Såkornfond 100 millioner +

Transkript

1 Såkornfond 100 millioner + Tore Anstein Dobloug Sparebankstiftelsen Hedmark

2 Pengetørken i Hedmark er over

3

4 Sparebankstiftelsen Hedmark - Hvem er vi? Ledende Norges tredje største finansstiftelse Landets største egenkapitalbeviseier Verdier for ca 7.2 milliarder kroner Unik En proff og langsiktig eier i Sparebank1 Østlandet «Sikre banken» i en krise Videreføre sparebanktradisjonen Patriot Gi gaver til almennyttige formål Hedmark et enda bedre sted Hovedmålgruppe er barn og unge

5 Såkorninvestering: Tidlig, få alternativer og høy risiko Svært høy risiko Tidlig utviklingsfase Finansiering vanskelig Lav risiko Moden bedrift Finansiering lett

6 Hva ser vi etter? Unikt produkt Menneskene Co-investorer 10X ROI 63 % av investeringene er gjort i serieentreprenører Fire av fem investeringer har vært foretatt sammen med business angels

7 Som i alle veddeløp er det rytteren som avgjør Uavhengig av hesten (produktet), hesteløpet (markedet) eller oddsene (fortjeneste), så er det jockeyen (entreprenøren) som avgjør om investoren vil vedde

8 Hvorfor er et såkornfond viktig? Næringslivet sier at dette er noe av det viktigste som mangler for regionen Spennende tekno-muligheter i Hedmark Unge vekstbedrifter skaper to av tre nye jobber Nye arbeidsplasser Tiltrekker oss flinke folk Løfter kompetansen Skape nye muligheter for alle som er flinke og tør!

9 Finansmarkedet fungerer ikke for unge kunnskapsbedrifter Veldig stor risiko Informasjonsproblemer De 3 F-ene Vanskelig å låne penger Til slutt blir spørsmålet: Tror investoren på deg? Geografi - One Hour Rule - nærhet til investeringene et must

10 Få begrensninger for hva man kan investere i Bedrifter i alle næringer men må ha hovedvirksomhet i Hedmark Forretningsbasert fond og politisk uavhengig Sentrale kriterier for investeringene Nystartede og unge selskaper Verifisert konkurransefortrinn Kapitalbehov Stor oppside med hensyn til avkastning Investering inntil 10 millioner kroner per bedrift

11 Utgangspunktet: Søke mot klynger og fremragende kompetansemiljøer Kompetanseklynger Teknologikompetanse Software Analyse Domenekompetanse IT (VR/AR- og spillteknologi) Vixel Kunstig Intelligens / VR Mekatronikk Konfidensielt Bioøkonomi og bioteknologi Sensorteknologi Datainnsamling Industri Materialteknologi Nanoteknologi/ Bioteknologi

12 Modellen: Kompetent kapital og aktivt eierskap Kapital Fondsstørrelse 100M + Investere i 5-12 selskaper Levetid 10 år Gode utviklingsog vekstvilkår for tidligfaseselskap Kompetanse Aktiv eier Strategisk partner Kommersialisering Nettverk Oppkapitalisering Internasjonalisering Exit Langsiktig investor med bevist kompetanse til å være med å utvikle vekstselskaper til høy exit

13 Tidslinje for investering er gjerne 3-6 måneder Analyse og preliminære forhandlinger Styrebeslutning Term Sheet DD Aksjonær-avtale Signering Kick-off og 100d plan Gjennomføre møte med gründer Intern- og eksternanalyse Identifisere potensiell coinvestor Preliminære forhandlinger med gründer Forslag til Term Sheet Rettigheter/ plikter Emisjoner Styre Drag/tag Incentivprogram Garantier 100 dagers plan Gjennomføre due diligence Kommersiell Teknisk Juridisk Økonomisk Etablere selskapsstruktur Aksjonæravtale Exit plan Drag/tag Emisjoner Styre Evaluere totalt investeringsforslag Sjekk om betingelser i Term Sheet er oppnådd Gjennomføre ekstraordinær GF Signere aksjonæravtale Tett dialog og god informasjonsflyt nødvendig

14 Historikken viser at det er få dealer her Screeningtrakt 6 6 Antall henvendelser per sektor Antall henvendelser per fylke Oslo 69 Vest-Agder 72 Hordaland 41 Trøndelag 33 Rogaland Telemark Vestfold Akershus Aust-Agder Buskerud Troms 9 10 Østfold 7 10 Møre og Romsdal 4 10 Sogn og Fjordane 3 20 Oppland Antall henvendelser per teknologi Avslått Observasjonsliste Prioritert Investert

15 Oppsummert: Såkornfond 100 mill. mye mer enn penger MNOK Sparebankstiftelsen Hedmark og Hedmark Fylkeskommune Tidligfase - geografisk begrenset til Hedmark Kompetent kapital mer enn penger Forvaltes av noen av landets beste på området Høy risiko og høy oppside Evergreen 10 års investeringshorisont Kan økes om det blir en suksess Start før jul

16 Jørn - fra Nybergsund til Silicon Valley Vi startet Meltwater Group med to mann, en kaffemaskin og kr i egenkapital i Nå har vi over 50 kontorer og en omsetning på over 1 milliard kroner Meltwater Group er i dag et av verdens ledende online medieselskaper med kontorer i alle verdensdeler Kontrasten er stor fra oppveksten i Nybergsund: - Men jeg har med meg verdiene jeg fikk hjemme; bondevett, nøkternhet og hardt arbeid. Det er dette jeg alltid har navigert ut fra.