Oslo 10. august kvartal 2017 REGNSKAP. Trond Lars Nydal. Administrerende direktør

Transkript

1 2. kvartal REGNSKAP Oslo 10. august Trond Lars Nydal Administrerende direktør

2 Den største banken i Møre og Romsdal Sterk lokal tilstedeværelse 30 KONTOR I MØRE OG ROMSDAL 364 ÅRSVERK 66 MILLIARDER KR. I FORVALTNINGSKAPITAL 2

3 God vekst og bedrede økonomiske rammebetingelser Hovedtrekk fra 2. kvartal 3

4 Resultat i henhold til plan Resultat etter skatt Avkastning - i millioner kroner - i % av egenkapital (ROE) ,6 14,0 10,7 11,6 14,7 10,

5 Endring i resultat 2. kvartal sammenlignet med 2. kvartal Rentenetto Sum andre inntekter Sum driftskostnader Tap Skattekostnad Uendret rentenetto i kroner Gevinst fra VISA utgjorde 38 mill. kroner i 2. kvartal Svak økning i driftskostnader Fortsatt lave tap i kvartalet Lavere skattekostnad 5

6 Økning i rentenetto i 2. kvartal Rentenetto i kvartalet Rentenetto i kvartalet - i millioner kroner - i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) ,79 1,77 1,79 1,69 1,71 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 6

7 Kvartalsvis utvikling i andre inntekter Andre inntekter i kvartalet Andre inntekter i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK 106 0, ,48 0,43 0, ,30 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. Gevinst fra VISA-transaksjonen ble utbetalt i 2. og 3. kvartal - 38 mill. kroner i 2. kvartal 7

8 Endring i andre inntekter kvartal Verdivurdering obligasjoner Øvrige finansielle investeringer Andre inntekter 2.kvartal Verdivurderingen av obligasjonsporteføljen redusert fra +9 million til +6 millioner fra 2. kvartal til 2. kvartal Negativ endring i øvrige finansielle investeringer er i hovedsak knyttet til salgsgevinst VISA og utvikling i basisswapper Økt aktivitet fra Aktiv Forvaltning og Eiendomsmegling bidrar positivt i kvartalet 8

9 Kvartalsvis inntektsutvikling Inntekter i kvartalet Inntekter i kvartalet - i millioner kroner - i % gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 2, ,25 2,09 2,12 2,11 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 9

10 Stabilt kostnadsnivå Effektivisert bankdrift, men økt finansskatt Driftskostnader i kvartalet Driftskostnader i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK ,98 0,97 0,94 0,97 0,96 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 10

11 Utvikling i kostnader kvartal Personalkostnader Adm. kostnader Andre kostnader 2. kvartal Økningen i personalkostnader skyldes innføring av finansskatt (økt arbeidsgiveravgift) Økningen i administrasjonskostnader knyttes til økte IT-kostnader 11

12 Effektiv bankdrift Målsetting om 45 % K/I Driftskostnader Forvaltningskapital og årsverk - i % av inntekter - forvaltningskapital i milliarder kroner Mål 54,6 56,3 60,1 61,6 65,7 45,4 40,1 43,0 43,0 42,1 45, Pr Pr

13 Resultatbedring i kroner Resultat før tap i kvartalet Resultat før tap i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK 227 1, ,28 1,15 1,15 1,15 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 13

14 Historisk lavt tapsnivå Tap på utlån og garantier Tap på utlån og garantier - i millioner kroner - i % av GFK ,10 0, ,04 0,04 0, Pr Pr -0, Pr Pr 14

15 Fortsatt lave tap Tap på utlån og garantier i kvartalet Tap på utlån og garantier i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK 22 0, ,03 0,01 0, kv. 4. kv. 1. kv. -0,02 3. kv. 4. kv. 1. kv. 15

16 Tap fordelt på sektor / næring Tap på utlån og garantier Næringsfordelt tap næringslivsportefølje - i millioner kroner - i millioner kroner

17 Lavere andel tapsutsatte engasjement Misligholdte over 3 måneder og ikke-misligholdte med tapsnedskriving Sum tapsutsatte engasjement Sum tapsutsatte engasjement - i millioner kroner - i % av engasjement 476 3, , ,80 1,10 0,67 0,51 0,32 1,01 1,00 0,45 0,28 0,20 0,15 0,15 0,18 Næringsliv Personmarked Næringsliv Personmarked Totalt 17

