Regnskapspresentasjon

Transkript

1 Regnskapspresentasjon 2. KVARTAL Oslo 15. august Trond Lars Nydal Adm. direktør

2 Sterkt halvårsresultat Positiv utvikling for finansielle nøkkeltall God utlånsvekst: 5,0 prosent siste 12 måneder God og stabil rentenetto: Øker i både kroner og prosent sammenlignet med samme periode i fjor Effektiv drift: Kostnader i prosent av inntekter på 42,1 prosent en reduksjon på 3,6 p.e sammenlignet med samme periode i fjor Lave tap: 3 mill. kroner i inngang på tap på utlån og garantier i første halvår. Vi forventer et lavt tapsnivå for Sterk likviditet og soliditet: Banken har god innskuddsdekning på 58,2 prosent. Ren kjernekapitaldekning er 15,5 prosent God egenkapitalavkastning: 11,2 prosent ved utgangen av halvåret Med en MORG-kurs på NOK 273 ved utgangen av 2. kvartal har pris/bok styrket til 0,95 fra 0,91 ved årsskiftet. Kursen på MORG har steget i overkant av 5 prosent mer enn egenkapitalbevisindeksen i første halvår (total return) 2

3 Vi får ideene til å spire. Det kommer hele regionen til gode. Næringsteft TEFT-lab 3

4 DIGITALT SALG SAMARBEID SAMARBEID EFFEKTIVITET Kredittprosesser Rapportering Økning digitalt salg skadeforsikring Dokumenthåndtering 46 % 2. kvartal - 65 % Andel lånesaker signert med e-signering på personmarkedet (hittil i pr 30.6) ØKTE ANDRE INNTEKTER DIGITAL SATSING REDUSERTE KOSTNADER KUNDEOPPLEVELSE SAMARBEID VIPPS Dato 4 Tverrfaglig Tverrfaglig EVRY Samspill VIPPS EVRY NTNU VIPPS Tverrfaglig Utvikling Teknologi Teknologi Samskaping Samskaping Utvikling Teknologi Verdiskaping Verdiskaping Utvikling Samskaping Samspill Verdiskaping EVRY NTNU Brukerorientert Brukerorientert EIKA EIKA INNOVASJON EIKA Brukerorientert Mennesker INNOVASJON Teknologi Relevante kundeløsninger

5 Kundene har aldri vært mer fornøyde Fersk undersøkelse viser rekordhøye score for kundetilfredshet Kundetilfredshet personmarked Kundetilfredshet næringslivsmarked Kilde: Kantar TNS 5

6 Et av Norges beste kundesentre! SBM kåret til tredje beste kundesenter i kategorien Bank Callsenterdagene er Skandinavias største konferanse for ledere og beslutningstakere innen kundeservice. På den årlige konferansen kåres beste kundeservice i 18 ulike kategorier på tvers av bransjer. Vi jobber målrettet for å gi alle kundene våre god og rask hjelp uavhengig av hvilken kanal de benytter. 6

7 Finansielle resultat 2. kvartal

8 Sterkt halvårsresultat 20 % forbedret resultat sammenlignet med 1. halvår Resultat etter skatt Avkastning - i millioner kroner - i % av egenkapital (ROE) ,0 10,7 11,6 10,4 10,0 11, kv. 2.kv kv. 2.kv. 8

9 Vekst i inntekter, stabile kostnader og lave tap 1. halvår sammenlignet med 1. halvår h.å. Rentenetto Sum andre inntekter Sum driftskostnader Tap Skattekostnad 1. h.å. 9

10 Stabil og god rentenetto Rentenetto økt i kroner sammenlignet med 2. kvartal Rentenetto i kvartalet Rentenetto i kvartalet - i millioner kroner - i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) ,71 1,72 1,76 1,73 1,68 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 10

