EUROPEISKE AUTOCALL VERDIAKSJER. Private Placement - Tilbys til maks 149 investorer. Tillbudsperiode 18 mars april 2019 FAKTA. nordfk.

Transkript

1 AUTOCALL EUROPEISKE VERDIAKSJER nordfk.se Private Placement - Tilbys til maks 149 investorer Tillbudsperiode 18 mars april 2019 RISIKONIVÅ (SRI) Risikoenivået på investeringen er fastsatt i forbindelse med gjennomføringen av emisjonen og kan endres i løpet av investeringen Lavere risiko Høyere risiko Risikoenivået er satt før tilbudsperioden og gjelder dersom du beholder plasseringen frem til forfall. Endringer i markedsverdien av investeringen i løpet av investeringsperioden kan være større enn det som reflekteres av det ovennevnte risikonivået. Dette er viktig å forstå dersom du ønsker å selge investeringen før utløp av investeringsperioden. Vi gjør oppmerksom på at det ikke kan garanteres at et førtidig salg er mulig. TARGET MARKET Avkastningsmål Investeringshorisont Kunnskap/ Erfaring Evne til å bære tap Bevaring Veldig kort (< 1 år) Bas Nei (0%) Vekst Kort (1-3 år) Informert Begrenset (<100%) Inntekt Middel (3-5 år) Erfaren Ja (100%) Hedge Leverage Lang (>5 år) Negativ målgrupp Nøytral målgrupp Positiv målgrupp Investeringen må distribueres innenfor rammen av investeringsrådgivning og til målgruppen med en risikotoleranse som tilsvarer investeringens risikonivå. Den er egnet for ikke-profesjonelle kunder med en risikoprofil som er i samsvar med målgruppen som definert ovenfor. FAKTA UTSTEDER UTSTEDERS KREDITTRATING TILRETTELEGGER DISTRIBUTØR INVESTERINGSPRODUKT PLASSERING CREDIT SUISSE AG, LONDON BRANCH S&P: A / MOODY S: A1 NORD FONDKOMMISSION AB KRAFT FINANS AS IKKE KAPITALSIKRET AUTOCALL PRIVAT PLASSERING TILBUDSPERIODE 18 MARS TIL 12 APRIL 2019 INVESTERINGSPERIODE 24 APRIL 2019 TIL 10 MAI 2024 INVESTERT BELØP INNBETALT BELØP MINSTE INVESTERING NOK PR. ANDEL EKS. TEGNINGSHONORAR NOK PR. ANDEL INK. TEGNINGSHONORAR 20 ANDELER (NOK ) DERETTER ANDELER Á NOK NOMINELT BELØP INNLØSNINGSBARRIERE KUPONGBARRIERE RISIKOBARRIERE NOK PR. ANDEL 90 % AV STARTKURSEN 80 % AV STARTKURSEN 60 % AV STARTKURSEN INDIKATIV KUPONG 4,50 % PER KVARTAL (MIN. 3,50 %) UNDERLIGGENDE AKSJER ISIN PRODUKTKATEGORI NOTERING BETALINGSFRIST AVKASTNING SUBSEA 7, YARA, WIZZ AIR, NOKIA NO HØY RISIKO REGISTRERT I VPS OG NOTERT PÅ NDX OSLO INNBETALING INNEN OPPGJØRSDAG (19 APRIL) TIL NORD SIN OPPGITTE BANKKONTO (SE BLANKETT) BEREGNES UT I FRA VEKSTEN FRA PRISSETTINGS- DAGEN SOM ER BESKREVET PÅ 2.

2 SLIK FUNGERER PRODUKTET Produktet har en eksponering mot verdiutviklingen til aksjene i Subsea 7 SA, Yara Intl. ASA, Wizz Air Holdings PLC og Nokia OYJ fra 24 april Produktet har en løpetid på inntil fem år og gir mulighet for en løpende Kupong på 4,50 %* per kvartal samt eventuelle Ubetalte Kuponger** forutsatt at samtlige aksjer slutter lik eller høyere enn 80 % av startkursen (Kupongbarrieren) på de respektive kvartals observasjonsdagene. Produktet kan bli automatisk innløst hvert kvartal (etter år 1 første gang 24 april 2020) på de respektive observasjonsdagene, forutsatt at samtlige aksjer slutter lik eller høyere enn 90 % av startkursen (Innløsningsbarrieren). Ved en automatisk innløsning vil investor motta Kupongen på 4,50 %* per kvartal (samt eventuelle Ubetalte Kuponger**) i tillegg til Investert beløp. Endelig Kupong fastsettes 24 april Dersom produktet ikke blir innløst ved første mulighet for innløsning (24 april 2020), vil produktet løpe til neste observasjonsdag med en ny mulighet for innløsning. Hvis forutsetningen for innløsning ikke foreliger ved en av observasjonsdagene, løper produktet til utløpsdagen den 10 mai Investor vil så lenge produktet ikke har blitt tidlig innløst, fortsatt motta Kupong (og eventuelle Ubetalte Kuponger**) så lenge betingelsen for å få Kupong er oppfylt (ingen av aksjene har falt med mer enn 20 % på de respektive kvartals observasjonsdagene). På utløpsdagen vil investor få en Kupong på 4,50 %* (samt eventuelle Ubetalte Kuponger**) i tillegg til Investert beløp forutsatt at samtlige aksjer slutter lik eller høyere enn 80 % av startkursen (dvs. ingen av aksjene har falt med mer enn 20 % fra startkursen). Skulle derimot aksjen med lavest verdiutvikling ha falt i verdi og ha en sluttkurs som er lavere enn 80 % av startkursen (Kupongbarrieren), men lik eller høyere enn 60 % av startkursen (Risikobarrieren), vil investoren fortsatt motta Investert beløp. En sluttkurs på aksjen med lavest verdiutvikling som er mindre enn 60 % av startkursen (Risikobarrieren), vil redusere beløpet som tilbakebetales med tilsvarende prosentvise andel (for eksempel vil en nedgang på 55 % på utløpsdagen redusere utbetalingen med 55 % i forhold til Nominelt