Sparebanken Øst. Regnskap per 2. kvartal 2015

Transkript

1 Sparebanken Øst Regnskap per 2. kvartal juli 2015

2 Sparebanken Øst Cort Adelers gate 20, Oslo juli 2015 Hovedtall og strategi: Regnskap og likviditet: Regional utvikling: Pål Strand, adm. direktør Kjell Engen, viseadm. direktør Frode Lindbeck, business controller Andre til stede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll, regnskapssjef 2

3 Kapitalsituasjon Per ,08 % Ren kjernekapital (inkl. 50 % av resultat hiå) 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 12,62% 7,75% 0,77% 0,73% 13,48% 13,94% 8,98% 9,44% 0,48% 10,99% 0,59% 15,49% 16,08% 11,58% 1,96% 1,53% 1,55% 1,51% 1,45% 1,17% 1,97% 1,95% 1,99% 2,05% 4,87% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% Q2 14* Q3 14* Q4 14 Q1 15* Q2 15* 50 % av resultat hiå er medregnet i kvartalstall Historikk tilpasset ny kapitalstruktur Overskudd Tier 1 og Tier 2 kapital Bufferkapital (ren kjerne) Tilleggskapital Hybridkapital Ren kjernekapital Ren kjerne (total) Meget godt kapitalisert per i dag Mål om 14 % ren kjerne som gjelder fra Overgangsordning for urealiserte gevinster på aksjer tilgjengelig for salg fjernet f.o.m iht. forskrift om beregning av ansvarlig kapital ( 20) 17% 16% 16% 15% 15% 14% 14% 13% 13% 12% 12,76% Ren kjerne (total) 13,23% 13,94% 16,08% Q2-15 3

4 Egenkapitalrentabilitet Hittil i år og per kvartal 11,48 % Egenkapitalrentabilitet 20,0 % 18,91% 16,72% 15,0 % 10,0 % 5,0 % 12,73% 13,16% 11,48% Egenkapitalrentabilitet som forventet 0,0 % Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 EKR (hiå) Langsiktig mål for avkastning på egenkapitalen er 10 % 35,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % 30,26% 11,26% 13,16% 8,93% 9,84% Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Kvartalsvis EKR (annualiserte kvartalstall) 4

5 1990K1 1992K2 1994K3 1996K4 1999K1 2001K2 2003K3 2005K4 2008K1 2010K2 2012K3 2014K4 150,7 151,8 152,7 149,1 142,8 Prosent 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % 2,0 % 1,8 % 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % Rentenetto Hittil i år og per kvartal Hittil i år 1,87% 1,83% 1,81% 1,75% 1,72% Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Kvartalsvis 1,73% 1,81% 1,73% 1,75% 1,70% Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 MNOK ,72 % Rentenetto hittil i år Redusert rentenetto som forventet Fortsatt rentenetto på et høyt nivå Kilde: FNO Bankenes rentemargin i % Banker og kredittforetak Banker 5

6 38,36% 31,57% 34,72% 39,45% 39,34% 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % Kostnader Hittil i år 0,88% 0,87% 0,88% 0,89% 0,48% 0,48% 0,48% 0,52% 0,82% 0,46% 0,35% 0,33% 0,34% 0,31% 0,31% 0,82 % Kostnader i % av gj.snitt forvaltningskap. Fortsatt meget god kostnadskontroll 0,0 % Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (eks prov. kostn.) Kostnader/Inntekter 45,0 % 40,0 % 35,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 1,1 % 1,0 % 1,0 % 0,9 % 0,9 % 0,8 % 1,02% 0,97% 0,88% 0,82% Q2-15 6

7 Utlånsutvikling -1,4 % 12 mnd. netto utlånsvekst ,0 % 15,0 % 10,0 % Næring AS Financiering Lavere vekst som forutsatt og forventet Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 5,0 % 0,0 % -5,0 % Privat Vekst 12 mnd brutto Forventer stabilt utlånsvolum ut året. Vurderer markedssituasjonen fortløpende 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Øvrige Østfold\Vestfold Akershus\Oslo Buskerud Fysisk distribusjon 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % 17,2 % Netto Utlån 13,9 % 11,4 % 14,0 % 1,7 % -1,4 % Q2-15 7

8 Utsiktene fremover Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet ❶ Press på rentenetto Meget sterk økning i konkurransen om boliglån og næringslån som følge av gradvis oppfyllelse av kapitalkrav i finanssektoren og/eller tapte markedsandeler ❷ Fortsatt meget god kostnadskontroll ❸ Avklart kapitalsituasjon frem mot 2016 Potensiell konkurransekraft og utbytteevne 8

9 Resultatregnskap (tall i MNOK) Netto rente- og kredittprov.inntekter 291,9 302,4 606,9 1,72 1,87 Utbytte og andre inntekter av VP 1,3 7,3 7,3 0,01 0,05 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 38,3 40,1 81,6 0,23 0,25 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 19,6 21,8 43,7 0,12 0,13 Nto verdiendr. og gev. av val. og VP (4,7) 24,8 160,2 (0,03) 0,15 Andre driftsinntekter 47,4 20,2 40,5 0,28 0,12 Lønn og generelle adm.kostnader 103,4 104,9 217,5 0,61 0,65 Andre driftskostnader 36,1 38,2 78,6 0,21 0,24 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 215,1 229,9 556,7 1,27 1,42 Tap på utlån og garantier 12,9 13,3 23,6 0,08 0,08 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 202,2 216,6 533,1 1,19 1,34 Beregnet skattekostnad 46,4 54,7 104,4 0,27 0,34 RESULTAT ETTER SKATT 155,8 161,9 428,7 0,92 1,00

10 Endring resultat fra Q2 14 Q2 15 (konsern) 250,0 200,0 150,0 161,9 27,2 8,3 2,5 1,5 0,6 0,0 0,0 1,0 6,0 10,5 29,5 155,8 100,0 50,0 0,0 10

11 Underliggende bankdrift (konsern) 2/14 3/14 4/14 1/15 2/15 Rentenetto 150,7 151,8 152,7 149,1 142,8 Andre driftsinnt. (nto) 21,0 19,2 20,7 15,3 16,3 Personalkostnader 33,7 43,1 43,0 44,5 33,7 Andre driftskostnader 32,9 30,8 37,5 31,2 30,1 Res.ord.virksomhet før tap 105,1 97,1 92,9 88,7 95,3 Overskuddsdeling 1,4 0,0 (1,4) 0,0 0,0 Utb.,kursgev./tap VP/val. 1,4 143,4 (8,0) (3,9) 0,5 Andre inntekter 0,0 0,0 0,0 31,4 3,1 Tap på utlån 5,3 8,1 2,2 7,8 5,1 Ordinært driftsresultat 99,8 232,4 84,1 108,4 93,8 11

12 Eiendeler (tall i MNOK) konsern Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 595,3 615,0-3,2% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 4,1 483,8-99,2% Utlån til og fordringer på kunder , ,3-1,4% - Individuelle nedskrivninger 94,4 100,4-6,0% - Nedskrivninger på grupper av utlån 43,4 43,4 +0,0% Rentebærende verdipapirer 3.866, ,1-3,7% Aksjer mv. 457,5 681,5-32,9% Finansielle derivater 427,9 375,4 +14,0% Varige driftsmidler 399,3 531,8-24,9% Andre eiendeler 23,8 40,0-40,5% Forskuddsbetalinger og opptj. inntekter 15,7 12,7 +23,6% SUM EIENDELER , ,8-3,9%

13 Misligholdte og tapsutsatte lån ,0 % 1,8 % 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % AS Financiering Næring Privat Mislighold/tapsutsatt i % av brutto utlån 0 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 0,0 % 13

14 Engasjementsstørrelse og LTV 25% 20% 15% 10% 5% 0% 40% 30% 20% 10% 0% Næring Privat 70% 65% 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% Kr Lån med pant i bolig (privatkunder) ,1 % 60,2 % 60,0 % 61,2 % 61,1 % 55,3 % 55,2 % 55,2 % 55,8 % 56,2 % 47,6 % 47,6 % 46,3 % 45,8 % 46,5 % 0 Morbank SpøB Konsern Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Gj.sn. nedbetalingslån PM Median nedbetalingslån PM Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q

15 Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 181,9 342,4-46,9% Innskudd fra kunder , ,6 +6,4% Finansielle derivater 40,9 36,1 +13,3% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , ,0-13,0% Andre forpliktelser 147,8 191,2-22,7% Påløpte kostn. og mott. ikke opptj. innt. 39,2 36,1 +8,6% Avsetninger til pål. kostnader og forpliktelser 87,1 38,1 +128,6% Ansvarlig lånekapital 703,1 553,1 +27,1% Sum gjeld , ,6-4,7% Innskutt egenkapital 595,1 595,1 +0,0% Opptjent egenkapital 2.060, ,2 +8,1% Udisponert resultat 155,8 161,9-3,8% Sum egenkapital 2.811, ,2 +5,6% SUM GJELD OG EGENKAPITAL , ,8-3,9%

