Regnskap 1. kvartal Olav Arne Fiskerstrand 28. april 2011

Transkript

1 Regnskap 1. kvartal 2011 Olav Arne Fiskerstrand 28. april 2011

2 Regnskap Innhold Om Sparebanken Møre Resultat Inntekter Kostnader Tap og mislighold Innskudd, utlån og balanse Finansiering Møre Boligkreditt AS Disponering av overskudd Ansvarlig kapital Egenkapitalbevis Fremtiden side 2

3 Om Sparebanken Møre Organisasjonen Adm. direktør Økonomi og styring Stab Forretningsstøtte Forretningsutvalg Indre region Nordre region RomNor region Søre region Vestre region ÅSR - PM ÅSR - NL Finans og valuta Møre Kapitalforvaltning side 3

4 Om Sparebanken Møre Her hører vi til! 30 kontor i Møre og Romsdal 400 årsverk 46 milliarder i forvaltningskapital Den største personkundebanken i fylket Bank nr. 1 for små og mellomstore bedrifter Aktiv bidragsyter i lokalsamfunnet side 4

5 Økt soliditet

6 Resultat Resultat etter skatt Mill. kroner side 6

7 Resultat Hovedtall 1. kvartal 2011 og kv kv Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 222 1, , ,04 4,7 Andre inntekter 49 0, , ,12-15,5 Sum inntekter 271 2, ,59 1-0,16 0,4 Personalkostnader 76 0, ,69 4-0,01 5,6 Andre kostnader 63 0, ,57 3-0,01 5,0 Sum driftskostnader 139 1, ,26 7-0,02 5,3 Resultat før tap 132 1, , ,14-4,3 Tap på utlån og garantier 5 0, , ,07-58,3 Resultat før skattekostnad 127 1, ,22 1-0,07 0,8 Skattekostnad 37 0, ,34 1-0,01 2,9 Resultat etter skattekostnad 90 0, ,88 0-0,06 0,0 Balanse Forvaltningskapital ,0 Netto utlån ,3 Innskudd ,2 Ansvarlig kapital ,3 Kapitaldekning % 13,60 13,52 Kjernekapital % 11,90 11,68 Egenkapitalrentabilitet % 12,0 13,0 Kostnader i % av inntekter 51,3 48,9 Fortjeneste pr. egenkapitalbevis (kr) 8,03 4,88 side 7

8 Resultat Egenkapitalforrentning % 25, , ,0 14,0 20,2 16,5 17,7 14,9 15,0 17,1 16,4 19,217,3 11,5 10,1 10,2 14,0 13,4 15,6 14,1 12,8 16,0 12,0 5 5,3 0 0, ,5 side 8

9 Resultat Resultatutvikling Mill. kroner 1,8 1,6 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 1,44 1,401,41 1,27 1,35 1,15 1,52 1,45 1,33 1,22 1,19 1,15 Resultat før tap 132 mill. kroner i mill. kroner i 2010 Resultat før skatt 127 mill. kroner i mill. kroner i ,2 0 Res før tap Res. før skatt side 9

10 Stabil inntjening - fokus på kunderettet bankdrift

11 Inntekter Utvikling i rentenetto % 2,50 2,00 2,09 2,17 1,97 2,03 2,03 1,99 1,50 1,00 0,50 Rentenettoen er 222 mill. kroner i 2011, 10 mill. kroner høyere enn i Som andel av forvaltningskapitalen er rentenettoen 0,04 prosentenheter lavere enn i ,00 side 11

12 Inntekter Rentenetto kvartalsvis Mill. Kr % ,50 2,00 2,09 2,17 1,84 1,98 1,96 2,11 1,97 2,03 1,99 2,01 2,10 2,03 1, , , ,50 0 0,00 side 12

13 Inntekter Utvikling i andre driftsinntekter % 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,67 0,52 0,63 0,72 0,56 0,44 Andre driftsinntekter er 49 mill. kroner i 2011, 9 mill. kroner lavere enn i Som andel av forvaltningskapitalen er andre driftsinntekter 0,12 prosentenheter lavere enn i fjor. 0,10 0,00 side 13