beløp og medføre et finansielt tap for investor). Merk at Investor vil fortsatt ha mottatt Kupong på de respektive observasjonsdagene der samtlige aksjer sluttet på eller over Kupongbarrieren. Diagrammet på neste side forklarer dynamikken i produktet og tar utgangspunkt i en investering på NOK (100 andeler), et Nominelt beløp på NOK og en kvartals Kupong på 4,50 %*. En autocall er ment å beholdes til forfallstidspunktet ut eller til mulig innløsning på forhånd. Nord anbefaler at produktet inngår i en diversifisert investeringsportefølje. VIKTIG INFORMASJON RISIKO Alle former for investeringer innebærer en grad av risiko. Autocall Europeiske Verdiaksjer er å betrakte som et komplisert sammensatt produkt med høy risiko. Produktet må ikke forveksles med en kapitalgarantert investering. Investoren kan tape fra % av Investert beløp dersom den underliggende aksjen med lavest verdiutvikling har falt med % på siste observasjonsdag (24 april 2024) (ikke hensyntatt potensielle kupongutbetalinger under løpetiden). NØKKELINFORMASJONSDOKUMENT ( KID ) Egenskapene og risikoene for produktet er også oppsummert i et Nøkkelinformasjonsdokument (KID). Dokumentet er ikke å anse som et markedsføringsmateriale. Dette er informasjon som kreves av loven for å hjelpe deg som investor att forstå egenskaper, risiko, kostnader og potensielle gevinster og tap av plasseringen. Det hjelper deg også å sammenligne plasseringen med andre produkter. Dokumentet er tilgjengelig på BESKRIVELSE AV KOSTNADER Totale kostnader utgjør 6,5 % av Investert beløp, hvorav 1,5 % er Tilretteleggers margin og 5 % er Tegningshonorar. Nord kan bare betale ut eller motta kompensasjon til tredjeparter på vilkår der kompensasjonen øker kvaliteten av service og at det ikke hindrer bevaring av kundens interesser. Tabellen til høyre viser en oversikt over alle kostnader knyttet til investeringen. For ytterligerer informasjon om kostnader, vennligst se produktets KID-dokument. ENDRING I KREDITTRATING ELLER ANNEN VESENTLIG NY INFORMASJON Ved en endring i utsteders kredittverdighet, eller i tilfeller der annen viktig ny informasjon kommer frem i løpet av tegningsperioden vil Nord så snart som mulig publisere relevant informasjon på nettsiden, Det er svært viktig at investor tar hensyn til denne informasjonen, for å tilegne seg kunnskap om hvorfor kredittvurdering (eller annet informasjonsmateriell) er endret, så vel som å få noen uttalelse om hvorvidt investor tilbys å trekke tilbake sin tegning. Tilbys investor, i løpet av tegningsperioden, å trekke tilbake sin investering må investor aktivt ta kontakt med Nord å utøve denne retten innen den begrensede tidsperioden tilgjengelig for dem. PRIS/TOTALE KOSTNADER* NOK % AV NOMINELT BELØP Investert beløp ,50 % Tillretteleggers margin 150 1,50 % Produktets pris ,00 % Tegningshonorar 500 5,00 % Innbetalt beløp ,00 % *Totale kostnader refererer i dette tilfellet til maksimal tillretteleggers margin og tegningshonorar, for mer informasjon om kostnader, vennligst se produktets KID-dokument. *Kupongen er indikativt satt til 4,50%. Denne fastsettes endelig på prissettningsdagen, den 24 april 2019, men vil ikke være lavere enn 3,50%. ** Ubetalte kuponger er definert som kuponger som ikke har blitt utbetalt ved tidligere observasjonsdager fordi kupongbarrieren ikke er nådd. 2

3 UTFALL Figuren nedenfor viser ulike utfall av en investering på NOK (100 andeler eksklusive Tegningshonorar) som gir et nominelt beløp og en total eksponering på NOK i produktet. Videre antas det at den kvartalsvise akkumulerende kupongen er satt til 4,50 %. Observasjonsdagene (Kvartal 1-3) Ingen av aksjene har falt med mer enn 20% fra startkursen Ingen tidlig innløsning Aksjen med lavest verdiutvikling slutter lavere enn 20% av startkursen Ingen tidlig innløsning Investor mottar en Kupong på 4,50%* (NOK ) Produktet løper videre til neste observasjonsdag Ingen utbetaling** Produktet løper videre til neste observasjonsdag Observasjonsdagene (Kvartal 4-19) Samtlige aksjer slutter lik eller høyere enn 90% av startkursen Tidlig innløsning Aksjen med lavest verdiutvikling slutter lik eller høyere enn 80% men under 90% av startkursen Ingen tidlig innløsning Aksjen med lavest verdiutvikling slutter lavere enn 80% av startkursen Ingen tidlig innløsning Investor mottar en Kupong på 4,50%* + Ubetalte Kuponger** + Investert beløp NOK Ubetalte kuponger Investor mottar en Kupong på 4,50%* + Ubetalte kuponger** NOK Ubetalte kuponger Produktet løper videre til neste obs. Ingen utbetaling Produktet løper videre till neste observasjonsdag Samtlige aksjer slutter lik eller høyere enn 80% av startkursen Innløsning Utløpsdag (Siste kvartal - 