115 27 244 95 97 22 171 197 17 75 129 55 46 62 57 12 7 35 4 2-3 214 215 216 217 218 15-5 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19-8 -13-74 EPS for kvartalet på NOK 1,6 (1,1) Utbytte fra Eika på MNOK 42 blir utbetalt i Q2 Kundeutbytte utbetalt i april måned. 5% av skattefradrag på utbetalt kundeutbytte bokført i Q1 (MNOK 6.6) Det resterende tas inn i Q2-219 EPS opp 43% siden 216 Utbytte per EK-bevis mer enn firedoblet i samme periode EPS på NOK 5,6 i 217, opp fra 4,8 i 216 2
14,3 % 8,8 % 8,6 % 8,2 % 6,2 % 7,3 % 7,5 % 6,1 % 6,5 % 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 214 215 216 217 218-3,5 % 3
2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19,4 4,1 % 3,9 %,5 4,5 % 4,7 % 6,4 % 1, %,2 -,2 -,1 % 1,3 % 2,3 % 2,7 % -,5-6,6 % -7,1 % -6,5 % -4,4 % -3,1 % -1,7 % -,3 %,2 % 1,3 % 2,8 % 1,4 % 1,4 % 3,5 % -1,1 % -,9 % 5, %, % -,4-3,5 % -4,2 % -,1-5,4 % -4,8 % -4,2 % -5, % -,6-6,9 % -6,5 % -5,9 % -5,6 % -,15-7,5 % -7,8 % -8,8 % -1, % -,8 -,2 Konsern Personmarked Bedriftsmarked -,1 -,25-15, % Utlån til kunder er opp MNOK 86 (3,9%) siste 12 mnd Utlånsvekst siste kvartal var 1,6% (MNOK 36) Utlånsvolum for privatmarked er opp MNOK 93 (6,4 %) siste 12 mnd Utlånsvolum for bedriftsmarkedet er ned MNOK 7 (-,9 %) siste 12 mnd 4
6
1,82% 1,76% 1,68% 1,69% 1,6% 1,65% 1,6% 1,64% 1,81% 1,73% 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 214 215 216 217 218 Sterk konkurranse i boliglånsmarkedet kombinert med stigende Nibor-renter legger press på utlånsmarging og rentenetto PM porteføljen delvis repriset gjennom 218 for å bevare konkurransekraften Rentene på boliglån og innskudd øker med inntil,25% med effekt fra 6. mai Rentemarginen faller i siste kvartal. Skyldes i stor grad lavere utlånsmargin som følge av høyere pengemarkedsrenter. Renteendring på utlån og innskudd får effekt fra midten av 4. kvartal. 7
% 3,6 % 3,46 % 3,59 % 3,56 % 3,47 % 3,33 % 3,21 % 3,28 % 3,24 % % % %,32 %,31 %,35 %,26 %,35 % 2,8 % 2,16 % 2,26 % 2,19 % 2,2 % 1,85 % 1,79 % 1,69 % 1,6 % % % % % % %,17 %,12 %,6 %,2 % -,2 % -,2 % -,5 % -,6 %,15 %,1 %,19 %,14 % 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 % 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Utlånsmargin PM Utlånsmargin BM Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM Rentejustering med effekt fra 6. mai for personmarkedet Inntil,25% økning i renten på innskudd og utlån i PM Marginen beregnes som differansen mellom gjennomsnittlig kunderente og gjennomsnittlig Nibor3m. Utlånsmargin = snitt utlånsrente snitt Nibor3m. Innskuddsmargin = snitt Nibor3m snitt innskuddsrente 8
