonale kunder - Nordiske konsernkunder 97 (56) Internasjonale konsernkunder (17) Shipping, offshore og logistikk (271) Energi (2) 24 (17) Baltikum, Russland og Polen Andre enheter 1 3 (3) Totale individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger: DNB ekskl. Baltikum, Russland og Polen 71 (227) (171) (174) 173 (156) 332 Baltikum, Russland og Polen (19) (25) (29) (25) (27) (44) (65) Totale gruppenedskrivninger på utlån 52 (252) (200) (199) 146 (200) 267 Nedskrivninger på utlån og garantier

22 Nedskrivninger i prosent av utlån 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Prosent Sum nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 0,16 0,02 0,01 0,14 0,29 0,10 0,26 - DNB ekskl. Baltikum og Polen 0,16 0,02 (0,01) 0,10 0,28 0,09 0,25 - Baltikum og Polen 0,25 0,03 0,44 1,18 0,47 0,14 0,

23 Netto misligholdte og netto tapsutsatte utlån og garantier 1) Prosent 1,71 1,05 Milliarder kroner 19,1 1,55 0,88 18,4 1,50 1,50 1,48 1,10 1,16 1,10 19,5 19,7 19,9 1,71 1,70 1,37 1,39 23,3 22,9 1,38 1,10 20,7 1,19 0,91 1,05 0,81 16,4 16, Baltikum og Polen 1) Omfatter misligholdte engasjementer og engasjementer som har vært gjenstand for individuelle nedskrivninger. Tallene er fratrukket akkumulerte individuelle nedskrivninger. DNB-konsernet ekskl. Baltikum og Polen I prosent av netto utlån I prosent av netto utlån ekskl. Baltikum og Polen

24 Balanser 30. juni 31. des. 30. juni 31. des. Beløp i milliarder kroner Fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Kortsiktig verdipapirgjeld Langsiktig verdipapirgjeld Annen gjeld og avsetninger Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Innskuddsdekning i prosent 64,4 64,7 123,7 124,9 Justert innskuddsdekning i prosent 1) 64,3 63,7 123,5 122,9 Sum forvaltet kapital Utlån til kunder valutajustert Innskudd fra kunder valutajustert ) Eksklusive korte pengemarkedsplasseringer DNB-konsernet DNB Bank ASA

25 Ren kjernekapitaldekning 1) Ren kjernekapitaldekning Leverage ratio Basel III 3) overgangsregler Prosent Prosent 10,8 11,0 2) 11,8 11,9 12,1 4,2 4,3 5,3 5,1 5, Ren kjernekapitaldekning Basel III estimat Prosent 12,1 12,5 13,6 14,2 14,4 Basel III med gjennomsnittlig vekting som svenske banker 4) 14,8 15,2 Prosent 16,3 17,5 17, ) Inkluderer 50 prosent av periodens resultat, 3) Beregnet etter reglene i CRD IV med unntak av årstallene 4) Estimat for ren kjernekapitaldekning Basel III med 2) 12,4 prosent forutsatt 75 prosent av periodens gjennomsnittlige vekter som svenske banker resultat

26 Makroutsikter for norsk økonomi Robust norsk økonomi, forventer BNP-vekst på om lag 2 prosent de kommende år God vekst i husholdningenes disponible inntekt, og produksjonstakten for eksportbedrifter er ventet å øke Fortsatt lav arbeidsledighet Venter lavere oljeinvesteringer i 2015, men fortsatt på et historisk høyt nivå Stabil prisutvikling i boligmarkedet

27 Utsikter Oppbygging av kjernekapitalen går etter planen og regulatorisk usikkerhet er redusert Ambisjonen om 3-4 prosent rullerende 12-måneders utlånsvekst og stabile volumvektede marginer står fast Aktivitetsnivået er høyt i alle kundesegmenter og det forventes fortsatt vekst i provisjonsinntekter Underliggende nominelle kostnader ventes å ligge stabilt frem mot 2016 og kostnadsgraden vil fortsatt være svært konkurransedyktig Fortsatt bedring i kredittkvaliteten og forventede tap godt under normalisert nivå

28