Regnskapspresentasjon

Transkript

1 Regnskapspresentasjon 4. KVARTAL FORELØPIG ÅRSREGNSKAP Oslo 25. januar 2018 Trond Lars Nydal Adm. direktør

2 Den største banken i Møre og Romsdal Sterk lokal tilstedeværelse 28 KONTOR I MØRE OG ROMSDAL 359 ÅRSVERK 66,5 MILLIARDER KR. I FORVALTNINGSKAPITAL Totalleverandør av finansielle tjenester Det største finansielle miljøet mellom Bergen og Trondheim 2

3 Hovedtrekk i God utlånsvekst og høy innskuddsdekning Stabile kostnader god effektivitet 10,4% % Egenkapitalavkastning Positiv utvikling i rentenetto Svært lave tap Godt kapitalisert Økt satsing på andre inntekter gir resultater IFRS 9 begrenset overgangseffekt 14 NOK Godt utbytte 3

4 Gode finansielle nøkkeltall Egenkapitalavkastning Kostnader i prosent av inntekter 14,0 45,4 40,1 43,0 43,0 44,0 11,6 10,7 11,6 10, Tap på utlån og garantier Ren kjernekapitaldekning 0,10 0,09 12,5 12,0 14,1 14,6 15,0 0,04 0,04 0,

5 Vi utvikler banken ORGANISASJON TEKNOLOGI Organisasjonsendring gjennomført med virkning fra 1. oktober Nye funksjoner er på plass og i gang med arbeidet Vi jobber aktivt med ressurs- og kompetanseutvikling Økt salg gjennom digitale kanaler Økt rådgivning gjennom digitale kanaler andelen chat-henvendelser øker kraftig Nytt CRM-system utviklet og implementert VIPPS har blitt en del av vår faste verktøykasse 5

6 Samarbeid gir sterk innovasjonskraft og positive synergier Samarbeid med NTNU om TEFT-lab skal bidra til ny forskning på områder i skjæringspunktet mellom økonomi og teknologi Banken har bidratt til et Newtonrom i Ålesund, som skal øke unges interesse for teknologi og forskning Signering av avtale med NTNU Foto: Marius Simensen/smp.no Kjernepartner for bedriftsnettverket NextDigital, som skal styrke de lokale bedriftenes utvikling i det digitale skiftet Newtonrommet i Ålesund Tett samarbeid med kunnskapsparker i fylket Etablerer av gründerkonseptet NæringsTEFT

7 Gode utsikter Ved inngangen til 2018 framstår Sparebanken Møre som godt kapitalisert, med en sunn finansiell struktur og tilpasset balanse. Resultatene har vært stabilt gode og tapene lave de siste årene De økonomiske utsiktene for Møre og Romsdal er gode og vi ser økt aktivitet en svak krone lave renter ekspansiv finanspolitikk oppgangen i oljeprisen god vekst i våre eksportmarkeder stor evne og vilje til omstilling i det lokale næringslivet En usikkerhetsfaktor er boligprisene som har fortsatt å falle, og det er usikkerhet knyttet til prisutviklingen framover

8 Finansielle resultater Finansielle resultater

9 Banken leverer et sterkt resultat i Resultat etter skatt Avkastning - i millioner kroner - i % av egenkapital (ROE) ,6 14,0 10,7 11,6 10,

10 Vekst i inntekter, stabile kostnader og lave tap 4. kvartal sammenlignet med 4. kvartal Rentenetto Sum andre inntekter Sum driftskostnader Tap Skattekostnad 10

11 Vi fortsetter å styrke rentenettoen Rentenetto i kvartalet Rentenetto i kvartalet - i millioner kroner - i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) ,79 1,69 1,71 1,72 1, kv. 2. kv. 3. kv kv. 2. kv. 3. kv. 11

