Sandnes Sparebank Resultatpresentasjon 1. kvartal 217 Oslo, 4. mai 217
2
Marked og kunder Organisasjon Fysisk tilstedeværelse Kundebase på 4. privatmarkedskunder og 5. bedriftsmarkedskunder Hjemmemarkedet består av ni kommuner i Rogaland: Sandnes, Gjesdal, Stavanger, Time, Klepp, Sola, Randaberg, Hå og Bjerkreim Bankens markedsområde dekker 3, personer og 26, bedrifter 14 år med bankdrift 132 årsverk SSB Boligkreditt ble stiftet i 28 for å sikre stabil og langsiktig finansiering gjennom obligasjoner med fortrinnsrett Sandnes Sparebank eier 6% av AKTIV Eiendomsmegling Jæren I II III Sandnes: Rådhusgata 3 Stavanger: Haakon VIIs gate 7 Oslo: Dronning Mauds gate 1 STAVANGER 6% 1% AKTIV Eiendomsmegling Jæren AS SSB Boligkreditt AS SANDNES OSLO 3
Ledighet fortsatte opp i kvartalet, men veksttakten avtar. Boligmarkedet er i bedring. Fortsatt usikkerhet i regionen, men sentimentet mer positivt enn for 6 måneder siden. Økt rentenetto og god kostnadskontroll. Positive effekter fra inntreden i Eika. Godt kapitalisert. Ledig kapasitet i front. Ny ledelse og revitalisering av strategi. Fokus på vekstfremmende tiltak. Tett på markedet. Synlighet og relevans. Grensesnitt kunde og bank i endring. Digitalisering, men ikke for enhver pris. Vi gir tilbake til lokalsamfunnet og er opptatt av å synliggjøre dette for å skape engasjement og glede i markedet rundt oss. 4
5
Tilsvarende tall for 1. kvartal 216 i parantes 6
115 25 95 89 2 75 55 61 47 15 149 169 129 171 1 35 26 5 15-5 -4 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 212 213 214 215 216-5 -74-1 7
16,9 % 1,3 % 8,1 % 8,6 % 6,2 % 7,3 % 7,3 % 4,1 % 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 -,9 % 212 213 214 215 216-3,5 % 8
Mål: 18% 18% 15% 14,3 % 15,6 % 15,8 % 14,5 % 15% 15,6 % 12% 12, % 12,2 % 12% 11, % 11,6 % 12, % 12,1 % 9% 9% 6% 6% 3% 3% % % 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 212 213 214 215 216 Ren kjernekapitalprosent Reg. minstekrav 31/12/17 9
2 2 18 18 16 16 14,6 14,3 14 12 11,2 11, 1,6 1,9 11,1 14 12 12,7 11,4 1,9 1 1 8 8 6 6 4 4 2 2 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 212 213 214 215 216 1
3 3 25 22,5 22, 21,9 21,5 21,3 25 22,7 23,3 23,9 22,8 21,5 2 2 15 15 1 1 5 5 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 212 213 214 215 216 11
1,78% 1,63% 1,65% 1,6% 1,64% 1,58% 1,69% 1,64% 1,66% 1,33% 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 212 213 214 215 216 12
14,4 16,9 15,2 15,5 13,5 54,7 61,1 58,7 5,9 61,9 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 212 213 214 215 216 13
Estimat: 9 8 7 71 74 65 78 67 45 4 35 323 33 46 6 3 287 288 5 25 4 2 3 15 2 1 1 5 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 212 213 214 215 216 14
1 65% 1 81% 1 1 37% 4% 54% 45% 1 1 1 1 62% 53% 59% 47% 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 212 213 214 215 216 15