14 Mill. kr. Andre driftsinntekter kvartalsvis Inntekter 0,67 0,52 0,75 0,55 0,68 0,54 0,63 0,56 1,27 0,64 0,41 0,72 0,44 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 % side 14

15 Inntekter Andre inntekter 2011 og kv.11 1.kv.10 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Utbytte Inntekter fra kort Bankgiro/øvrig betalingsformidling Betalingsformidling utland Prov.kostnader bet.form Garantiprovisjoner Kursgevinst/tap valuta (agio) Kursgevinst/tap fin. der. IFRS Kursgevinst/tap fin. der. IFRS FVO Kursgevinst/tap obligasjoner Kursgevinst/tap aksjer Eiendomsmegling Andre inntekter Sum andre inntekter side 15

16 Inntekter Utvikling i sum inntekter % 3,00 2,50 2,76 2,69 2,60 2,75 2,59 2,43 2,00 1,50 1,00 0,50 0, kv.10 1.kv.11 side 16

17 Inntekter Sum inntekter kvartalsvis Mill. kr % 3,50 3, ,00 2,50 2,76 2,69 2,59 2,53 2,64 2,65 2,60 2,59 2,65 2,51 2,75 2, , , , ,50 0 0,00 side 17

18 Lavt kostnadsnivå - god inntjeningseffektivitet

19 Kostnader Utvikling i kostnader % 1,50 1,36 1,25 1,25 1,26 1,24 1,23 1,00 0,62 0,55 0,57 0,54 0,57 0,56 Kostnadene er 7 mill. kroner og 5,3 % høyere enn 1. kvartal ,50 0,74 0,70 0,68 0,69 0,69 0,68 Andre Antall årsverk var 400 ved utgangen av 1. kvartal 2011, 3 færre enn 1. kvartal ,00 Personal side 19

20 Kostnader Driftskostnader kvartalsvis Mill. kr % 1, , ,25 1,25 1,24 1,28 1,21 1,26 1,25 1,26 1,27 1,23 1,17 1,23 1, , ,75 side 20

21 Kostnader Kostnader 2011 og kv.11 1.kv.10 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Lønn Feriepenger Arbeidsgiveravgift Andre personalkostnader Pensjonskostnader brutto Sum personalkostnader IT-kostnader Kontorrekvisita/telefon/porto Markedsføringskostnader Øvrige adm. kostnader Sum administrasjonskostnader Avskrivninger Lokalkostnader Kostnader varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader side 21

22 Kostnader Forvaltning og årsverk Årsverk Mrd. kr ,4 7,2 7,8 9,1 8,4 8,0 8,8 5,3 6,3 4, ,2 13,5 10,5 15,3 17, ,8 23,2 24,4 19,8 21,421, ,8 35,6 46,0 40,8 41,4 44, side 22

23 Kostnader Driftskostnader i % av inntekter % ,3 46,4 46,7 44,8 48,9 51, side 23

24 Resultat før tap Resultat før tap kvartalsvis Mill. kr. % ,00 1, ,50 1,40 1,44 1,43 1,391,35 1,35 1,33 1,25 1,52 1,42 1,34 1, , , ,00 side 24

25 Lavt mislighold moderat tapsnivå

26 Tap og mislighold Tapsutvikling Mill. kr ,25 % ,20 0,17 0, , ,10 0,07 0, ,05 0,04 0 0, ,01-0,05 side 26

27 Tap og mislighold Tapsutvikling kvartalsvis Mill. kr 40 0,35 % 0, ,25 0,17 0,21 0,20 0, ,15 0,09 0,11 0,14 0,08 0, ,05 0, ,05-0,01-0,04 side 27

28 Tap og mislighold Tap fordelt på sektor/næring Pr Mill. kr side 28

29 Tap og mislighold Tap fordelt på sektor/næring Pr I % av bto. utlån ,40 1,22 1,34 1,00 0,00 0,06 0,00-0,01 0,20-0,02 0,00 0,00-0,15 0,35 0,08-0,13-1,00-2,00-1,75 side 29