12 Økning i andre inntekter i 4. kvartal Større andel fra kundeforretninger Andre inntekter i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK Andre inntekter i kvartalet ,43 0, ,30 0,34 0, kv. 2. kv. 3. kv kv. 2. kv. 3. kv. Verdivurderingen av obligasjonsporteføljen økt fra -4 millioner til 1 millioner fra 4. kvartal 2016 til 4. kvartal God vekst i Aktiv Forvaltning Positiv endring i øvrige finansielle investeringer er i hovedsak knyttet til basisswapper 12

13 Samlede inntekter øker Inntekter i kvartalet Inntekter i kvartalet - i millioner kroner - i % gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) ,09 2,12 2,11 2,06 2, kv. 2. kv. 3. kv kv. 2. kv. 3. kv. 13

14 Kostnadsfokus gir resultat Driftskostnader i kvartalet Driftskostnader i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK ,94 0,97 0,96 0,89 0, kv. 2. kv. 3. kv kv. 2. kv. 3. kv. 14

15 Stabilt lavt kostnadsnivå kvartal 2016 Personalkostnader Adm. kostnader Andre kostnader 4. kvartal Reduksjon i personalkostnader selv med innføring av finansskatt (økt arbeidsgiveravgift) som utgjør kroner 3 mill. i 4. kvartal 15

16 Vi driver banken effektivt Målsetting om kostnadseffektiv drift (K/I < 45 %) Driftskostnader Forvaltningskapital og årsverk - i % av inntekter - forvaltningskapital i milliarder kroner 66,5 Mål 54,6 56,3 60,1 61,6 45,4 40,1 43,0 43,0 44,

17 Godt kredittarbeid over tid gir resultat Inngang på tap i 4. kvartal Tap på utlån og garantier i kvartalet Tap på utlån og garantier i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK 22 0, ,01 0,03 0, kv. 2. kv. 3. kv kv. 2. kv. 3. kv. -0,01 17

18 Svært lave tap i Tap på utlån og garantier Tap på utlån og garantier - i millioner kroner - i % av GFK ,10 0, ,04 0,04 0,

19 Tap fordelt på sektor / næring Tap på utlån og garantier Næringsfordelte tap næringslivsportefølje - i millioner kroner - i millioner kroner

20 Lav andel tapsutsatte engasjement Misligholdte over 3 måneder og ikke-misligholdte med tapsnedskriving Sum tapsutsatte engasjement Sum tapsutsatte engasjement - i millioner kroner - i % av engasjement 476 2, , ,10 0,96 0,67 0,98 0,80 0,40 0,51 0,32 0,28 0,20 0,15 0,15 0, Næringsliv Personmarked Næringsliv Personmarked Totalt 20

21 Betryggende tapsnedskrivinger Tapsnedskrivninger Tapsnedskrivninger - i millioner kroner - i % av engasjement Grupper av lån Ikke misligholdte Misligholdte >90 dager Grupper av lån Ikke misligholdte Misligholdte >90 dager 0,66 0,66 0,66 0,63 0,03 0,03 0,08 0,04 0,57 0,12 0,12 0,01 0,25 0,16 0, ,30 0,34 0,51 0,51 0,

22 IFRS 9 Begrenset overgangseffekt Konsernet skal bokføre tap (Expected credit loss ECL) i henhold til IFRS 9 fra Konsernet har utviklet en ECL-tapsmodell som tilfredsstiller kravene i IFRS 9 Modellens beregning av forventede tap pr gir en økning i tapsnedskrivningene på 6 mill. kroner Overgangen til IFRS 9 gir en marginal effekt på egenkapitalen og ingen effekt på ansvarlig kapital/ren kjernekapital. 22

23 Sterkt resultat i 4. kvartal Positiv resultatutvikling gjennom året Resultat etter tap i kvartalet Resultat etter tap i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK ,01 1,14 1,12 1,13 1, kv. 2. kv. 3. kv kv. 2. kv. 3. kv. 23