11 Banken vokser videre God innskuddsdekning Utlånsutvikling - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst Innskuddsutvikling - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 48,9 51,3 52,7 56,9 58,9 5,7 % 4,9 % 2,7 % 7,9 % 5,0 % kv. 28,4 29,4 1,1 % 3,5 % 32,6 32,8 34,2 10,8 % 0,7 % 2,2 % kv. Utlånsvekst siste 12 mnd.: 5,0 % Innskuddsvekst siste 12 mnd.: 2,2 % Høy innskuddsdekning i konsernet på 58,2 % 11

12 God markedsposisjon Utlånsutvikling personkunder Utlånsutvikling næringsliv - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 32,2 34,8 37,1 39,8 40,8 16,6 16,5 15,7 17,2 18,3 5,9 % 8,0 % 6,6 % 7,2 % 5,6 % 5,2 % -0,7 % -4,8 % 9,1 % 4,2 % kv kv. Utlånsvekst til personkunder siste 12 mnd.: 5,6 % Andel utlån til personkunder: 69,0 % Utlånsvekst til næringslivet siste 12 mnd.: 4,2 % Andel utlån til næringslivet: 31,0 % 12

13 Innskuddsvekst Innskuddsutvikling personkunder Innskuddsutvikling næringsliv og offentlig - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 17,0 17,8 18,7 19,7 20,9 11,4 11,6 13,9 13,1 13,4 20,1 % 6,4 % 4,7 % 4,7 % 5,4 % 3,9 % -5,8 % 1,7 % -5,6 % 0,4 % kv kv. Innskuddsvekst fra personkunder siste 12 mnd.: 3,9 % Andel innskudd fra personkunder er 60,9 % Innskudd fra næringsliv er økt med 0,6 % siste 12 måneder til 12,6 milliarder kroner Innskudd fra offentlig sektor er redusert med 2,9 % til 0,8 milliard kroner 13

14 Økte andre inntekter Vekst på flere områder Andre inntekter i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK Andre inntekter i kvartalet ,40 0,34 0,35 0,32 0, kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. Andre inntekter Fin. investeringer Resultateffekt cirka 10 mill. kroner fra verdimåling av eierposisjon i fusjonert selskap av Vipps, BankAxept og BankId Norge i 2. kvartal Verdivurderingen av obligasjonsporteføljen er redusert med 12 millioner fra 2. kvartal til 2. kvartal 14

15 God inntektsutvikling 12 % inntektsvekst sammenlignet med 2. kvartal Inntekter i kvartalet Inntekter i kvartalet - i millioner kroner - i % gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) ,11 2,06 2,11 2,05 2,13 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 15

16 God kostnadskontroll økt effektivitet Kostnader i tråd med plan Driftskostnader i kvartalet - i millioner kroner Driftskostnader i kvartalet - i % av GFK ,96 0,89 0,88 0,89 0,87 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. Kostnader i % av inntekter Forvaltningskapital og årsverk - forvaltningskapital i milliard kroner Mål 40,1 43,0 43,0 44,0 45,6 40,6 56, ,1 61,6 66,5 70, kv. 16

17 Inngang på tap i 2. kvartal Lave tap over tid Tap på utlån og garantier - i millioner kroner Tap på utlån og garantier - i % av GFK ,03 0,04 0,01 3. kv kv. 1. kv kv. -0,01 4. kv. 1. kv. -0,03 Sum tapsutsatte engasjement - i % av engasjement Betryggende tapsnedskrivinger - i millioner kroner 2,73 1,10 0,67 0,98 0,96 0,93 0,51 0,41 0,20 0,32 0,15 0,15 0,40 0,14 0, Næringsliv Personmarked Totalt Misligholdte >90 dager ECL-nedskr. utlån/gar. Ikke misligholdte 17

18 Sterkt halvårsresultat 30 % resultatforbedring sammenlignet med 2. kvartal Resultat etter tap i kvartalet Resultat etter tap i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK ,12 1,13 1,24 1,15 1,29 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 18