30 Tap og mislighold Misligholdte engasjement over 3 mnd Endring Sum PM NL Intervall Sum PM NL Sum PM NL mnd mnd Over 12 mnd Brutto mislighold Ind. nedskrivinger Netto mislighold Netto mislighold i % av brutto utlån er redusert fra 0,40 til 0,35 i perioden. side 30

31 Tap og mislighold Netto mislighold over 3 mnd Mill. kroner I % av bto. utlån 203 0, ,53 0, , ,40 0,38 0,40 0,34 0, ,30 0, ,10 0 0,00 side 31

32 Tap og mislighold Brutto mislighold over 3 mnd Næringsliv og personmarked Mill. kroner I % av bto. utlån ,00 0,90 0,80 0,83 0, ,70 0, ,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,30 0,53 0,32 0,40 0,41 0,51 0,43 0,45 0, ,10 0 0,00 NL PM NL PM side 32

33 Tap og mislighold Misligholdte engasjement over 1 mnd Endring Sum PM NL Intervall Sum PM NL Sum PM NL mnd mnd mnd Over 12 mnd Brutto mislighold Ind. nedskrivinger Netto mislighold Netto mislighold i % av brutto utlån er redusert fra 1,37 til 0,72 i perioden. side 33

34 Tap og mislighold Brutto tapsutsatt (ikke-misligholdte m/tapsnedskrivning) Næringsliv og personmarked Mill. kroner I % av bto. utlån ,00 6,00 6, ,00 4,00 4,70 4,72 5,33 3, ,00 2, , ,00 0,51 0,45 0,45 0,48 0,39 0,32 0 0,00 NL PM NL PM side 34

35 Tap og mislighold Tapsnedskrivinger Mill. kroner Misligh.>90dg Øvrige nedskr. Gruppenedskr. 0 side 35

36 Tap og mislighold Tapsnedskrivinger % av bto. utlån 1,5 1,40 0,07 1,23 1 0,77 1,14 1,15 0,04 0,07 0,14 1,10 0,10 1,01 0,12 0,66 0,67 0,71 0,67 0,56 0,5 0,57 0,44 0,41 0,38 0,33 0,33 Misligh.>90dg. Øvrige nedskr. 0 Gruppenedskr. side 36

37 Resultat før skatt Resultat før skatt kvartalsvis Mill. kr. % ,0 1, ,5 1,41 1,27 1,34 1,031,04 1,20 1,15 1,22 1,34 1,381,45 1, , , ,0 side 37

38 God innskuddsvekst

39 Innskudd, utlån og balanse Balanseutvikling Mill. kroner Vekst siste 12 mnd: Forv.kap. 11,0 % Utlån (nto.) 6,3 % Innskudd 15,2 % Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd side 39

40 Innskudd, utlån og balanse Utlånsutvikling (brutto) Mill. kroner Årlig netto utlånsvekst 2007: 14,2 % 2008: 12,7 % 2009: 1,6 % 2010: 5,1 % 2011: 6,3 % Brutto utlånsvekst siste 12 md Personmarked 7,2 % Næringsliv 4,3 % Offentlig - 0 Offentlig Personkunder Næringsliv side 40

41 Innskudd, utlån og balanse Fordeling av brutto utlån 100 % 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 90 % 80 % 70 % 61,1 59,5 61,1 62,1 62,2 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 38,9 40,4 38,9 37,9 37,7 10 % 0 % Offentlig Personkunder Næringsliv side 41

42 Innskudd, utlån og balanse Utlån næringsliv (%-andel) Etter næring Utlandet NL 0,1 Off. forv 0,2 Priv/Off.tj.yt/Transp 9,3 Fin.tj.yt 4,8 Annet 0,1 Jordbruk 3,2 Fiskeri 22,2 Aqua 0,6 Verft 0,3 Fiskeind 3,9 Eiendomsdrift 27,5 Supply 12,8 Rest/Hotell 0,6 Handel 5,2 Møbel 0,4 Annen Industri 3,8 Bygg/Anlegg 5,1 side 42

