Sparebanken Øst Regnskap per 4. kvartal 2014

Transkript

1 Sparebanken Øst Regnskap per 4. kvartal februar 2015

2 Sparebanken Øst Cort Adelers gate 20, Oslo 11. februar 2015 Hovedtall og strategi: Regnskapstall: Funding og likviditet: Regional utvikling: Pål Strand, adm. direktør Kjell Engen, viseadm. direktør Vegard Kvamme, finanssjef Frode Lindbeck, business controller Andre til stede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds og kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll, regnskapssjef 2

3 Kapitalsituasjon Per ,94% Ren kjernekapital 20% 18% 16% 14% 12% 10% 1,68% 1,52% 0,73% 0,77% 0,00% 13,23% 13,26% 13,48% 13,94% 12,62% 8,73% 8,76% 8,98% 9,44% 7,75% Overskudd Tier 1 og Tier 2 kapital Bufferkapital (ren kjerne) Tilleggskapital Hybridkapital Nye kapitalkrav er implementert (CRD IV) Meget godt kapitalisert per i dag Mål om 14 % ren kjerne Overgangsordning for urealiserte gevinster på aksjer tilgjengelig for salg gjelder t.o.m % 6% 4% 2% 0% 0,26% 0,54% 3,24% 2,96% 1,96% 1,53% 1,55% 1,17% 1,97% 1,95% 4,50% 4,50% 4,87% 4,50% 4,50% Q4 13 Q1 14* Q2 14* Q3 14* Q % av resultat hiå er medregnet i kvartalstall Ren kjernekapital Ren kjerne (total) 15% 14% 14% 13% 13% 12% 12% 11% Ren kjerne (total) 13,94% 13,23% 12,76% 12,07%

4 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % 35,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % Egenkapitalrentabilitet Hittil i år og per kvartal 12,46% 14,15% 12,73% 17,01% 16,72% Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q ,53% 14,15% EKR (hiå) 11,26% 30,26% 8,93% Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Kvartalsvis EKR (annualiserte kvartalstall) 16,72% Egenkapitalrentabilitet Salg av aksjer i Nets Holding AS bidrar til en meget høy egenkapitalavkastning i 2014 Langsiktig mål for avkastning på egenkapitalen er 10 % 4

5 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% Rentenetto Hittil i år og per kvartal Hittil i år 1,87% 1,95% 1,87% 1,83% 1,81% 1,81% Rentenetto hittil i år Økt rentenetto i kroner Stabil rentenetto målt i % som forventet 0,50% 0,00% 2,50% 2,00% Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Kvartalsvis 1,94% 1,94% 1,81% 1,73% 1,73% ,50% 149 1,00% 0,50% 150,2 151,7 150,7 151,8 152, ,00% Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q Kilde: FNO 5

6 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,97% 0,96% Kostnader Hittil i år 0,88% Kostnader i % av gj.snitt forvaltningskap. 0,88% 0,87% 0,88% 0,54% 0,54% 0,48% 0,48% 0,48% 0,37% 0,36% 0,35% 0,33% 0,34% Meget god kostnadskontroll 0,2 % 0,0 % Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (eks prov. kostn.) Kostnader/Inntekter 45,0 % 40,0 % 35,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % 42,04% 37,57% 38,36% 31,57% 34,72% Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 1,2 % 1,1 % 1,0 % 0,9 % 0,8 % 0,7 % 1,09% 1,02% 0,97% 0,88%

7 Vekst 12 mnd. 11,4% Netto utlån 6,8% Innskudd Netto Utlån 30,0 % 20,0 % 10,0 % 21,2 % 24,1 % 21,6 % 18,2 % 14,9 % Fortsatt god vekst i utlån til privatkunder 0,0 % 10,0 % 20,0 % 30,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2,0 % 4,0 % 7,5 % 6,3 % 12,3 % 11,5 % 19,6 % Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q ,0 % 1,6 % Innskudd 8,4 % 7,4 % 7,6 % 7,6 % 9,2 % 2,6 % 2,3 % 1,1 % Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Privatkunder Næringskunder Privatkunder Næringskunder 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % Lavere vekst kan forventes fremover 0,0 % 10,0 % 5,0 % Netto Utlån 17,2 % 13,9 % 4,5 % 4,6 % 17,1 % 30,8 % 1,7 % 14,0 % 11,4 % 7,3 % 6,8 % Utlån Innskudd 7