19,6 6,6 1, 12, 67,1 9,7 15,2 12, 3,2 17,8 18, 6,3 6,4 31,1 9,6 8,8 12,9 12,3 1,7-1,4 -,6 2, 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Øvrige inntekter datterselskaper og tilknyttede selskaper Verdiendring valuta og verdipapir (omløpsmidler) Netto provisjonsinntekter Utbytte og inntekter verdipapir (m/var. avkastning) 174,4 26,8 122,9 122,6 84,7 53,9 46,7 27,1 28,9 32,5 14,9 14,1 26,2 61,9 5,9 53,9 49,2 58,7 39, 2,4 27, 3,3 -,3 214 215 216 217 218-49,9 Øvrige inntekter datterselskaper og tilknyttede selskaper Verdiendring valuta og verdipapir (omløpsmidler) Netto provisjonsinntekter Utbytte og inntekter verdipapir (m/var. avkastning) Reprising av aksje og obligasjonsportefølje har bidratt med 8,8 MNOK i kvartalet Økt volum i forsikring og sparing, press på marginer Press på gebyrer Bidrag fra datterselskap er i sin helhet fra Aktiv Eiendom Generelt press på gebyrinntekter Volumøkning innen sparing og forsikring, men til lavere marginer MNOK 29 i Eika utbytte for 217, utbetalt i Q2 9
Mål 219: 8 7 6 5 64 63 65 69 67 45 4 35 3 33 46 288 269 261 25 4 2 3 15 2 1 1 5 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 214 215 216 217 218 Noe høyere kostnader knyttet til digitalisering i første kvartal Kostnadsnivået for 218 forventes å ligge på samme nivå eller noe lavere enn i 217 1
,34 % % %,98 % 1% % % 1% 19,12 %,13 %,7 % 7 7 4-6 -,1 % 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 % % % % % % % %,49 % 234,33 %,16 %,11 % 112 72 39 24 214 215 216 217 218 1% % % % % Tap på utlån og garantier Tap i % av brutto utlån annualisert Tap på utlån og garantier Tap i % av brutto utlån Konsernet har kostnadsført MNOK 7 i tap på utlån og garantier i kvartalet Konstaterte tap på eksisterende engasjement utgjorde MNOK 34,5 Steg 3 tapsavsetninger (tidl. individuelle nedskrivninger) ble redusert med MNOK 24,4 Steg 1 og 2 tapsavsetninger (tidl. gruppevise nedskrivninger) ble redusert med MNOK 3,1 Konstaterte tap på eksisterende engasjement utgjorde MNOK 175 i 218 Steg 3 tapsavsetninger ble redusert med MNOK 127 Steg 1 og 2 tapsavsetninger ble redusert med MNOK 24 11
Resultat 216 Resultat 217 Resultat 218 Mål 22 7,3 % 7,5 % 8,8 % (8,1 % uten Vipps) > 9 % 26 % 5 % 75 % 5-75 % 15,6 % 16,6 % 16,6 % > 15,2 % - 11 % 21 % 3 % -4,8 % / -6,5 %,2 % / -,3 % -1,1% / 4,7% > kredittvekst 12
13
des. 16 jan. 17 feb. 17 mar. 17 apr. 17 mai. 17 jun. 17 jul. 17 aug. 17 sep. 17 okt. 17 nov. 17 des. 17 jan. 18 feb. 18 mar. 18 apr. 18 mai. 18 jun. 18 jul. 18 aug. 18 sep. 18 okt. 18 nov. 18 des. 18 jan. 19 feb. 19 mar. 19 apr. 19 Pris 7 65 6 55 5 45 4 35 3 Volum 4. 35. 3. 25. 2. 15. 1. 5. 2 største egenkapitalbeviseierne per 31.3.219 # egenkapitalbevis Andel 1. Sparebank 1 SR-Bank C/O SR-Investering 3.485.9 15,14 % 2. Merrill Lynch 2.27.83 9,86 % 3. AS Clipper 1.88.738 4,73 % 4. Espedal & Co AS 886.861 3,85 % 5. VPF EIKA Egenkapital C/O Eika Kapitalforvaltning 882.872 3,84 % 6. Wenaasgruppen AS 65. 2,82 % 7. Holmen Spesialfond 6. 2,61 % 8. Salt Value AS 555. 2,41 % 9. Skagenkaien Investering AS 35. 1,52 % 1. Nordhaug Invest AS 284.957 1,24 % 11. Meteva AS 261.881 1,14 % 12. Kristian Falnes AS 26. 1,13 % 13. Bergen Kommunale Pensjonkasse 233. 1,1 % 14. Innovemus AS V/Oskar Bakkevig 185.,8 % 15. Hausta Investor AS 165.,72 % 16. Barque 159.651,69 % 17. Tirna Holding AS 156.255,68 % 18. Velde Holding AS 154.353,67 % 19. Parra Eiendom AS 15.,65 % 2. Verdipapirfondet Nordea Avkastning 129.119,56 % Sum 12.97.779 56,1 % SADG VOLUME SADG OSEEX (rebased) OSEBX (rebased) Totalt 23.14.92 1, % 14
