Resultat 2. kvartal 2010 Tromsø/Oslo, 11. august 2010

Resultat 2. kvartal 2010 Tromsø/Oslo, 11. august 2010 1 1

SpareBank 1 Nord-Norge Konsern Hovedkontor: Tromsø Organisering: 5 regioner Regionkontor: Hammerfest Tromsø Harstad Bodø Mo i Rana Lokalisering: 75 steder Antall årsverk konsern: 774 2 2

Organiseringen av finanskonsernet SpareBank 1 Nord-Norge Finanskonsern SpareBank 1 Gruppen AS Finanskonsern Eierandel 19,5 % SpareBank 1 Nord-Norge Invest ASA Investeringsselskap Eierandel 100 % SpareBank 1 Utvikling DA Systemutvikling Eierandel 17,74 % - Tromsø - Bodø SpareBank 1 Finans Lån/Leasing Eierandel 100 % Bank 1 Oslo AS Bank Eierandel 19,5 % - Tromsø - Bodø - Alta - Hammerfest - Kirkenes - Mo i Rana - Harstad - Sandnessjøen - Finnsnes EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100 % Eiendomsdrift AS Eiendomsforvaltning Eierandel 100 % SpareBank 1 Nord-Norge Securities ASA Verdipapirforetak Eierandel 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering Eierandel 14,63 % SpareBank 1 Næringskreditt AS Finansiering Næringseiendom Eierandel 23,5 % BNbank ASA Bank Eierandel 23,5 % 3 3

SpareBank 1 Nord-Norge 2.kvartal 2010 Meget godt resultat for 2.kvartal. Bankens soliditet er fortsatt god. Hovedtrekk (2. kvartal 2009): Driftsresultat før skatt på 500 mill kroner (359 mill kroner). Egenkapitalavkastning etter skatt på 15,7 % (12,6 %). Resultat per egenkapitalbevis hittil i år (morbank); kr 7,19 (kr 7,10). God underliggende bankdrift; resultat fra basisdriften før tap på 363 mill kroner (329 mill kroner). Resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 52 mill kroner (59 mill kroner) Resultatbidrag fra øvrige felleskontrollerte virksomheter i alliansen; 48 mill kroner Netto resultat fra finansielle investeringer 180 mill kroner (132 mill kroner). Kostnadsutvikling under kontroll. Kostnadsprosent 45 % (50 %). Lave tap på utlån hensyntatt den generelle makroøkonomiske situasjonen: Netto tap 43 mill kroner (102 mill kroner). Utlånsvekst siste 12 måneder (inkludert overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 6,2 % (5,1 %). Personmarkedet 8,6 % (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt). Bedriftsmarkedet 1,3 %. Regnskapet viser en utlånsreduksjon siste 12 måneder på 4,2 % (+ 1,1 %). Innskuddsvekst siste 12 måneder: 4,8 % (6,9 %). Personmarkedet 5,2 %. Bedriftsmarkedet -2,4 %. Offentlig marked 13,9 %. Innskuddsdekning: 78,3 % (71,6%). Banken har god soliditet med kjernekapitaldekning (konsern) på 11,2 %. Fortsatt tilfredsstillende likviditet. 4 4

Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; Lønnsomhet 10 % eller høyere EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 5 5

Kapitaldekning - konsern Morbank (Beløp i mill kroner) Konsern 31.12.09 30.06.09 30.06.10 30.06.10 30.06.09 31.12.09 3 703 3 284 3 529 Kjernekapital 5 546 3 914 5 534 504 367 180 Tilleggskapital 818 580 1 071 4 207 3 651 3 709 Ansvarlig kapital 6 364 4 494 6 605 30 481 31 153 37 078 Totalt risikovektet beregningsgrunnlag IRB 49 418 40 312 42 567 39 126 40 942 40 919 Beregningsgrunnlag etter Basel I 59 631 50 698 57 915 31 301 32 756 37 078 Beregningsgrunnlag etter overgangsregel 49 418 40 559 46 333 Kapitaldekning 11,83 % 10,03 % 9,52 % Kjernekapitaldekning i % 11,22 % 9,65 % 11,94 % 1,61 % 1,12 % 0,49 % Tilleggskapitaldekning i % 1,66 % 1,43 % 2,31 % 13,44 % 11,15 % 10,00 % Kapitaldekning i % 12,88 % 11,08 % 14,26 % Kapitaldekning - inklusiv 50 % av resultatet 10,68 % 10,59 % 10,02 % Kjernekapitaldekning i % 11,63 % 10,00 % 11,94 % 1,61 % 1,12 % 0,49 % Tilleggskapitaldekning i % 1,66 % 1,43 % 2,31 % 12,29 % 11,71 % 10,51 % Kapitaldekning i % 13,29 % 11,43 % 14,26 % 6 6

Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; Lønnsomhet 10 % eller høyere EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 7 7

Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) 30.06.10 30.06.09 Netto renteinntekter 553 581 Netto provisjons- og andre inntekter 254 217 Netto inntekter på finansielle investeringer 180 132 Sum netto inntekter 987 930 Sum driftskostnader 444 469 Resultat før tap og nedskrivninger 543 461 Netto tap og nedskrivninger 43 102 Resultat før skatt 500 359 EK-avkastning 15,7 % Skatt 94 73 Minoritetsinteresser 0 0 Resultat for perioden 406 286 8 8

Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 2.KV.09 Netto renteinntekter 281 272 298 294 279 Netto provisjons- og andre inntekter 133 121 124 121 103 Netto inntekter på finansielle investeringer 104 76 229 163 63 Sum netto inntekter 518 469 651 578 445 Sum driftskostnader 256 188 276 227 226 Resultat før tap og nedskrivninger 262 281 375 351 219 Netto tap og nedskrivninger 22 21 44 39 49 Resultat før skattekostnad 240 260 331 312 170 EK-avkastning 15,57 % 15,90 % 25,30 % 22,71 % 11,63 % Kostnadsprosent 49,42 % 40,09 % 42,40 % 39,27 % 50,79 % 9 9

Datterselskaper Overskudd før skatt 30.06.10 30.06.09 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 35 018 51 047 SpareBank 1 Factoring AS 0 886 SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS -2 359-18 162 Eiendomsdrift AS 1 707 1 342 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 4 046 2 570 SpareBank 1 Nord-Norge Securities ASA 3 437 220 Totalt 41 849 37 903 10 10

Meget god underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. inntekter på finansielle investeringer) Konsern (Beløp i mill kroner) 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 2.KV.09 1.KV.09 4.KV.08 Netto renteinntekter 281 272 298 294 279 302 349 Netto provisjonsinntekter 132 120 121 122 103 92 100 Andre driftsinntekter 1 1 3-1 0 22 3 Sum driftskostnader 256 188 276 227 226 243 247 Basisdrift 158 205 146 188 156 173 205 Netto tap og nedskrivninger 22 21 44 39 49 53 114 Basisdrift etter tap og nedskrivninger 136 184 102 149 107 120 91 11 11

Kunderettet virksomhet (Beløp i mill kroner) 30.06.10 30.06.09 Endring Inntjening før tap 363 329 34 Netto tap 43 102-59 Korrigert for inntektsført AFPpensjon 60 0 60 Kunderettet virksomhet etter tap 260 227 33 12 12

Topplinjevekst 1.200 1.000 930 987 800 600 581 553 30.06.09 30.06.10 434 400 349 200 0 Netto renteinntekter Sum inntekter eks netto renteinntekter Sum topplinjeinntekter Inntektsvekst -4,8% 24,4% 6,1% Kostnadsvekst -5,3% 13 13

Netto renteinntekter - konsern 350 300 250 200 150 100 50 0 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 4,00 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,00 % 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 Mill kroner 313 349 349 302 279 294 298 272 281 Pst.gj.sn.forv.kap. 2,10 % 2,31 % 2,21 % 1,87 % 1,70 % 1,77 % 1,85 % 1,70 % 1,73 % 14 14

Margin og volumutvikling Utlån BM 23 000 Utlån BM Utlånsmargin BM 2.50 22 000 21 000 2.00 20 000 Volum i mill kr 19 000 18 000 17 000 16 000 15 000 14 000 1.50 1.00 0.50 - Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet mar.08 jun.08 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 15 15