20) Aksjen med lavest verdiutvikling slutter lik eller høyere enn 60% men under 80% av startkursen Innløsning Aksjen med lavest verdiutvikling slutter lavere enn 60% av startkursen Innløsning Investor mottar en Kupong på 4,50%* + Ubetalte Kuponger** + Investert beløp NOK Ubetalte kuponger Maksimalt utbetalt NOK Investor mottar Investert beløp NOK *** Investor mottar Investert beløp fratrukket en verdireduksjon til aksjen med lavest verdiutvikling f.eks. nedgang på 60% = NOK *** * Kupongen er indikativt satt til 4,50%. Denne fastsettes endelig på prissettningsdagen, den 24 april 2019, men vil ikke være lavere enn 3,50%. ** Ubetalte kuponger er definert som kuponger som ikke har blitt utbetalt ved tidligere observasjonsdager fordi kupongbarrieren ikke er nådd. *** Ikke hensyntatt potensielle kupongutbetalinger under løpetiden. 3

4 WIZZ AIR HOLDINGS PLC Wizz Air er Sentral og Sørøst Europa største lavprisselskap. Etter et tiår med solid vekst, ble selskapet notert under tickeren WIZZ på London Stock Exchange den 25. februar Selskapet sysselsetter mer enn 3000 personer og har mer enn 140 destinasjoner. YARA INTERNATIONAL ASA Yara International er et norsk gjødsel- og kjemiselskap, og er verdens største tilbyder av mineralgjødsel. Selskapet ble stiftet 26. mars 2004 som følge av at Agri-divisjonen i det daværende Norsk Hydro ble skilt ut i et eget selvstendig selskap. Selskapets løsninger for plantenæring og andre tjenester gjør det mulig for over 20 millioner bønder over hele verden å øke avlingene sine og forbedre produktkvaliteten samtidig som de reduserer miljøbelastningen. SUBSEA 7 S.A. Subsea 7 er et undersjøisk ingeniør-, bygge- og servicevirksomhet som betjener offshore-energibransjen. Selskapet er registrert i Luxembourg med hovedkontor i London, Storbritannia med virksomhet i over 33 land over hele verden og over ansatte. NOKIA OYJ Nokia er en stor produsent av hovedsakelig telekommunikasjonsutstyr, nettverk, smarttelefoner og nettbrett. Selskapet leverer kommunikasjonstjenester til regjeringer, store bedrifter og forbrukere, med bransjens mest komplette, end-to-end-portefølje av produkter, tjenester og lisensiering. Selskapet tilbyr infrastruktur for 5G for å transformere fremtiden for tilkobling. Historisk verdiutvikling til de underliggende aksjene fra og med 07/03-14 til og med 07/ Verdiutviklingen er normalisert til 100% per 07/03-19 og tar ikke høyde for utbytteutbetalinger. Historisk utvikling er ikke en garanti for fremtidig utvikling. Kilde: Bloomberg L.P. SUBSEA 7 YARA *Historisk verdiutvikling til Subsea 7 S.A. fra og med 07/03-14 til og med 07/ Barrierer er basert på sluttkurs 7 mars Historisk utvikling er ikke en garanti for fremtidig utvikling. Kilde: Bloomberg L.P. *Historisk verdiutvikling til Yara Intl. ASA fra og med 07/03-14 til og med 07/ Barrierer er basert på sluttkurs 7 mars Historisk utvikling er ikke en garanti for fremtidig utvikling. Kilde: Bloomberg L.P. WIZZ AIR NOKIA *Historisk verdiutvikling til Wizz Air Holdings PLC fra og med 24/02-15 til og med 07/ Barrierer er basert på sluttkurs 7 mars Historisk utvikling er ikke en garanti for fremtidig utvikling. Kilde: Bloomberg L.P. *Historisk verdiutvikling til Nokia OYJ fra og med 07/03-14 til og med 07/ Barrierer er basert på sluttkurs 7 mars Historisk utvikling er ikke en garanti for fremtidig utvikling. Kilde: Bloomberg L.P. 4

5 SCENARIOANALYSE 90 % av startkursen Innløsningsbarrieren (kvartalsvis fra og med år 1). Produktet blir tidlig innløst kvartalsvis etter 4 kvartal dersom samtlige aksjer slutter over Innløsningsbarrieren (90 % av startkursen) på de respektive observasjonsdagene. Ved tidlig innløsning utbetales Investert beløp pluss Kupongen og eventuelle Ubetalte Kuponger. 80 % av startkursen Kupongbarrieren (kvartalsvis) Produktet utbetaler en Kupong og eventuelle Ubetalte Kuponger dersom samtlige aksjer slutter over Kupongbarrieren (80 % av startkursen) på de respektive observasjonsdagene. 60 % av startkursen Risikobarrieren (kun gjeldende ved siste observasjonsdag, utløpsdagen i år 5). En sluttkurs på aksjen med lavest verdiutvikling som er mindre enn Risikobarrieren (60 % av startkursen), vil redusere beløpet som tilbakebetales med tilsvarende prosentvise andel. Potensielle kupongutbetalinger utbetalt under løpetiden kommer i tillegg. Utvikling 100% 90% 80% 70% 60% År Analysen nedenfor viser ulike utfall av en investering på NOK (100 andeler eksklusive Tegningshonorar) som gir et nominelt beløp og en total eksponering på NOK i produktet. Videre antas at den kvartalsvise akkumulerende kupongen er satt til 4,50 %. SCENARIO 1 Produktet blir tidlig innløst etter 1 år og investor vil få