Regnskap første kvartal 2013 25. april 2013 Finn Haugan, konsernsjef Kjell Fordal, finansdirektør
SpareBank 1 SMN skal være blant de best presterende bankene Kundeorientering Best på kundeopplevelser Fortsatt styrke markedsposisjon Økt lønnsomhet Egenkapitalavkastning i området 12% - 14% årlig frem mot 2015 Solid Minimum 14,5% ren kjernekapitaldekning innen 1 halvår 2016 Effektiv Kostnadsvekst i morbank på maksimalt 3% årlig frem mot 2015 Økt effektivitet og produktivitet Utbytte Utdelingsgrad på 25% til 30%. Sterk fokus på styrking av kapital gjennom tilbakeholdt resultat
Oppsummering 1. kvartal 2013 Godt resultat, 321 mill og 12,7% egenkapitalavkastning Godt resultat, overskudd 321 mill kroner og egenkapitalavkastning på 12,7 % Fortsatt relativt høy vekst til personkunder, avdempet vekst til næringsliv Utlånsmarginene har økt gjennom 2012. Ytterligere marginøkninger er varslet med virkning fra 2. kvartal Kostnadsveksten skal under 3% per år. Tiltak er planlagt og iverksatt. Svært lavt mislighold, lave tap og stabilt god kredittkvalitet Ren kjernekapital på 10,4 %, økt fra 10,0 % ved årsskiftet SMN planlegger for ren kjernekapital på minimum 14,5 % innen 1. halvår 2016 3
God lønnsomhet Svært lave tap og forbedret soliditet Egenkapitalavkastning 14,6 % 12,8 % 11,7 % 13,0 % 12,7 % Ren kjernekapitaldekning og hybridkapital 9,3 % 8,9 % 10,0 % 8,8 % 10,4 % 2010 2011 2012 Q1 12 Q1 13 Tap på utlån i % av totale utlån 0,16 % 2010 2011 2012 Q1 12 Q1 13 Innskuddsdekning 70 % 68 % 69 % 65 % 61 % 0,03 % 0,06 % 0,04 % 0,06 % 2010 2011 2012 Q1 12 Q1 13 2010 2011 2012 Q1 12 Q1 13 4
God resultatutvikling kjernevirksomhet, før tap Per kvartal Q1 11 Q1 13 Kommentar NOK mill. Endring fra Q4 12 til Q1 13 283 er i stor grad knyttet til 229 215 226 158 189 260 231 245 høye engangsgebyrer utlån i Q4 2012 sikringsfondsavgift fra 2013 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 5
Tre initiativ skal sikre fortsatt konkurransekraft, kostnadseffektivitet og solid kapitalbase 1 Omorganisering og økte ressurser mot kundene 2 Reduksjon av relative kostnader og økt effektivitet 3 Styrking av kjernekapital 6
Gode resultater i datterselskapene EiendomsMegler 1 Resultat på 10,7 mill (14,1 mill) Solgte i Q1 1.419 enheter med salgsverdi på 3,5 mrd, og har en markedsandel på ca 40% i regionen Fokus på synergier mellom bank og megler SpareBank 1 SMN Finans Resultat på 15,2 mill (14,1 mill) God inntektsutvikling Leasing på 1,8 mrd og billån på 1,3 mrd, vekst på billån SpareBank 1 Nordvest og Søre Sunnmøre inn på eiersiden med samlet 9,9% i Q4-2012 SpareBank 1 SMN Regnskap Resultat på 3,7 mill (5,5 mill) Oppkjøp av 5 regnskapsselskaper i løpet av 2012 Vekst på 30% (3x bransjeveksten) Markedsleder i Midt Norge. 7
Nullvekst i kostnader i morbanken sammenlignet med første kvartal 2012. En viss kostnadsvekst i døtre som følge av markedsvekst og oppkjøp Kostnader i mot Q1-2012 Nullvekst i kostnader i morbank Døtre 398 414 103 119 Nullvekst i kostnader i morbank sammenlignet med første kvartal 2012. Morbank 295 295 Kostnadsvekst i datterselskaper som følge av oppkjøp av selskaper og offensiv markedsvekst Q1-12 Q1-13
