SpareBank 1 Nordvest KAPITALMARKEDSDAG Q2 2017 Oslo, 18. august 2017
Om SpareBank 1 Nordvest Etablert i 1835 112 ansatte, 108 årsverk Ca. 30 000 kunder Brutto utlån*: 15,0 mrd Utlån mot personmarked (70 %*) og bedriftsmarked (30 %*) Variert og internasjonalt næringsliv Til sammen 10 kontorer i kommunene: Smøla Aure Halsa Kristiansund Averøy Tingvoll Eide Gjemnes Molde Ålesund 2 Tallgrunnlag pr 2. kvartal 2017 *Inkl. SB 1 Bolig- og Næringskreditt
Det eksportrettede næringslivet er driveren for utviklingen i Møre og Romsdal Vekst i eksportindustri som har levd i «oljeskyggen» Havrommet i vår disposisjon 3
4 Tallgrunnlag fra 2016
5 Næringsstruktur - faktagrunnlag
Regnskap 1. halvår 2017
2017 så langt Godt resultat og god underliggende drift. Økte driftsinntekter Positiv engangseffekt av ekstraordinært utbytte fra 2 SamSpar selskaper God kostnadsutvikling i morbank Utlånsvekst + 8,4 % siste 12 mnd Gode leveranser innen forsikring og sparing LEAN prosjekt videreføres i 2017 for ytterligere organisatorisk effektivisering Kontinuerlig årsverkstilpasning Lavere tap og forbedret mislighold Lønnsom vekst i Regnskapshuset Sterkt resultatbidrag fra utbytter og eierskap i SpareBank 1 samarbeidet Gjennomstrømmende utbytte utbetalt 2Q 7
MNOK Ca. 50 % av inntektene i konsernet kommer fra annet enn netto renteinntekter 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 379 13 %; 56 37 % 137 50 % 188 Fordeling av inntekter (MNOK) 341 15 %; 26 36 % 137 49 % 178 423 8 %; 68 40 % 141 52 % 215 219 16 %; 45 33 %; 72 235 20 %; 35 33 %; 89 51 %; 103 47 %; 111 2014 2015 2016 2Q16 2Q17 Netto renteinntekter Netto prov.- og andre inntekter Netto avkastning på fin. inv. Rentenetto opp 4 bp til 1,69 %, fra 2Q16 Netto renteinntekter øket med MNOK 8,7 til MNOK 111,4 (102,7) Provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskreditt redusert med MNOK 1,0 til MNOK 17,0 (18,0) Øvrige netto provisjons- og andre inntekter øket med MNOK 18,2 til MNOK 72,3 (54,1) Netto resultat finansielle investeringer har falt med MNOK 9,9 til MNOK 34,6 (44,5) 8
MNOK 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 Utlånsportefølje på NOK 15,0 mrd inkludert Bolig- og Næringskreditt Brutto utlån til PM og BM inkl. BK/NK 12.437 0 %; 99 30 % 3.585 30 % 3.402 40 % 5.351 13.381 1 %; 198 29 % 3.795 27 % 3.639 43 % 5.740 14.480 1 %; 293 28 % 3.769 27 % 3.823 43 % 6.595 14.999 2 %; 360 26 % 3.864 26 % 3.801 46 % 6.974 2014 2015 2016 2Q17 PM BK BM (inkl. offentlig) NK Ålesund 8 % Øvrige Romsdal 3 % Geografisk fordeling brutto utlån inkl. BK/NK Øvrige Sunnmøre 4 % Molde 6 % Resten av landet 10 % Øvrige Nordmøre 27 % Kristiansund 42 % Generelt god etterspørsel etter kreditt og banken opplever god vekst Brutto utlånsvekst siste 12 mnd er 8,4 % pr 2Q17) - inkl SB 1 Boligkreditt og Næringskreditt Stabil fordeling av utlånsporteføljen med ca. 70 % PM og 30 % BM Synlig og sterk stilling som markedsleder på Nordmøre Stabil posisjon som markedsutfordrer i Romsdal og på Sunnmøre 9
77 % av utlån mot personmarked er vanlige nedbetalingslån Andel utlån mot PM ekskl. BK/NK, 2Q17 Flexilån 10 % Fastrentelån 11 % Byggelån 1 % Kassekreditt/kredittkort/overtrekk 0 % Utlånsporteføljen består hovedsakelig av: Ordinære nedbetalingslån: 78 % Fastrentelån: 11 % Flexilån: 10 % Banken har stabil profil på lånekategorier, og opplever god betjeningsevne hos kundene Nedbetalingslån 78 % 10