18 Betryggende tapsnedskrivinger Tapsnedskrivninger Tapsnedskrivninger - i millioner kroner - i % av engasjement Grupper av lån Ikke misligholdte Misligholdte >90 dager Grupper av lån Ikke misligholdte Misligholdte >90 dager ,66 0,63 0,08 0,04 0,66 0,03 0,12 0,68 0,03 0,12 0,58 0, ,28 0,25 0, ,3 0,34 0,51 0,53 0,41 18

19 Kvartalsvis resultat etter tap Resultat etter tap i kvartalet Resultat etter tap i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK , ,25 1,01 1,14 1,12 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 19

20 Resultat i henhold til plan Resultat etter skatt i kvartalet Resultat etter skatt i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK 181 1, ,95 0,75 0,86 0,84 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 20

21 Resultat Hovedtall pr 2. kvartal og 2. kvartal Pr 2. kvartal Pr 2. kvartal Endring siste år Resultat NOK mill. % NOK mill. % NOK mill. p.e. % Rentenetto 529 1, , ,11-1,7 Netto avkastning fin. inv. 15 0, , ,04-42,3 Salgsgevinst VISA 38 0, ,13 Gevinst/tap obligasjoner 22 0, , ,04 120,0 Andre inntekter 92 0, ,29 4 0,01 4,5 Sum andre inntekter 129 0, , ,12-20,4 Sum inntekter 658 2, , ,23-6,0 Personalkostnader 170 0, ,55 5 0,00 3,0 Andre kostnader 131 0, ,43 1-0,02 0,8 Sum driftskostnader 301 0, ,98 6-0,02 2,0 Resultat før tap 357 1, , ,21-11,9 Tap på utlån og garantier 8 0, , ,05 Resultat før skatt 349 1, , ,26-14,9 Skattekostnad 88 0, , ,05-7,4 Resultat etter skatt 261 0, , ,21-17,1 21

22 Balanse og nøkkeltall Hovedtall pr 2. kvartal og 2. kvartal Endring siste år Balanse NOK mill. NOK mill. NOK mill. p.e. Forvaltningskapital ,4 Utlån til kunder ,5 Innskudd fra kunder ,1 Ansvarlig kapital ,3 Nøkkeltall Endring siste år p.e. Egenkapitalrentabilitet i % 10,0 12,9-2,9 Kostnader i % av inntekter 45,7 42,1 3,6 Ansvarlig kapital % 18,9 18,5 0,4 Kjernekapital % 16,9 17,0-0,1 Ren kjernekapital % 14,3 14,5-0,2 Leverage Ratio, LR % 8,3 7,8 0,5 Fortjeneste pr EKB (kr, konsern) 13,10 15,80-2,70 Fortjeneste pr EKB (kr, morbank) 17,60 20,60-3,00 22

23 God vekst Innskuddsutvikling Utlånsutvikling - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 46,2 48,9 51,3 52,7 56,0 28,1 28,4 29,4 32,6 33,5 10,8 % 9,5 % 3,6 % 1,1 % 3,5 % 6,1 % 6,2 % 5,7 % 4,9 % 2,7 % Innskuddsvekst siste 12 mnd.: 6,1 % Høy innskuddsdekning i konsernet på 59,8 % Utlånsvekst siste 12 mnd.: 9,5 % 23

24 God utlånsvekst til personkunder og næringsliv Utlånsutvikling personkunder Utlånsutvikling næringsliv - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 30,5 32,2 34,8 37,1 38,6 10,1 % 5,9 % 8,0 % 6,6 % 8,0 % 15,9 16,6 16,5 15,7 5,2 % 17,5 13,3 % -0,8 % -0,7 % -4,8 % Utlånsvekst til personkunder siste 12 mnd.: 8 % Andel utlån til personkunder: 68,8 % Utlånsvekst til næringslivet siste 12 mnd.: 13,3 % Vekst 2. kvartal : 7,4 % Andel utlån til næringslivet: 31,2 % 24