43 Innskudd, utlån og balanse Innskuddsutvikling Mill. kroner Årlig innskuddsvekst 2007: 15,1 % 2008: 6,6 % 2009: 5,4 % 2010: 12,7 % 2011: 15,2 % Innskuddsvekst siste 12 mnd Personmarked 5,2 % Næringsliv 29,0 % Offentlig 28,7 % 0 Næringsliv Personkunder Offentlig side 43

44 Innskudd, utlån og balanse Innskuddsfordeling 100 % 90 % 8,3 7,5 7,6 6,2 8,5 80 % 70 % 60 % 55,2 57,3 57,9 54,1 52,8 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 36,5 35,2 34,5 39,7 38,7 Offentlig Personkunder 0 % Næringsliv side 44

45 Høy andel langsiktig finansiering

46 Marginalfinansiering pr Obligasjoner (minus egenbeholdning) Obligasjoner Møre Boligkreditt (brto) Bilateral NOK F-lån Valutaavtaler Ansvarlig obligasjoner Norske banker Utenlandske banker Annen langsiktig (Kfs - Tingvoll) FINANSIERING I PENGE- OG KAPITALMARKEDET: MILL. KRONER LANGSIKTIG DEL: MILL. KRONER 81,7 % EUR 75 MILL TREKKRETTIGHET+REST EKSPORTFINANSAVT: MILL. KRONER 364 DAGERS RULLERENDE TREKKRETTIGHET: 500 MILL. KRONER LANGSIKTIG FINANSIERING OG TREKKRETTIGHETER: MILL. KRONER 93,2 % Side 46

47 Finansiering pr Kundeinnskudd Obligasjoner Obligasjoner Møre Boligkreditt (brto.) F-lån Bilateral NOK Valutaavtaler Ansvarlig obligasjoner Norske banker Utenlandske banker Annen langsiktig KUNDEINNSKUDD ,6 % TOTAL MARGINALFINANSIERING ,4 % SUM FINANSIERING ,0 % LANGSIKTIG MARGINALFINANSIERING ,4 % LANGSIKTIGE TREKKRETTIGHETER TIL REST ,2 % SUM LANGSIKTIG FIN. OG TREKKRETTIGHETER (>1 ÅR) ,6 % KORTSIKTIG MARGINALFINANSIERING (<1 ÅR) ,1 % 364 DAGERS RULLERENDE TREKKRETTIGHET 500 1,2 % KORTSIKTIG MARGINALFINANSIERING UT OVER TREKKRETTIGHETER ,6 % Side 47

48 Langsiktige finansieringskilder pr beløp og forfallsstruktur (NOK tusen) Obligasjoner Forfall Beløp NOK tusen MORG MORG MORG Tingvoll MORG MORG MORG MORG MORG MORG MORG MORG MORG MORG MORG SUM Låneavtaler Forfall Beløp Trekkfasiliteter DnB/Lloyds/Swed Termloan mv. DnB/Lloyds/Swed Eksportfinans ASA LB Rheinland Pfalz SUM Ansv. Lån Forfall NO NO SUM MBK og F-lån Forfall Beløp F-lån Bytteordning MOBK04 Jun Bytteordning Bytteordning Bytteordning Bytteordning MOBK03 apr Bytteordning MOBK01 feb MOBK07 mar MOBK05 apr MOBK02 mai MOBK06 sep SUM Side 48

49 Langsiktig finansiering i forhold til illikvide eiendeler pr % 105 % 100 % Langsiktig finansiering i forhold til illikvide eiendeler (slik det er definert av Finanstilsynet) har siden vært viktigste kvantitative målstørrelse i Sparebanken Møres finansieringsstrategi 95 % Målsetting minimum 100 % 90 % 85 % Siden etablering av denne målstørrelsen har den ligget på nivåer over målsettingen 80 % 75 % 70 % Indikator Minimum Ved kvartalsskiftet ligger indikatoren på 106,17 Side 49

