HVORDAN KAN KLYNGEN JOBBE FOR Å STYRKE KOBLINGENE MELLOM KAPITALEIERE OG BEDRIFTENE I KLYNGEN? Erik W. Jakobsen Norwegian Innovation Cluster forum 2017
INNHOLD Hva skal jeg prate om? 1. Fra triple helix til fem-faktor modell 2. Hva slags eierskap og kapital er relevant i en klyngekontekst? 3. Hvordan skaper eiere verdi i bedrifter, og hvordan denne innsikten kan overføres til klynger? 4. Hvorfor skal investorer interessere seg for klynger? 5. I hvilke typer klynger er strategiske investorer viktig? 6. Hvordan vet vi om klynger har mange oppstartsbedrifter? 7. Hvordan setter strategiske investorer spor? 8. Hva kan klyngene gjøre for å tiltrekke strategiske investorer?
Fra Triple Helix til femfaktormodellen Investorer kan bidra til klyngeutvikling Innenfra; en eller flere eiere sitter i kjernen av klyngen og utvikler nye selskaper Utenfra; en eller flere eiere sitter på utsiden av klyngen men bidrar til å drive den frem gjennom å investere i oppstarts- og vekstbedrifter i klyngen M E N O N E C O N O M I C S 1 8. 1 0. 2 0 1 7 4
Hvordan skaper eiere verdier? Ved å fylle fire konkrete eierroller Drivstoff Seleksjon Styring Komplementære ressurser
Eierkompetanse handler om å fylle hver av eierrollene på en god måte Drivstoff Seleksjon Styring Komplementære ressurser
de mest kompetente eierne klarer å optimere samspillet mellom eierrollene Drivstoff Seleksjon Styring Komplementære ressurser
STEPS IN THE INNOVATION PROCESS Invention Proof of concept Key question: Is the idea good; does it have a potential to solve problems/be valuable for customers? Challenge: Develop and present the idea in a sufficiently convincing way Investor phase: incubator/pre-seed Prototype Proof of technology Key question: Does it work? Challenge: Develop technology, build prototype and test it Investor phase: Seed Commercialization Proof of commercialisation Key question: Is someone willing to pay full price for the product? Challenge (product/service innovation: Launch the product in the target market Investor phase: Venture Expansion Proof of profitability Key question (product/service innovation): Is it possible to make money on it? Challenge (product/service innovation): Penetrate market and target new markets Investor phase: Expansion/late venture
Hvorfor skal investorer interessere seg for klynger? I hvilke typer klynger er strategiske investorer viktig? M E N O N E C O N O M I C S 1 8. 1 0. 2 0 1 7 9
J-kurvebedrift = ingen salgsinntekter eller driftsmargin på -100% eller lavere J-kurvebedrift = behov for risikokapital M E N O N E C O N O M I C S 1 8. 1 0. 2 0 1 7 10
Nesten halvparten av de 169 J-kurvebedriftene i NCE- og GCE-klyngene er medlem i helseklyngene (Healthtech og Cancer) 50 J-kurvebedrifter i NCE- og GCEklynger i Norge 40 30 20 10 0 Antall bedrifter hvor driftsmargin <-100% Antall bedrifter uten salgsinntekter M E N O N E C O N O M I C S 1 8. 1 0. 2 0 1 7 11
Det handler ikke bare om forskjeller mellom næringer: Norway Healthtech har høyere andel J-kurvebedrifter enn andre i helseindustrien 30% 25% 20% Andel gründerbedrifter (ingen omsetning eller minst dobbelt så høye kostnader som inntekter) av alle aktive bedrifter (med lønnskostnader over 500 000) i 2014 og 2015 15% 10% 5% 0% 2014 2015 2014 2015 2014 2015 Norsk næringsliv (uten offentlig, olje og gass) Helseindustrien samlet Medlemmer av Oslo Medtech (Helseindsutrien) Ingen omsetning Driftsmargin < -100 %
Ingen opplagt sammenheng mellom alder og kapitalbehov 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Oppstarts- og J-kurvebedrifter i NCE- og GCE-klynger i Norge Andel J-kurvebedrifter i klyngen Andel oppstarts-bedrifter (etablert 2010 eller senere) M E N O N E C O N O M I C S 1 8. 1 0. 2 0 1 7 13
mnok Emisjonsaktiviteten klart høyest i helseklyngene 35 30 25 20 15 10 5 0 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Antall emisjoner og samlet emisjonsverdi i 2014 og 2015. Kilde: Menon Economics Antall emisjoner 2014 og 2015 Sum emisjonsverdi 2014/2015 M E N O N E C O N O M I C S 1 8. 1 0. 2 0 1 7 14
INNOVASJON OG INTERNASJONALISERING - EGENKAPITAL Egenskaper ved klyngen minst like viktig som egenskaper ved næringen 60% 50% Andel av bedriftene som har fått tilført egenkapital i 2016. Kilde: Menon 40% 30% 20% 10% 0%
Emisjoner gjennomføres i hovedsak der J-kurvebedriftene er 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Antall J-kurvebedrifter og antall emisjoner i 2014 og 2015. Kilde: Menon Economics Sum J-kurvebedrifter Antall emisjoner 2014 og 2015 M E N O N E C O N O M I C S 1 8. 1 0. 2 0 1 7 16
Er det mangel på risikokapital i NCE Micro-and Nanotechnology? 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Andel J-kurvebedrifter blant medlemsmassen i klyngen, samt andel av bedriftene har gjenomført emisjon (snitt av 2014 og 2015). Kilde: Menon Economics Andel J-kurvebedrifter Andel av bedriftene som har gjennomført emisjon per år M E N O N E C O N O M I C S 1 8. 1 0. 2 0 1 7 17
Hva kan klyngene gjøre for å tiltrekke strategiske investorer? Kontrollspørsmål? Har vi behov for risikokapital i klyngen? Igangsette innovasjonsprosjekter med kommersielt potensial Opprette inkubator Samarbeide med oppstartsmiljøer Etablere leverandørutviklingsprogram hvor kjernebedriftene er krevende kunder Utvikle innovasjonsplattform med ide-generering, utvikling og testing Invitere relevante investorer inn i innovasjonsprosesser i klyngen M E N O N E C O N O M I C S 1 8. 1 0. 2 0 1 7 18
T I T T E L Undertittel (ett innrykk)