24 Banken styrker sin markedsposisjon God utlånsvekst og solid innskuddsdekning Utlånsutvikling - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst Innskuddsutvikling - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 46,2 48,9 51,3 52,7 56,9 28,1 28,4 29,4 32,6 32,8 10,8 % 7,9 % 6,2 % 5,7 % 4,9 % 2,7 % ,6 % 3,5 % 1,1 % 0,7 % Utlånsvekst siste 12 mnd.: 7,9 % Innskuddsvekst siste 12 mnd.: 0,7 % Høy innskuddsdekning i konsernet på 57,7 % 24

25 God utlånsvekst til personkunder og næringsliv Utlånsutvikling personkunder Utlånsutvikling næringsliv - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 30,5 32,2 34,8 37,1 39,8 10,1 % 15,9 16,6 16,5 15,7 17,2 5,9 % 8,0 % 6,6 % 7,2 % 5,2 % 9,1 % -0,8 % -0,7 % -4,8 % Utlånsvekst til personkunder siste 12 mnd.: 7,2 % Andel utlån til personkunder: 70,0 % Utlånsvekst til næringslivet siste 12 mnd.: 9,1 % Utlånsvekst næringsliv i 4. kvartal : -1,2 % Andel utlån til næringslivet: 30,0 % 25

26 Godt diversifisert portefølje Sektor- og næringsfordelt utlånsvolum Eiendomsdrift 11,7 % (10,9 %) Annet 8,9 % (9,2 %) Tjenesteyting 3,7 % (3,3 %) Supply/Offshore 1,5 % (2,1 %) Fiskeri 4,2 % (4,3 %) Personkunder 70,0 % (70,2 %) Annet 8,9 % - inneholder: Finansiell tjenesteytelse 2,2 % (1,7 %) Handel 1,1 % (0,8 %) Annen industri 1,7 % (1,6 %) Jordbruk 0,8 % (0,7 %) Fiskeindustri 0,7 % (1,4 %) Møbelindustri 0,1 % (0,1 %) Verftsindustri 1,2 % (1,3 %) Diverse 0,1 % (0,5 %) Bygg og anlegg 1,0 % (1,1 %) 26

27 God kvalitet i utlån til personmarkedet Høy andel godt sikrede lån med pant i bolig Andel utlån til personkunder Belåningsgrad i personmarkedet - i % av sum utlån - Loan-To-Value (LTV) 57,5 % 38,6 % 70,0 % 2,5 % 1,4 % 0-60 % % % > 100 % Banken følger bestemmelsene i boliglånsforskriften Avvik rapportert i 4. kvartal : o o 5,4 % for lån med pant i bolig utenfor Oslo 3,4 % for lån med pant i bolig i Oslo o Begge er godt innenfor kravene i 8 Fleksibilitet 96,2 % av pantesikrede lån til personkunder er innenfor 85 % belåningsgrad 27

28 God innskuddsvekst fra personkunder Innskuddsutvikling personkunder Innskuddsutvikling næringsliv og offentlig - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 16,0 17,0 17,8 18,7 19,7 12,1 11,4 11,6 13,9 20,1 % 13,1 5,1 % 6,4 % 4,7 % 4,7 % 5,4 % 1,7 % -5,8 % 1,7 % -5,6 % Innskuddsvekst fra personkunder siste 12 mnd.: 5,4 % Andel innskudd fra personkunder er 60,0 % Innskudd fra næringsliv er redusert med 3,2 % siste 12 måneder til 12,4 milliarder kroner Innskudd fra offentlig sektor er redusert med 33,3 % til 0,7 milliard kroner 28

29 Aktiv forvaltning Gode avkastningstall og god tilgang av nye kunder gjennom året I tillegg til innskudd etterspør også flere av bankens kunder andre investeringer Aktiv forvaltning tilbyr bankens kunder profesjonell forvaltning Porteføljen blir kontinuerlig fulgt opp av våre lokale forvaltere 9 kommuner/fylkeskommuner 8 stiftelser/legat 1 pensjonskasse 2 forsikringsselskap 132 investeringsselskap 177 privatpersoner 29

