Regnskap 1. kvartal april 2012

Transkript

1 Regnskap 1. kvartal april 2012

2 Innhold Om Sparebanken Møre Resultat Inntekter Kostnader Tap og mislighold Innskudd, utlån og balanse Finansiering Kapitaldekning Disponering av overskudd Egenkapitalbevis Fremtiden side 2

3 Om Sparebanken Møre Totalleverandør av finansielle tjenester Finansiering Økonomisk rådgivning Eiendomsmegling Leasingfinansiering Innskudd Aksjehandel Verdivurderinger Betalingsformidling Kapitalrådgivning Risikoavdekking Aktiv Forvaltning Valuta- og rentehandel Nær Kompetent - Solid side 3

4 Om Sparebanken Møre Her hører vi til! 30 kontor i Møre og Romsdal 410 årsverk 48,2 milliarder i forvaltningskapital Den største banken i Møre og Romsdal Betydelig bidragsyter i lokalsamfunnet side 4

5 Stabilt resultat i 1. kvartal 2012

6 Resultat Stabil og god bankdrift Jevn vekst innenfor alle forretningsområdene Press på rentenettoen som følge av økte finansieringskostnader Stabilt kostnadsnivå 11 traineer ansatt i perioden Lave tap og lavt mislighold God egenkapitalrentabilitet God soliditet og likviditet side 6

7 Resultat etter skatt Stabil resultatutvikling Mill. kroner side 7

8 Resultat Hovedtall for 1. kv og 1. kv kv kv Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 222 1, ,99 0-0,12 0,0 Andre inntekter 61 0, , ,07 24,5 Sum inntekter 283 2, , ,05 4,4 Personalkostnader 82 0, ,68 6 0,01 7,9 Andre kostnader 66 0, ,57 2-0,01 3,1 Sum driftskostnader 148 1, ,25 8 0,00 5,7 Resultat før tap 135 1, ,18 4-0,05 3,1 Tap på utlån og garantier 10 0,08 5 0,04 5 0,04 - Resultat før skattekostnad 125 1, , ,09-0,8 Skattekostnad 35 0, , ,02-2,8 Resultat etter skattekostnad 90 0, ,82 0-0,07 0,0 Balanse Forvaltningskapital ,7 Netto utlån ,4 Innskudd ,4 Ansvarlig kapital ,0 Kapitaldekning % 12,95 13,58 Kjernekapital % 12,00 11,90 Egenkapitalrentabilitet % 11,3 11,9 Kostnader i % av inntekter 51,6 51,7 Fortjeneste pr. egenkapitalbevis (kr) 6,06 8,03 side 8

9 Egenkapitalavkastning Banken har levert god avkastning over tid % 20 15,6 16, ,1 10,2 11,5 14,0 13,4 12,8 14,1 12,2 11,3 5 0 side 9

10 Stabil inntjening men både marginpress og internasjonal uro merkes

11 Utvikling i rentenetto Generelt lavt rentenivå tærer på rentenettoen % av GFK 2,50 2,17 2,00 1,97 2,03 1,96 1,99 1,87 1,50 1,00 0,50 0,00 side 11

12 Rentenetto kvartalsvis God rentenetto, men marginpresset merkes Mill. kr % av GFK 2, ,00 2,03 1,99 2,01 2,10 1,99 1,93 2,02 1,90 1, , , ,50 0 0,00 side 12

13 Andre inntekter Andre inntekter på normalnivå % av GFK 0,80 0,70 0,63 0,72 0,60 0,50 0,52 0,46 0,44 0,51 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 side 13

14 Andre inntekter Andre driftsinntekter kvartalsvis Mill. kr % 1,2 1, , , ,6 0,4 0,56 0,64 0,41 0,44 0,65 0,32 0,45 0, , ,0 side 14

15 Andre inntekter Inntekter fra obligasjoner i KV KV Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Utbytte Inntekter fra kort Bankgiro/øvrig betalingsformidling Betalingsformidling utland Prov.kostnader bet.form Garantiprovisjoner Kursgevinst/tap valuta (agio) Kursgevinst/tap fin. derivat Kursgevinst/tap renteforr. kunder Kursgevinst/tap FVO gjeld Kursgevinst/tap obligasjoner Kursgevinst/tap aksjer Eiendomsmegling Salgsgevinst bygg Andre inntekter Sum andre inntekter side 15

16 Utvikling i inntekter Sum inntekter kvartalsvis Mill. kr % 3,4 3,2 3, ,0 2,8 2,6 2,4 2,59 2,65 2,51 2,43 2,58 2,34 2,35 2,38 2, ,0 1, ,6 1,4 1, ,0 0,8 50 0,6 0,4 0 0,2 0,0 side 16

