Regnskapspresentasjon

Transkript

1 Regnskapspresentasjon 3. KVARTAL Oslo 24. oktober Trond Lars Nydal Adm. direktør

2 Banken leverer et godt kvartal God utvikling på finansielle nøkkeltall Vekst: Utlånsvekst på 5,5 prosent siste 12 måneder og økt innskuddsvekst i 3. kvartal (4,8 prosent) God og stabil rentenetto: Øker i kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Renteendring med virkning fra medio november Effektiv drift: Kostnader i prosent av inntekter på 42,5 prosent en reduksjon på 2,4 p.e sammenlignet med samme periode i fjor Lave tap: 4 mill. kroner i tap på utlån og garantier etter tredje kvartal. Vi forventer et lavt tapsnivå for Sterk likviditet og soliditet: Banken har god innskuddsdekning på 58,2 prosent. Ren kjernekapitaldekning er 15,8 prosent God lønnsomhet: Egenkapitalavkastning på 10,9 prosent ved utgangen av tredje kvartal Med en MORG-kurs på NOK 288 ved utgangen av 3. kvartal har pris/bok styrket til 0,97 fra 0,91 ved årsskiftet. Kursen på MORG har steget i overkant av 4 prosent mer enn egenkapitalbevisindeksen i (total return) 2

3 Vi utvikler banken videre De ansatte Teknologi Samfunnet rundt oss 3

4 Det største finanshuset mellom Bergen og Trondheim Sterk lokal tilstedeværelse og en aktiv bidragsyter til regionen vår 28 KONTOR I MØRE OG ROMSDAL 363 ÅRSVERK 69,9 MILLIARDER KR. I FORVALTNINGSKAPITAL 4

5 Engasjert samfunnsaktør Bidrar til næringsutvikling gjennom samfunnsengasjement Idrett 37 % Kultur 7 % Sparebanken Møre opererer i et område som har kultur for å skape noe. Næringsutvikling 10 % Kompetanse 31 % Samferdsel 0 % Nærmiljø 14 % Vårt mål er å være både pådriver og deltaker i denne kulturen, slik at vi kan videreutvikle og styrke både banken og samfunnet rundt oss. Tildelinger 5

6 Kunnskap, møteplasser og samarbeid Dato 6

7 Pilot i Vekstgarantiordningen Samarbeid med Innovasjon Norge Vi vil hjelpe lokale selskaper å vokse Sparebanken Møre er valgt ut som en av pilotbankene som kan gjøre det enklere for små- og mellomstore vekstbedrifter å få finansiering. 7

8 Finansielle resultat 3. kvartal

9 Sterkt resultat 16 % forbedret resultat sammenlignet med pr 3. kvartal Resultat etter skatt Avkastning - i millioner kroner - i % av egenkapital (ROE) ,0 10,7 11,6 10,4 10,2 10, Pr 3.kv. Pr 3.kv Pr 3.kv. Pr 3.kv. 9

10 Vekst i inntekter, stabile kostnader og lave tap Resultat pr 3. kvartal sammenlignet med resultat pr 3. kvartal Pr Rentenetto Sum andre inntekter Sum driftskostnader Tap Skattekostnad Pr 10

11 Stabil og god rentenetto Rentenetto økt i kroner sammenlignet med 3. kvartal Rentenetto i kvartalet Rentenetto i kvartalet - i millioner kroner - i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) ,72 1,76 1,73 1,68 1,63 4. kv. 1. kv. 2. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 11

12 God vekst og innskuddsdekning Banken styrker sin markedsposisjon Utlånsutvikling - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst Innskuddsutvikling - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 48,9 51,3 52,7 56,9 59,6 28,4 29,4 32,6 32,8 10,8 % 34,7 5,7 % 4,9 % 2,7 % 7,9 % 5,5 % kv. 1,1 % 3,5 % 0,7 % 4,8 % kv. Utlånsvekst siste 12 mnd.: 5,5 % Innskuddsvekst siste 12 mnd.: 4,8 % Høy innskuddsdekning i konsernet på 58,2 % 12

13 God utlånsvekst Stabil vekst i personmarkedet og økt vekst i næringslivsmarkedet Utlånsutvikling personkunder Utlånsutvikling næringsliv - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 32,2 34,8 37,1 39,8 41,2 16,6 16,5 15,7 17,2 18,6 5,9 % 8,0 % 6,6 % 7,2 % 5,1 % 5,2 % -0,7 % -4,8 % 9,1 % 7,0 % kv kv. Utlånsvekst til personkunder siste 12 mnd.: 5,1 % Andel utlån til personkunder: 69,1 % Utlånsvekst til næringslivet siste 12 mnd.: 7,0 % Andel utlån til næringslivet: 30,9 % 13