30 God markedstilgang og uendret rating Innskudd er konsernets viktigste finansieringskilde, høy innskuddsdekning Innskudd og markedsfinansiering - i millioner kroner OMF Sparebanken Møre har god markedstilgang Total netto markedsfinansiering var knapt NOK 26 mrd. ved årsskiftet vel 85 % av denne finansieringen har restløpetid over ett år Seniorobligasjonene med restløpetid over ett år har vektet gjenstående løpetid på 2,38 år Innskudd Seniorlån OMF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har tilsvarende en vektet gjenstående løpetid på 3,48 år totalt for markedsfinansieringen i konsernet (inkludert fondsobligasjoner) er løpetiden 3,28 år Møre Boligkreditt AS har fem lån på «Oslo Børs - Covered Bond Benchmark List» som også kvalifiserer til Nivå 2A-likviditet i LCR har utstedt en sub benchmark Public Issue på EUR 250 millioner i det europeiske markedet Annet 30 Ansvarlig lånekapital I desember bekreftet ratingbyrået Moody`s bankens A2 stabil-rating. Utstedelsene fra Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa 30

31 Kapitaldekning Kapitaldekning og leverage ratio (LR) godt over regulatoriske krav Kjernekapitaldekning i Sparebanken Møre Minimumskrav til ren kjernekapitaldekning - i % av beregningsgrunnlag - i % av beregningsgrunnlaget Ren kjernekapital Fondsobligasjon 15,5 % 16,6 % 17,0 % 16,8 % 14,4 % 2,5 % 2,4 % 1,8 % 3,0 % 2,4 % 14,1 % 14,6 % 15,0 % 12,5 % 12,0 % LR; 8,2 % Adm. buffer Pilar 2-tillegg Vedtatt motsyklisk buffer Ren kjernekapital 14,3 % 0,5 % 1,8 % 2,0 % 10,0 % LR; 5,0 % Ren kjernekapital skal minimum utgjøre 14,3 %, kjernekapitalen minimum 15,8 % og ansvarlig kapital minimum 17,8 % Ren kjernekapital utgjør 15,0 % pr , kjernekapital utgjør 16,8 % og ansvarlig kapital utgjør 18,4 % Konsernets kapitaldekning skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen Kapitaldekning beregnet i henhold til IRB i Basel II; IRB for massemarked og IRB grunnleggende for foretak 31

32 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre MORG - kurs og bokført verdi - Egenkapital og kurs i kroner, Pris/Bok i andel Utbyttepolitikk EK pr MORG Kurs MORG P/B ,88 0,89 0,93 0,91 0, Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling Om ikke soliditeten tilsier noe annet, tas det sikte på at om lag 50 prosent av årets overskudd samlet sett kan utdeles som utbytte Egenkapital pr MORG er beregnet basert på konserntall 32

33 Forslag til disponering av resultat Solid bankdrift gir godt utbytte Grunnfondet sin andel av overskuddet: Kr 271 mill. 141 mill. i samfunnsutbytte Ca. 52 % av grunnfondets resultatandel Resultat tilordnet egenkapitaleiere kr 537 mill. (morbank) (Representerer 50,4% av egenkapitalen) EK-beviseiere sin andel av overskuddet: Kr 266 mill. 130 mill. til grunnfondet/andre fond - styrker soliditeten 138 mill. i kontantutbytte Ca. 52 % av EKB-eiernes resultatandel kr 14,00 pr EKB (Representerer 49,6% av egenkapitalen) 128 mill. til utjevn.fondet - styrker soliditeten Resultatdisponeringen innebærer at eierbrøken forblir uendret. 49,4 % av konsernets årsresultat tilbakeholdes for å styrke soliditeten ytterligere. 33

34 Finansielle mål Egenkapitalavkastning > 10,0 prosent K/I < 45,0 prosent Lave tap Ren kjernekapital > 14,3 prosent Sunn finansiell struktur Vi når de målene vi setter oss. 34

35 Kontaktinformasjon Trond Lars Nydal, adm. direktør Telefon: E-post: Runar Sandanger, leder Treasury og Markets sbm.no facebook.com/sbm.no engasjert.sbm.no Telefon: E-post: Tone S. Gjerdsbakk, kommunikasjonssjef Telefon: E-post: DISCLAIMER This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent and Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation. 35