25 Veldiversifisert portefølje Sektor- og næringsfordelt utlånsvolum Annet 10,1 % (8,2 %) Eiendomsdrift 11,5 % (11,7 %) Tjenesteyting 3,7 % (2,9 %) Supply/Offshore 1,5 % (2,2 %) Personkunder 68,8 % (69,8 %) Fiskeri 4,4 % (5,2 %) Annet - 10,1 % - inneholder: Finansiell tjenesteytelse 2,4 % (1,6 %) Handel 1,0 % (1,0 %) Annen industri 1,8 % (1,4 %) Jordbruk 0,7 % (0,7 %) Fiskeindustri 1,5 % (0,7 %) Møbelindustri 0,1 % (0,1 %) Verftsindustri 1,2 % (0,8 %) Diverse 0,3 % (0,7 %) Bygg og anlegg 1,1 % (1,2 %) 25

26 God kvalitet i utlån til personmarkedet Høy andel godt sikrede lån med pant i bolig Andel utlån til personkunder Belåningsgrad i personmarkedet - i % av sum utlån - Loan-To-Value (LTV) 59,1 % 37,1 % 68,8 % 2,5 % 1,3 % 0-60 % % % > 100 % Banken følger bestemmelsene i boliglånsforskriften Avvik rapportert i 2. kvartal : o o 6,0 % for lån med pant i bolig utenfor Oslo 7,7 % for lån med pant i bolig i Oslo o Begge er godt innenfor kravene i 8 Fleksibilitet 96,2 % av pantesikrede lån til personkunder er innenfor 85 % belåningsgrad 26

27 NOK 1000 pr kvadratmeter Forskjeller i boligmarkedet Utvikling i boligpriser fra juni 2003 juni Oslo Norge Stavanger Ålesund Møre & Romsdal Møre og Romsdal har over tid hatt lavere vekst i boligpris per kvadratmeter enn landet sett under ett Det er verdt å merke seg at selv om Oslo opplevde en negativ prisvekst på -3,1 % i juni, er prisveksten siste 12 måneder fortsatt høy Nøkkelinformasjon (brukte boliger) Norge Møre og Romsdal Ålesund Stavanger Oslo Prisendring siste 12 måneder +6,3 % +2,9 % +1,7 % +1,3 % +11,5 % Pris pr kvadratmeter Formidlingstid juni 32 dager 56 dager 44 dager 53 dager 21 dager Pris median bolig Kilde: Eiendomsverdi AS (Prisindeks juni ) 27

28 Forskjeller i boligmarkedet Prisutvikling ulike boligtyper Andel av boligtyper som er leilighet - i pris pr kvadratmeter - % av totalt antall boliger 50 Leilighet Delt bolig Enebolig 10 Møre og Romsdal Norge Ålesund Oslo Leiligheter har i Norge, målt i pris pr kvadratmeter, hatt en langt sterkere prisutvikling enn andre boligtyper I Møre og Romsdal bor de fleste i enebolig eller delt bolig På samme måte som i landet forøvrig, ser vi forskjeller i prisutvikling og formidlings-tid mellom kommuner i Møre og Romsdal Kilde: Eiendomsverdi AS (Prisindeks mars ) / Statistisk sentralbyrå (Boliger etter bygningstype, Juni ) 28

29 Høy innskuddsvekst siste 12 måneder Innskuddsutvikling personkunder Innskuddsutvikling næringsliv og offentlig - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 16,0 17,0 17,8 18,7 20,1 12,1 11,4 11,6 13,9 13,3 20,1 % 5,1 % 6,4 % 4,7 % 4,7 % 6,9 % 1,7 % 1,7 % 4,9 % -5,8 % Innskuddsvekst fra personkunder siste 12 mnd.: 6,9 % Andel innskudd fra personkunder er 59,9 % Innskuddsvekst fra næringsliv er 7,3 % siste 12 måneder til 12,5 milliarder kroner Innskuddsvekst fra offentlig siste 12 måneder er -22,6 % til 0,8 milliard kroner 29

30 Aktiv forvaltning vokser videre Gode avkastningstall og god tilgang av nye kunder I tillegg til innskudd etterspør også flere av bankens kunder andre investeringer Aktiv forvaltning tilbyr bankens kunder profesjonell forvaltning Porteføljen blir kontinuerlig fulgt opp av våre lokale forvaltere 9 kommuner/fylkeskommuner 4 stiftelser/legat 1 pensjonskasse 2 forsikringsselskap 127 investeringsselskap 166 privatpersoner 30