SpareBank 1 SMN skal effektivisere drift og redusere relative kostnader gjennom metodisk arbeid med årsverk og ressursallokering Effektivisering av minimum 75 årsverk mot 2015 800 25 25 25 725 Tiltak er iverksatt og plan for effektivisering vil gjennomføres frem mot 2015: 1 Reduksjon av antall ledere fra 116 til 48 gjennomført 2 3 Færre ledere gir betydelige ressursøkning i kundefunksjoner. Ny organisasjonsmodell har tydeliggjort overdimensjonerte støttefunksjoner 2012 2013 2014 2015 Mål SpareBank 1 SMN skal i perioden frem mot 2015 effektivisere drift og arbeidsoppgaver slik at banken evner å øke volum og håndtere et større antall kunder med et relativt lavere antall årsverk, og gjennom dette øke effektivitet og redusere relative kostnader
Utvikling i antall årsverk følger planen. SpareBank 1 SMN vil nå målet om en reduksjon på 25 årsverk per år mot 2015 Årsverk i morbank juni 2012 til mars 2013 802 791 783 Bemanningsplan er kommunisert og forankret i banken Vi ser kortsiktige effekter som synliggjør at banken er på riktig vei med hensyn til ressursbruk. Antall årsverk er foreløpig redusert med ca 20. Q2-12 Q4-12 Q1-13 Noe variasjon kan forekomme mellom kvartaler, målet står fast og vurderes som realistisk.
Nytt mål for ren kjernekapital på 14,5% innen utgangen av 30.6.2016 Mål for ren kjernekapital på 14,5% 14,5 Nytt mål for ren kjernekapital på 14,5% 10,4 12,5 2,5 3,0 2,5 2,5 3,0 2,0 2,5 Konj. Buffer Systemrisk SIFI Bev. Buffer SpareBank 1 SMN satte i 2012 nytt mål for ren kjernekapital på 12,5% I forhold til nytt lovforslag og vurdering av endelige nivåer etablerer SpareBank 1 SMN et mål på 14,5% innen juli 2016. 4,5 Q1-2013 Tidligere mål 4,5 Nytt mål juli 2016 Egenkapital Gitt en ren kjernekapital på 10,4% per Q1-2013 legger vi til grunn at den plan banken har lagt vil oppfylle målet i løpet av første halvår 2016 11
Tiltak for å bidra til en vesentlig styrking av ren kjernekapital 1 Bank 1 Oslo: Nedsalg til 4,8%, aksjene selges til Sparebanken Hedmark for 235 millioner. Salgsopsjon på de øvrige 4,8% er avgitt. Styrker ren kjernekapital med 115 mill kroner 2 Marginer: Vurdering av pris i forhold til segment, risiko og kapitalbinding. Ytterligere potensial på marginer 3 Resultat: Generere og tilbakeholde tilstrekkelige andeler av resultat til at dette bidrar til nødvendig oppbygging av ren kjernekapital 4 Utbytte: vil holdes i området 25% til 30% frem mot 2016 5 Vekst: Kapital er knapp faktor. Økt bevisstgjøring mht kapitalallokering. Søknad om avansert IRB i 2013, implementert i 2014. Moderat vekst. OK Polaris Media ASA: I tråd med kapitalplan har vi solgt 5,88 millioner aksjer i til 27 kroner per aksje til NWT Media (Nya Wermlands-Tidningens AB), for til sammen 158,8 millioner kroner. Reduserer eierandel fra 23,4% til 11,4%. Styrket ren kjernekapital med 175 mill. 12
Finansiell informasjon Kjell Fordal, finansdirektør