Margin og volumutvikling Utlån PM Utlånsvolum PM Utlånsmargin PM 43 000 1.80 42 000 1.60 41 000 1.40 40 000 1.20 Volum mill kr 39 000 38 000 37 000 36 000 35 000 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet 34 000 - mar.08 jun.08 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 16 16

Margin og volumutvikling Innskudd BM/offentlig 21 000 Innskuddsvolum BM/off Innskuddsmargin BM/off 2.00 20 000 1.80 19 000 1.60 18 000 1.40 Volum i mill kr 17 000 16 000 15 000 14 000 13 000 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet 12 000 - mar.08 jun.08 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 17 17

Margin og volumutvikling Innskudd PM 22 000 21 000 Innskuddsvolum PM Innskuddsmargin PM 2.90 2.70 20 000 2.50 2.30 Volum i mill kr 19 000 18 000 17 000 16 000 15 000 14 000 13 000 2.10 1.90 1.70 1.50 1.30 1.10 0.90 0.70 0.50 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet mar.08 jun.08 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 18 18

Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; Lønnsomhet 10 % eller høyere EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 19 19

20 Driftskostnader konsern 300 65 % 250 60 % 200 150 100 55 % 50 % 45 % NOK mill. 50 40 % 0 35 % 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 Konsernets driftskostnader 237 233 247 243 226 227 276 188 256 Kostnadsprosent 51,75 % 60,21 % 51,57 % 50,10 % 50,79 % 39,27 % 42,40 % 40,09 % 49,42 % 20

Driftskostnader konsern (Mill kroner) 30.06.10 30.06.09 Endring Lønn 202 192 10 Pensjoner -33 20-53 Sosiale kostnader 25 21 4 Sum personalkostnader 194 233-39 Administrasjonskostnader 142 141 1 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 336 374-38 Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 22 25-3 Driftskostnader faste eiendommer 26 18 8 Andre driftskostnader 60 52 8 Sum andre driftskostnader 108 95 13 Sum driftskostnader 444 469-25 21 21

Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE 30.06.10 30.06.09 Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital 65 859 67 961-2 102-3,1% Brutto utlån 48 329 50 473-2 144-4,2% Brutto utlån til kunder inkl.formidlingslån 61 022 57 436 3 586 6,2% Innskudd fra kunder 37 851 36 129 1 722 4,8% 22 22

God utvikling i kundeinnskudd gjennom hele finanskrisen Innskudd fra kunder 39 000 38 000 37 000 36 000 Volumfordeling 30.06.10 35 000 34 000 33 000 32 000 31 000 BM 26 % PM 54 % 30 000 29 000 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 OM 20 % 23 23

Innskuddsveksten i husholdningene Husholdningene 12 mnd vekst 24 24 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, 7 juli 2010 og SNN Bare, 8 juli 2010

Innskuddsveksten i foretakene Foretakene 12 mnd vekst 25 25 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, 7 juli 2010 og SNN Bare, 8 juli 2010

Utlån Volumfordeling 30.06.10 70 000 Boligkreditt 60 000 50 000 Utlån til kunder BM/ OM 31 % PM inkl Boligkreditt 69 % 40 000 30 000 20 000 10 000 BM/ OM 39 % PM uten Boligkreditt 61 % 0 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 26 26

Kredittveksten i husholdningene Husholdningene 12 mnd vekst 27 27 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, 7.juli 2010 og SNN Bare, 8. juli 2010

Kredittveksten i foretakene Foretakene 12 mnd vekst 28 28 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, 7. juli 2010 og SNN Bare, 8. juli 2010

Kredittområdet Kvalitet Portefølje Migrasjon, mislighold og tap

Portefølje God kvalitet i utlånsporteføljen. Misligholdte og tapsutsatte engasjement på et fortsatt lavt nivå. Lav utlånsvekst i 2006 2009 og få engasjement i ekspansive bransjer bidrar til en totalt lav porteføljerisiko Konsernets samlede nedskrivninger hittil i 2010 vesentlig lavere enn forventet normalisert nivå Det lave rentenivået har avdempet fallet i økonomien og bedret grunnlaget for fortsatt drift i utsatte bedrifter 30 30

Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring (Beløp i mill kroner) 30.06.10 Andel 30.06.09 Andel Endring %-vis endring Jord- og skogbruk 810 2 % 748 1 % 62 8.3 % Fiskefartøy 1 417 3 % 1 410 3 % 7 0.5 % Fiskeoppdrett 223 0 % 199 0 % 24 12.1 % Utvinning av råolje og naturgass 143 0 % 148 0 % -5-3.4 % Bergverksdrift 79 0 % 50 0 % 29 58.0 % Fiskeindustri 772 2 % 708 1 % 64 9.0 % Industri eks. fiskeindustri 495 1 % 686 1 % -191-27.8 % Kraft- og vannforsyning 1 245 3 % 685 1 % 560 81.8 % Bygge- og anleggsvirksomhet 1 144 2 % 781 2 % 363 46.5 % Varehandel eks engros og agentur 1 043 2 % 1 036 2 % 7 0.7 % Engros- og agenturhandel 351 1 % 401 1 % -50-12.5 % Hotell og restaurant 383 1 % 337 1 % 46 13.6 % Utenriks sjøfart og rørtransport 646 1 % 315 1 % 331 105.1 % Transport ellers og kommunikasjon 1 526 3 % 1 715 3 % -189-11.0 % Finans og forsikring 342 1 % 314 1 % 28 8.9 % Eiendom Borettslag 1 534 3 % 1 357 3 % 177 13.0 % Eiendom prosjekt 1 004 2 % 1 320 3 % -316-23.9 % Eiendom utleie 3 537 7 % 3 714 7 % -177-4.8 % Øvrig eiendom 163 0 % 154 0 % 9 5.8 % Forretningsmessig tjenesteyting 685 1 % 1 192 2 % -507-42.5 % Øvrige næringer 848 2 % 768 2 % 80 10.4 % Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak 123 0 % 121 0 % 2 1.7 % Statsforvaltning og trygdeforvaltning - 0 % - 0 % 0 Fylkeskommuner og kommuner 181 0 % 289 1 % -108-37.4 % Personmarked 29 635 61 % 32 025 63 % -2 390-7.5 % SUM 48 329 100 % 50 473 100 % -2 144-4.2 % Utlån formidlet til SB1 Boligkreditt 12 693 6 472 5 419 83.7 % 31 31

Nedskrivninger Nedskrivning 1. halvår 2010 2. kvartal 2010 Konsernets samlede nedskrivninger hittil i år vesentlig lavere enn forventet normalisert nivå 1. halvår 2009 2009 Individuelle nedskrivninger Personmarked 7 3 8 13 Bedriftsmarked 33 18 65 127 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 4 0 6 11 Øvrige enheter 0 0 0 1 Totale individuelle nedskrivninger 45 21 79 152 Gruppenedskrivninger og øvrige verdiendringsposter Sum nedskrivninger på utlån og garantier -2-1 23 33 43 21 102 185 32 32

Porteføljeutvikling - eksponering per 30.06.10 30.000 25.000 20.000 NOK mill 15.000 10.000 5.000 0 Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt 33 33

Risikoutvikling Porteføljemigrasjon Q2/09 - Q2/10 7.000 6.000 5.000 4.000 NOK mill 3.000 2.000 1.000 0-1.000 Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte & nedskrevne -2.000 SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet 34 34

Tap og mislighold Konsernets samlede nedskrivninger hittil i 2010 vesentlig lavere enn forventet normalisert nivå. Ingen nye tap av vesentlig karakter. Engasjement i mislighold og i utvalgte bransjer følges svært tett Eiendom prosjekt Eiendom utleie Fiskeindustri Borettslag 35 35

Utvikling misligholdte og tapsutsatte engasjement 1.200 3,0 % 1.000 2,5 % 800 2,0 % NOK mill 600 1,5 % 400 1,0 % 200 0,5 % 0 0,0 % 31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.03.10 30.06.10 Misligholdte og nedskrevne engasjement % bto.utlån inkl.formidlingslån 36 36

Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger i konsernet har som grunnlag: 1. Utlån til kunder med negativ migrasjon 2. Utlån til kunder i høyrisiko 3. Utlån til kunder i bransjer med særlige utfordringer der det vurderes sannsynlig at tapshendeler har funnet sted på bransjenivå For gruppe 3 inngår en vurdering av bransjer opp mot historiske tap, observasjoner i konsernets portefølje, makrovariabler og bransjekunnskap. Økning av gruppenedskrivninger 2008 34 mill Økning av gruppenedskrivninger 2009 33 mill Nivået på gruppenedskrivninger anses som forsvarlig basert på en vurdering av bankens portefølje og eksterne variabler. Nivået på gruppevise nedskrivninger er følgelig ikke endret 2. kvartal 2010. 37 37

Netto tap på utlån og garantier - konsern NOK mill 350 300 250 200 150 100 50 0-50 2004 2005 2006 2007 2008 2009 30.06.10 1,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 2004 2005 2006 2007 2008 2009 30.06.10 Individuelle tapsnedskrivninger 206 112 20 55 202 163 48 Gruppenedskrivninger og endring i langtidsovervåkning -1-25 -36-13 40 36-2 Inngang på tidligere konstaterte tap 35 22 27 25 59 14 3 Netto tap 170 65-43 17 183 185 43 Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån * 0,45 % 0,16 % -0,09 % 0,03 % 0,32 % 0,31 % 0,14 % * Formidlingslån: Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt 38 38

Verdipapirer 39 39

Inntekter fra finansielle investeringer (Beløp i mill kroner) 30.06.10 30.06.09 Aksjeutbytte 42 5 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 100 75 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner -11-5 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 33 5 Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta 17 7 Gevinst/tap og netto verdiendringer på andre finansielle derivater -1 45 Inntekter fra finansielle investeringer 180 132 40 40

Likviditetsstyring/funding

Funding og likviditetsstyring Fundingforfall neste 12 mnd Milliarder NOK 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000 0,750 0,500 0,250 0,000 jul.10 aug.10 sep.10 okt.10 nov.10 des.10 jan.11 feb.11 mar.11 apr.11 mai.11 jun.11 God likviditet Likviditetsbuffer på 10,6 mrd kroner per 30.06.10 Netto refinansieringsbehov i 2010 på 2,06 mrd kroner Årlig fundingforfall 6,000 5,000 Milliarder NOK 4,000 3,000 2,000 1,000 0,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 42 42

43 Likviditetsbuffer Overlevelsesevne 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 jun.10 jul.10 aug.10 sep.10 okt.10 nov.10 des.10 jan.11 feb.11 mar.11 apr.11 mai.11 jun.11 jul.11 aug.11 sep.11 okt.11 nov.11 des.11 jan.12 feb.12 mar.12 apr.12 mai.12 jun.12 jul.12 aug.12 Likviditetsbuffer: Kontanter, trekkrettigheter i Norges Bank, obligasjonsportefølje (papirer som ikke er deponert i Norges Bank) og boliglån klargjort for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt. Forutsatt ingen nye innlån i perioden og 7 % vekst i både innskudd og utlån. 43 Milliarder NOK

Eierforhold

Eierstruktur og egenkapitalbevis 30 30.06.09 30.06.10 25 20 % 15 20,6 20,6 28,1 28,1 25,0 25,6 10 5 7,2 6,1 0 10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere 45 45

De 20 største EK-beviseierne per 30.06.10 Antall Andel av total Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital Pareto Aksjer Norge 1.035.691 5,78 % Pareto Aktiv 494.660 2,76 % MP Pensjon 418.279 2,34 % Frank Mohn AS 381.362 2,13 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 319.126 1,78 % Framo Development AS 238.798 1,33 % Euroclear Bank S.A 229.476 1,28 % Grunnfond Invest AS 207.000 1,16 % Sparebanken Rogalands Pensjonskasse 195.406 1,09 % Forsvarets Personellservice 174.334 0,97 % Pareto VPF 160.820 0,90 % Karl Ditlefsen, Tromsø 154.359 0,86 % Sparebankstiftelsen 153.478 0,86 % Bank of New York Mellon 146.061 0,82 % Trond Mohn 143.279 0,80 % Citibank N.A. 138.954 0,78 % Fred Olsen & Co s pensjonskasse 121.787 0,68 % Troms Kraft Invest AS, Tromsø 115.113 0,64 % Terra Utbytte Verdipapirfond 105.894 0,59 % Ringerike Sparebank 102.852 0,57 % SUM 5.036.729 28,12 % 46 46