tilbakebetalt sin investering pluss kupongen på 4,50 %. Dette er i tillegg til de kupongene som ble utbetalt kvartal 1-3. Totalt utbetalt til investor NOK (avkastning p.a. 16,83 % inkludert Tegningshonorar). SCENARIO 2 Produktet blir tidlig innløst etter 1 år og 6 måneder og investor vil få tilbakebetalt sin investering pluss kupongen på 4,50 %. Dette er i tillegg til de 5 kupongene som ble utbeltalt ved tidligere observasjoner. Totalt utbetalt til investor NOK (avkastning p.a. 16,50 % inkludert Tegningshonorar). SCENARIO 3 Produktet blir ikke tidlig innløst og løper til utløpsdagen. Investor vil få tilbakebetalt sin investering pluss en kupong på 4,50 % på forfallsdagen. Dette er i tillegg til de 19 kupongene som ble utbeltalt ved tidligere observasjoner. Totalt utbetalt til investor NOK (avkastning p.a. 13,47 % inkludert Tegningshonorar). SCENARIO 4 Produktet blir ikke tidlig innløst og løper til utløpsdagen. Aksjen med lavest verdiutvikling er ned 30 % på utløpsdagen (men fortsatt over Risikobarrieren). Investor vil få tilbakebetalt Investert beløp uten avkastning på forfallsdagen, NOK (avkastning p.a. -0,20 % inkludert Tegningshonar). Ingen kupongutbetaling under løpetiden da betingelsen for kupongutbetaling ikke ble oppfylt. SCENARIO 5 Produktet blir ikke tidlig innløst og løper til utløpsdagen. Aksjen med lavest verdiutvikling er ned 50 % på utløpsdagen. Investert beløp vil bli redusert med tilsvarende prosentvise andel, i dette eksempelet med 50 %. Investor vil oppleve et tap på 50 % av Investert beløp, og få tilbakebetalt 50% av Investert beløp, NOK (avkastning p.a. -13,12 % inkludert Tegningshonorar). Ingen kupongutbetaling under løpetiden da betingelsen for kupongutbetaling ikke ble oppfylt. 5

6 OPPLYSNINGER M.M. KOSTNADER Generelt: Nord Fondkommission AB kan bare betale ut eller motta kompensasjon til tredjeparter på vilkår der kompensasjonen øker kvaliteten av service og at det ikke hindrer bevaring av kundens interesser. Tegningshonorar: I dette produktet arrangert av Nord betaler investor 5 % av nominelt beløp i Tegningshonorar. Produksjonsavgift: For at utstederen skal kunne gi deg den beste servicen, har utstederen avtaler med ulike verdipapirforetak, inkludert Nord. Disse verdipapirforetakene bistår utstederen i produksjonsprosessen og i oppfølgingsarbeidet. For denne tjenesten betaler utstederen en kompensasjon til verdipapirforetaket. Kompensasjonen er utformet for å øke kvaliteten på investeringen uten å være i konflikt med investorens interesser og skal dekke kostnader for idégenerering, dypere analyse, produksjon, distribusjon, innkjøp, risikostyring, rapportering og styring av sekundærmarkedet. Kompensasjonen beregnes som en prosentandel av det nominelle beløpet som tilsvarer maksimalt 1,5 %. FORDELINGEN AV DE ELEMENTENE SOM UTGJØR PRODUKTET OG TOTALE KOSTNADER Innbetalt beløp er summen av prisen investor betaler Nord for produktet (pålydende NOK 9.600). Investor betaler 5 prosent i Tegningshonorar som tilfaller Distributøren, Kraft Finans AS. Totale kostnader utgjør maksimalt 6,5 % av Investert beløp, hvorav 1,5 % er Tilretteleggers margin og 5 % er Tegningshonorar. Netto kostnad for investor utgjør maksimalt 6,5 % (hvorav 5 % tilfaller distributør og 1,5 % tilfaller tillrettelegger). For mer informasjon om kostnader, vennligst se produktets KIDdokument. Investert beløp gir uttrykk for den pris Tilrettelegger må betale til Utsteder for retten til mulig avkastning. Investor betaler i tillegg Tilretteleggers margin og Tegningshonorar for retten til mulig avkastning. Vennligst vær oppmerksom på at ulike tilbydere av sammensatte investeringsprodukter vil kunne få ulik pris på Produktet avhengig av hvilken strategisk posisjon de har i markedet. Kostnader som registrering, rapportering, markedsføring og distribusjon inngår i de totale kostnadene. Samtidig er det også klart at den enkelte kunde i liten grad på egenhånd vil ha tilgang til et marked hvor en kan kjøpe seg slik rett til avkastning. UNDERLIGGENDE AKSJER Opplysninger om underliggende aksjer framgår av brosjyren på side 4. UTBYTTE En investering i produktet innebærer ikke en direkte investering i underliggende aksjer, men er heller knyttet til verdiutviklingen til aksjene. Merk at eventuelt utbytte som betales på underliggende aksjer ikke tilfaller investor. VALUTA Investor tar ikke valutarisiko på produktet. Aksjene beregnes og publiseres i norske kroner. Produktet gir derfor investor avkastning i norske kroner. Andel av Innbetalt beløp som er garantert tilbakebetalt Investor har en markedsrisiko på sin plassering. Investor vil, så lenge Credit Suisse AG er solvent, motta minst Investert beløp dersom