Estimat:,2 % % 1, % 1% % 1% 45,1 %,9 % 22 2,11 % 25,9 % 19 % %,1 %,1 %,16 % 234,51 % 112 1% % % % 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 % 39 22 3 212 213 214 215 216 % Tap på utlån og garantier Tap i % av brutto utlån Tap på utlån og garantier Tap i % av brutto utlån 16
115 % 71 % 62 % 2,5 2,5 1,8 1,8 58 % 1,7 2,9 1,1 35 % 3,1 1,3 46 % 2,9 2,9 2,2 77 % 2,6 2,8 2,4 96 % 2,5 64 % 2,7 1,7 1,1 37 % 3,1 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 Store engasjement Ansvarlig kapital Store eng i % av ans.kap 212 213 214 215 216 Store engasjement Ansvarlig kapital Store eng i % av ans.kap 17
Eiendom 54,9 % 67 % 33 % Andre sektorer* 8,2 % Bygg og anlegg 14, % Utlån PM Utlån BM Olje og gass,4 % Jordbruk 4, % Detaljhandel 4,2 % Offentlig og privat tjenesteyting 14,2 % Note(*): andre sektorer = (industri + hotell & restaurant + transport) 18
4.5 4. 3.845 25% 3.5 47% 3. 2.622 2.5 2,3 % 25% 2. 2.15 1.87 1.744, % 1.5 OMF Seniorgjeld Tilleggskapital 5 Tidsinnskudd Innskudd 183 1. 217 218 219 22 221 222+ 19
< 29 NOKm 6-1 NOKm > 15,2 % 25-5 % 2
Sandnes: Rådhusgata 3 Stavanger: Haakon VIIs gate 7 Oslo: Dronning Mauds gate 1 Telefon: 326 www.sandnes-sparebank.no Påmelding : treasury@sandnes-sparebank.no
22
Beløp i tusen kroner 1K17 1K16 216 215 Netto renteinntekter o.l. 115.998 98.792 441.797 448.124 Netto provisjonsinntekter 13.511 14.354 61.99 5.941 Andre Driftsinntekter 19.543-3.414 112.52 2.923 Sum andre driftsinntekter 33.54 1.94 174.429 53.864 Sum andre driftskostnader 67.137 71.174 288.347 46.315 Resultat før tap og skatt 81.915 38.559 327.88 95.673 Tap på utlån og nedskriving eiendeler i overtatte engasjement 18.859 45.115 19.928 24.668 Resultat før skatt 63.57-6.556 217.952-18.995 Skatt 15.841-2.76 46.483-34.554 Resultat virksomhet for salg etter skatt - - - - Resultat etter skatt 47.216-4.48 171.469-74.442 Fortjeneste per egenkapitalbevis (konsern) 1,3 -,4 4,8-2,2 Egenkapitalavkastning etter skatt 7,3 % -,9 % 7,3 % -3,5 % 23
84,4 8,2 163,4 174,4 26,8 1,9 6, 14,4-1,1 23,5 16,9 35,7 48,9 6,2 27,4 15,2 3,2 33,1 6,4 8, 5,9 11,5 15,5 13,5 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 Øvrige inntekter datterselskaper og tilknyttede selskaper Verdiendring valuta og verdipapir (omløpsmidler) Netto provisjonsinntekter Utbytte og inntekter verdipapir (m/var. avkastning) 58,7 49,4 86,7 84,7 23, 26,2 2, 54,7 61,1 58,7 -,3 53,9 32,5 5,9 2,4-49,9 46,7 61,9 39, 212 213 214 215 216 Øvrige inntekter datterselskaper og tilknyttede selskaper Verdiendring valuta og verdipapir (omløpsmidler) Netto provisjonsinntekter Utbytte og inntekter verdipapir (m/var. avkastning) Fra og med 216 er Inntekter fra datterselskaper og tilknyttedde selskaper i all hovedsak Aktikv Eiendom 24
des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 des. 14 mar. 15 jun. 15 sep. 15 des. 15 mar. 16 jun. 16 sep. 16 des. 16 mar. 17 15 151,4 14 13 12 11 132,9 124,7 Norge Bergen Stavanger Oslo 1 9 93,6 Kilder: Eiendomsverdi 25