14 God innskuddsutvikling i 3. kvartal Innskuddsutvikling personkunder Innskuddsutvikling næringsliv og offentlig - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 17,0 17,8 18,7 19,7 20,7 11,4 11,6 13,9 13,1 14,0 20,1 % 6,4 % 4,7 % 4,7 % 5,4 % 5,2 % 1,7 % 5,5 % -5,8 % -5,6 % kv kv. Innskuddsvekst fra personkunder siste 12 mnd.: 5,2 % Andel innskudd fra personkunder er 59,7 % Innskudd fra næringsliv er økt med 5,3 % siste 12 måneder til 13,1 milliarder kroner Innskudd fra offentlig sektor er økt med 9,8 % til 0,9 milliard kroner 14

15 Andre inntekter Høy aktivitet, positiv utvikling og vekst på flere områder Andre inntekter i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK Andre inntekter i kvartalet ,34 0,35 0,32 0,45 0, kv. 1. kv. 2. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. Andre inntekter Fin. investeringer Kurstap på obligasjonsporteføljen utgjør 8 mill. kroner i 3. kvartal 15

16 God inntektsutvikling 5 % inntektsvekst sammenlignet med 3. kvartal Inntekter i kvartalet Inntekter i kvartalet - i millioner kroner - i % gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) ,06 2,11 2,05 2,13 1,98 4. kv. 1. kv. 2. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 16

17 Banken utvikler seg og blir mer effektiv Kostnader i tråd med plan Driftskostnader i kvartalet - i millioner kroner Driftskostnader i kvartalet - i % av GFK ,89 0,88 0,89 0,87 0,86 4. kv. 1. kv. 2. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. Kostnader i % av inntekter Forvaltningskapital og årsverk - forvaltningskapital i milliard kroner Mål 40,1 43,0 43,0 44,0 44,9 42,5 56, ,1 61,6 66,5 69, Pr Pr

18 Lave tap over tid Godt kredittarbeid, god kvalitet i porteføljen og betryggende tapsnedskrivinger Tap på utlån og garantier - i millioner kroner Tap på utlån og garantier - i % av GFK ,04 0,01 0, kv. 1. kv kv. -0,01 4. kv. 1. kv. -0,03 2. kv. Sum tapsutsatte engasjement - i % av engasjement Betryggende tapsnedskrivinger - i millioner kroner 2,73 1,10 0,96 0,94 0,67 0,98 0,42 0,51 0,20 0,32 0,15 0,15 0,40 0,14 0, Næringsliv Personmarked Totalt Misligholdte >90 dager ECL-nedskr. utlån/gar. Ikke misligholdte 18

19 Godt kvartalsresultat 5 % resultatforbedring sammenlignet med 3. kvartal Resultat etter tap i kvartalet Resultat etter tap i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK ,13 1,24 1,15 1,29 1,08 4. kv. 1. kv. 2. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 19

20 Banken har god markedstilgang og rating Innskudd er konsernets viktigste finansieringskilde, høy innskuddsdekning Innskudd og markedsfinansiering - i millioner kroner Innskudd OMF Seniorlån 6599 T2 700 Sparebanken Møre har god markedstilgang Banken har en god innskuddsdekning på 58,2 prosent Total netto markedsfinansiering var knapt NOK 27,5 mrd. ved kvartalsskiftet vel 85 % av denne finansieringen har restløpetid over ett år Seniorobligasjonene med restløpetid over ett år har vektet gjenstående løpetid på 2,19 år OMF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har tilsvarende en vektet gjenstående løpetid på 3,63 år totalt for markedsfinansieringen i konsernet (inkludert fondsobligasjoner) er løpetiden 3,41 år Møre Boligkreditt AS har utstedt åtte lån som kvalifiserer til Nivå 2A-likviditet i LCR. I juni i år utstedte boligkredittselskapet sin andre sub benchmark Public Issue på EUR 250 millioner i det europeiske markedet, den første ble utstedt i fjor sommer 14. juni i år bekreftet ratingbyrået Moody`s bankens A2 stabil-rating. Utstedelsene fra Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa 20