samtlige aksjer slutter lik eller over 60 % av startkursen (Risikobarrieren) på utløpsdagen. Men skulle aksjen med lavest verdiutvikling slutte under 60 % av startkursen på utløpsdagen, vil investoren ikke få tilbake Investert beløp, og kan risikere å tape deler av, eller hele investeringen (ikke hensyntatt potensielle kupongutbetalinger under løpetiden). For mer om avkastning, se avsnittet Slik fungerer produktet. KREDITTRISIKO Investorer har motpartsrisiko mot Credit Suisse AG. Tilbakebetaling av eventuell avkastning avhenger av utsteder sin betalingsevne. Se separat omtale av utsteder på side 9. En investering i produktet er ikke omfattet av garantiordningen i Bankenes innskuddsfond eller lignende ordninger. HISTORISK AVKASTNING Grafen på neste side viser hvordan avkastningen til produktet hadde vært dersom man hadde Investert i produktet på samme vilkår på ulike tidspunkter tilbake i tid. Produktet har en løpetid på opptil fem år, noe som vil tilsi at forfallsdatoen ved investeringstidspunktet er ukjent. X-aksen på grafen på neste side representerer prissettingsdagen og avkastningen er oppgitt per år. Analysen bygger på visse antakelser og det er lite trolig at man hadde kunnet kjøpe et slikt produkt til de samme vilkårene ved andre tilfeller. Historisk kursutvikling for aksjene er vist i grafen på side 4. Det understrekes at historisk eller simulert avkastning ikke er en pålitelig indikator og gir ingen garanti for fremtidig avkastning. Visse justeringsbegivenheter og ekstraordinære hendelser kan medføre justering i vilkårene for produktet. Investor anbefales å se nærmere på risikofaktorer i grunnprospektet for utsteder datert 20 juli Dette er tilgjengelig ved henvendelse til Kraft Finans. Produktbeskrivelsen i dette dokumentet er i sin helhet kvalifisert av produktets Endelige Vilkår (Final Terms). Endelige Vilkår (Final Terms) for produktet vil først foreligge 24 april Når de Endelige Vilkår (Final Terms) foreligger, kan disse også fås ved henvendelse til Kraft Finans. HISTORISK ELLER SIMULERT AVKASTNING GARANTERER PÅ INGEN MÅTE FREMTIDIG FAKTISK AVKASTNING Se avsnittet Historisk avkastning. Den faktiske avkastning investor vil få på produktet er fullt ut basert på resultatet i underliggende aksjer på observasjonsdagen og hverken simulert avkastning eller historisk avkastning er noen garanti for fremtidig avkastning. De potensielle avkastninger av produktet inneholder en rekke utfall som kan gjøre produktet lønnsomt eller føre til tap for investor. Det sentrale blir å vurdere om man tror på positiv utvikling i de aktuelle markedene, er forberedt på, og kan tåle, risikoen ved en annen markedsutvikling enn den en forventer. PERMANENT SELLING RESTRICTIONS DISCLAIMER THE PRODUCT MAY NOT BE LEGALY OR BENEFICIALLY OWNED AT ANY TIME BY ANY U.S PERSON (AS DEFINED IN REGU- LATION S PROMULGATED UNDER THE U.S SECURITIES ACT 1933, AS AMENDED ( REGULATION S )) AND ACCORDINGLY IS BEEING OFFERED AND SOLD OU THE UNITED STATES TO PERSONS THAT ARE NOT U.S PERSONS IN RELIANCE ON REGULATION S. BY ITS PURCHASE OF THE PRODUCT, EACH PURCHASER WILL BE DEEMED OR REQUIRED, AS THE CASE MAY BE, TO HAVE AGREED THAT IT MAY NOT RESELL OR OTHERWISE TRANSFER THE PRODUCT HELD BY IT, EXCEPT OUT THE UNITED STATES IN AN OFFSHORE TRANSACTION (AS DEFINED IN REGULATION S) TO A PERSON THAT IS NOT A U.S PERSON. 6

7 FORVENTET AVKASTNING Avkastning for underliggende aksjer og produktet basert på historiske tall (ikke utbyttejustert) Kilde: Nord Fondkommission AB, Bloomberg L.P. Grafen viser forventet avkastning og avkastningsintervall basert på en simulert investering med de samme vilkårene som i dette tilbudet og med innspill fra Monte Carlo-simuleringen nedenfor. De andre linjene i grafen viser årlig avkastning på en direkteinvestering mot de respektive underliggende aksjene i samme tidsrom og med samme løpetid. Vær oppmerksom på at ingen historiske data er tilgjengelige for Wizz Air Holdings PLC før , for å simulere historisk avkastning før denne datoen har historiske data for Easyjet PLC (EZJ LN Equity) derfor blitt brukt som en proxy. Historisk utvikling er ikke en garanti for fremtidig utvikling. Forventet avkastning (basert på Monte Carlo-simulering) Ved å benytte dagens vilkår på produktet kan man simulere forventet avkastning basert på en statistisk modell (Monte Carlo-simulering). Det understrekes at historisk eller forventet avkastning er teoretiske beregninger og gir ingen garanti for fremtidig avkastning. Denne analysen er foretatt kun for illustrasjonsformål og er svært subjektiv. Det finnes ingen allment akseptert metode for å simulere avkastningen av respektive investeringsprodukter. Denne analysen