Positiv resultatutvikling og god underliggende drift Resultat før skatt 390 mill. kroner (333 mill.) Resultat etter skatt 321 mill. kroner (272 mill.) Egenkapitalavkastning 12,7 % (13,0 %) Driftsinntektene økt til 660 mill. kroner (586 mill) Samlet resultat i tilknyttede selskap 101 mill. kroner (92 mill.), avkastning finansielle eiendeler 62 mill. kroner (60 mill.) Tap på utlån 17 mill. kroner (8 mill.), 0,06 % av totale utlån (0,04 %). Svært lavt mislighold Ren kjernekapitaldekning på 10,4 % (8,8 %) Resultat per egenkapitalbevis 1,55 kroner (1,41 kroner) 14
Positiv resultatutvikling Resultat NOK mill Q1 13 Q4 12 Q3 12 Q2 12 Q1 12 Rentenetto 343 399 358 369 351 Provisjonsinntekter 317 321 294 288 235 Sum driftsinntekter 660 720 653 658 586 Driftskostnader 414 437 421 398 398 Resultat bankdrift før tap 245 283 231 260 189 Tap på utlån 17 17 16 17 8 Resultat bankdrift etter tap 228 266 215 243 180 Tilknyttede selskaper, inkl HFS 108 30 82 50 99 Avkastning finansielle inv. 61 34 86 26 61 Resultat før skatt inkl HFS 398 329 383 319 340 Skatt 77 69 77 81 68 Overskudd 321 260 306 238 272 Egenkapitalavkastning 12,7 % 10,5 % 12,8 % 10,7 % 13,0 % 15
Konsernets driftsinntekter, robust og diversifisert inntektsplattform Økte driftsinntekter Q1 11 Q1 13 mill. kr. 800 700 600 500 400 300 195 210 219 26 22 15 223 9 210 25 239 240 50 54 245 76 232 85 200 356 344 354 338 351 369 358 399 343 100 0 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Provisjonsinntekter 195 210 219 223 210 239 240 245 232 Boligkreditt 26 22 15 9 25 50 54 76 85 Rentenetto 356 344 354 338 351 369 358 399 343 16
Utlånsmarginer Økt utlånsmargin gjennom 2012 Marginer utlån PM og BM fra Q4 2008 per kv. Prosent Utlån PM Utlån BM (konsernkunder og SMB) 2,47 2,44 2,27 2,14 2,16 2,09 2,15 2,17 2,12 2,13 2,01 2,07 1,90 1,82 1,88 1,68 1,72 1,65 1,64 1,56 1,47 1,47 1,43 1,47 1,42 1,45 1,33 1,27 1,15 1,07 2,64 2,65 2,14 2,20 Kommentar Fortsatt lavt rentenivå, og betydelig fall i NIBOR i 2012 Økte kundemarginer tross sterk konkurranse Renteøkning PM og BM er varslet. Effekt fra 2.kvartal 2013 Q1 09 Q3 09 Q1 10 Q3 10 Q1 11 Q3 11 Q1 12 Q3 12 Q1 13 Definisjon: Snitt kunderente minus 3 mnd glidende gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR 17
Utlånsmarginer for PM er forbedret med 75 basispunkter fra Q1-12 og BM med 38 basispunkter. Ytterligere potensial Margin utlån privatmarkedet Q1-2009 til Q1-2013 +52% 1,56 1,47 1,42 1,45 2,20 +0,75 bsp Margin utlån privatmarkedet er økt fra 1,45% i Q1-12 til 2,20% i Q1-13. En økning på 75 bsp (52% relativ økning). Q1 09 Q1 10 Q1 11 Q1 12 Q1 13 Margin utlån bedriftsmarked Q1-2009 til Q1-2013 1,68 2,14 2,17 2,27 +17% 2,65 +0,38 bsp Margin utlån bedriftsmarked er økt fra 2,27% i Q1-12 til 2,65% i Q1-13. En økning på 38 bsp (17% relativ økning). Q1 09 Q1 10 Q1 11 Q1 12 Q1 13
Innskuddsmarginer Marginer innskudd PM og BM fra Q4 2008 per kv. Prosent 0,87 0,83 0,7 0,68 0,64 0,56 0,57 0,57 0,52 0,49 0,48 0,43 0,41 0,30 0,33 0,34 0,24 0,17 0,22 0,26 0,21 0,24 0,17 0,19 0,21 0,18 0,09 0,11 Kommentar Målt mot NIBOR faller marginene gjennom 2012 Innskudd er en gunstig og viktig finansieringskilde for banken Innskudd PM Innskudd BM (konsernkunder og SMB) -0,08-0,1333-0,18-0,26-0,35-0,40 Q1 09 Q3 09 Q1 10 Q3 10 Q1 11 Q3 11 Q1 12 Q3 12 Q1 13 Definisjon: Snitt kunderente minus 3 mnd glidende gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR 19