des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 des. 14 mar. 15 jun. 15 sep. 15 des. 15 mar. 16 jun. 16 sep. 16 des. 16 mar. 17 115 113,5 11 Haugesund 15 Sandnes 1 Stavanger 95 96,3 93,6 9 Kilder: Eiendomsverdi 26
des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 des. 14 mar. 15 jun. 15 sep. 15 des. 15 mar. 16 jun. 16 sep. 16 des. 16 mar. 17 13 11 9 89 7 5 56 Rogaland ex stavanger Stavanger Norge 3 34 1 Kilder: Eiendomsverdi 27
jan. 13 mar. 13 mai. 13 jul. 13 sep. 13 nov. 13 jan. 14 mar. 14 mai. 14 jul. 14 sep. 14 nov. 14 jan. 15 mar. 15 mai. 15 jul. 15 sep. 15 nov. 15 jan. 16 mar. 16 mai. 16 jul. 16 sep. 16 nov. 16 jan. 17 mar. 17 6 5 4,4 4 Rogaland Norge 3 2,9 2 1 Kilder: www.nav.no 28
2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 16 Reuters/Bloomberg 14 12 1 8 6 4 51,7 2 29
24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 12, % Data: Akershus Eiendom 11,2 % 1, % 8, % 6, % 4, % 2, %, % 3
26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 Data: Akershus EIendom 1.9 1.95 2. 1.894 1.5 12 1.65 135 1.7 14 1.6 1.6 13 13 1.7 135 145 1525 145 1271 1.755 1144 Stavanger-CBD Stavanger-Oil 31
2,2 % 2,35 % 2,8 % 1,96 % 1,95 % 2,11 % 1,98 % 1,97 % 2,8 % -,61 % -,53 % -,43 % -,55 %, %,12 %,9 %,14 %,11 %,12 % 3,5 % 3,37 % 3,25 % 3,13 % 3,2 % 3,18 % 3,5 % 3,14 % -,13 % -,16 % 3,6 %,13 %,29 %,2 %,27 %,32 %,17 % 1% % % % % % -1% -1% 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 Utlånsmargin PM Utlånsmargin BM -1% 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM 32
2,3 % 2,14 % 2,22 % 66 67 69 1,87 % 85 1,73 % 11 2% 1% % 1,9 %,76 %,87 % 1,85 % 1,87 % 85 11 2% 1% % -1% 373 383 392 297 26-1 % -2 % -3 % 66 183 67 112 69 139 348 297-2% -3% -4% 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 Gruppenedskrivninger Individuelle nedskrivninger Totale nedskrivninger i % av brutto utlån -4 % 212 213 214 215 216 Gruppenedskrivninger Individuelle nedskrivninger Totale nedskrivninger i % av brutto utlån -5% 33
24 459 598 554 481 452 462 475 481 57 2,1 % 2,1 % 2,17 % 2,24 % 2,38 % 2,64 % 1,97 % 2,32 % 2,24 % 1,5 % 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Netto misligh. og tapsuts. i % av netto utlån 212 213 214 215 216 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Netto misligh. og tapsuts. i % av netto utlån 34
5% 5% 49% 51% 52% 54 % 46 % Innskudd PM Innskudd BM 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 35
Netto utlån fordelt på geografi 14% 4%,4 % 67 % 33 % 82% Utlån PM Utlån BM Rogaland Andre fylker Oslo / Akershus Utenlandske kunder 36
43% 8, % 7, % 64,3 % 64,9 % 65, % 63,6 % 6, % 23% 5, % 17% 12% 4, % 5%,3 % < 6% 6-75% 75-85% 85-1% >1% Usikret 3, % 2, % 2K16 3K16 4K16 1K17 Note(*): Gjennomsnittlig LTV er volumvektet 37
