Regnskapspresentasjon

Transkript

1 Regnskapspresentasjon 1. KVARTAL Oslo 25. april Trond Lars Nydal Adm. direktør

2 God start på året God utvikling på finansielle nøkkeltall Vekst: Utlånsvekst på 5,2 prosent siste 12 måneder og innskuddsvekst 4,6 prosent God og stabil rentenetto: Øker i kroner sammenlignet med i fjor. Renteendring med virkning fra 10. mai Effektiv drift: Kostnader i prosent av inntekter på 41,2 prosent en reduksjon på 2,4 p.e sammenlignet med i fjor Lave tap: 13 mill. kroner i tap på utlån og garantier Sterk likviditet og soliditet: Banken har god innskuddsdekning på 57,2 prosent og en LCR på 125. Ren kjernekapitaldekning er 15,9 prosent God og styrket lønnsomhet: Egenkapitalavkastning på 11,0 for 1. kvartal 2

3 januar februar mars EKB - indeksen MORG Kilde: Bloomberg Sterk MORG-utvikling i Med en MORG-kurs på NOK 299 ved utgangen av 1. kvartal har pris/bok styrket seg til 1,01 fra 0,93 pr Kursen på MORG steg med nær 13,6 prosent (Total Return) i løpet av, om lag 8 p.e. mer enn egenkapitalbevisindeksen Som figuren viser, steg MORGkursen ytterligere med 11 prosent i løpet av 1. kvartal, godt over gjennomsnittlig kursutvikling i egenkapitalbevismarkedet 3

4 Vi hører til her Vi har kultur for å skape noe og lykkes. Sparebanken Møre er pådriver og deltaker i denne kulturen. 4

5 Samlet nær 600 deltakere til investorkonferanse Fullt hus under Børs og Bacalao Sparebanken Møre, Kongsberg Gruppen, Yara International og Telenor på programmet. Konferansen ble arrangert for 13. gang. Vinner av bankens gründerkonkurranse Næringsteft: RoadTech AS 5

6 Vi fortsetter å utvikle banken Personlige relasjoner og rådgivning Digitale tjenester 6

7 Kundeopplevelser, verdiskaping og effektivitet Flere eksempler på gjennomførte tiltak og effekter av disse Oppdatering av depotverdier timer Mer tid til kundearbeid Samtykkebasert lånesøknad timer Selvbetjent Passord CRM - prosesser 370 timer timer Selvbetjent - Kort Kundelønnsomhetsmodellen 440 timer timer Årlig effekt Dato 7 v timer

8 1. kvartal

9 Banken leverer et godt resultat i 1. kvartal 15 % forbedret resultat sammenlignet med 1. kvartal Resultat etter skatt Avkastning - i millioner kroner - i % av egenkapital (ROE) ,7 11,6 10,4 10,6 10,1 11, kv kv. 9

10 God inntektsutvikling Resultat 1. kvartal sammenlignet med 1. kvartal kvartal Rentenetto Andre inntekter Kostnader Tap Skatt 1. kvartal 10

11 God rentenetto i 1. kvartal Rentenetto økt i kroner sammenlignet med 1. kvartal Rentenetto i kvartalet Rentenetto i kvartalet - i millioner kroner - i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) ,73 1,68 1,63 1,76 1,69 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 11

12 Banken har god fart inn i God og balansert vekst Utlånsutvikling - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst Innskuddsutvikling - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 51,3 52,7 56,9 60,3 61,3 29,4 32,6 32,8 10,8 % 34,4 35,1 4,9 % 2,7 % 7,9 % 6,1 % Utlånsvekst siste 12 mnd.: 5,2 % 5,2 % ,5 % 0,7 % 4,9 % 4,6 % Innskuddsvekst siste 12 mnd.: 4,6 % Høy innskuddsdekning i konsernet på 57,2 % 12

13 God utlånsvekst Stabil vekst i personmarkedet og god vekst i næringslivsmarkedet Utlånsutvikling personkunder Utlånsutvikling næringsliv - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 34,8 37,1 39,8 41,9 42,4 16,5 15,7 17,2 18,6 19,1 8,0 % 6,6 % 7,2 % 5,3 % 5,5 % -0,7 % -4,8 % 9,1 % 8,4 % 4,6 % Utlånsvekst til personkunder siste 12 mnd.: 5,5 % Andel utlån til personkunder: 69,2 % Utlånsvekst til næringslivet siste 12 mnd.: 4,6 % Andel utlån til næringslivet: 30,8 % 13