Utlånsvekst 9,7 % siste 12 måneder Fortsatt relativt høy boliglånsvekst Utlånsvekst PM +12,5% NOK mrd. og prosent 50,6 12,4 % 56,8 +12,5 % 63,9 Utlånsfordeling Boligkr. 28 % 31.3.11 31.3.12 31.3.13 PM 31 % Utlånsvekst BM +5,8 % NOK mrd. og prosent 6,7 % +5,8% BM 40 % 8,6 SMB 38,0 40,6 34,3 Konsern kunder 31.3.11 31.3.12 31.3.13 20
Underliggende vekst i utlån siste kvartal for PM og BM viser at veksten i utlån til BM dempes. Vekst utlån PM : 1,3 mrd (2,1%) 2,1% 62,6 63,9 +1,3 Mrd Q4-12 Q1-13 PM relativt økende i forhold til BM Vekst i utlån fordelt mellom personmarked (PM) og bedriftsmarked (BM) viser at PM vokser sterkere enn BM siste kvartal. Vi antar fortsatt dempet vekst, og en utvikling der vi har noe høyere vekst innen personmarked i forhold til bedriftsmarked Vekst utlån BM 0,6 mrd (1,5%) Fordeling mellom PM og BM Q1-2013 1,4 % 42,3 42,9 +0,6 Mrd 40% BM 60% PM Q4-12 Q1-13
Innskuddsvekst 7,4 % siste 12 måneder God vekst i innskudd fra privatkunder Innskuddsvekst PM 8,6 % NOK mrd. og prosent 8,6% 9,1 % 21,0 19,3 22,8 Innskuddsfordeling 31.3.11 31.3.12 Innskuddsvekst BM 6,5 % 31.3.13 BM 57 % PM 43 % NOK mrd. og prosent +18,4 % +6,5 % 8,8 SMB 23,6 27,9 21,0 Konsern kunder 31.3.11 31.3.12 31.3.13 22
Netto renteinntekter, provisjonsinntekter og andre inntekter Diversifiserte og økende inntekter i konsernet Netto renteinntekter og andre inntekter Andre inntekter per Q1 12 og Q1 13 mill kr Provisjonsinntekter Rentenetto mill kr 31.3.13 31.3.12 Betalingstjenester 51 46 Sparing 9 10 194 221 221 235 235 317 Forsikring 29 31 Boligkreditt og Næringskreditt 85 25 Garantiprovisjoner 11 8 Eiendomsmegling 73 72 356 328 351 356 343 351 Regnskapstjenester 33 26 Forvaltning 3 3 Husleieinntekter 11 9 31.3.11 31.3.12 31.3.13 Øvrige provisjoner 13 6 Sum provisjonsinntekter 317 235 Robust inntektsplattform i konsernet Inntektene kommer fra en bred og diversifisert produktportefølje både i morbank, datterselskaper og SpareBank 1 gruppen Økte marginer på utlån overført Bolig- og Næringskreditt
Avkastning finansielle investeringer Inklusive resultatandeler i tilknyttede selskap Tilfredsstillende avkastning, godt resultat i SpareBank 1 Gruppen NOK mill. Q1 13 Q4 12 Q3 12 Q2 12 Q1 12 Tilknyttede selskap 108 30 85 50 99 Kursgevinst og utbytte aksjer 25 2 27-10 3 Kursgevinst obligasjoner 20 0 18 4 34 Kursgevinster SMN Markets 17 31 36 36 23 Netto avk. finansielle investeringer 169 63 165 79 160 24
Datterselskap og tilknyttede selskap Resultatoversikt Resultat før skatt i datterselskap og andeler tilknyttede selskap 31.3.13 31.3.12 31.3.11 Datterselskap, resultat før skatt EiendomsMegler 1 Midt-Norge (eierandel 87 %) 10,7 *) 14,1 12,4 SpareBank 1 SMN Regnskap 3,7 5,5 2,1 SpareBank 1 SMN Finans (eierandel 90,9 %) 15,2 *) 14,1 8,6 SpareBank 1 SMN Invest 13,9 4,7 21,0 Tilknyttede selskap, resultatandeler etter skatt SpareBank 1 Gruppen (eierandel 19,5 %) 61,4 47,3 31,5 SpareBank 1 Boligkreditt (eierandel 18,4 %) 12,2 14,4 5,7 SpareBank 1 Næringskreditt (eierandel 37 %) 2,0 2,6 1,3 BN Bank (eierandel 33 %) 26,1 14,9 14,4 *) Resultatet er selskapets totalresultat 25