Andel av PM portefølje 80 % av PM-porteføljen har LTV 60 % eller lavere Andel eksponering mot PM ekskl. BK/NK, 2Q17 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 80,2 % 9,0 % 3,7 % 3,2 % 1,6 % 0,7 % 0,3 % 1,4 % 0-60 % 60-70 % 70-75 % 75-80 % 80-85 % 85-90 % 90-100 % >100 % LTV LTV innenfor 60 % på 80,2 % % av porteføljen 9,0 % av porteføljen har mellom 60-70 % God diversifisering på aldersgrupper, med hovedtyngde 30 49 år Banken er godt tilfreds med sikkerheter og fordeling på alderssegment 11
God sektor-diversifisering i BM-porteføljen Andel av EAD mot BM, 2Q17 BM-andel 29,2 % (29,8 %) Bransjemessig stabilt og godt sektor-diversifisert, kun 4 engasjement over 10% av netto ansvarlig kapital Godt etablert innen havbruk og fiskeri, der engasjement ofte er finansiert i samarbeid med Innovasjon Norge Banken er i begrenset grad eksponert direkte mot oljerelatert virksomhet og oljeservice, også indirekte mht utleie eiendom Stor andel borettslag med lav LTV God misligholdsutvikling og fokus på risikoprising Utleie eiendom: under 10 % er utleid til oljeservicevirksomhet 12 Merk: EAD Exposure At Default
Fallende kostnadsprosent 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Kostnadsprosent (konsern) 63,2 % 53,8 % 50,8 % 49,2 % 49,9 % 2014 2015 2016 2Q16 2Q17 God kontroll på underliggende kostnadsutvikling Konsernkostnader noe høyere enn i 2016 da det er konsolidert inn flere oppkjøpte regnskapskontor. Driftskostnader i morbank redusert med 5,2 % Kostnadsprosent morbank 39,5 % (49,6 %) per 2Q17 Pågående årsverkstilpasning med effekt i 2017 LEAN-prosjekt videreføres for ytterligere organisatorisk effektivisering 13
God utvikling i tap og mislighold 14 0,25 % Tap i % av brutto utlån 0,20 % 0,19 % 0,17 % 0,15 % 0,13 % 0,10 % 0,09 % 0,07 % 0,05 % 0,00 % 2014 2015 2016 2Q16 2Q17 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % Mislighold i % av brutto utlån (kvartalsvis) 1,30 % 0,97 % 0,91 % 0,80 % 4Q-14 1Q-15 2Q-15 3Q-15 4Q-15 1Q-16 2Q-16 3Q-16 4Q-16 1Q-17 2Q-17 Gj snitt norske banker mislighold Totalt mislighold over 30 dager Mislighold over 30 dager PM Mislighold over 30 dager BM GENERELT Tap 2Q17 MNOK 7,5 (8,8) Tap 2Q vs. GFK er 0,06 % - snitt norske banker 0,12 % (1Q17) Brutto mislighold +30 dager er 0,9 %, mot snitt norske banker 1,3% (1Q17) PM God porteføljekvalitet og reduserte mislighold Lav snitt gjeldsgrad hos bankens PM kunder sammenliknet med gjennomsnittet for norske lånekunder BM Generelt lave tap og lavt mislighold Gruppevise og individuelle nedskrivninger noe lavere enn per 2Q16 Tilfredsstillende sikkerhetsdekning
Innskuddsdekning ca. 75 % per 2Q17 Fondsobligasjoner 1 % Ansvarlige lån 1 % Fundingkilder per 2Q17 Egenkapital 9 % Bolig og næringskreditt 23 % Obligasjonslån 20 % Øvrig 1 % Innskudd 45 % Innskuddsdekning vs brutto utlån 74,9 % Innskuddsdekning i prosent av brutto utlån inkl. Bolig og Næringskreditt er 54,1 % 71 % av innskuddene innenfor gjeldende garantiordning 60 % innenfor EUR 100.000 80,0 % 75,0 % 70,0 % 69,2 % Innskuddsdekning (% av brutto utlån) 72,2 % 72,4 % 71,9 % 74,9 % 65,0 % 15 60,0 % 2013 2014 2015 2016 2Q17