50 Møre Boligkreditt AS (1) Obligasjonsgjeld Pr Ticker Valuta Trukket beløp * Bytteordning Rentetype Forfall ** (NOK 1000) (NOK 1000) MOBK04 NOK FRN MOBK03 NOK FRN MOBK05 NOK FRN MOBK01 NOK FRN MOBK02 NOK FRN MOBK06 NOK FAST MOBK SEK FRN NOK * Ramme på alle utstedelser i NOK er ** Alle utstedelser har 12 måneder Soft-call, eller mulighet for 12 måneder forskjøvet forfall Hittil i 2011 er det utstedt ett nytt obligasjonslån, SEK 750 mill, samt trukket NOK 500 mill på eksisterende ramme i MOBK01 Alle utstedte obligasjoner er ratet Aaa av Moody s Side 50

51 Møre Boligkreditt AS (2) Sikkerhetsmassen pr Sikkerhetsmassen på NOK 6,8 mrd består av lån fra Sparebanken Møre Fyllingsgrad på sikkerhetsmassen i porteføljen er 111,7 % Saldo boliglån fordelt i Norge: 81,3 % Møre og Romsdal Oslo og Akershus Hoveddelen av sikkerhetsmassen er panteobjekter lokalisert i Møre og Romsdal 1,2 % 2,6 % 1,1 % 2,1 % 11,6 % Hordaland Sør Trøndelag Rogaland Andre Oslo og Akershus er det område som etter Møre og Romsdal har høyest andel i sikkerhetsmassen Side 51 Avdeling: Møre Boligkreditt AS

52 Møre Boligkreditt AS (3) Porteføljekvalitet Pr Portefølje MNOK og LTV fordeling < 60% 60% - 70% 70% - 80% 80% - 90% 90% - 100% > 100% God sikkerhetsdekning (LTV saldo) på lån i porteføljen, Loan To Value 52,3 % Portefølje MNOK og risikoklassifisering A B C D E F G H I J Lav risiko på kunder i porteføljen. Ingen lån i sikkerhetsmassen er misligholdt pr side 52

53 Møre Boligkreditt AS (4) Regnskap og balanse pr. 31/ / / Resultat (NOK 1000) Balanse (1000 NOK) Rentenetto og sum inntekter Sum netto utlån Sum driftskostnader Obligasjonslån Resultat før tap og skatt Innskutt egenkapital Skattekostnad Opptjent egenkapital Resultat etter skatt Sum egenkapital Side 53 Avdeling: Møre Boligkreditt AS

54 Disponering av overskudd Overskuddsdeling i konsernet 2010 Utbytte for 2010: Grunnfondets andel av overskuddet 225 mill. (representerer 54,0 % av egenkapitalen) 113 mill. i samfunnsutbytte (ca. 50 % av grunnfondets resultatandel) Overskudd 458 mill (i tillegg får andre fond 42 mill av overskuddet) 112 mill. til grunnfondet - styrker soliditeten Eierbrøk forblir uendret på 46,0 % Eierne av egenkapitalbevis sin andel av overskuddet 191 mill. 94 mill. i kontantutbytte (ca. 50 % av EKB-eiernes resultatandel) (representerer 46,0 % av egenkapitalen) 97 mill til utjevningsfondet - styrker soliditeten side 54

55 Ansvarlig kapital Utvikling i ansvarlig kapital Basel II standardmetode f.o.m Mill. kr ANNEN EK ANSV. LÅN FONDSOBL. GRUNNFOND % ,68 11,60 1,51 1,44 0,91 0,87 5,12 5,36 10,81 1,69 0,71 4,8 13,35 0,16 1,75 13,72 13,60 0,26 0,29 1,67 1,66 1,70 1,68 1,65 5,27 5,45 5, UTJEVNINGSF. OVERK.FOND EKB ,39 1,43 1,27 1,25 1,34 1,13 0,65 0,64 0,36 0,35 0,68 0,44 2,50 2,39 2,09 2,36 2,74 2,71 Mål ansvarlig kapital: 12,0 % 1.kv.11: 13,60 % - Mål kjernekapital: 10,0 % 1.kv.11: 11,90 % side 55