19 God markedstilgang og rating Innskudd er konsernets viktigste finansieringskilde, høy innskuddsdekning (58,2%) Innskudd og markedsfinansiering - i millioner kroner OMF Sparebanken Møre har god markedstilgang Total netto markedsfinansiering var om lag NOK 28,5 mrd. ved utgangen av første halvår nær 85 % av denne finansieringen har restløpetid over ett år Banken har meget god likviditet ved halvårsskiftet og tilstrekkelig overskuddslikviditet til å dekke behovet for vekst og refinansiering i tredje kvartal uten at det går ut over oppfyllelse av nøkkeltall for likviditet og finansiering Innskudd Seniorlån Ansvarlig lånekapital 700 Seniorobligasjonene med restløpetid over ett år har vektet gjenstående løpetid på 2,44 år OMF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har tilsvarende en vektet gjenstående løpetid på 3,88 år totalt for markedsfinansieringen i konsernet (inkludert fondsobligasjoner) er løpetiden 3,63 år Møre Boligkreditt AS har utstedt åtte lån som kvalifiserer til Nivå 2A-likviditet i LCR. I juni i år utstedte boligkredittselskapet sin andre sub benchmark Public Issue på EUR 250 millioner i det europeiske markedet, den første ble utstedt i fjor sommer 14. juni i år bekreftet ratingbyrået Moody`s bankens A2 stabil-rating. Utstedelsene fra Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa 19

20 Kapitaldekning Ren Kjernekapital og leverage ratio (LR) godt over regulatoriske krav Kjernekapitaldekning Mål for ren kjernekapitaldekning - i % av beregningsgrunnlag - i % av beregningsgrunnlaget Ren kjernekapital Fondsobligasjon 16,6 % 17,0 % 16,8 % 17,1 % 14,4 % 2,5 % 2,4 % 1,8 % 1,6 % 2,4 % 14,1 % 14,6 % 15,0 % 12,0 % 15,5 % LR; 8,0 % Adm. buffer Pilar 2-tillegg Vedtatt motsyklisk buffer Ren kjernekapital 14,8 % 1,0 % 1,8 % 2,0 % 10,0 % LR; 5,0 % kv. 2. kvartal Ren kjernekapital skal minimum utgjøre 14,8 %, kjernekapitalen minimum 16,3 % og ansvarlig kapital minimum 18,3 % Ren kjernekapital utgjør 15,5 % pr , kjernekapital utgjør 17,1 % og ansvarlig kapital utgjør 19,1 % Konsernets kapitaldekning skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen Kapitaldekning beregnet i henhold til IRB i Basel II; IRB for massemarked og IRB grunnleggende for foretak 20

21 Positiv kursutvikling Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre MORG - kurs og bokført verdi - Egenkapital og kurs i kroner, Pris/Bok i andel Utbyttepolitikk EK pr MORG Kurs MORG P/B 244 0, , ,93 0,91 0, , Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling Om ikke soliditeten tilsier noe annet, tas det sikte på at om lag 50 prosent av årets overskudd samlet sett kan utdeles som utbytte Egenkapital pr MORG er beregnet basert på konserntall 21

22 Gode utsikter Sparebanken Møre er godt kapitalisert og har meget god likviditet ved halvårsskiftet. Banken har en sunn finansiell struktur og tilpasset balanse. Resultatene har vært stabilt gode og tapene lave de siste årene De økonomiske utsiktene for Møre og Romsdal er fortsatt gode. Det ligger an til økt produksjon og sysselsetting innenfor de fleste næringer og bransjer framover. De viktigste årsakene til dette er o o o o o o en svak krone fortsatt lave renter ekspansiv finanspolitikk tilfredsstillende oljepris god vekst i våre eksportmarkeder stor evne og vilje til omstilling i det lokale næringslivet Det ser også ut til at faren for et større fall i boligprisene å ha blitt mindre. Risikoen for vekstdempende internasjonale handelshindringer synes imidlertid å ha blitt noe større