8 Endring resultat (konsern) ,8 42,4 2,3 1,8 1,1 1,9 1,9 3,8 5,7 7,4 14,7 428, ,

9 Utbytte for Resultat etter skatt, morbank (utbyttegrunnlag) 223,5 360,6 Resultat etter skatt, konsern 282,7 428,7 TIL EGENKAPITALBEVISEIERNE 2014 TIL SAMFUNNSKAPITALEN 2014 Eierbrøk 41,44% Eierbrøk 58,56% EKB andel av resultat, morbank 149,4 Andel av resultat, morbank 211,2 Foreslått utbytte per EKB (NOK) 5,00 Totalt utbetalt utbytte (MNOK) 103,7 Foreslått disponert gaver 15,0 Resultat per EKB, konsern 8,57 5 kroner (styrets forslag) Styret foreslår et kontantutbytte på 5 kroner per egenkapitalbevis Utbytte i henhold til vedtatt utbyttepolitikk Regnskapet for 2014 behandles i bankens forstanderskap 26. mars 2015 Utbyttegrad, konsern (50% - 75%) 58,3% Utdelingsgrad, konsern 6,0% 9

10 Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet Utsiktene fremover ❶ Fortsatt press på rentenetto Sterkere konkurranse som følge av gradvis oppfyllelse av kapitalkrav i finanssektoren og/eller tapte markedsandeler Fallende NIBOR ❷ Fortsatt meget god kostnadskontroll ❸ Kapitalplan sikrer kapitalbehov mot 2016 Sikre konkurransekraft Sikre funding og vekstevne Mål 14 % pt. 10

11 Resultatregnskap (tall i MNOK) Netto rente- og kredittprov.inntekter 606,9 564,5 1,81 1,87 Utbytte og andre inntekter av VP 7,3 13,0 0,02 0,04 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 81,6 80,4 0,24 0,27 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 43,7 40,6 0,13 0,13 Nto verdiendr. og gev. av val. og VP 160,2 26,4 0,48 0,09 Andre driftsinntekter 40,5 55,2 0,12 0,18 Lønn og generelle adm.kostnader 217,5 220,9 0,65 0,73 Andre driftskostnader 78,6 72,9 0,23 0,24 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 556,7 405,1 1,66 1,34 Tap på utlån og garantier 23,6 16,2 0,07 0,05 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 533,1 388,9 1,59 1,29 Beregnet skattekostnad 104,4 106,2 0,31 0,35 RESULTAT ETTER SKATT 428,7 282,7 1,28 0,93

12 Underliggende bankdrift (konsern) 4/13 1/14 2/14 3/14 4/14 Rentenetto 150,2 151,7 150,7 151,8 152,7 Andre driftsinnt. (nto) 32,1 17,5 21,0 19,2 20,7 Personalkostnader 43,6 42,1 33,7 43,1 43,0 Andre driftskostnader 34,5 33,0 32,9 30,8 37,5 Res.ord.virksomhet f.tap 104,2 94,1 105,1 97,1 92,9 Overskuddsdeling 0,6 0,0 1,4 0,0 (1,4) Utb.,kursgev./tap VP/val. 4,1 30,7 1,4 143,4 (8,0) Tap på utlån 11,8 8,0 5,3 8,1 2,2 Ordinært driftsresultat 95,9 116,8 99,8 232,4 84,1 12

13 Totalresultat (konsern) 2014 Resultat etter skatt 428,7 Aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner (45,9) Skatteeffekt av aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner 12,3 Endringer i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg (90,2) - Hvorav realisasjon Frende Holding AS (11,7) - Hvorav realisasjon Nets Holding AS (78,5) Totalresultat 304,9 13