avhenger av en rekke markedsparametre og forutsetninger. Modellen er basert på historisk volatilitet for de respektive underliggende aksjer samt at utviklingen i aksjemarkedet følger en normalfordeling. Bruk av en annen modell eller andre markedsdata kan gi svært forskjellige resultater. I beregningen av forventet avkastning for produktet har det blitt gjennomført simuleringer. Disse simuleringene antyder følgende resultat: Simulert forventet avkastning hensyntatt netto tegningshonorar på 1% Forventet avkastningsintervall (med 70 % sannsynlighet) -23,66% til 19,01% Sannsynlighet for avkastning ved forfall mellom 0 % og 50 % 45,78% Sannsynlighet for positiv avkastning 45,78% Sannsynlighet for avkastning lik -1 % (investor mottar kun Investert beløp) 0,00% Sannsynlighet for negativ avkastning 54,22% Lavest mulig estimerte avkastning ved forfall* -101,00% Høyest mulig estimerte avkastning ved forfall** 90,00% Forventet årlig avkastning*** -2,86% *Merk at lavest mulig avkastning ved forfall er -101 %. **Merk at høyest mulig avkastning ved forfall er 90,00 %. ***Beregnet som et gjennomsnitt av samtlige simuleringer. Forventet årlig avkastning er svært usikker og bygger på en rekke ulike antagelser. Kilde: Nord Fondkommission AB Produktet er en mulighet for investorer som mener at sannsynligheten for en attraktiv avkastning er høyere enn det som antydes av den statistiske analysen. Investeringer bør ikke baseres utelukkende på den statistiske analysen, men også på investors egen vurdering av utsiktene for underliggende aksjer. Investor må på grunn av den høye risikoen forbundet med en investering være forberedt på å tape deler av eller hele investeringen. 7

8 VIKTIG INFORMASJON BREAK EVEN For å gå i Break-even må investor få tilbake investeringen hensyntatt en nettokostnad på 6,5 %. For at investor skal gå i Break-even; 1) må samtlige aksjer slutte lik eller over 90 % av startkursen (Innløsningsbarrieren) på en av de respektive observasjonsdagene med mulighet for tidlig innløsing, eller 2) samtlige aksjer må slutte lik eller over 80 % av startkursen (Kupongbarrieren) på utløpsdagen (ikke hensyntatt potensielle kupongutbetalinger under løpetiden). ALTERNATIV AVKASTNING En investering i norske statsobligasjoner anses som risikofritt, og ville gitt en årlig avkastning på ca. 1,44 % p.a. per 29. desember 2018 med 5 års løpetid (kilde: Norges Bank), noe som tilsvarer en avkastning på 7,20 % over investeringens løpetid. For kun å dekke plasseringens omkostninger, Innbetalt beløp og alternativavkastning; 1) må samtlige aksjer slutte lik eller over 90 % av startkursen (Innløsningsbarrieren) på en av de respektive observasjonsdagene med mulighet for tidlig innløsing, eller 2) samtlige aksjer må slutte lik eller over 80 % av startkursen (Kupongbarrieren) på utløpsdagen (ikke hensyntatt potensielle kupongutbetalinger under løpetiden). Det anbefales derfor investorer som ikke tror at utfallene ovenfor vil intreffe, å avstå fra å investere i produktet. LIKVIDITET OG ANNENHÅNDSMARKED Produktet vil ikke bli omsatt på et regulert marked. Dersom man bestemmer seg for å selge Produktet før utløp, vil prisen avhenge av flere markedsfaktorer, herunder nivået på - volatiliteten, verdiutviklingen av underliggende aksjer, forfallstidspunktet og markedets oppfatning av Utsteders kredittrisiko. Prisen kan være lavere enn investors opprinnelige investering. Man må betale et bid/offer spread og andre transaksjonskostnader, som kan innebære en margin for market maker og/ eller meglerhonorarer. Nord Fondkommission AB (Nord) vil etterstrebe å tilby annenhåndspriser for Produktet, men har ikke noen juridisk plikt til å akseptere et gjenkjøp eller innløsning av Produktet før Forfallsdato. Nord vil etter beste evne opptre som megler for Produktet. Nord vil imidlertid ikke opptre som market maker og garanterer ikke likviditet i produktet. Investorer må derfor være innforstått med at det kan være umulig å omsette produktet i annenhåndsmarkedet. Handel med Nord er betinget av etablert kundeforhold hos Nord, og vil medføre meglerhonorarer i henhold til Nords forretningsbetingelser. En handel i annenhåndsmarkedet medfører en kostnad på 0,35 % av det nominelle beløpet. Kundepapirer er tilgjengelig ved henvendelse til Nord og elektronisk på Omsetning av produktet vil skje utenfor regulert marked eller multilateral handelsfasilitet (MHF). Utsteder har rett til å innløse produktet ved spesielle tilfeller som nærmere angitt i Final Terms (Endelige Vilkår). LÅNEFINANSIERING Nord tilbyr ikke lånefinansiering av investering i produktet, og vil på grunn av risikoen knyttet til en investering i produktet, på det sterkeste fraråde investorer å lånefinansiere disse. INSENTIVORDNINGER Tilretteleggeren og Distributør mottar hver sin andel av Totale kostnader på 6,5 % hvor Tilretteleggers margin fra utsteder er maksimalt 1,5 % av Totalt Innbetalt beløp i tillegg til Tegningshonorar på 5 %. Tilrettelegger og Distributør har derfor et insentiv til å legge til rette for og distribuere investeringer i produktet. TARGET MARKET Produktet er ment å bli tilbudt til private investorer som oppfyller alle kriteriene nedenfor: 1. De har muligheten til å ta en informert investeringsbeslutning gjennom tilstrekkelig kunnskap og forståelse av produktet og dets spesifikke risiko og belønninger, med erfaring i å investere i og / eller inneholde en rekke lignende produkter som gir en lignende eksponering på markedet, enten uavhengig eller gjennom faglig rådgivning; 2. de søker inntekt og / eller kapitalvekst, forventer at bevegelsen i det underliggende skal utføres på en måte som gir en gunstig avkastning, har en investeringshorisont for den anbefalte holdingsperioden på 5 år, og forstår at produktet kan bli tidlig innløst; 3. de aksepterer risikoen for at utstederen ikke kan betale eller utføre sine forpliktelser under produktet og de er i stand til å bære et totalt tap av investeringen og 4. De er villige til å akseptere et risikonivå for å oppnåpotensiell avkastning som er i samsvar med sammendragsrisikoen vist i risikoindikatorn på side 1 i dette materialet eller i Nøkkelinformasjonsdokumentet (KIDdokument). Produktet er ikke ment å bli tilbudt til privatkunder som ikke oppfyller disse kriteriene. For mer informasjon om produktets Target Market, vennligst se produktets KIDdokument ved henvendelse til Kraft Finans. NORD FONDKOMMISSION KONTAKTA OSS Tel: Fax: mail: info@nordfk.se Web: Nord Fondkommission är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på 8

9 BESKATNING SAMT TILLRETTELEGGER OG UTSTEDER BESKATNING AV NORSKE INVESTORER SOM ER SKATTEMESSIG HJEMMEHØRENDE I NORGE Hvordan en investor beskattes avhenger av den enkelte investors individuelle situasjon, og investor bør derfor kontakte skatte- eller juridisk rådgiver før investering i produktet. Skattegrunnlag og skattesatser kan forandre seg. Skattegrunnlagene og skattesatsene som nevnes her, er de som gjelder på tidspunktet for tilbudet og vil avhenge av den spesifikke situasjonen til den enkelte investor. Det er ingen garanti for at skattemessige og regulatoriske klassifiseringer av investeringen ikke kan endre seg i løpet av investeringsperioden. Endringer i skattereglene kan få tilbakevirkende kraft. Dersom slike endringer skulle inntreffe kan de medføre negative konsekvenser for investorene. Det anbefales å søke råd fra en profesjonell skatterådgiver dersom man er usikker på mulige skattemessige følger av en investering i produktet. Det som sies nedenfor beskriver ikke beskatningen av investorer som erverver produkter i annenhåndsmarkedet. Slike investorer bør søke råd fra egen profesjonell skatterådgiver. INNTEKTSSKATT Den skattemessige klassifikasjonen av produktet er noe usikker. Det kan reises spørsmål ved om investeringen skattemessig sett skal anses som et gjeldsinstrument (obligasjon) eller som et egenkapitalderivat. I en uttalelse fra skattemyndighetene er det lagt til grunn at for det tilfellet et egenkapitalderivat ikke avleder tilstrekkelig økonomisk virkning fra de(n) underliggende egenkapitalreferansen så omfattes instrumentet ikke av fritaksmetoden. Som følge av de økonomiske virkningene av produktet så taler de beste grunner for at at den nevnte uttalelsen vil ha anvendelse på den skatterettslige behandlingen, altså slik at produktet ikke omfattes av fritaksmetoden. Basert på dette vil beskatningen av produktet være lik uavhengig av skattemessig klassifisering. Løpende avkastning og gevinst ved realisasjon av produktet er skattepliktig som alminnelig inntekt. Tap ved realisasjon er fradragsberettiget i alminnelig inntekt. Alminnelig inntekt beskattes med flat sats på 22 % både for privatpersoner og bedrifter. Ref. Skattesatser Gevinst eller tap beregnes som differansen mellom det beløp som mottas ved realisasjonen fratrukket kostpris. Kostnader påløpt i forbindelse med anskaffelse og realisasjon kan fradragsføres i realisasjonsåret. SKATT PÅ FORMUE Verdien av investeringen ved utgangen av hvert år skal inkluderes i beregningen av investorens netto skattbare formue når det gjelder formuesskatt til stat og kommune. Marginalskattesatsen på formue er for tiden 0,85 %. TILRETTELEGGER Nord Fondkommission AB Nord Fondkommission AB er et verdipapirforetak hvis tilbud primært har som mål å gi investeringsrådgivere og forsikringsmeglere de beste verktøyene for å gi sluttkunder et bredt spekter av produkter. Nord har i dag et stort utvalg av partnere, inkludert mer enn 750 fondsselskaper med over fond, avtaler med over 10 banker for levering av strukturerte produkter, samt flere obligasjons- og aksjeutstedere. Nord forsøker å tilby mer enn selve produktet, ikke bare et fond, en andel, en obligasjon, men et samlingssted hvor vi ser alle våre partnere og kunder som en del av familien vår. Nord Fondkommission AB ( ) er et verdipapirforetak som opererer under tilsyn av Finansinspektionen og har følgende lisenser; - Investeringsrådgivning til kunder angående finansielle instrumenter - Mottak og videresending av ordrer for finansielle instrumenter - Investering av finansielle instrumenter uten fast forpliktelse - Gjennomføring av ordrer for finansielle instrumenter på - klientoppdrag - Lagre finansielle instrumenter og motta midler med regnskapsplikt - Operasjoner i form av nominert registrering - Grenseoverskridende aktiviteter i EØS Nord Fondkommission AB er godkjent av Finanstilsynet for grenseoverskridende aktiviteter. UTSTEDER Credit Suisse AG Credit Suisse ble grunnlagt i 1856 og har i dag en global rekkevidde med virksomhet i over 50 land og ansatte fra over 150 forskjellige nasjoner. Bankens brede fotavtrykk bidrar til å skape en geografisk balansert strøm av inntekter og nye eiendeler og lar banken for å utnytte vekstmulighetene rundt om i verden. Credit Suisse serverer sine kunder gjennom tre regionalt orientert divisjoner: Swiss Universal Bank, International Wealth Management og Asia Pacific. Disse regionale næringsgrener er i sin tur støttet av to andre avdelinger som spesialiserer seg innen Investment Banking virksomhet: Global Markets og Investment Banking & Capital Markets. Bankens ulike forretningsområder samarbeider tett for å levere finansielle løsninger, innovative produkter og skreddersydde råd til sine kunder. Credit Suisse AG hadde per 1. januar 2019 en kredittrating på A1 ifølge kredittvurderingsselskapet Moody s klassifisering av kredittverdighet. Dersom Credit Suisse AG skulle bli insolvent og/eller ikke overholder betingelsene knyttet til sine utstedte verdipapirer, er det mulig at investor ikke får utbetalt den avtalte avkastningen på produktet. Under slike omstendigheter er det mulig at investor vil tape hele investeringen eller motta mindre enn det vilkårene for produktet ellers skulle tilsi. 9

10 TIDSPLAN 12 APRIL APRIL APRIL MAI APRIL MAI 2024 TEGNINGSFRIST BETALINGSFRIST PRISSETTINGSDAG REGISTRERING PÅ VPS-KONTO SISTE OBSERVASJONSDAG FORFALLSDAG OBSERVASJON OBSERVASJONSDAG FORFALLS-/UTBETALINGSDAG MULIG INNLØSNING jul aug 2019 Nei okt nov 2019 Nei jan feb 2020 Nei apr mai 2020 Ja jul aug 2020 Ja okt nov 2020 Ja jan feb 2021 Ja apr mai 2021 Ja jul aug 2021 Ja okt nov 2021 Ja jan feb 2022 Ja apr mai 2022 Ja jul aug 2022 Ja okt nov 2022 Ja jan feb 2023 Ja apr mai 2023 Ja jul aug 2023 Ja okt nov 2023 Ja jan feb 2024 Ja apr mai 2024 Ja VIKTIG INFORMASJON Nord Fondkommission AB gjør oppmerksom på at investeringer i finansielle instrumenter alltid vil innebære en usikkerhet om den fremtidige avkastningen. Verdiforandringen kan bli stor, liten, utebli eller bli negativ, og i visse tilfeller gjøre investeringen verdiløs. Historisk avkastning er ikke noen garanti for fremtidig avkastning. Avkastningen på et finansielt instrument beror på den generelle utviklingen i verdipapirmarkedet, instrumentets risikoprofil og kostnader knyttet til instrumentet. All informasjon om produktet er basert på vårt beste skjønn, men må ikke forstås dit hen at markedsfører eller utsteder gir noen form for garanti eller løfter om fremtidig avkastning. Denne brosjyren er utarbeidet av Nord Fondkommission AB. Credit Suisse AG har ikke verifisert informasjonen i dokumentet og innestår ikke og påtar seg ikke ansvar for innholdet og korrektheten av informasjon i denne brosjyren. De Endelige Vilkår (Final Terms) for Produktet vil først foreligge etter at investoren har truffet sin investeringsbeslutning. Ved motstrid mellom informasjon som er presentert i denne brosjyren og i de Endelige Vilkår (tilgjengelig hos Kraft Finans), skal den informasjon som fremgår av de Endelige Vilkår ses på som det korrekte. Ved å investere i Produktet bekrefter investor at han er innforstått med at investeringsbeslutningen gjøres før Endelige Vilkår (Final Terms) for produktet foreligger og at det kan forekomme avvik eller tolkningsforskjeller mellom det som følger av de rettslige Endelige Vilkår (Final Terms) og det som fremkommer i denne brosjyren. Videre bekrefter investor å ha mottatt og gjort seg kjent med risikoene forbundet med å investere i Produktet.