MNOK Forfallsstruktur ekstern funding 1.200 1.000 800 600 400 200 0 Forfallsstruktur per 2Q17 1.003 901 598 603 269 151 151 100 81 48 38 23 2017 2018 2019 2020 2021 2022 MNOK 3.963 i kapitalmarkedsfinansiering Forfall 2017 Obligasjonslån MNOK 269 Call fondsobligasjon MNOK 48 Forfall 2018 Obligasjonslån MNOK 901 Call fondsobligasjon MNOK 38 Gjennomsnittlig vektet løpetid: 2,5 år Obligasjonsgjeld Fondsobl. (call, gammel type) Ansvarlig lån (call) Fondsobl. (call, ny type) 16
MNOK NOK 4,2 mrd. avlastet til Bolig- og Næringskreditt 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Avlastning til Bolig- og Næringskreditt 17,9 17,1 16,1 15,2 4,2 4,1 3,8 3,5 24,1 % 23,9 % 23,1 % 23,2 % 28,0 % 27,0 % 26,0 % 25,0 % 24,0 % 11,7 12,3 13,0 23,0 % 13,7 22,0 % 21,0 % 20,0 % 2014 2015 2016 2Q17 Forvaltningskapital (mrd) Sum avlastning BK/NK (mrd) Avlastning BK/NK % av Forretningskapital Sum avlastet SB1 Boligkreditt per 2Q17 er MNOK 3.801 Sum avlastet SB1 Næringskreditt per 2Q17 er MNOK 360 Avlastningsnivå per 30.06.2017 var 23,2 % Maks ramme for samlet avlastning er 25 % av forretningskapital Banken har benyttet SB Boligkreditt og Næringskreditt for å finansiere brutto utlånsvekst til gunstigere innlånskostnader enn banken ville oppnådd alene 17
20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Ren kjernekapital på 13,7 % 2Q17 16,13 % 1,00 % 0,88 % 14,25 % Utvikling i kapitaldekning 18,86 % 16,97 % 2,20 % 0,82 % 0,63 1,49 % 15,52 % 15,17 % 17,97 % 2,59 % 1,65 % 13,73 % 17,40 % 2,00 % 1,50 % 2,40 % 1,50 % 3,00 % 2,50 % 4,50 % 2014 2015 2016 2Q17 Regulativt krav Krav til kapitaldekning Krav til kjernekapital Pilar II tillegg Motsyklisk buffer Systemrisiko buffer Kapitalbevarings-buffer Krav til ren kjerne Ren kjernekapital (13,9%) Konsern Ren kjernekapital: 13,7 % Kjernekapital: 15,4 % Kapitaldekning: 18,0 % Mål Ren kjernekapital: 15,0 % Kjernekapital: 16,5 % Kapitaldekning: 18,5 % Banken ligger noe under det kombinerte kapitalbufferkravet pr 2Q17, men forventer å ha dekket kravet innen 31.12.2017. Ren kjernekapital Kjernekapitaldekning Kapitaldekning 18
Langsiktige mål Balansert utlånsvekst Sterkere vekst innen sparing og forsikring Kostnadsreduksjon Egenkapitalavkastning 8 12 % Banken har en målsetting om utbytte på minimum 50 % av eierandelskapitalens resultatandel Aktiv part i SpareBank 1-samarbeidet Utnytte digitale fellesflater og tjenester Implementere digital strategi 2020 Ren kjernekapitaldekning +15 % 19
SpareBank 1 Nordvest planlegger en emisjon av egenkapitalbevis Banken har etablert et garantikonsortium på MNOK 110 i forbindelse med den planlagte emisjonen Banken har ambisjoner om ytterligere vekst, og kapitalbehovet skyldes primært et ønske om å styrke ren kjernekapital for å sikre denne veksten: Garantert offentlig emisjon MNOK 110 Etterspørselen etter kreditt er god og banken har vekstpotensiale Styrket ren kjernekapital gir banken forsterket mulighet til å bidra til verdiskapning og regional utvikling Emisjonen bidrar til å gi enda større buffer i forhold til myndighetens skjerpede kapitalkrav Tegningskurs minimum NOK 105 Banken planlegges børsnotert i etterkant av emisjonen oktober 2017 20
Tidslinje for den planlagte emisjonen Formalisering av garantiavtale Tegningsperiode i emisjonen Resultat av emisjonen foreligger Børsnotering Juli/august September Oktober Garantiperiode 21