,7 % 1,3 %,2 % 5 % 98% 95 % Eiendom Andre sikkerheter Fritidsbolig Usikret Fast Flyt Note(*): LTV-beregningen er konservativ hva gjelder tilleggssikkerhet i tilfeller med kausjon fra kunder i andre banker, driftstilbehør, varelager, etc. Omtrent halvparten av eng. med LTV > 1% har ytterlligere sikkerheter som ikke hensyntas i LTV-utmålingen 38
NSFR LCR 163 % 2.999. 2.499. 2.517.76 2.468.317 2.687.817 2.778.317 2.772.317 2.734.317 2.294.317 1.999. 1.995.317 1.499. 131 % 999. 499. 1.17.317-1. 1K17 2K17 3K17 4K17 1K18 2K18 3K18 4K18 1K19 Fri likviditet Låneadgang Norges Bank Tilgjengelige OMF Likviditetsbuffer 39
Norsk stat Private Foretak Senior Bank 59% Utenlandske kredittforetak Norsk kommune Utenlandsk kommune 33% Statsgarantert Norske kredittforetak 1% 6% 2% % AAA AA A BBB BB Under BB 4
2K15 3K15 4K15 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 215 216 Vekst forvaltning -,1 % -,7 % -7,1 % -,4 % -2,2 %,1 % -,7 % -,2 % -5,3 % -3,2 % Vekst utlån,3 % -,9 % -2,8 % -1,3 % -2, % -,5 % -2,1 % -1, % -3,4 % -5,9 % Vekst innskudd 1,5 % -3,7 % -17,1 % -2,1 % -1,9 % -3,1 % 2,7 % 1,5 % -2,3 % -4,4 % Rentenetto % gj.sn. forvaltningskapital 1,5 % 1,46 % 1,57 % 1,46 % 1,74 % 1,68 % 1,7 % 1,78 % 1,6 % 1,64 % Andre inntekter % av totale inntekter 28,9 % -19,4 % 7, % 1, % 42, % 3,2 % 21, % 22,2 % 1,7 % 28,3 % Kostnadsgrad 88,2 % 96,8 % 81,1 % 64,9 % 36,9 % 4,2 % 54,2 % 45, % 8,9 % 46,8 % Kostnader % gj.sn. forvaltningskapital 1,9 % 1,2 % 1,4 % 1, % 1,1 % 1, % 1,2 % 1, % 1,4 % 1,1 % Egenkapitalavkastning før skatt,5 % -,6 % -27,9 % -1,3 % 2,3 % 12,9 % 6,4 % 9,8 % -5,2 % 9,3 % Egenkapitalavkastning etter skatt 1,1 % -1, % -19,5 % -,9 % 16,9 % 1,3 % 4,1 % 7,3 % -3,5 % 7,3 % Kapitaldekningsprosent 15,3 % 15,6 % 15,9 % 15,9 % 16,2 % 18,3 % 19,7 % 19,1 % 15,9 % 19,7 % Kjernekapitalprosent 13,4 % 13,7 % 13,8 % 13,8 % 14, % 16,1 % 17,5 % 17,2 % 13,8 % 17,5 % Ren kjernekapitalprosent 11,9 % 12,1 % 12,1 % 12, % 12,2 % 14,3 % 15,6 % 15,8 % 12,1 % 15,6 % Risikovektet kapital 17.279 16.886 15.818 15.765 15.51 15.779 15.659 15.47 15.818 15.659 Antall årsverk 135 141 14 137 137 136 136 132 14 136 Børskurs 97 91 68 68 28 34 4 4 68 4 Egenkapitalbevisprosent 57,2 57,2 58,6 58,6 58,8 65,2 64,9 64,9 58,6 64,9 Fortjeneste per egenkapitalbevis (konsern),5 -,4-3, -,4 7,4 1,7,7 1,3-2,2 4,8 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 174,8 174,2 171,6 171,4 177,7 72, 72,8 74,3 171,6 72,8 Individuelle nedskrivninger i % av brutto utlån,65 %,74 % 1,49 % 1,62 % 1,7 % 1,75 % 1,36 % 1,2 % 1,49 % 1,36 % Gruppenedskrivninger i % av utlån etter ind. Nedskrivninger,3 %,32 %,37 %,4 %,44 %,47 %,51 %,53 %,37 %,51 % Innskuddsdekning 59,8 % 58,1 % 5, % 49,7 % 49,8 % 48,6 % 5,8 % 52, % 5, % 5,8 % Innskuddsdekning morbank 83,1 % 82,5 % 72,1 % 72,1 % 72,7 % 7,7 % 73,6 % 76, % 72,1 % 73,6 % 41