14 God innskuddsutvikling Jevn og god vekst både i personmarkedet og næringslivsmarkedet Innskuddsutvikling personkunder Innskuddsutvikling næringsliv og offentlig - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 17,8 18,7 19,7 20,6 20,9 13,9 13,1 13,8 14,2 11,6 20,1 % 4,7 % 4,7 % 5,4 % 4,8 % 4,6 % 1,7 % 5,3 % 4,4 % -5,6 % Innskuddsvekst fra personkunder siste 12 mnd.: 4,6 % Andel innskudd fra personkunder er 59,5 % Innskudd fra næringsliv er økt med 3,9 % siste 12 måneder til 13,4 milliarder kroner Innskudd fra offentlig sektor er økt med 13,4 % til 0,8 milliard kroner 14

15 Vekst i andre inntekter Positiv utvikling og vekst på flere områder Andre inntekter i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK Andre inntekter i kvartalet ,32 0,45 0,35 0,32 0, kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. Andre inntekter Fin. investeringer Kursgevinst på obligasjonsporteføljen og aksjer utgjør 12 mill. kroner i 1. kvartal 15

16 Økt verdiskaping gir vekst i inntekter 11 % inntektsvekst sammenlignet med 1. kvartal Inntekter i kvartalet Inntekter i kvartalet - i millioner kroner - i % gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) ,05 2,13 1,98 2,08 2,12 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 16

17 Banken blir mer effektiv Investerer i kompetanse og teknologi, kostnadsutvikling i tråd med plan Driftskostnader i kvartalet - i millioner kroner Driftskostnader i kvartalet - i % av GFK ,89 0,87 0,86 0,86 0,87 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. Mål Kostnader i % av inntekter Forvaltningskapital og årsverk - forvaltningskapital i milliard kroner 71,1 71,1 66,5 43,0 43,0 44,0 42,3 41, ,1 61,

18 Lave tap og god kvalitet i porteføljen Godt kredittarbeid og betryggende tapsnedskrivinger Tap på utlån og garantier - i millioner kroner Tap på utlån og garantier - i % av GFK ,01 0,04 0,07 0, kv. 3. kv. 4. kv. -0,03 2. kv. 3. kv. 4. kv. Sum tapsutsatte engasjement - i % av engasjement 2,73 1,67 0,96 1,09 0,67 0,98 0,64 0,40 0,32 0,15 0,15 0,14 0,46 0,15 0, Næringsliv Personmarked Totalt Betryggende tapsnedskrivinger - i millioner kroner Ind. misl.holdte >90 dager Ind. ikke misl.holdte ECL-nedskr. utlån/gar. 18

19 Banken leverer et godt resultat i 1. kvartal Resultat etter tap Resultat etter tap - i millioner kroner - i % av GFK ,15 1,29 1,08 1,15 1,18 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 19

20 God markedstilgang og stabil god rating Innskudd er konsernets viktigste finansieringskilde, høy innskuddsdekning Innskudd og markedsfinansiering - i millioner kroner Innskudd Annet 256 OMF Seniorlån Ansvarlig lånekapital 700 Sparebanken Møre har god markedstilgang Banken har en innskuddsdekning på 57,2 prosent Total netto markedsfinansiering var vel NOK 27,8 mrd. ved årsskiftet 85 % av denne finansieringen har restløpetid over ett år Seniorobligasjonene med restløpetid over ett år har vektet gjenstående løpetid på 1,97 år OMF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har tilsvarende en vektet gjenstående løpetid på 3,87 år totalt for markedsfinansieringen i konsernet (inkludert fondsobligasjoner) er løpetiden 3,61 år Møre Boligkreditt AS har utstedt sju lån som kvalifiserer til Nivå 2A-likviditet i LCR. I juni utstedte boligkredittselskapet sin andre sub benchmark Public Issue på EUR 250 millioner i det europeiske markedet, den første ble utstedt i sommeren desember bekreftet ratingbyrået Moody`s bankens A2 stabil-rating. Utstedelsene fra Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa 20