23 Finansielle mål Øker målsettingen for lønnsomhet og effektivitet Egenkapitalavkastning > 11,0 prosent K/I < 40,0 prosent Lave tap Ren kjernekapital > 14,8 prosent Sunn finansiell struktur Vi når de målene vi setter oss. 23

24 Kontaktinformasjon Trond Lars Nydal, adm. direktør Telefon: E-post: Runar Sandanger, leder Treasury og Markets sbm.no facebook.com/sbm.no engasjert.sbm.no Telefon: E-post: DISCLAIMER This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent and Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation. 24

25 Vedlegg 25

26 Det største finanshuset mellom Bergen og Trondheim Sterk lokal tilstedeværelse 28 KONTOR I MØRE OG ROMSDAL 356 ÅRSVERK 70,6 MILLIARDER KR. I FORVALTNINGSKAPITAL 26

27 Totalleverandør av finansielle tjenester Det største finansielle miljøet mellom Bergen og Trondheim Finansiell rådgivning Innskudd Lån/ finansiering Betalingstjenester Nettbank/brettbank/ mobilbank Forsikring Eiendomsmegling Plassering og formuesforvaltning Aksje- valuta- og rentehandel Leasing Totalleverandør av finansielle tjenester Finansiell rådgivning Innskudd Lån/ finansiering Betalingstjenester Nettbank/brettbank/ mobilbank Forsikring Eiendomsmegling Plassering og formuesforvaltning Aksje- valuta- og rentehandel Leasing 27

28 Resultat Hovedtall pr 2. kvartal og 2. kvartal Pr 2. kvartal Pr 2. kvartal Endring Resultat NOK mill. % NOK mill. % NOK mill. p.e. % Netto renteinntekter 580 1, , ,02 9,6 Netto avkastning fin. inv. øvr. 22 0, ,06 2 0,00 10,0 Gevinst/tap obligasjoner -3-0, , ,09 - Gevinst/tap aksjer 13 0, , ,07 - Andre inntekter 99 0, ,30 7-0,01 7,6 Sum andre inntekter 131 0, ,42 2-0,03 1,6 Sum inntekter 711 2, , ,01 8,1 Personalkostnader 169 0, , ,04-0,6 Andre kostnader 130 0, , ,04-0,8 Sum driftskostnader 299 0, , ,08-0,7 Resultat før tap 412 1, , ,07 15,4 Tap på utlån og garantier -3-0,01 8 0, ,04 - Resultat før skatt 415 1, , ,11 18,9 Skattekostnad 100 0, , ,02 13,9 Resultat for perioden 315 0, , ,09 20,6 28

29 Balanse og nøkkeltall Hovedtall pr 2.kvartal og 2.kvartal Endring siste år Balanse NOK mill. NOK mill. NOK mill. p.e. Forvaltningskapital ,5 Utlån til kunder ,0 Innskudd fra kunder ,2 Ansvarlig kapital ,9 Nøkkeltall Endring siste år p.e. Egenkapitalrentabilitet i % 11,2 10,0 1,2 Kostnader i % av inntekter 42,1 45,7-3,6 Ansvarlig kapital % 19,1 18,9 0,2 Kjernekapital % 17,1 16,9 0,2 Ren kjernekapital % 15,5 14,3 1,2 Leverage Ratio, LR % 8,0 8,3-0,3 Resultat pr EKB (kr, konsern) 15,45 13,10 2,35 Resultat pr EKB (kr, morbank) 18,40 17,60 0,80 29