17 Kontroll på kostnadene

18 Kostnader Stabile og lave kostnader % av GFK 1,50 1,25 1,25 1,23 1,20 1,25 1,25 1,00 0,55 0,57 0,54 0,52 0,57 0,56.som resultat av god og bevisst kostnadskontroll 0,50 0,70 0,68 0,69 0,68 0,68 0,69 0,00 Andre Personal side 18

19 Kostnader Driftskostnader kvartalsvis Mill. kr. % ,25 1,26 1,27 1,23 1,17 1,25 1,23 1,18 1,19 1, , , ,50 side 19

20 Kostnader Små endringer siste 12 måneder 1.kv kv Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Lønn Feriepenger Arbeidsgiveravgift Andre personalkostnader Pensjonskostnader Sum personalkostnader IT-kostnader Kontorrekvisita/telefon/porto Markedsføringskostnader Øvrige adm. kostnader Sum administrasjonskostnader Avskrivninger Lokalkostnader Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader side 20

21 Kostnader Forvaltning og årsverk Årsverk Mrd. kr ,4 48,4 48, ,8 41, , , ,8 21,4 21,8 23,2 24,4 19, ,3 17, ,2 7,2 7,8 9,1 8,4 5,3 6,3 13,5 12,2 10,5 9,4 8,0 8, side 21

22 Kostnader i % av inntekter Målet på under 50 % utfordres men målsettingen opprettholdes % av inntekter ,4 46,7 45,3 49,8 51,7 51, side 22

23 Resultat Resultat før tap kvartalsvis Mill. kr. % ,00 1, ,50 1,33 1,42 1,34 1,18 1,35 1,16 1,16 1, , , ,00 side 23

24 Vedvarende lave tap og lavt mislighold

25 Tap og mislighold Lave tap i 1.kvartal 2012 Mill. kr % av forv.kap 0, ,20 0,17 0, , ,10 0,07 0,09 0, ,05 0,00 0, ,05 side 25

26 Tap og mislighold Tapsutvikling kvartalsvis Mill. kr ,25 % av forv.kap 0, ,15 0,11 0,14 0,08 0,12 0, ,05 0, ,05-0,04-0,05 side 26

27 Tap og mislighold Tap fordelt på sektor/næring Mill. kr % av utlån , ,50 Mill. kroner 0,50 Prosent 6 4-0, , ,50 side 27

28 Tap og mislighold Mislighold over 3 måneder Endring Sum PM NL Intervall Sum PM NL Sum PM NL mnd mnd Over 12 mnd Brutto mislighold Ind. nedskrivinger Netto mislighold Netto mislighold over 3 mnd i % av brutto utlån er økt fra 0,34 til 0,41 i perioden. side 28

29 Tap og mislighold Reduksjon i brutto mislighold over 3 mnd. Mill. kroner I % av bto. utlån ,40 1,36 1, ,00 0,80 0,60 0,40 0,40 0,32 0,37 0,51 0,41 0,47 0,93 0,83 0,64 0,59 0,43 0,45 0,87 0,72 0,52 0,33 0,32 0,20 0 0,00 NL PM NL PM SUM side 29

30 Tap og mislighold Færre tapsutsatte engasjement (Ikke-misligholdte eng. m/tapsnedskrivning) Mill. kroner I % av bto. utlån ,00 6,00 6, ,00 4,72 5, ,00 3, ,00 2,00 2,70 2,19 2,36 1,77 2,68 2, ,00 1,20 1,21 0,45 0,45 0,48 0,39 0,30 0,25 0 0,00 NL PM NL PM SUM side 30

31 Tap og mislighold Sum brutto misligholdte over 3 mnd og tapsutsatte engasjement Mill. kroner I % av bto. utlån 7,00 6,00 5,00 4,00 6,53 5,13 6,16 4,91 4,04 3, ,00 2,00 1,00 3,08 2,95 2,66 2,41 0,85 0,96 0,91 0,84 1,92 1,73 0,63 0,57 0 0,00 NL PM NL PM SUM side 31

32 Tap og mislighold Reduserte nedskrivninger Mill. kroner I % av bto. utlån 1,14 1,15 0,04 0,07 1,00 1,23 0,14 1,10 0,10 0, Misligh.>90dg. 0,66 0,67 0,71 0,67 0,33 0,78 0, Øvrige nedskr. Gruppenedskr. 0,50 0,32 0, ,44 0,41 0,38 0,33 0,32 0,32 0 0,00 side 32