21 God og solid kapitaldekning Ren kjernekapital og leverage ratio (LR) godt over regulatoriske krav Kjernekapitaldekning Mål for ren kjernekapitaldekning - i % av beregningsgrunnlag - i % av beregningsgrunnlaget Ren kjernekapital Fondsobligasjon 16,6 % 17,0 % 17,6 % 16,8 % 17,3 % 1,6 % 1,4 % 2,5 % 2,4 % 1,8 % 16,0 % 15,9 % 14,1 % 14,6 % 15,0 % LR; 8,1 % Adm. buffer Pilar 2-tillegg Motsyklisk buffer 14,7 % 1,0 % 1,7 % 2,0 % 10,0 % LR; 5,0 % Ren kjernekapital Ren kjernekapital skal minimum utgjøre 14,8 % Ren kjernekapital utgjør 15,9 % pr , kjernekapital utgjør 17,3 % og ansvarlig kapital utgjør 19,4 % 1. kvartal Konsernets kapitaldekning ligger godt over de varslede regulatoriske kapitalkravene Kapitaldekning beregnet i henhold til IRB i Basel II; IRB for massemarked og IRB grunnleggende for foretak 21

22 God kursutvikling på MORG i Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre MORG - kurs og bokført verdi - Egenkapital og kurs i kroner, Pris/Bok i andel Utbyttepolitikk EK pr MORG Kurs MORG P/B 257 0, ,93 0,91 0, ,99 1, Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling Om ikke soliditeten tilsier noe annet, tas det sikte på at om lag 50 prosent av årets overskudd samlet sett kan utdeles som utbytte Egenkapital pr MORG er beregnet basert på konserntall 22

23 Gode utsikter Sparebanken Møre er meget godt kapitalisert og har en god likviditet ved kvartalsskiftet. Banken har en sunn finansiell struktur og tilpasset balanse. Resultatene har vært stabilt gode og tapene lave de siste årene Utsiktene for produksjon og etterspørsel i fylket er gode. De viktigste årsakene til dette er o Renteoppgangen blir etter alt å dømme begrenset o Kronekursen er fortsatt svak o Det er vekst på våre eksportmarkeder o Aktiviteten i offentlig sektor holder seg oppe o Veksten i oljeinvesteringene har positive ringvirkninger Også aktivitetsnivået i boligmarkedet er tilfredsstillende. Det er imidlertid fortsatt usikkerhet knyttet til virkningene av britenes fratreden fra EU og utfallet av handelskonflikten mellom USA og Kina.

24 Finansielle mål Finansielle mål Egenkapitalavkastning > 11,0 % K/I < 40,0 % Lave tap Ren kjernekapital > 14,8 % Sunn finansiell struktur

25 Kontaktinformasjon Trond Lars Nydal, adm. direktør Telefon: E-post: Runar Sandanger, leder Treasury og Markets sbm.no facebook.com/sbm.no engasjert.sbm.no Telefon: E-post: DISCLAIMER This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent and Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation. 25

26 Vedlegg 26

27 Det største finanshuset mellom Bergen og Trondheim Sterk lokal tilstedeværelse og en aktiv bidragsyter til regionen vår 28 KONTOR I MØRE OG ROMSDAL 356 ÅRSVERK 71 MILLIARDER KR. I FORVALTNINGSKAPITAL 27

28 Totalleverandør av finansielle tjenester Det største finansielle miljøet mellom Bergen og Trondheim Finansiell rådgivning Innskudd Lån/ finansiering Betalingstjenester Nettbank/brettbank/ mobilbank Forsikring Eiendomsmegling Plassering og formuesforvaltning Aksje- valuta- og rentehandel Leasing Totalleverandør av finansielle tjenester Finansiell rådgivning Innskudd Lån/ finansiering Betalingstjenester Nettbank og mobilbank Forsikring Eiendomsmegling Plassering og formuesforvaltning Aksje- valuta- og rentehandel Leasing 28