56 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

57 Egenkapitalbevis Fordeling Årstall Antall EKB-eiere Antall EKB-eiere i M&R %-andel M&R %-vis andel volum M&R %-vis andel 20 største ,1 30,7 55, ,1 30,5 59, ,4 31,6 59, ,9 33,6 64, ,2 21,5 60, ,6 36,5 42, ,3 42,3 35, ,0 49,0 28, ,7 52,3 23, ,5 56,2 25, ,4 55,7 25, ,5 56,1 26, ,4 53,8 27, ,8 48,1 32, ,7 36,7 24, ,7 35,6 22, ,1 36,0 25, ,8 40,6 30, ,0 42,6 30, ,9 43,8 30, ,4 47,4 36, ,5 46,8 39, ,8 51,0 38,4 side 57

58 Egenkapitalbevis De største eierne av EK-bevis (1-10) Eier Antall egenkapitalbevis Sparebankstiftelsen Tingvoll (10,16 %) Verdipapirfond Pareto Aksje Norge MP Pensjon Wenaasgruppen AS Verdipapirfondet Pareto Aktiv Beka Holding AS Farstad Shipping ASA Verdipapirfondet Pareto Verdi Stiftelsen Kjell Holm Odd Slyngstad Sum 10 største (korr ) Derav Møre og Romsdal (korr ) Derav Møre og Romsdal i % (korr ) 53,1 35,3 side 58

59 Egenkapitalbevis De største eierne av EK-bevis (11-20) Eier Antall egenkapitalbevis Bank of New York Tonsenhagen Forretningssentrum AS Leif Arne Langøy U Aandahls Eftf. AS Forsvarets Personellservice Nordisk Finans Invest J. E. Devold Sparebankstiftelsen DnBNOR Verdipapirfondet Terra Utbytte Sparebanken Hedmark Sum 20 største (korr ) Derav Møre og Romsdal (korr Derav Møre og Romsdal i % (korr ) 50,0 36,9 side 59

60 Egenkapitalbevis Utbyttepolitikk Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultat som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital. Resultatene skal sikre eierne av egenkapitalen en konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalen. Egenkapitaleiernes andel av nettoresultatet som avsettes som utbyttemidler, tilpasses bankens egenkapitalsituasjon. Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleierne sikres likebehandling. side 60

61 Egenkapitalbevis Utvikling i resultat og utbytte pr. MORG Kroner 30 28,76 28,27 26, ,03 21,82 20,21 18,13 18, ,64 23,18 20, ,60 17, , ,42 22, , Resultat pr. EKB Utbytte pr. EKB side 61

62 Disponering av overskudd Utbyttefordeling MORG geografisk 2010 Utbytte egenkapitalbevis 94 mill. Oslo 25,7 Oslo 29,2 Møre og Romsdal 44,0 Resten av Norge 17,0 Utlandet 3,8 Ålesund/Sula 13,3 Ålesund/Sula 15,1 Vestre 4,7 Romsdal/Nordmøre 15,9 Nordre 4,5 Indre 3,3 Søre 0,4 side 62

63 Egenkapitalbevis Historisk utvikling Kursutvikling side 63

64 Egenkapitalbevis Historisk utvikling og kontantutbytte Emisjoner og utbytte Tidspunkt Emisjon Beløp Desember 1988 Emisjon Kr 100 mill. Desember 1993 Emisjon Kr 100 mill. Desember 1994 Emisjon Kr 150 mill. Mai 1996 Emisjon Kr 102 mill. September 1998 Emisjon Kr 101 mill. April 2008 Utbytteemisjon Kr 42 mill. November 2009 Emisjon Kr 59 mill. Mars 2010 Fondsemisjon Kr 131 mill. År Utbytte % Andel kont. utb. i % side 64

65 Egenkapitalbevis Egenkapitalbevis og tilhørende fond Kroner Overkursf. Utjevn.f. EKB-kap. side 65

66 Egenkapitalbevis Verdi bak hvert egenkapitalbevis Kroner Overkursf. Utjevn.f. EKB-kap side 66

67 Fremtiden Utsiktene fremover Stabile inntekter i % Fallende kostnader i % Moderat tapsnivå i % Moderat utlånsvekst God innskuddsdekning God likviditet Høy soliditet side 67

68 Fremtiden Utsiktene fremover side 68

69 Fremtiden Vi hører til her! Vi har kultur for å skape noe og lykkes. Sparebanken Møre er en del av denne kulturen. Akkurat som deg. side 69