21 Solid kapitaldekning Ren kjernekapital og leverage ratio (LR) godt over regulatoriske krav Kjernekapitaldekning Mål for ren kjernekapitaldekning - i % av beregningsgrunnlag - i % av beregningsgrunnlaget Ren kjernekapital Fondsobligasjon 16,6 % 17,0 % 16,8 % 17,4 % 14,4 % 1,6 % 2,5 % 2,4 % 1,8 % 15,8 % 2,4 % 14,1 % 14,6 % 15,0 % 12,0 % LR; 8,2 % Adm. buffer Pilar 2-tillegg Vedtatt motsyklisk buffer Ren kjernekapital 14,8 % 1,0 % 1,8 % 2,0 % 10,0 % LR; 5,0 % kv. 3. kvartal Ren kjernekapital skal minimum utgjøre 14,8 %, kjernekapitalen minimum 16,3 % og ansvarlig kapital minimum 18,3 % Ren kjernekapital utgjør 15,8 % pr , kjernekapital utgjør 17,4 % og ansvarlig kapital utgjør 19,4 % Konsernets kapitaldekning skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen Kapitaldekning beregnet i henhold til IRB i Basel II; IRB for massemarked og IRB grunnleggende for foretak 21

22 Positiv kursutvikling på MORG Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre MORG - kurs og bokført verdi - Egenkapital og kurs i kroner, Pris/Bok i andel Utbyttepolitikk EK pr MORG Kurs MORG P/B 244 0, , ,93 0,91 0, , Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling Om ikke soliditeten tilsier noe annet, tas det sikte på at om lag 50 prosent av årets overskudd samlet sett kan utdeles som utbytte Egenkapital pr MORG er beregnet basert på konserntall 22

23 Gode utsikter Sparebanken Møre er godt kapitalisert og har en svært god likviditet ved kvartalsskiftet. Banken har en sunn finansiell struktur og tilpasset balanse. Resultatene har vært stabilt gode og tapene lave de siste årene Med dagens økonomiske rammebetingelser synes de økonomiske utsiktene for fylket å være gode. De viktigste årsakene til dette er o o o o o oppgangen i oljeprisen og flere nye investeringsprosjekter i petroleumssektoren lav rente svak kronekurs god vekst på eksportmarkedene høyt aktivitetsnivået i offentlig sektor Det ser også ut til at faren for et større fall i boligprisene å ha blitt mindre. Risikoen for vekstdempende internasjonale handelshindringer synes imidlertid å ha blitt noe større

24 Finansielle mål Egenkapitalavkastning > 11,0 % K/I < 40,0 % Lave tap Ren kjernekapital > 14,8 % Sunn finansiell struktur Vi når de målene vi setter oss.

25 Kontaktinformasjon Trond Lars Nydal, adm. direktør Telefon: E-post: Runar Sandanger, leder Treasury og Markets sbm.no facebook.com/sbm.no engasjert.sbm.no Telefon: E-post: DISCLAIMER This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent and Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation. 25

26 Vedlegg 26

27 Totalleverandør av finansielle tjenester Det største finansielle miljøet mellom Bergen og Trondheim Finansiell rådgivning Innskudd Lån/ finansiering Betalingstjenester Nettbank/brettbank/ mobilbank Forsikring Eiendomsmegling Plassering og formuesforvaltning Aksje- valuta- og rentehandel Leasing Totalleverandør av finansielle tjenester Finansiell rådgivning Innskudd Lån/ finansiering Betalingstjenester Nettbank og mobilbank Forsikring Eiendomsmegling Plassering og formuesforvaltning Aksje- valuta- og rentehandel Leasing 27

28 Resultat Hovedtall pr 3. kvartal og 3. kvartal Pr 3. kvartal Pr 3. kvartal Endring Resultat NOK mill. % NOK mill. % NOK mill. p.e. % Netto renteinntekter 870 1, , ,02 7,4 Netto avkastning øvr. fin. inv. 32 0, ,06 5 0,00 18,5 Gevinst/tap obligasjoner -11-0, , ,07 - Gevinst/tap aksjer 16 0, , ,05 - Andre inntekter 155 0, , ,00 8,4 Sum andre inntekter 192 0, ,39 8-0,02 4,3 Sum inntekter , , ,04 6,8 Personalkostnader 254 0, ,53 1-0,04 0,4 Andre kostnader 197 0, ,41 4-0,03 2,0 Sum driftskostnader 451 0, ,94 5-0,07 1,1 Resultat før tap 611 1, , ,03 11,5 Tap på utlån og garantier 4 0, , ,02-71,4 Resultat før skatt 607 1, , ,05 13,7 Skattekostnad 143 0, ,28 9-0,01 6,5 Resultat for perioden 464 0, , ,06 16,1 28