Regnskap nøkkeltall Konsern Beløp i mill kroner 30.06.10 30.06.09 Endring Endring i % RESULTAT Resultat før skatt 500 359 141 39,3% BALANSE Forvaltningskapital 65 859 67 961-2 102-3,1% Brutto utlån 48 329 50 473-2 144-4,2% Innskudd fra kunder 37 851 36 129 1 722 4,8% NØKKELTALL 30.06.10 30.06.09 Endring Endring i % Kapitaldekning 12,9% 11,1% 1,8% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 15,7% 12,6% 3,0% Kostnadsprosent 45,0% 50,4% -5,4% Antall årsverk 766 797-31 Morbank Resultat per egenkapitalbevis (morbank) 7,19 7,10 0,10 47 47

Status og muligheter 48 48

Nord-Norge mindre rammet Verdensøkonomien hardt rammet av finanskrise og nedgangskonjunktur 2008-2009 Norsk økonomi mindre rammet Nedgang i BNP snudd til vekst i 2. kvartal 2009 Økt konsum i husholdningene effekt av redusert rente Vekst betydelig svakere enn trendveksten Høy fleksibilitet og mobilitet i arbeidsmarkedet Nord-Norge minst rammet Høy andel sysselsatte i offentlig sektor Høy andel av privat sektors leveranser til offentlig sektor Optimisme i husholdninger og bedrifter 49 49

Arbeidsledigheten lavere i Nord-Norge Nord-Norge Norge Antall % Antall % Helt ledige 6.575 2,7 71.627 2,8 På tiltak 1.275 0,5 14.191 0,5 Brutto ledige 7.851 3,2 85.818 3,3 Tilgang jobber 2.466 22.901 Stramhetsindikator (Brutto ledige/tilgang jobber) 3,2 3,7 Kilde: Nav, 7 juli 2010 50 50

Strategi 2012 Økt markedsandel Mål Økt markedsandel innenfor alle produktgrupper Prosess og tiltak Etablert målhierarki tilpasset lokalt markedsområde og posisjon Tydeligere markedsposisjonering Viktige kundesegmenter Viktige markedsområder Økt aktivitet mot eksisterende og nye kunder Økt bruk av benchmark for salg 51 51

Strategi 2012 Kunderettet distribusjon Mål Tydelig differensiering og økt samspill mellom distribusjonskanalene Prosess og tiltak Lokalbanken rendyrket rådgivning Finansiering Sparing Forsikring Avvikling av kontantkasser Større enheter, færre tradisjonelle filialer Kundesenteret førstelinje og knutepunkt Førstelinje kundeservice Knutepunkt i kanalsamspill Nettbank og mobilbank utvidet tjenestetilbud Personlig økonomi Standard banktjenester Enkle rådgivningstjenester 52 52

Nordområdesatsingen Regjeringens viktigste strategiske satsingsområde Forvaltning av energi- og marine ressurser Russland blir viktigere Miljøutfordringer i Arktis Urbefolkningsspørsmål på dagsorden Internasjonalt fokus er Flyttet nordover Mulighetene i Nord-Norge har aldri vært større 53 53

Nordnorsk næringsliv ser østover Muligheter og fortrinn Markedsmuligheter; energisektoren, transport, bygg og anlegg, eiendom, boligsektor, forbruksvarer Gunstig lokalisering; nærhet og enklere tilgang til markedene Politisk klima; sterk støtte til utvikling av cross-border business i Nordområdene 54 54