16 Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk 1) 38,79% 41,44% 43,28% 44,98% 46,04% Bokført egenkapital pr. bevis kr 2) 52,72 54,81 52,29 46,22 42,49 Utbytte kr - 5,00 3,00 3,00 2,00 Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 21,68% 10,46% 21,81% 11,69% 21,6% 1) Eierandelskapital+utjevningsfond+overkurs i % av morbankens totale EK ekskl. avsetning for årets utbytte 2) Eierandelskapital (konsern, inkl utbytte) dividert på antall egenkapitalbevis, resultat hiå er medregnet 16

17 prosent Innskudd Innskuddsdekning konsern 100 Innskuddsdekning morbank mrd. kroner 14,000 Innskudd 12 mnd. vekst 9% ,4 71,7 70,7 72,8 45,8 46,1 46,7 47,1 75,8 49,6 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 4,5 % 7,9 % 6,8 % 5,0 % 6,4 % 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 0,000 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 0% 17

18 mrd. kroner År mrd. kroner År Markedsfunding 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Fondsobl. Gjeld til kr.inst. OmF Fixed OmF FRN Senior Fixed Senior FRN Ansvarlig obl. 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 Gjennomsnittlig løpetid Forfall markedsfunding mrd. kroner 1,5 1,0 0,5 Gjeld til kr. inst. OmF Fixed OmF FRN Volum Løpetid ,0 Senior Fixed 2 1 Senior FRN 0 OmF Senior obl Øvrig 0 18

19 Mill NOK Mill NOK prosent Likviditetsstyring 120 Likviditetsindikator Sektorfordeling Likviditetsportefølje Mrd. kr. 4,5 4,0 Likviditetsbuffer Q4-14 Q1-15 Q2-15 Stat + Cash NB Statsgaranterte Kommuner Ansvarlig lån OmF Finans Industri Kraft Handel og tjenester Verdipapirbeholdning etter risikovekt 3,5 3, , ,0 1,5 1,0 0,5 0,0 jul.15 sep.15 nov.15 jan.16 mar.16 mai.16 jul.16 sep.16 nov.16 jan.17 mar Q4-14 Q1-15 Q % vekt 10 % vekt 20 % vekt 50 % vekt 100 % vekt 19

20 Regionalt nettverk 2/15 (region øst) Avtakende vekst i regionen for hjemmeindustri, økning bygg/anlegg og eksportindustri. Betydelig fall for oljeleverandørene Stabile forventninger om vekst for industri og tjenesteyting, avtakende i varehandel og fortsatt betydelig fall hos oljeleverandørindustri Forventer fallende sysselsetting, driftsmarginer, lønnsomhet, prisvekst og lønnsvekst Planlagt økt investeringsvekst i industri, varehandel og tjenesteyting lavere for oljeleverandører og offentlig sektor 20

21 Utvikling i vår region Boligpriser sterkt opp på Østlandet Årsvekst Drammen +10,1 %, Oslo +11,1 %, Norge +8,1 % Arbeidsledighet Buskerud +2 % siste år, totalt 2,9 % Oslo uendret siste år, totalt 3,5 % (høyest i Norge) Norge +9 %, totalt 2,8 % Sterk økning for ingeniører og ikt-fag (31 % i Buskerud, mot 61 % i Norge totalt) 21

22 Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne per NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP Pensjon ,83 Sparebankstiftelsen DNB ,49 Directmarketing Invest AS ,82 Hustadlitt AS ,31 Pareto AS ,27 Profond AS ,30 Storetind AS ,89 JAL Holding AS ,16 Citibank NA New York (NOM) ,42 Danske Bank AS (NOM) ,01 Hansen, Asbjørn Rudolf ,25 Wenaasgruppen AS ,96 Verdipapirfondet Eika Utbytte ,01 Bergen Kom. Pensjonskasse ,96 Jag Holding AS ,93 Atlas Absolutt ,84 Foretakskonsulenter AS ,86 Citibank NA New York (NOM) ,84 AS Andersen Eiendomsselskap ,71 Nordenfjelske Bykreditts Stiftelse ,75 22

23 Appendiks 2: SPOG Kilde: Oslo Børs 23

24 Sparebanken Øst Tlf.: Postboks 67 Fax: Hokksund Adm. dir. Pål Strand Viseadm. dir. Kjell Engen juli 2015