29 Balanse og nøkkeltall Hovedtall pr 3.kvartal og 3.kvartal Endring siste år Balanse NOK mill. NOK mill. NOK mill. p.e. Forvaltningskapital ,6 Utlån til kunder ,5 Innskudd fra kunder ,8 Ansvarlig kapital ,9 Nøkkeltall Endring siste år p.e. Egenkapitalrentabilitet i % 10,9 10,2 0,7 Kostnader i % av inntekter 42,5 44,9-2,4 Ansvarlig kapital % 19,4 19,1 0,3 Kjernekapital % 17,4 17,1 0,3 Ren kjernekapital % 15,8 14,5 1,3 Leverage Ratio, LR % 8,2 8,5-0,3 Resultat pr EKB (kr, konsern) 22,85 20,10 2,75 Resultat pr EKB (kr, morbank) 23,30 22,30 1,00 29

30 Resultat Hovedtall i 3. kvartal og 3. kvartal 3. kvartal 3. kvartal Endring Resultat NOK mill. % NOK mill. % NOK mill. p.e. % Netto renteinntekter 290 1, ,72 9-0,09 3,2 Netto avkastning fin. inv. 13 0,07 7 0,04 6 0,03 85,3 Gevinst/tap obligasjoner -8-0,04 1 0, ,05 - Gevinst/tap aksjer 0 0, ,02 4 0,02 - Andre inntekter 56 0, ,31 5 0,01 9,8 Sum andre inntekter 61 0, ,34 6 0,01 13,0 Sum inntekter 351 1, , ,08 4,5 Personalkostnader 85 0, ,51 2-0,03 2,4 Andre kostnader 67 0, ,38 5 0,00 8,0 Sum driftskostnader 152 0, ,89 7-0,03 4,8 Resultat før tap 199 1, ,17 8-0,05 4,2 Tap på utlån og garantier 7 0,04 6 0,04 1 0,00 16,7 Resultat før skatt 192 1, ,13 7-0,05 3,8 Skattekostnad 43 0, , ,04-6,5 Resultat for perioden 149 0, , ,01 7,2 Egenkapitalrentabilitet % 10,3 10,5-0,2 Kostnader i % av inntekter 43,4 44,2-0,8 Resultat pr EKB i kroner 7,35 6,95 0,40 30

31 Spesifikasjon av andre inntekter Pr 3. kvartal og (NOK mill.) Pr 3. kvartal Pr 3. kvartal Endring siste år Utbytte Kursgevinst/tap valuta (agio) Kursgevinst/tap renteforr. kunder Kursgevinst/tap fin. derivat Kursgevinst/tap obligasjoner Kursgevinst/tap aksjer Netto avkastning på finansielle inv Inntekter fra kort Bankgiro / øvrig betalingsformidling Betalingsformidling utland Provisjonskostnader betalingsformidling Garantiprovisjoner Eiendomsmegling Skadeforsikring Aktiv forvaltning Tinglysing / purregebyr Fond /ordrehandel Andre inntekter Netto provisjons- og andre inntekter Sum andre inntekter

32 Spesifikasjon av kostnader Pr 3. kvartal og (NOK mill.) Pr 3. kvartal Pr 3. kvartal Endring siste år Lønn Feriepenger Arbeidsgiveravgift Finansskatt AGA Andre personalkostnader Pensjonskostnader (Innskudd/Ytelse/AFP) Sum personalkostnader IT-kostnader Kontorrekvisita/Telefon/Porto/Reise mm Markedsføringskostnader Avskrivninger Lokalkostnader Kostnader varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader

33 Tap pr 3. kvartal Tap på utlån og garantier Tap på utlån og garantier - i millioner kroner - i % av GFK ,04 0,09 0,04 0,02 0,03 0, Pr 3.kv. Pr 3.kv Pr 3.kv. Pr 3.kv. 33

34 Tap fordelt på sektor Tap på utlån og garantier - i millioner kroner Konsernet bokfører tap (Expected credit loss ECL) i henhold til IFRS 9 fra Konsernet har utviklet en ECL-tapsmodell som tilfredsstiller kravene i IFRS ECL modellens beregning av forventede tap pr gir en økning i tapsnedskrivningene på 6 mill. kroner -9-7 Endring i individuelle nedskrivninger og andre tapsføringer utgjør 5 mill. kroner for personkundemarkedet og -7 mill. kroner for næringslivsmarkedet. 34

35 Lav andel tapsutsatte engasjement Misligholdte over 3 måneder og ikke-misligholdte med ind. tapsnedskriving Sum tapsutsatte engasjement Sum tapsutsatte engasjement - i millioner kroner - i % av engasjement 476 2, ,10 0,98 0,96 0,94 0,67 0,51 0,40 0,42 0,32 0,20 0,15 0,15 0,14 0, kv kv. 18 Næringsliv Personmarked Næringsliv Personmarked Totalt 35