29 Resultat Hovedtall for 1. kvartal og 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal Endring Resultat NOK mill. % NOK mill. % NOK mill. p.e. % Netto renteinntekter 304 1, , ,2 Netto avkastning fin. inv. 16 0,09 5 0, ,0 Gevinst/tap obligasjoner 6 0,03 3 0, Gevinst/tap aksjer 6 0,03-2 0, ,0 Andre inntekter 49 0, ,28 2 4,3 Sum andre inntekter 77 0, , ,3 Sum inntekter 381 2, , ,4 Personalkostnader 85 0, ,50 1 1,2 Andre kostnader 72 0, , ,7 Sum driftskostnader 157 0, ,89 8 5,4 Resultat før tap 224 1, , ,1 Tap på utlån og garantier 13 0,07 2 0, ,0 Resultat før skatt 211 1, , ,5 Skattekostnad 49 0, , ,9 Resultat for perioden 162 0, , ,2 Egenkapitalrentabilitet % 11,0 10,1 0,9 Kostnader i % av inntekter 41,2 43,6-2,4 Resultat pr EKB i kroner 7,95 7,00 0,95 29

30 Balanse og nøkkeltall Hovedtall 1. kvartal og Endring siste år Balanse NOK mill. NOK mill. NOK mill. p.e. Forvaltningskapital ,6 Utlån til kunder ,2 Innskudd fra kunder ,6 Ansvarlig kapital ,5 Nøkkeltall Endring siste år p.e. Egenkapitalrentabilitet i % 11,0 10,1 0,9 Kostnader i % av inntekter 41,2 43,6-2,4 Ansvarlig kapital % 19,4 18,6 0,8 Kjernekapital % 17,3 16,6 0,7 Ren kjernekapital % 15,9 15,1 0,8 Leverage Ratio, LR % 8,1 8,1 0,0 Resultat pr EKB (kr, konsern)0 7,95 7,00 0,95 Resultat pr EKB (kr, morbank) 14,10 12,00 2,10 30

31 Spesifikasjon av andre inntekter Pr 1. kvartal og (NOK mill.) Pr 1. kvartal Pr 1. kvartal Endring siste år Utbytte Kursgevinst/tap valuta (agio) Kursgevinst/tap renteforr. kunder Kursgevinst/tap fin. derivat Kursgevinst/tap obligasjoner Kursgevinst/tap aksjer Netto avkastning på finansielle inv Inntekter fra kort Øvrig betalingsformidling Betalingsformidling utland Provisjonskostnader betalingsformidling Garantiprovisjoner Eiendomsmegling Skadeforsikring Aktiv forvaltning Tinglysing / purregebyr Fond /ordrehandel Andre inntekter Netto provisjons- og andre inntekter Sum andre inntekter

32 Spesifikasjon av kostnader Pr 1. kvartal og (NOK mill.) Pr 1. kvartal Pr 1. kvartal Endring siste år Lønn Feriepenger Arbeidsgiveravgift Finansskatt AGA Andre personalkostnader Pensjonskostnader (Innskudd/Ytelse/AFP) Sum personalkostnader IT-kostnader Kontorrekvisita/Telefon/Porto/Reise mm Markedsføringskostnader Avskrivninger Lokalkostnader Kostnader varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader

33 Tap pr 1. kvartal Tap på utlån og garantier Tap på utlån og garantier - i millioner kroner - i % av GFK ,09 0,04 0, ,02 0,02 0,

34 Tap fordelt på sektor Tap på utlån og garantier - i millioner kroner 54 Konsernet bokfører tap (Expected credit loss ECL) i henhold til IFRS 9 fra ECL-modellens beregning av forventede tap pr gir en reduksjon i tapsnedskrivningene på 40 mill. kroner Endring i individuelle tapsnedskrivninger utgjør 0 mill. kroner for personkundemarkedet og en økning på 54 mill. kroner for næringslivsmarkedet

35 Lav andel tapsutsatte engasjement Misligholdte over 3 måneder og ikke-misligholdte med ind. tapsnedskriving Sum tapsutsatte engasjement Sum tapsutsatte engasjement - i millioner kroner - i % av engasjement 476 2, ,67 1,09 0,96 0,67 0,98 0,40 0,46 0,64 0,32 0,15 0,15 0,14 0,15 0, Næringsliv Personmarked Næringsliv Personmarked Totalt 35

36 Betryggende tapsnedskrivinger Tapsnedskrivninger Tapsnedskrivninger - i millioner kroner - i % av engasjement ECL/Gr. av lån Ikke misligholdte Misligholdte >90 dager ECL/Gr. Lån Ikke misligholdte Misligholdte >90 dager 0,66 0,66 0,03 0,03 0,57 0,55 0,56 0,12 0,12 0,01 0,02 0,01 0,16 0,14 0, ,51 0,51 0,40 0,39 0,