Nye muligheter i nord Maritim avgrensning og samarbeid i Barentshavet og Polhavet Enighet om avgrensningen mellom våre to land Videreføre samarbeidet innen fiskerisektoren Effektiv og ansvarlig forvaltning av petroleumsressurser Skaper grunnlag for et bredt økonomisk samarbeid 55 55

Stegvis etablering i Nordvest Russland Mai 07: Representasjonskontor etableres i Murmansk, avvikles høsten 2010 Mai 08: Kjøper 10 % av aksjene i Bank Tavrichesky i St. Petersburg Juli 10: Konsesjon mottatt fra den russiske sentralbank for erverv av 75 % av aksjene i North-West 1 Alliance Bank for inntil RUB 192 mill (ca NOK 42 mill). Resterende 25 % vil eies av Bank Tavrichesky. 16.9.10: Offisiell åpning av North-West 1 Alliance Bank 56 56

Kontaktinformasjon SpareBank 1 Nord-Norge Postboks 6800 9298 Tromsø adm. direktør Hans Olav Karde Tlf 901 51 981 viseadm. direktør Oddmund Åsen Tlf 906 72 757 konserndirektør finans Rolf Eigil Bygdnes Tlf 905 19 774 Internett adresse Finanskalender 2010 Hjemmeside og nettbank: Hugin Online: Egenkapitalbevis generelt: www.snn.no www.huginonline.no www.grunnfondsbevis.no Q1 28. april Q2 11. august Q3 28. oktober 57 57

58 58 Vedlegg

Provisjonsinntekter formidlingslån - konsern 24.500 19.500 NOK mill 14.500 9.500 4.500-500 4q06 1q07 2q07 3q07 4q07 1q08 2q08 3q08 4q08 1q09 2q09 3q09 4q09 1q10 2q10 Salgspantlån 897 0 965 592 428 468 533 551 526 678 716 882-342 527 540 Boligkreditt 0 34 1.069 2.031 1.804 4.583 5.372 6.481 6.093 11.636 11.380 17.176 25.843 26.897 23.796 59

Verdipapirer 60 60

Oversikt rentebærende portefølje A nsvarlig lån 1,9 % ABS 0,1 % CDO 1,3 % Statssertifikat 5,6 % Sertifikat 9,2 % Finans utland 11,2 % Norsk industri 4,9 % Stat- og statsgar 2,4 % Andre offentlige 1,0 % Finans Norge 20,2 % Særskilt sikre 42,1 % 61 61

Omklassifisert rentebærende portefølje per 30.06.10 Omklassifisering av 3.807 mill kroner av den samlede rentebærende portefølje på 4.981 mill kroner ble gjennomført 3. kvartal 08. Uten omklassifiseringen ville det blitt kostnadsført ytterligere urealiserte tap på denne porteføljen på 212 mill kroner 2. halvår 08, per 2.kvartal 10 ville tapet vært 9 mill kroner. Tidligere nedskrivninger av den omklassifiserte porteføljen på 112 mill kroner vil amortiseres over gjenværende løpetid. Inntektsført 18 mill kroner 2. halvår 2008, 26 mill kroner i 2009 og 10 mill kroner per 2.kvartal 2010. Gjennomsnittlig løpetid på omklassifisert portefølje per 30.06.10; om lag 1,7 år. Nedskrivning for varig verdifall på til sammen 46 mill kroner på to av bankens plasseringer innenfor den omklassifiserte porteføljen per 31.12.08, ytterligere nedskrivninger i 2009 med 17 mill kroner. Ingen nedskrivning i 1.halvår 2010. 62 62

Likviditetsstyring/funding

Fundingkilder/diversifisering per 30.06.10 Category <1yr >1yr Total Lower Tier 2, EUR 0 0 0 Lower Tier 2. NOK 0 1.000 1.000 EMTN, EUR 1.897 2.676 4.572 Perp. Non-call, USD 0 387 387 NOK BONDS 1.575 9.414 10.989 Government 0 1.000 1.000 Schuldschein, EUR 220 0 220 Cert's, NOK 0 0 0 Gov. swap arr. 0 2.562 2.562 TOTAL, SHORT TERM FUNDING 3.692 TOTAL, LONG TERM FUNDING 17.039 TOTAL, ALL FUNDING 20.730 64