Nullvekst i kostnader i morbanken, noe vekst i døtrene Endring driftskostnader Q1 2012 Endring i kostnader Redusert kostnadsvekst i NOK mill Kostnader 31.3.13 414 Kostnader 31.3.12 398 Endring 17 Fremkommer slik: Årsverksøkning og lønnsvekst 4 IT 4 Eiendomsdrift 3 Avskrivninger 6 Endring driftskostnader 17 Kostnader på samme nivå som i q1 2012 i morbanken Høyt aktivitetsnivå i EiendomsMegler 1 Oppkjøp av regnskapskontor har gitt nye kostnader Program for effektivisering av kunde- og internprosesser iverksatt Økt produktivitet og reduserte relative kostnader Antall årsverk ned med 75 på 3 år Reorganisering av banken støtter opp under dette 26
SpareBank 1 SMN vil gjennomføre de tiltak som er nødvendige for en ren kjernekapital på 14,5% ved utgangen av 1. halvår 2016 Kapital en knapp faktor Banken må balansere Handlingsrom Regulatoriske forhold Resultat 1. Begrense vekst i bedriftsmarkedet 2. Foredle portefølje Pris på kapital Vekst Utdeling 3. Riktig risikoprising 4. Kapitalallokering i konsernet og salg av virksomhet Emisjoner Kapital Selskaper 5. Fokus på risikojustert avkastning Tilgang til kapital Salg av virksomhet 6. Utbyttepolitikk Drivere: Tøffere krav til ren kjernekapital, utvidet beregningsgrunnlag og økt krav til soliditet 27
Estimert utvikling i ren kjernekapital gitt kjente og antatte endringer frem mot 1. halvår 2016 15,0 Estimat >14,5% 14,5 14,0 13,5 13,0 12,5 12,0 11,5 11,0 10,5 10,0 10,5 % 0,2% 0,1% 10,4% 0,3% 0,9% 1,4% 9,5 0,0 Ren kjerne Non Core Basel III effekter Kjerne Status før økte krav Kap.krav Basel III Økt bolig vekt A IRB Tilbakeholdt Mål perioden
Høy andel boliglån og veldiversifisert SMB portefølje I mrd. kroner og i % av total Lønnstakere 33,5 31 % Boligkreditt 30,4 28 % Næringseiendom 12,1 11 % Transport og tjenestyting 8,3 8 % Primærnæringer Sjøfart / offshore 6,0 5,8 6 % 5 % Bygg og anlegg 3,4 3 % Varehandel, hotell 2,7 3 % Havbruk 2,2 2 % Industri 2,4 2 % Privatmarked Næringsliv Høy andel massemarked og primærnæring er risikodempende Konsernet har en veldiversifisert næringslivsportefølje Ingen særlige bekymringer knyttet til bankens portefølje i næringseiendom; det er lave renter og høy utleieandel 29
Stabilt lav risiko i låneporteføljen SpareBank 1 SMN s lån fordelt på risikoklasse og andel EAD SpareBank 1 SMN s lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel EAD (Exposure At Default) 80 % Andel av utlånseksponering (EAD) mar 2013 Andel av utlånseksponering (EAD) mar 2012 80 % Andel av utlånseksponering (EAD) mar 2013 Andel av utlånseksponering (EAD) mar 2012 67 % 66 % 14 % 15 % 5 % 4 % 12 % 12 % 9 % 9 % 12 % 14 % Laveste - Lav Middels Høy - Høyeste Under 10 mnok 10-100 mnok 100-250 mnok Over 250 mnok 30
Bedret soliditet i tråd med kapitalplan Kapitaldekning NOK mill. 31.3.13 31.3.12 Kjernekapital eks fondsobligasjon 8.568 6.759 Fondsobligasjon 1.118 1.143 Kjernekapital 9.686 7.902 Tilleggskapital 1.285 1.107 Sum ansvarlig kapital 10.971 9.008 Kapitalkrav kredittrisiko IRB 3.833 3.578 Gjeldsrisiko 257 206 Egenkapitalrisiko 15 16 Operasjonell risiko 438 420 Engasjementer beregnet etter standardmetoden 2.086 2.018 Fradrag -125-110 Overgangsordning Basel II 102 0 Minimumskrav ansvarlig kapital 6.606 6.127 Kjernekapitaldekning 11,7 % 10,3 % Kjernekapitaldekning eks fondsobligasjon 10,4 % 8,8 % Kapitaldekning 13,3 % 11,8 % 31