37 Forskjeller i boligmarkedet Utvikling i boligpriser fra januar 2008 mars Indeks, Jan 2008 = 100 Indeksert, Januar 2008 = Oslo Norge Midt-Norge Ålesund Stavanger Utvikling av pris per kvadratmeter NOK pris per kvm Oslo Norge Stavanger Midt-Norge Ålesund 0 0 Nøkkelinformasjon (Omsetning av brukte boliger) Norge Midt-Norge Ålesund m/omegn Stavanger m/omegn Oslo Sesongjustert endring siste mnd. +0,3 % -0,1 % -0,2 % +1,1 % +0,8 % Endring siste 12 måneder +3,2 % +1,2 % +1,6 % +2,5 % +4,8 % Pris pr kvadratmeter (NOK) Formidlingstid mars 52 dager 73 dager 64 dager 68 dager 24 dager Pris median bolig (NOK) Kilde: Eiendomsverdi AS, Finn.no og Eiendom Norge 37

38 God kvalitet i utlån til personmarkedet Høy andel godt sikrede lån med pant i bolig Andel utlån til personkunder Belåningsgrad i personmarkedet - i % av sum utlån - Loan-To-Value (LTV) 55,4 % 40,3 % 69,2 2,8 % 1,5 % 0-60 % % % > 100 % Banken følger bestemmelsene i boliglånsforskriften Avvik rapportert i 1. kvartal : o o 5,5 % for lån med pant i bolig utenfor Oslo 6,7 % for lån med pant i bolig i Oslo o Begge er godt innenfor kravene i 8 Fleksibilitet 95,7 % av pantesikrede lån til personkunder er innenfor 85 % belåningsgrad 38

39 God og diversifisert portefølje Sektor- og næringsfordelt utlånsvolum Annet 9,7 % (9,6 %) Eiendomsdrift 11,1 % (11,5 %) Tjenesteyting 3,2 % (3,7 %) Supply/Offshore 1,6 % (1,4 %) Fiskeri 5,2 % (4,9 %) Personkunder 69,2 % (68,9 %) Annet 9,7 % - inneholder: Finansiell tjenesteytelse 2,1 % (2,1 %) Handel 1,0 % (1,1 %) Annen industri 1,8 % (2,6 %) Jordbruk 0,8 % (0,8 %) Fiskeindustri 1,2 % (0,2 %) Diverse 0,3 % (0,3 %) Verftsindustri 1,3 % (1,5 %) Bygg og anlegg 1,2 % (1,0 %) 39

40 Lav eksponering mot offshore og supply Andel utlån til offshore og supply - i % av totale utlån Fordelt eksponering pr fartøystype (utlån, garantier mv) - i millioner kroner AHTS 248 Subsea 312 1,6 PSV 707 Seismikk 546 (EAD millioner kroner) Utlån Garantier mv Sum EAD Individuelle ECL-IFRS 9 Total Andel EAD Lav risiko (risikoklasse A-C) ,1 0,1 0,0 % Middels risiko (risikoklasse D-G) ,1 % Høy risiko (risikoklasse H-M) ,9 % Engasjement med individuell ,9 % tapsnedskriving Sum ,9 % 40

41 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne (1-10) av egenkapitalbevis Eier Antall egenkapitalbevis Sparebankstiftelsen Tingvoll Cape Invest AS Verdipapirfond Pareto Aksje Norge Wenaasgruppen AS Verdipapirfond Nordea Norge Verdi MP Pensjon Pareto Invest AS Wenaas Kapital AS FLPS Princ All Sec Verdipapirfondet Eika egenkapital Sum 10 største Herav Møre og Romsdal Herav Møre og Romsdal i % 55,7 55,3 41

42 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne (11-20) av egenkapitalbevis Eier Antall egenkapitalbevis Beka Holding AS Verdipapirfondet Landkreditt Utbytte Lapas AS (Leif-Arne Langøy) State Street Bank PIBCO AS Stiftelsen Kjell Holm Forsvarets personell pensjonskasse Malme AS Odd Slyngstad U.Aandals EFTF AS Sum 20 største Herav Møre og Romsdal Herav Møre og Romsdal i % 54,9 54,3 42