Tidligfase med hovedvekt på såkornfond. 21. juni 2007 Kommersialisering av forskningsresultater Stein Jodal, Innovasjon Norge

Transkript

1 Tidligfase med hovedvekt på såkornfond 21. juni 2007 Kommersialisering av forskningsresultater Stein Jodal, Innovasjon Norge

2 Kapital- Hvem, Hva, Hvor Kommersielle kilder Private investorer Såkornfond OTC Oslo børs FFF INs låneordning Venture capital & PE Ikke kommersiell kilder Etab.stipend FORNY INT OFU -IFU Skatteinsentiv Skattefunn k 1 mill 5 mill 15 mill 30 mill 60 mill 2

3 Eksisterende såkornfond Seks fond ble opprettet fra 1998 med en total kommitert kapital på NOK 776 mill Fondene har totalt investert rundt NOK 492 mill i over 165 prosjekter Rundt 53 prosjekter og NOK 181 mill er konstatert tapt Først nå kommer suksess prosjektene med store gevinster ved salg og børsintroduksjoner Et fond har begjært oppbud Startfondet 3

4 Fakta/nøkkeltall Såkornordningen har utløst betydelig privat egen-/ risikokapital fra såkornfond og medinvestorer (200 mill/1 145 mill) Etablert kompetanse i fondene Fondene for små Kun midler til oppfølgingsinvesteringer Staten øker ikke lånerammene til eksisterende såkornfond 4

5 Hvorfor distriktsrettet såkornordning? Stort behov for å øke tilgangen av langsiktig og kompetent egenkapital til såkorn- og SMB-bedrifter med stort potensial og kapitalbehov i distriktene I dette markedssegmentet er det få og små operative forvaltningsmiljøer. Dette har i sum ført til et særlig imperfekt kapitalmarked for såkornbedrifter Staten vil aktivt stimulere private investorer til å investere i dedikerte fond, hvor Innovasjon Norge deltar i oppkapitaliseringen av fondene på attraktive vilkår, samt bidrar med best-practice opplegg Eies 100 % av de private investorene 5

6 Distriktsrettet såkornfond 2 fond á NOK 250 mill KapNord Fond, Bodø NorInnova Invest, Tromsø 2 fond á NOK 200 mill Fjord Invest SørVest, Førde Nytt fond, Namsos Privat / statlig andel av kapitalen: 30 / 70 % Kun investere i A-, B- og C- kommuner 2 fond á NOK 82 mill Nytt fond, Namsos Nytt fond, Innlandet Privat / statlig andel av kapitalen: 50 / 50 % Kun investere i B-, C- og D- kommuner (og Hedmark og Oppland) Invest Såkorn Sørvest Midt-Norge Forvaltning 6

7 Hvorfor landsdekkende såkornordning? Økt innovasjon og internasjonalisering i norsk næringsliv Kommersialisering av nye innovative prosjekter begrenses av tilgang på risikovillig kapital i tidlig fase i hele landet Målgruppen er innovative prosjekter herunder prosjekter fra universiteter og høyskoler Staten vil aktivt stimulere private investorer til å investere i dedikerte fond, hvor Innovasjon Norge deltar i oppkapitaliseringen av fondene på attraktive vilkår, samt bidrar med best-practice opplegg Eies 100 % av de private investorene 7

8 Landsdekkende såkornfond 4 fond á NOK 333 mill ProVenture Seed, Trondheim Sarsia Seed, Bergen SåkorninVest II, Stavanger Alliance Venture Polaris, Oslo Lokalisert i fire universitetsbyer Privat / statlig andel av kapitalen: 50 / 50 % Kan investere i hele landet Første investering 4. kv Fondene investere i bedrifter i oppstarts-, såkorn- eller annen tidligfase SEED POLARIS 8 II

9 ESA-krav Grenser for enkeltinvesteringer Maksimalt beløp per investering/enkeltutbetaling er EUR 750 / 500. Fondene har adgang til å gjøre oppfølgningsinvesteringer innenfor de samme beløpsgrensen i tråd med statstøtteregelverket i EØS-avtalen dersom samtlige av følgende vilkår er oppfylt: Det går minst 6 mnd mellom hver kommitering av kapital. Den opprinnelige investeringen har har nådd de mål som var satt i henhold til opprinnelig forretningsplan. Det foretas analyse av behovet for kapitaltilførsel før evt. nye kommiteringer. Oppfølgningsinvesteringer kan ikke de facto være del av opprinnelig investering. Dersom ovenstående følges investere inntil 10 % av forvaltningskapitalen i en bedrift. 9

10 Fremdriftsplan - status Første runde såkornfond (Eksisterende) Alle fondene er fullinvestert og fremtidige investeringer vil i hovedsak gå til eksisterende porteføljeselskaper Arbeider med internasjonalisering og salg av porteføljeselskapene Landsdekkende såkornfond Privatkapital på plass i løpet av september/november 2006 Første investering i november 2006 Distriktsrettede såkornfond KapNord Fond, Bodø har privatkapital på plass og har gjennomført de første investeringer Såkorn SørVest, Førde hentet inn privatkapital 1. kvartal 2007 Såkornfondet i Tromsø med utspring fra NorInnova henter inn privatkapital kvartal 2007 Mandat til forvaltningsselskap i Namsos februar 2007 Nytt fond á NOK 82 mill Innlandet utlyst i november