33 Banken vokser jevnt

34 Innskudd, utlån og balanse Vekst på alle områder Mill. kroner Vekst siste 12 mnd: Forv.kap. 4,7 % Utlån (netto) 6,4 % Innskudd 2,4 % Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd side 34

35 Innskudd, utlån og balanse Utlånsutvikling (brutto) Mill. kroner Årlig netto utlånsvekst ,7 % ,6 % ,1 % ,0 % 1. kv ,4 % Brutto utlånsvekst siste 12 md Personmarked 7,3 % Næringsliv 4,0 % Offentlig - Utlånsfordeling mellom PM og NL har vært stabil over tid og er 62,9 % PM og 37,1 % NL pr Offentlig Personkunder Næringsliv side 35

36 Innskudd, utlån og balanse Utlånsfordeling Annet 13,3 % Eiendomsdrift 12,8 % Supply 3,9 % Fiskeri 7,1 % Personmarked 62,9 % Annet (13,3 %) inneholder: Privat /Off.tj.yt. 3,5 Fin.tj.yt. 1,4 Jordbruk 1,1 Restaurant/ Hotell 0,2 Bygg/ Anlegg 1,8 Fiskeindustri 1,4 Verft 0,4 Møbelindustri 0,1 Annen Handel 1,8 industri 1,2 Diverse 0,4 side 36

37 Innskudd, utlån og balanse Økt fokus på innskudd økende vekst på PM og stabil vekst NL Mill. kroner Årlig innskuddsvekst 2008: 6,6 % 2009: 5,4 % 2010: 12,7 % 2011: 3,2 % 1. kv. 2012: 2,4 % Innskuddsvekst siste 12 mnd Personmarked 8,6 % Næringsliv 7,7 % Offentlig -59,7 % 0 Næringsliv Personkunder Offentlig side 37

38 Høy andel langsiktig finansiering, med god kvalitet

39 Finansiering Dyrere finansiering pga markedsuro Obligasjoner med fortrinnsrett (OmF) gjennom Møre Boligkreditt AS har erstattet seniorobligasjoner som viktigste kilde for langsiktig finansiering Uro i Europa bidro til økte marginer gjennom 2011 (spesielt for seniorobligasjoner), marginene toppet seg ut i januar og har falt noe siden ny usikkerhet tidlig i andre kvartal Sparebanken Møres refinansieringsbehov de nærmeste årene kan i hovedsak dekkes gjennom utstedelse av OmF, volum av utstedte seniorlån vil falle videre Sparebanken Møre er ratet A2 (neg) og OmF utstedt av Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa av Moody s banken er under review side 39

40 Finansiering Innskudd og OmF særdeles viktig fremover Høy innskuddsdekning (63,9 % i konsernet) og fokus på langsiktighet i markedsfinansieringen Kundeinnskudd Obligasjoner Ansvarlig obligasjoner Annet Obligasjoner Møre Boligkreditt (brto.) Banksertifikater Bilateral NOK Annet Norske banker Utenlandske banker Annen langsiktig Valutaavtaler Total markedsfinansiering på nær NOK 16,5 mrd om lag 75 % med restløpetid ut over ett år (20-25 % av markedsfinansieringen fornyes årlig) Seniorobligasjoner: vektet gjenstående løpetid på 2,04 år OmF-finansiering: vektet gjenstående løpetid på 4,91 år side 40

41 Finansiering Likviditetspress - fremdeles over målsetting 110 % 105 % 100 % Siden har langsiktig finansiering i forhold til illikvide eiendeler vært viktigste målstørrelse i vår finansieringsstrategi 95 % 90 % Siden etableringen har målstørrelsen ligget over målsettingen på 100 % 85 % Indikator Minimum side 41

42 Finansiering God kvalitet på likviditetsporteføljen Rating Markedsverdi Land Markedsverdi AAA AA+ 105 AA 51 AA- 216 A+ 237 A 114 A- 505 BBB+ 131 BBB- 15 Norge Sverige 855 Finland 235 Danmark 225 Tyskland 204 Luxembourg 203 Storbritannia 195 Østerrike 50 USA 50 Nederland 40 Total Total og ingen eksponering mot de mest utsatte europeiske økonomiene side 42

43 Kapitaldekning Solid ansvarlig kapital Mill. kr. % ANNEN EK ANSV. LÅN FONDSOBL ,81 1,69 13,35 0,16 1,75 1,70 13,72 13,57 0,26 0,18 12,95 1,67 1,56 0,17 0,96 1,68 1,60 1, GRUNNFOND UTJEVNINGSF. OVERK.FOND EKB 8 6 0,71 4,80 5,27 5,45 5,52 5, ,43 1,27 1,57 1,57 1,13 0,65 0,68 0,60 0,6 0,44 2,09 2,36 2,74 2,54 2, Mål kjernekapital: 11,0 % 1.kv. 2012: 12,00 % side 43