36 Betryggende tapsnedskrivinger Tapsnedskrivninger Tapsnedskrivninger - i millioner kroner - i % av engasjement ECL/Gr. av lån Ikke misligholdte Misligholdte >90 dager Gr. av lån/ecl Ikke misligholdte Misligholdte >90 dager 0,66 0,66 0,63 0,03 0,03 0,04 0,57 0,56 0,12 0,12 0,01 0,01 0,25 0,16 0, ,34 0,51 0,51 0,40 0, kv kv

37 Indeks, Jan 2008 = 100 NOK pris per kvm. Forskjeller i boligmarkedet Utvikling i boligpriser fra januar 2008 september Indeksert, Januar 2008 = Oslo Norge Midt-Norge Ålesund Stavanger Utvikling av pris per kvadratmeter Oslo Norge Stavanger Midt-Norge Ålesund 0 0 Nøkkelinformasjon (Omsetning av brukte boliger) Norge Midt-Norge Ålesund m/omegn Stavanger m/omegn Oslo Prisendring siste måned -1,1 % -1,6 % -2,1 % -0,3 % -2,0 % Prisendring siste 12 måneder +2,7 % +1,4 % +0,9 % +0,3 % +4,1 % Pris pr kvadratmeter (NOK) Formidlingstid september 43 dager 55 dager 55 dager 76 dager 23 dager Pris median bolig (NOK) Kilde: Eiendomsverdi AS, Finn.no og Eiendom Norge 37

38 God kvalitet i utlån til personmarkedet Høy andel godt sikrede lån med pant i bolig Andel utlån til personkunder Belåningsgrad i personmarkedet - i % av sum utlån - Loan-To-Value (LTV) 57,1 % 39,2 % 69,1 % 2,4 % 1,3 % 0-60 % % % > 100 % Banken følger bestemmelsene i boliglånsforskriften Avvik rapportert i 3. kvartal : o o 4,0 % for lån med pant i bolig utenfor Oslo 5,6 % for lån med pant i bolig i Oslo o Begge er godt innenfor kravene i 8 Fleksibilitet 96,3 % av pantesikrede lån til personkunder er innenfor 85 % belåningsgrad 38

39 Godt diversifisert portefølje Sektor- og næringsfordelt utlånsvolum Annet 10,0 % (10,3 %) Eiendomsdrift 10,9 % (11,4 %) Tjenesteyting 3,3 % (3,7 %) Supply/Offshore 1,6 % (1,4 %) Fiskeri 5,0 % (4,1 %) Personkunder 69,1 % (69,1 %) Annet 10,0 % - inneholder: Finansiell tjenesteytelse 2,1 % (2,3 %) Handel 1,1 % (1,1 %) Annen industri 1,5 % (1,7 %) Jordbruk 0,8 % (0,7 %) Fiskeindustri 1,4 % (1,5 %) Diverse 0,4 % (0,5 %) Verftsindustri 1,5 % (1,3 %) Bygg og anlegg 1,3 % (1,1 %) 39

40 Eksponering mot offshore og supply Lav eksponering mot offshore og supply Andel utlån til olje og offshore Fordelt eksponering pr fartøystype (utlån, garantier mv) - i % av totale utlån - i millioner kroner AHTS 189 Subsea 220 1,56 PSV 780 Seismikk 630 (EAD millioner kroner) Utlån Garantier mv Sum EAD Individuelle ECL-IFRS 9 Total Andel EAD Lav risiko (risikoklasse A-C) Middels risiko (risikoklasse D-G) Høy risiko (risikoklasse H-M) ,2 0,2 0,1 % ,0 % ,0 % Engasjement med individuell ,0 % tapsnedskriving Sum ,6 % 40

41 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne (1-10) av egenkapitalbevis Eier Antall egenkapitalbevis Sparebankstiftelsen Tingvoll Cape Invest AS Verdipapirfond Pareto Aksje Norge Verdipapirfond Nordea Norge Verdi Wenaasgruppen AS MP Pensjon Pareto AS Wenaas Kapital AS FLPS Princ All Sec Verdipapirfondet Eika egenkapital Sum 10 største Herav Møre og Romsdal Herav Møre og Romsdal i % 53,6 54,6 41

42 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne (11-20) av egenkapitalbevis Eier Antall egenkapitalbevis Beka Holding AS Verdipapirfondet Landkreditt Utbytte Lapas AS (Leif-Arne Langøy) State Street Bank PIBCO AS Forsvarets personell pensjonskasse Odd Slyngstad Fondsfinans Norge Malme AS Sparebanken Møre Sum 20 største Herav Møre og Romsdal Herav Møre og Romsdal i % 51,8 52,7 42