31 God markedstilgang og uendret rating Innskudd er konsernets viktigste finansieringskilde, innskuddsdekning nær 60 % Innskudd og markedsfinansiering - i millioner kroner Sparebanken Møre har god markedstilgang Innskudd OMF Seniorlån Total netto markedsfinansiering var NOK 24,5 mrd. ved kvartalsskiftet nær 90 % av denne finansieringen har restløpetid over ett år Seniorobligasjonene med restløpetid over ett år har vektet gjenstående løpetid på 2,08 år OMF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har tilsvarende en vektet gjenstående løpetid på 3,59 år totalt for markedsfinansieringen (inkl. fondsobligasjoner) er 3,35 år Møre Boligkreditt AS har fem lån på «Oslo Børs - Covered Bond Benchmark List» som også kvalifiserer til Nivå 2A-likviditet i LCR og utstedte i 2. kvartal en EUR 250 mill. Public Issue i det europeiske markedet Annet 219 Ansvarlig lånekapital 700 Den halvårlige oppdateringen av Credit Opinion for Sparebanken Møre fra ratingselskapet Moodys ble offentliggjort 4. juli. Moodys fastholder bankens A2 stable rating. Utstedelsene fra Møre Boligkreditt AS rates Aaa 31

32 Kapitaldekning Kapitaldekning og leverage ratio (LR) godt over regulatoriske krav Kjernekapitaldekning i Sparebanken Møre Minimumskrav til ren kjernekapitaldekning - i % av beregningsgrunnlag - i % av beregningsgrunnlaget Ren kjernekapital Fondsobligasjon 15,5 % 16,6 % 17,0 % 16,9 % 14,4 % 2,5 % 2,4 % 2,6 % 3,0 % 2,4 % 14,1 % 14,6 % 14,3 % 12,5 % 12,0 % LR; 8,3 % Adm. buffer Pilar 2-tillegg Vedtatt motsyklisk buffer Ren kjernekapital 13,8 % 0,5 % 1,8 % 1,5 % 10,0 % LR; 5,0 % Ren kjernekapital skal minimum utgjøre 13,8 %, kjernekapitalen minimum 15,3 % og ansvarlig kapital minimum 17,3 % Ren kjernekapital utgjør 14,3 % pr og ansvarlig kapital utgjør 18,9 % Konsernets kapitaldekning skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen Kapitaldekning beregnet i henhold til IRB i Basel II; IRB for massemarked og IRB grunnleggende for foretak 32

33 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre MORG - kurs og bokført verdi - Egenkapital og kurs i kroner, Pris/Bok i andel Utbyttestrategi ligger fast EK pr MORG Kurs MORG P/B ,89 0, , , , , Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling Gitt Sparebanken Møres strategiske plan og stipulert egenkapitalavkastning, forventes den normaliserte utbyttegraden å være i området % Egenkapital pr MORG er beregnet basert på konserntall 33

34 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne (1-10) av egenkapitalbevis Eier Antall egenkapitalbevis Sparebankstiftelsen Tingvoll Cape Invest AS Verdipapirfond Pareto Aksje Norge MP Pensjon Wenaasgruppen AS Verdipapirfond Nordea Norge Verdi Pareto AS Wenaas Kapital AS FLPS Princ All Sec Beka Holding AS Sum 10 største Herav Møre og Romsdal Herav Møre og Romsdal i % 55,6 53,6 34

35 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne (11-20) av egenkapitalbevis Eier Antall egenkapitalbevis Verdipapirfondet Eika egenkapital Lapas AS (Leif-Arne Langøy) Verdipapirfondet Landkreditt Utbytte Fondsfinans Norge PIBCO AS Odd Slyngstad Forsvarets personell pensjonskasse Stiftelsen Kjell Holm Malme AS Sparebanken Møre Sum 20 største Herav Møre og Romsdal Herav Møre og Romsdal i % 55,2 53,4 35