36 Vedlegg 36

37 Resultat Hovedtall for 4. kvartal og 4. kvartal kvartal 4. kvartal 2016 Endring siste år Resultat NOK mill. % NOK mill. % NOK mill. p.e. % Netto renteinntekter 290 1, , ,03 6,2 Netto avkastning fin. inv. 6 0,05 4 0,01 2 0,04 50,0 Gevinst/tap obligasjoner 1 0, ,01 5 0,02 -- Andre inntekter 51 0, ,30 6 0,02 13,3 Sum andre inntekter 58 0, , ,05 28,9 Sum inntekter 348 2, , ,02 9,4 Personalkostnader 82 0, , ,06-4,7 Andre kostnader 62 0, ,38 5 0,00 8,8 Sum driftskostnader 144 0, ,94 1-0,06 0,7 Resultat før tap 204 1, , ,08 16,6 Tap på utlån og garantier -1-0, , ,15 -- Resultat før skatt 205 1, , ,23 34,0 Skattekostnad 48 0, ,26 8 0,03 20,0 Resultat for perioden 157 0, , ,20 38,9 Egenkapitalrentabilitet % 11,5 8,8 2,7 Kostnader i % av inntekter 41,3 45,1-3,8 Resultat pr EKB i kroner 7,70 5,60 2,10 37

38 Resultat Hovedtall og Endring Resultat NOK mill. % NOK mill. % NOK mill. p.e. % Netto renteinntekter , , ,07 1,7 Netto avkastning fin. inv. 35 0, ,05 5 0,00 16,7 Salgsgevinst aksjer (VISA 16) -10-0, , ,09 Gevinst/tap obligasjoner 23 0, ,04-1 0,00-4,2 Andre inntekter 194 0, , ,01 6,6 Sum andre inntekter 242 0, , ,08-13,9 Sum inntekter , , ,15-1,5 Personalkostnader 335 0, ,55 0-0,03 0,0 Andre kostnader 255 0, ,42 4-0,02 1,6 Sum driftskostnader 590 0, ,97 4-0,05 0,7 Resultat før tap 752 1, , ,10-3,2 Tap på utlån og garantier 13 0, , ,02-40,9 Resultat før skatt 739 1, , ,08-2,1 Skattekostnad 182 0, ,30 1-0,02 0,6 Resultat for perioden 557 0, , ,06-3,0 38

39 Balanse og nøkkeltall Hovedtall og Endring siste år Balanse NOK mill. NOK mill. NOK mill. p.e. Forvaltningskapital ,0 Utlån til kunder ,9 Innskudd fra kunder ,7 Ansvarlig kapital ,7 Nøkkeltall Endring siste år p.e. Egenkapitalrentabilitet i % 10,4 11,6-1,2 Kostnader i % av inntekter 44,0 43,0 1,0 Ansvarlig kapital % 18,4 18,6-0,2 Kjernekapital % 16,8 17,0-0,2 Ren kjernekapital % 15,0 14,6 0,4 Leverage Ratio, LR % 8,2 8,5-0,3 Resultat pr EKB (kr, konsern) 27,70 28,80-1,10 Resultat pr EKB (kr, morbank) 27,00 29,85-2,85 39

40 Spesifikasjon av andre inntekter Pr 4. kvartal og 2016 (NOK mill.) Pr 4. kvartal Pr 4. kvartal 2016 Endring siste år Utbytte Kursgevinst/tap valuta (agio) Kursgevinst/tap renteforr. kunder Kursgevinst/tap fin. derivat Kursgevinst/tap obligasjoner Kursgevinst/tap aksjer Netto avkastning på finansielle inv Inntekter fra kort Bankgiro / øvrig betalingsformidling Betalingsformidling utland Provisjonskostnader betalingsformidling Garantiprovisjoner Eiendomsmegling Skadeforsikring Aktiv forvaltning Tinglysing / purregebyr Fond /ordrehandel Andre inntekter Netto provisjons- og andre inntekter Sum andre inntekter