des. 15 jan. 16 feb. 16 mar. 16 apr. 16 mai. 16 jun. 16 jul. 16 aug. 16 sep. 16 okt. 16 nov. 16 des. 16 jan. 17 feb. 17 mar. 17 Pris 65 6 55 5 45 4 35 3 25 2 Volum 8.. 7.. 6.. 5.. 4.. 3.. 2.. 1.. 2 største egenkapitalbeviseierne per 31.3.217 # egenkapitalbevis Andel 1. Sparebank 1 SR-Bank C/O SR-Investering 3.485.9 15,14 % 2. Merrill Lynch 2.27.83 9,86 % 3. Clipper AS C/O Inge Steensland 1.88.738 4,73 % 4. Eika Utbytte VPF C/O Eika Kapitalforvaltning 898.876 3,91 % 5. Espedal & Co AS 886.861 3,85 % 6. Wenaasgruppen AS 65. 2,82 % 7. Sparebanken Vest 425.79 1,85 % 8. Bergen Kommunale Pensjonskasse 42.86 1,75 % 9. Skagenkaien Holding AS 35. 1,52 % 1. Nordhaug Invest AS 318.629 1,38 % 11. Wimoh Invest AS 261.881 1,14 % 12. Kristian Falnes AS 251.845 1,9 % 13. Portia AS 25. 1,9 % 14. Profond AS C/O A.G. Regnskap AS 24. 1,4 % 15. Jal Holding AS 22.598,88 % 16. Mertoun Capital AS 2.,87 % 17. Innovemus AS V/Oskar Bakkevig 185.,8 % 18. Herfo Finans AS 18.71,79 % 19. Kjell Madland 178.68,77 % 2. Tirna Holding AS 162.15,7 % Sum 12.888.315 56, % SADG VOLUME SADG OSEEX (rebased) OSEBX (rebased) 42
Innskuddsdekning UB innskudd fra kunder/ub netto utlån til kunder Likviditetsindikator (LCR) Likvide aktiva / netto likviditetsutgang innen 3 dager i et stresscenario Net Stable Funding Ratio (NSFR) Tilgjengelig stabil finansiering / nødvendig stabil finansiering Rentemargin/rentenetto ((Netto renteinntekter / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital Rentemargin/rentenetto inkl. sikringsfondsavgift ((Netto renteinntekter inkl. normal andel sikringsfondsavgift / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital Kostnadsgrad Sum driftskostnader / (netto renteinntekter + sum andre driftsinntekter) Totale kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital ((Sum driftskostnader / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital Egenkapitalavkastning før skatt (Resultat før skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital + IB sum egenkapital) / 2 Egenkapitalavkastning etter skatt (Resultat etter skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital UB + IB sum egenkapital) / 2 Egenkapitalbevisprosent (Egenkapitalbeviskapital + egne egenkapitalbevis + overkurs + utjevningsfond) / (egenkapitalbeviskapital + egne egenkapitalbevis + overkurs + utjevningsfond + sparebankens fond + gavefond) Fortjeneste per egenkapitalbevis (Resultat etter skatt x egenkapitalbevisprosent) / antall egenkapitalbevis Bokført egenkapital per egenkapitalbevis UB sum egenkapital x egenkapitalbevisprosent / antall egenkapitalbevis Pris/Bokført egenkapital (P/B) Børskurs / bokført egenkapital per egenkapitalbevis Resultat av drift før tap og skatt Resultat etter skatt + skattekostnad + nedskrivninger og tap på utlån og garantier 43
This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sandnes Sparebank. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent of Sandnes Sparebank. Sandnes Sparebank assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation.