Kort presentasjon av DNB Næringsmegling AS Oppdrag: Utvikling av Marienlyst-området med ny multifunksjonshall Oppdragsgiver: Drammen kommune Drammen 11. Sept. 2012 Richard Gilde Senioranalytiker Bjørn-Erik Anderssen
Innhold Presentasjon av DNB Næringsmegling AS og ansvarlig verdivurderer Formell og erfaringsmessig kompetanse Verdivurderingsportefølje Verdivurderingsmetodikk inkl. beskrivelse av innhentet beslutningsgrunnlag Uavhengighetserklæring 2
DNB Næringsmegling AS Norges største og ledende næringsmegler Omsetning 2011: Transaksjoner - MrdNOK 7,3 Utleie/ leietakerrådgivning - 270.000 kvm. Verdivurderinger - MrdNOK 90 Landsdekkende nettverk med kontorer i Norge 54 ansatte (eiendomsmeglere, jurister/ advokater, siviløkonomer og -ingeniører). En rekke medarbeidere har lang og variert erfaring, enkelte over 30 år. Copyright DNB 3
Richard Gilde, Senioranalytiker Relevant erfaring Stranden 21 Aker Brygge 0021 Oslo, Norway tlf: +47 95 03 98 39 richard.gilde@dnb.no Richard Gilde har nesten 15 års erfaring fra det norske nærings-eiendomsmarkedet. Han har erfaring med verdivurdering, transaksjoner, corporate finance og fremmedkapitalfinansiering. I 2010 verdivurderte Richard Gilde næringseiendom med underliggende markedsverdi på ca. MrdNOK 90. Kort CV Siden januar 2010 har Richard Gilde hatt overordnet ansvar for verdivurderinger i DNB Næringsmegling AS. Han har tidligere jobbet i fire år på transaksjonssiden og med corporate finance i Catella Corporate Finance AS, I fire år på finansieringssiden i Nordea, og i fire år med verdivurdering/ analyse i DTZ. Richard Gilde er utdannet siviløkonom fra Handelshøyskolen BI. Verdivurderingsportefølje Aberdeen Asset Management Olav Thon Gruppen Storebrand Eiendom DNB Næringskreditt Posten Skifte Eiendom/ Forsvarsbygg Pareto Project Finance/ Bank ASA Union Eiendomskapital ICA Eiendom Rom Eiendom 4
Verdivurderingsmetodikk Copyright DNB Ved vurdering av mulig utbyggingspotensial benytter vi metoden for tomtebelastning pr. utbyggingsbar kvm. Dette innebærer at vi vurderer verdien av det ferdige prosjekt i fremtiden (ved bolig sannsynlig verdi pr salgbar kvm BRAS), fratrukket alle kostnadselementer som byggekostnader, finansiering, prosjektering/administrasjon. Vi tar også hensyn til utbyggers normale krav til gevinst og vurdering av risikoforhold. Deretter neddiskonteres samlede inntekter og kostnader basert på et mest mulig realistisk tidsperspektiv. I denne vurderingen brukte vi følgende interne og eksterne kilder: Tomtebelastning: Andre verdivurderinger samt betydelig lokal byggekonsulent. Salgspris bolig: Eiendomsverdi, samt stor lokal megler (samt for å finne realistisk utbyggingstakt) Byggekostnad : HolteProsjekt, samt betydelig lokal byggekonsulent. Leiepris og eierkostnad: Andre verdivurderinger. Diskonteringsrenter og yield: DNB Næringsmegling AS transaksjonsdatabase (dekker anslagsvis 80-90% av samtlige transaksjoner på en størrelse på mer enn MNOK 50), samt andre verdivurderinger. Som en avdeling i landets største rådgiver og megler innen næringseiendom- og som en del av Norges største finanskonsern - har vi spesielt god tilgang på relevante markedsdata. Dette gjelder både for lokale/regional markedsforhold, og for særskilte bransjer som kjøpesenter, lager/logistikk, hotell og bolig. Vi følger også tett den makroøkonomiske utviklingen, og markedet for finansiering. 5
Copyright DNB Uavhengighetserklæring Vi viser til oppdrag «Utvikling av Marienlyst-området med ny multifunksjonshall» hvor DNB Næringsmegling AS er engasjert av Drammen kommune og DTZ Realkapital Verdivurdering AS er engasjert av Ticon AS som verdivurderere. På vegne av DNB Næringsmegling AS bekreftes med dette at vi anser oss selvstendige i forhold til ovennevnte parter og følgelig objektive i forhold til det foreliggende oppdrag. DNB Næringsmegling AS har ikke utført noen oppdrag på vegne av noen av ovennevnte parter over de siste to år. For ordens skyld nevnes imidlertid at DNB Næringsmegling AS har gjort verdivurdering på vegne av Oslo Areal AS hvor Ticon AS har vært forvalter. Endelig vil vi bekrefte at DNB Næringsmegling AS er et selvstendig og uavhengig selskap i forhold til bankvirksomheten i DNB Bank. På vegne av DNB Næringsmegling AS Richard Gilde Senioranalytiker 6
Copyright DNB Konfidensialitetserklæring I forbindelse med verdivurderingen av eiendommene (heretter kalt Arbeidet ) utpekt av Drammen kommune (Oppdragsgiver) mottok DNB Næringsmegling AS (Oppdragstaker) informasjon om eiendommene og planene (heretter kalt Informasjonen ). Informasjonen ble gitt så vel skriftlig som muntlig og var konfidensiell. 7