41 Spesifikasjon av kostnader Pr 4. kvartal og 2016 (NOK mill.) Pr 4. kvartal Pr 4. kvartal 2016 Endring siste år Lønn Bonus Feriepenger Arbeidsgiveravgift Finansskatt AGA Andre personalkostnader Pensjonskostnader (Innskudd/Ytelse/AFP) Sum personalkostnader IT-kostnader Kontorrekvisita/Telefon/Porto/Reise mm Markedsføringskostnader Øvrige administrasjonskostnader Sum administrasjonskostnader Avskrivninger Lokalkostnader Kostnader varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader

42 Boligmarkedet Utvikling i boligpriser fra desember 2003 desember NOK 1000 per kvm Oslo Norge Stavanger Ålesund Møre & Romsdal Møre og Romsdal har over tid hatt lavere vekst i boligpris per kvm enn landet sett under ett Fra toppnotering i februar/mars er Møre og Romsdal og Ålesund ned henholdsvis 4,4% og 5,6% Fra toppnotering i april er boligpriser i Oslo ned 11,5% mens Norge er ned 6,7% Nøkkelinformasjon (brukte boliger) Norge Møre og Romsdal Ålesund Stavanger Oslo Prisendring siste 12 måneder -2,1% -2,0% -3,3% 0,0% -6,2% Pris pr kvadratmeter Formidlingstid desember 61 dager 99 dager 84 dager 72 dager 39 dager Pris median bolig Kilde: Eiendomsverdi AS, Finn.no og Eiendom Norge 42

43 Forskjeller i boligmarkedet Prisutvikling ulike boligtyper Andel av boligtyper som er leilighet - i pris pr kvadratmeter - % av totalt antall boliger 50 Leilighet Rekkehus Enebolig Møre og Romsdal Norge Ålesund Oslo Leiligheter i Norge, målt i pris pr kvadratmeter, har frem til hatt en langt sterkere prisutvikling per kvadratmeter enn andre boligtyper I Møre og Romsdal bor de fleste i enebolig eller delt bolig Kilde: Eiendomsverdi AS / Statistisk sentralbyrå (Boliger etter bygningstype, 2016) 43

44 Eksponering mot offshore og supply Lav eksponering mot offshore og supply Andel utlån til olje og offshore - i % av totale utlån Fordelt eksponering pr fartøystype (utlån, garantier mv) - i millioner kroner AHTS 305 Subsea 152 1,5 PSV 747 Seismikk 665 (EAD millioner kroner) Utlån Garantier mv Sum EAD Nedskrivinger Individuelle Gruppe Total Andel EAD Lav risiko (risikoklasse A-C) Middels risiko (risikoklasse D-G) ,1 % Høy risiko (risikoklasse H-M) ,8% Engasjement med individuell tapsnedskriving % Sum ,2 % 44

45 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne (1-10) av egenkapitalbevis Eier Antall egenkapitalbevis Sparebankstiftelsen Tingvoll Cape Invest AS Verdipapirfond Pareto Aksje Norge Verdipapirfond Nordea Norge Verdi Wenaasgruppen AS MP Pensjon Pareto AS Wenaas Kapital AS FLPS Princ All Sec Verdipapirfondet Eika egenkapital Sum 10 største Herav Møre og Romsdal Herav Møre og Romsdal i % 54,7 55,8 45

46 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne (11-20) av egenkapitalbevis Eier Antall egenkapitalbevis Beka Holding AS Lapas AS (Leif-Arne Langøy) Fondsfinans Norge Verdipapirfondet Landkreditt Utbytte PIBCO AS Odd Slyngstad Forsvarets personell pensjonskasse Malme AS U Aandal EFTF AS Stiftelsen Kjell Holm Sum 20 største Herav Møre og Romsdal Herav Møre og Romsdal i % 53,8 54,8 46