30 Resultat Hovedtall i 2. kvartal og 2. kvartal 2. kvartal 2. kvartal Endring Resultat NOK mill. % NOK mill. % NOK mill. p.e. % Netto renteinntekter 291 1, , ,03 8,6 Netto avkastning fin. inv. 17 0, ,06 6 0,03 54,5 Gevinst/tap obligasjoner -6-0,03 6 0, ,07 - Gevinst/tap aksjer 15 0, , ,11 - Andre inntekter 52 0, ,32 2-0,02 4,0 Sum andre inntekter 78 0, , ,05 23,8 Sum inntekter 369 2, , ,02 11,5 Personalkostnader 85 0, ,54 0-0,05 0,0 Andre kostnader 65 0, , ,04-1,5 Sum driftskostnader 150 0, , ,09-0,7 Resultat før tap 219 1, , ,11 21,7 Tap på utlån og garantier -5-0,03 6 0, ,06 - Resultat før skatt 224 1, , ,17 28,7 Skattekostnad 50 0, ,28 6 0,01 13,5 Resultat for perioden 174 1, , ,16 33,9 Egenkapitalrentabilitet % 12,3 10,0 2,3 Kostnader i % av inntekter 40,6 45,6-5,0 Resultat pr EKB i kroner 8,50 6,50 2,00 30

31 Spesifikasjon av andre inntekter Pr 2. kvartal og (NOK mill.) Pr 2. kvartal Pr 2. kvartal Endring siste år Utbytte Kursgevinst/tap valuta (agio) Kursgevinst/tap renteforr. kunder Kursgevinst/tap fin. derivat Kursgevinst/tap obligasjoner Kursgevinst/tap aksjer Netto avkastning på finansielle inv Inntekter fra kort Bankgiro / øvrig betalingsformidling Betalingsformidling utland Provisjonskostnader betalingsformidling Garantiprovisjoner Eiendomsmegling Skadeforsikring Aktiv forvaltning Tinglysing / purregebyr Fond /ordrehandel Andre inntekter Netto provisjons- og andre inntekter Sum andre inntekter

32 Spesifikasjon av kostnader Pr 2. kvartal og (NOK mill.) Pr 2. kvartal Pr 2. kvartal Endring siste år Lønn Feriepenger Arbeidsgiveravgift Finansskatt AGA Andre personalkostnader Pensjonskostnader (Innskudd/Ytelse/AFP) 8 8 Sum personalkostnader IT-kostnader Kontorrekvisita/Telefon/Porto/Reise mm Markedsføringskostnader Øvrige administrasjonskostnader Sum administrasjonskostnader Avskrivninger Lokalkostnader Kostnader varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader

33 Inngang på tap pr 2. kvartal Tap på utlån og garantier Tap på utlån og garantier - i millioner kroner - i % av GFK ,04 0,09 0,04 0,02 0, kv kv kv. -0,01 2.kv. 33

34 Tap fordelt på sektor Tap på utlån og garantier - i millioner kroner Konsernet bokfører tap (Expected credit loss ECL) i henhold til IFRS 9 fra 1.1. Konsernet har utviklet en ECL-tapsmodell som tilfredsstiller kravene i IFRS ECL modellens beregning av forventede tap pr gir en reduksjon i tapsnedskrivningene på 5 mill. kroner Endring i individuelle nedskrivninger og andre tapsføringer utgjør 4 mill. kroner for personkundemarkedet og -2 mill. kroner for næringslivsmarkedet. 34

35 Lav andel tapsutsatte engasjement Misligholdte over 3 måneder og ikke-misligholdte med ind. tapsnedskriving Sum tapsutsatte engasjement Sum tapsutsatte engasjement - i millioner kroner - i % av engasjement 476 2, ,10 0,98 0,96 0,93 0,67 0,51 0,40 0,41 0,32 0,20 0,15 0,15 0,14 0, kv kv. 18 Næringsliv Personmarked Næringsliv Personmarked Totalt 35

36 Betryggende tapsnedskrivinger Tapsnedskrivninger Tapsnedskrivninger - i millioner kroner - i % av engasjement ECL/Gr. av lån Ikke misligholdte Misligholdte >90 dager Gr. av lån/ecl Ikke misligholdte Misligholdte >90 dager 0,66 0,66 0,63 0,03 0,03 0,04 0,57 0,55 0,12 0,12 0,01 0,01 0,25 0,16 0, ,34 0,51 0,51 0,40 0, kv kv