Lave utlånstap Tapsutvikling per kvartal Q1 2011 Tapsfordeling NOK mill 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 Gruppevise Individuelle PM 3 26 5 8 8 17 11 17 17 SMN Finans 5-6 -1 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 BM 9 Tap på utlån utgjør 0,06 % (0,03 %) av brutto utlån per 31.3.2013 32
Misligholdte og andre tapsutsatte engasjementer Lavt nivå på mislighold og problemlån Q1 2011 til 1.200 2,00 1.000 800 Andre tapsutsatte, mill kr Mislighold, mill kr Mislighold i % 1,80 1,60 1,40 1,20 600 202 1,00 400 200 477 0,54 178 361 0,40 223 204 183 199 332 338 318 338 0,36 0,36 0,33 0,34 163 398 0,39 143 160 374 388 0,36 0,36 0,80 0,60 0,40 0,20 0 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 0,00 33
Balanse Balanse per Q1-2013 31.3.13 31.3.12 31.3.11 Likvider 22.483 15.505 16.782 Brutto utlån *) 76.425 71.681 68.553 - individuelle nedskrivninger -143-164 -217 - gruppevise nedskrivninger -295-290 -290 Netto utlån 75.988 71.227 68.046 Aksjer 761 624 572 Investering i tilknyttede selskaper og HFS 4.992 5.203 4.119 Goodwill 490 471 460 Øvrige aktiva 6.055 6.000 4.507 Eiendeler 110.769 99.030 94.486 Pengemarkedsfinansiering 37.263 30.758 33.380 Innskudd fra kunder 52.603 48.974 42.900 Innlån statsforvaltning vedr.bytteord. 2.273 2.553 4.318 Øvrig gjeld 5.610 5.778 3.594 Ansvarlig lånekapital 2.850 2.576 2.655 Egenkapital 10.170 8.393 7.639 Gjeld og egenkapital 110.769 99.031 94.486 *) I tillegg utlån overført Bolig- og Næringskreditt 30.405 25.706 20.054 34
Boligkreditt er en viktig finansieringskilde for banken Eiendeler Gjeld og egenkapital Seniorfinansiering Boligkreditt Boligkreditt 30,4 (22%) 30,4 (22%) 37,2 (26%) Øvrige aktiva 34,8 (25%) 76,0 (54%) Netto utlån EK 10,1 (7%) Øvrig 11,0 (8%) 52,6 (37%) Innskudd 35
God tilgang på kapitalmarkedsfinansiering Forfallsstruktur per 31.3.12 Mrd kr per år 8,9 11,6 Kommentarer Norges Banks bytteordning benyttet med samlet 2,3 mrd. kroner per 31.3.2013 5,2 4,2 5,2 2,9 Boligkreditt bankens viktigste finansieringskilde, 29 mrd. kroner overført per 31.3.2013 SpareBank1 SMN har tatt opp nytt euro lån på 500 mill. på 5 år Mrd kr per kvartal neste to år 2,3 2013 2014 2015 2016 2017 > 2018 1,0 0,8 3,5 5,7 2,1 1,5 2,8 Samlede forfall Q2 2013 Q2 2015 18,3 mrd. kroner: 6,5 mrd i 2013 8,9 mrd i 2015 2,9 mrd i Q1 2015 0,0 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 36
SpareBank 1 SMN 7467 TRONDHEIM Konsernsjef Finn Haugan Tel +47 900 41 002 Sentralbord Tel +47 07300 For ytterligere informasjon kontakt: Finansdirektør Kjell Fordal Tel +47 905 41 672 Internett adresser: Finanskalenderen 2013 SMN hjemmeside og nettbank: HuginOnline: Egenkapitalbevis generelt: www.smn.no www.huginonline.no www.grunnfondsbevis.no 1. kvartal 25. april 2. kvartal 14. august 3. kvartal 31. oktober 37