14 Eiendeler (tall i MNOK) konsern Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 481,5 357,5 +34,7% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 7,5 8,6-12,8% Utlån til og fordringer på kunder , ,0 +11,3% - Individuelle nedskrivninger 93,8 97,0-3,3% - Nedskrivninger på grupper av utlån 43,4 43,4 +0,0% Rentebærende verdipapirer 4.109, ,3 +16,7% Aksjer mv. 457,5 650,9-29,7% Finansielle derivater 604,1 270,2 +123,6% Varige driftsmidler 530,3 529,9 +0,1% Andre eiendeler 108,9 40,0 +172,3% Forskuddsbetalinger og opptj. inntekter 8,7 9,5-8,4% SUM EIENDELER , ,5 +12,3%

15 Brutto utlån og mislighold/tapsutsatt 100 % 90 % 1,89% 1,84% 2,00% 1,80% Andre 80 % 70 % 60 % 50 % 1,76% 1,68% 1,41% 1,60% 1,40% 1,20% 1,00% Eiendom AS Financiering (bil) 40 % 0,80% Boliglån boligkreditt 30 % 20 % 0,60% 0,40% Boliglån 10 % 0 % Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 13 0,20% 0,00% Mislighold/tapsutsatt i % av brutto utlån Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Privatkunder 83,1 % 84,8 % 84,7 % 85,1 % 85,8 % Næringskunder 16,9 % 15,2 % 15,3 % 14,9 % 14,2 % 15

16 Store engasjementer næringskunder (med følgekunder) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Antall Engasjement MNOK 100"> 0,2 % 13,5 % 50>100 0,7 % 16,4 % 20>50 1,9 % 19,4 % 10>20 3,4 % 16,6 % 5>10 5,0 % 12,3 % 1>5 21,8 % 17,3 % 0>1 67,0 % 4,5 % 16

17 Store engasjementer personkunder 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Antall Engasjement MNOK 10 > 0,0 % 0,5 % 6>10 0,5 % 3,0 % 4>6 2,4 % 10,3 % 2>4 16,1 % 38,8 % 1>2 26,7 % 34,8 % 0,5>1 14,3 % 9,7 % 0>0,5 40,0 % 2,9 % Snitteng Median eng

18 LTV Lån med pant i bolig (personkunder) 65 Utvikling per portefølje 100% Belåningsgrad - boliglån (Konsern) 60 61,1 60,2 60,0 90% 80% 79,0 % ,3 55,2 55,2 47,6 47,6 46,3 Q2-14 Q3-14 Q % 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 17,7 % 3,3 % Under 70 % % Over 85 % Morbank SpøB Konsern 18

19 Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 210,5 775,6-72,9% Innskudd fra kunder , ,8 +6,8% Finansielle derivater 56,8 27,2 +108,8% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , ,2 +24,0% Andre forpliktelser 200,8 188,7 +6,4% Påløpte kostn. og mott. ikke opptj.innt. 34,7 33,4 +3,9% Avsetninger til pål. kostnader og 87,6 38,6 +126,9% forpliktelser Ansvarlig lånekapital 703,1 864,1-18,6% Sum gjeld , ,6 +12,6% Innskutt egenkapital 595,1 595,1 +0,0% Opptjent egenkapital 2.170, ,8 +12,3% Sum egenkapital 2.765, ,9 +9,4% SUM GJELD OG EGENKAPITAL , ,5 +12,3%

20 Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk 1) 41,44% 43,28% 44,98% 46,04% 49,05% Bokført egenkapital pr. bevis kr 2) 49,81 49,29 43,22 40,49 39,14 Utbytte kr 5,00 3,00 3,00 2,00 5,00 Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 10,46% 21,81% 11,69% 21,6% 45,1% 1) Eierandelskapital+utjevningsfond+overkurs i % av morbankens totale EK ekskl. avsetning for årets utbytte 2) Eierandelskapital (konsern) dividert på antall egenkapitalbevis. Årets avsetning til utbytte er holdt utenfor beregningen. 20

21 Innskudd 100 Innskuddsdekning konsern Innskuddsdekning morbank Innskudd Innskuddsvekst % (12 mnd.) 10,0 prosent ,04 71,67 73,38 71,65 70,68 48,8 46,7 45,8 46,1 46, , ,8 4, ,1 4, ,4 7, , ,0 6,9 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 prosent Q413 Q114 Q214 Q314 Q Q413 Q114 Q214 Q314 Q414 2,0 1,0 0,0 21

22 Markedsfunding Mrd. kroner 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Fondsobligasjonslån Gjeld til kr. Institusjoner OmF Fixed OmF FRN Senior Fixed Senior FRN Ansvarlig lånekapital år 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 Gjennomsnittlig løpetid mrd. kroner 1,5 1,0 0,5 0,0 Forfall markedsfunding Gjeld til kr. Inst. OmF Fixed OmF FRN Senior Fixed Senior FRN år 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Volum Løpetid OmF Senior obl Øvrig 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 mrd. kroner 22

23 Likviditetsstyring 120 Likviditetsindikator Likviditetsportefølje 115 1% Norsk stat prosent % 5 % 27 % Statsgar./ offentl. Utst. Ansvarlig lån OmF 59 % 1 % Finans Kraft mrd. kroner 5,5 4,5 3,5 2,5 1,5 0,5 0,5 Likviditetsbuffer Obligasjoner Norsk stat 200,5 200,7 Statsgar./ offentl. Utst. 1120,6 771,3 Ansvarlig lån 30,7 47,9 OmF 2.407, ,8 Finans 280,5 365,9 Industri 0,0 Kraft 50,0 50,0 Handel og tjenester 0,0 10,0 Øvrige bransjer 0,0 23

24 Regionalt nettverk 4/14 Markert fall hos oljeleverandører, moderat vekst eksport og varehandel, nullvekst industri Forventes svak vekst for eksport og hjemmeindustri, fortsatt moderat vekst i varehandel og fortsatt markert fall hos oljeleverandører Venter fallende driftsmarginer og lønnsvekst Svekket NOK påvirker eksport og inflasjon Nedsiderisiko for rentemarkedet

25 Utvikling i vår region Boligpriser sterkt opp på Østlandet Årsvekst Drammen +8,2 %, Oslo +10,3 %, Norge +8,5 % Arbeidsledighet Buskerud +2 % siste år, totalt 3,1 %. Oslo 3 % siste år, totalt 3,7 % Norge +3 %, totalt 3,1 % Sterk økning for ingeniører, men lav andel

26 Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne per NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON ,88 PROFOND AS ,30 SKAGEN VEKST VPF ,42 HUSTADLITT AS ,23 DIRECTMARKETING INVEST AS ,82 FORETAKSKONSULENTER AS ,18 PARETO AS ,27 JAL HOLDING AS ,16 STORETIND AS ,83 DANSKE BANK AS (Nom.) ,01 HANSEN, ASBJØRN RUDOLF ,25 CITIBANK NA NEW YORK (Nom.) ,99 AS ANDERSEN EIENDOMSELSKAP ,71 WENAASGRUPPEN AS ,96 SPAREBANKSTIFTELSEN DNB ,49 DNB MARKETS ,96 VERDIPAPIRFONDET EIKA UTBYTTE ,37 CITIBANK NA NEW YORK (Nom.) ,85 JAG HOLDING AS ,31 ATLAS ABSOLUTT ,84 26

27 Appendiks 2: SPOG Kilde: Oslo Børs Kurs (siste) des. 12 jan. 13 feb. 13 mar. 13 apr. 13 mai. 13 jun. 13 jul. 13 aug. 13 sep. 13 okt. 13 nov. 13 des. 13 jan. 14 feb. 14 mar. 14 apr. 14 mai. 14 jun. 14 jul. 14 aug. 14 sep. 14 okt. 14 nov. 14 des. 14 jan. 15 Omsatt volum (1000) Volum omsatt (1.000) Kurs (siste)

28 Sparebanken Øst Tlf.: Postboks 67 Fax: Hokksund Adm.dir. Pål Strand Viseadm.dir. Kjell Engen oktober 2014