36 Utsiktene fremover MÅL I STRATEGIPLAN «MØRE 2020» Ren kjernekapital > 13,8 % Egenkapitalforrentning > 10 % Kostnader i % av inntekter < 45 % Lave tap Sunn finansiell struktur Historien vår viser at vi når de målene vi setter oss. FREMTIDSUTSIKTER Fortsatt god, men noe avtagende utlånsvekst i Forventer økning i rentenetto Forsterket satsing på andre inntekter Stabil kostnadsbase økt effektivisering Offensive grep for å møte det digitale skiftet Fortsatt lave tap 36

37 Kontaktinformasjon Trond Lars Nydal, adm. direktør Telefon: E-post: Telefon: E-post: Runar Sandanger, leder Treasury and Markets sbm.no facebook.com/sbm.no engasjert.sbm.no Tone S. Gjerdsbakk, informasjonssjef Telefon: E-post: DISCLAIMER This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redestributed, in whole or in part, without the consent and Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses ox expences arising fron an understanding of and/or use of the presentation. 37

38 Vedlegg 38

39 Resultat Hovedtall for 2. kvartal og 2. kvartal 2. kvartal 2. kvartal Endring siste år Resultat NOK mill. % NOK mill. % NOK mill. p.e. % Rentenetto 268 1, ,79 0-0,08 0,0 Netto avkastning fin. inv. 7 0, , ,05-46,2 Salgsgevinst VISA 38 0, ,25 Gevinst/tap obligasjoner 6 0,04 9 0, ,02-33,3 Andre inntekter 50 0, ,30 4 0,02 8,7 Sum andre inntekter 63 0, , ,30-40,6 Sum inntekter 331 2, , ,38-11,5 Personalkostnader 85 0, ,55 2-0,01 2,4 Andre kostnader 66 0, ,43 2-0,01 3,1 Sum driftskostnader 151 0, ,98 4-0,02 2,7 Resultat før tap 180 1, , ,36-20,7 Tap på utlån og garantier 6 0, ,02 9 0,05 Resultat før skatt 174 1, , ,41-24,3 Skattekostnad 44 0, , ,05-10,2 Resultat etter skatt 130 0, , ,36-28,2 Egenkapitalrentabilitet % 10,0 14,7-4,7 Kostnader i % av inntekter 45,6 39,2 6,4 Resultat pr EKB i kroner 6,50 9,10-2,60 39

40 Spesifikasjon av andre inntekter Pr 2. kvartal og (NOK mill) Pr 2. kvartal Pr 2. kvartal Endring siste år Utbytte Kursgevinst/tap valuta (agio) Kursgevinst/tap renteforr. kunder Kursgevinst/tap fin. derivat Kursgevinst/tap obligasjoner Kursgevinst/tap aksjer Netto avkastning på finansielle inv Inntekter fra kort Bankgiro / øvrig betalingsformidling Betalingsformidling utland Provisjonskostnader betalingsformidling Garantiprovisjoner Eiendomsmegling Skadeforsikring Aktiv forvaltning Tinglysing / purregebyr Fond /ordrehandel Andre inntekter Netto provisjons- og andre inntekter Sum andre inntekter

41 Spesifikasjon av kostnader Pr 2. kvartal og (NOK mill) Pr 2. kvartal Pr 2. kvartal Endring siste år Lønn Feriepenger Arbeidsgiveravgift Finansskatt AGA Andre personalkostnader Pensjonskostnader (Innskudd/Ytelse/AFP) Sum personalkostnader IT-kostnader Kontorrekvisita/Telefon/Porto Markedsføringskostnader Øvrige administrasjonskostnader Sum administrasjonskostnader Avskrivninger Lokalkostnader Kostnader varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader

42 Eksponering mot offshore og supply Lav eksponering mot offshore og supply Andel utlån til olje og offshore - i % av totale utlån Fordelt EAD pr fartøystype (utlån, garantier, utrukne kreditter mv) - i millioner kroner PSV 746 1,5 AHTS 299 MPV 30 Seismikk 723 (millioner kroner) Utlån Garantier mv Sum EAD Nedskrivinger Individuelle Gruppe Total Andel EAD Lav risiko (risikoklasse A-C) Middels risiko (risikoklasse D-G) % Høy risiko (risikoklasse H-M) % Engasjement med individuell tapsnedskriving % Sum ,6 % 42