44 Kjernekapital Solid kjernekapital og ennå ikke IRB % 11,55 12,03 12,00 12,00 10,00 9,12 0,72 1,71 1,65 1,60 1,60.en ren kjernekapital som ligger godt over kravene pr 30. juni ,00 8,40 9,84 10,38 10,40 10,40 0,00 Fondsobligasjoner Ren kjernekapital side 44

45 Disponering av overskudd og egenkapitalbevis

46 Disponering av overskudd Overskuddsdeling i morbanken 2011 Utbytte for 2011: Overskudd 393 mill Grunnfondets andel av overskuddet 214 mill. (representerer 54,0 % av egenkapitalen) (i tillegg får andre fond -4 mill av overskuddet) 74 mill. i samfunnsutbytte (ca. 35 % av grunnfondets resultatandel) 140 mill. til grunnfondet - styrker soliditeten Eierbrøk forblir uendret på 46,0 % Eierne av egenkapitalbevis sin andel av overskuddet 183 mill. 63 mill. i kontantutbytte (ca. 35 % av EKB-eiernes resultatandel) (representerer 46,0 % av egenkapitalen) 120 mill til utjevningsfondet - styrker soliditeten side 46

47 Egenkapitalbevis Utvikling i resultat og utbytte pr. MORG Kroner 30 28,76 28,27 26, ,21 18,13 18,70 23,03 21, ,64 23,18 20, ,60 17, , ,42 22,98 23, , Resultat pr. EKB Utbytte pr. EKB side 47

48 Egenkapitalbevis Egenkapitalbevis og tilhørende fond Kroner Overkursf. Utjevn.f. EKB-kap. side 48

49 Egenkapitalbevis Verdi bak hvert egenkapitalbevis Kroner Overkursf. Utjevn.f. EKB-kap side 49

50 Fremtiden Oppsummering og utsiktene fremover Kostnader lavere enn 50 % av inntektene er fortsatt et sentralt styringsmål Lave tap og lavt mislighold. Tapsnivået vil være moderat fremover Sterk vekst på alle områder, men utlånsveksten vil bli moderat i tiden som kommer God soliditet og likviditet. Høy fokus på disse områdene også fremover De høye finansieringskostnadene som følge av markedsuro vil vedvare side 50

51 Omgivelsene Lover og regler Bransjen, nåværende og pot. konkurrenter Teknologi Banken påvirkes i stor grad av faktorer i omgivelsene rundt oss, som: Den økonomiske utviklingen Leverandører og partnere Global/ nasjonal økonomi P K H R M Nåsituasjon 2012 Substitutt P K H R M Ønsket situasjon 2015 Tid Marked og kunder Regional/ lokal økonomi Sysselsetting Bransjer Demografi og befolkningsutvikling Markedsandeler Lover og regler Konkurranse Teknologi Eiendomsmarked side 51

52 Innskudd, utlån og balanse Utlånsfordeling Annet 13,3 % Eiendomsdrift 12,8 % Supply 3,9 % Fiskeri 7,1 % Personmarked 62,9 % Annet (13,3 %) inneholder: Privat /Off.tj.yt. 3,5 Fin.tj.yt. 1,4 Jordbruk 1,1 Restaurant/ Hotell 0,2 Bygg/ Anlegg 1,8 Fiskeindustri 1,4 Verft 0,4 Møbelindustri 0,1 Annen Handel 1,8 industri 1,2 Diverse 0,4 side 52

53 Oppsummert Møre og Romsdal (Oppdatert med SSBs prognoser pr. 6. desember) Utsiktene for fylket fortsatt positive Men utviklingen vil være forskjellig i de ulike sektorer og det er nedsiderisiko Svak vekst med nedsiderisiko i industrien og reiselivsbransjen Solid vekst i privat tjenesteyting Økt aktivitet i offentlig sektor Høyere produksjon i bygg og anlegg Høy aktivitet innenfor, kraftforsyning, skipsbygging og oljevirksomhet Stabil produksjon i primærnæringene Litt stigende ledighet Mest åpenbare risikofaktor: Internasjonal økonomi, markedsrenter, oljepris, kronekurs, det norske boligmarkedet og stemningen i husholdningssektoren side 53

54 Vi har kultur for å skape noe og lykkes. Sparebanken Møre er en del av denne kulturen. Akkurat som deg. side 54