37 Forskjeller i boligmarkedet Utvikling i boligpriser fra januar 2008 juni Indeksert, Januar 2008 = 100 Utvikling av pris per kvadratmeter Oslo Norge Midt-Norge Ålesund Stavanger Oslo Norge Stavanger Midt-Norge Ålesund Nøkkelinformasjon (Omsetning av brukte boliger) Norge Midt-Norge Ålesund m/omegn Stavanger m/omegn Prisendring siste 12 måneder +1,5 % +0,4 % +0,9 % -0,3 % +1,6 % Pris pr kvadratmeter (NOK) Formidlingstid juni 38 dager 50 dager 65 dager 61 dager 21 dager Pris median bolig (NOK) Oslo Kilde: Eiendomsverdi AS, Finn.no og Eiendom Norge 37

38 God kvalitet i utlån til personmarkedet Høy andel godt sikrede lån med pant i bolig Andel utlån til personkunder Belåningsgrad i personmarkedet - i % av sum utlån - Loan-To-Value (LTV) 57,8 % 38,5 % 69,0 % 2,5 % 1,2 % 0-60 % % % > 100 % Banken følger bestemmelsene i boliglånsforskriften Avvik rapportert i 2. kvartal : o o 4,3 % for lån med pant i bolig utenfor Oslo 4,9 % for lån med pant i bolig i Oslo o Begge er godt innenfor kravene i 8 Fleksibilitet 96,3 % av pantesikrede lån til personkunder er innenfor 85 % belåningsgrad 38

39 Godt diversifisert portefølje Sektor- og næringsfordelt utlånsvolum Annet 9,6 % (10,1 %) Eiendomsdrift 11,2 % (11,5 %) Tjenesteyting 3,5 % (3,7 %) Supply/Offshore 1,6 % (1,5 %) Fiskeri 5,1 % (4,4 %) Personkunder 69,0 % (68,8 %) Annet 9,6 % - inneholder: Finansiell tjenesteytelse 2,1 % (2,4 %) Handel 1,1 % (1,0 %) Annen industri 1,6 % (1,8 %) Jordbruk 0,8 % (0,7 %) Fiskeindustri 1,3 % (1,5 %) Møbelindustri 0,1 % (0,1 %) Verftsindustri 1,0 % (1,2 %) Diverse 0,4 % (0,3 %) Bygg og anlegg 1,2 % (1,1 %) 39

40 Eksponering mot offshore og supply Lav eksponering mot offshore og supply Andel utlån til olje og offshore - i % av totale utlån - i millioner kroner Fordelt eksponering pr fartøystype (utlån, garantier mv) AHTS 189 Subsea 222 1,61 PSV 786 Seismikk 646 (EAD millioner kroner) Utlån Garantier mv Sum EAD Individuelle Nedskrivinger ECL- IFRS 9 Total Andel EAD Lav risiko (risikoklasse A-C) ,2 0,2 0,1 % Middels risiko (risikoklasse D-G) ,4 % Høy risiko (risikoklasse H-M) ,5 % Engasjement med individuell tapsnedskriving ,0 % Sum ,2 % 40

41 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne (1-10) av egenkapitalbevis Eier Antall egenkapitalbevis Sparebankstiftelsen Tingvoll Cape Invest AS Verdipapirfond Pareto Aksje Norge Verdipapirfond Nordea Norge Verdi Wenaasgruppen AS MP Pensjon Pareto AS Wenaas Kapital AS FLPS Princ All Sec Verdipapirfondet Eika egenkapital Sum 10 største Herav Møre og Romsdal Herav Møre og Romsdal i % 54,6 54,5 41

42 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne (11-20) av egenkapitalbevis Eier Antall egenkapitalbevis Beka Holding AS Verdipapirfondet Landkreditt Utbytte Lapas AS (Leif-Arne Langøy) PIBCO AS State Street Bank Odd Slyngstad Forsvarets personell pensjonskasse Fondsfinans Norge Malme AS Sparebanken Møre Sum 20 største Herav Møre og Romsdal Herav Møre og Romsdal i % 52,7 53,2 42