1 1 47% 49% 52% 48% 1 1 81% 1 35% 1 59% 1 47% 45% 45% 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 214 215 216 217 218 Nedgang i inntekter knyttet til verdiendringer i likviditetsporteføljen medfører en økt kostnadsgrad 15
2, 8, 18, 16, 14, 12, 1, 8, 14 14 15 15 14,6,6,6,7 1,5,6 1,4 1,6 1,1 3,5 1, 2,5 1,1 2,4 2,5,9,7 2,3 2,1 2,1 1, - -1, -2, 7, 6, 5, 4, 3, 66 2,1 3,9 5,5 13,6 59 1,9 4, 5,6 11,9 72 1, 5,9 4,8 11,9 66 2,6 6,2 4,1 1,7 57 2,5 8, 3,9 9,3 6, 4, 2, - 6, 4, 8,5 8,3 9,3 7,4 7,9-3, -4, 2, 1, 41,1 37,1 47,5 42,8 33,5-2, -4, 2, - 1Q 218 2Q18 3Q 218 4Q 218 1Q 219-5, - 214 215 216 217 218-6, Betalingsformidling og gebyrinntekter Verdipapirforvaltning og -omsetning Formidlingsprovisjon Garantiprovisjon Provisjon ved salg av forsikringstjenester Betalingsformidling og gebyrinntekter Verdipapirforvaltning og -omsetning Formidlingsprovisjon Garantiprovisjon Provisjon ved salg av forsikringstjenester Press på gebyrinntekter innen betalingsformidling Økt volum på forsikring og sparing, men lavere marginer Lavere garantivolum medfører lavere garantiprovisjoner 16
12% 12% 1,6 % 9,84 % 9,71 % 9,88 % 9,85 % 9,67 % 1,4 % 9,88 % 9% 9% 7,37 % 7,64 % 6% 6% 3% 3% % 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 % 214 215 216 217 218 17
2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 217 218 Vekst forvaltning -,6 % -1, %,6 %,3 % 2,1 % 1,1 %,7 % 1, % -1,2 % 4,3 % Vekst utlån,2 % -1,2 % 2, %,4 % 1,2 %,5 %,6 % 1,6 % -,1 % 2,7 % Vekst innskudd -1,1 % -2,6 % 1,8 % 1,7 % 3,7 % -2,4 %,6 % 1, % -,4 % 3,6 % Netto rentemargin 1,78 % 1,84 % 1,85 % 1,82 % 1,76 % 1,68 % 1,69 % 1,6 % 1,81 % 1,73 % Andre inntekter % av totale inntekter 29,2 % 16,1 % 13,2 % 14,3 % 36,7 % 13,6 % 13,5 % 22,3 % 2,6 % 21, % Kostnadsgrad 41,4 % 45,4 % 48,7 % 46,7 % 34,6 % 49,1 % 52, % 47,9 % 45, % 44,7 % Kostnader % gj.sn. forvaltningskapital 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % Egenkapitalavkastning før skatt 11,6 % 9,6 % 7,5 % 8,2 % 17,1 % 8,6 % 9,8 % 9,4 % 9,7 % 1,8 % Egenkapitalavkastning etter skatt 9,5 % 7,3 % 5,6 % 6,1 % 14,3 % 6,5 % 8,6 % 8,2 % 7,5 % 8,8 % Kapitaldekningsprosent 19,6 % 19,6 % 2, % 19,5 % 18,4 % 18,3 % 18,6 % 18,2 % 2, % 18,6 % Kjernekapitalprosent 17,6 % 17,7 % 18,1 % 18,3 % 17,7 % 17,7 % 17,3 % 17, % 18,1 % 17,3 % Ren kjernekapitalprosent 16,1 % 16,2 % 16,6 % 16,8 % 16,3 % 16,2 % 16,6 % 16,3 % 16,6 % 16,6 % Risikovektet kapital 15.229 15.182 15.44 15.371 15.57 15.63 15.538 15.652 15.44 15.538 Antall årsverk 134 135 135 134 138 135 136 136 135 136 Børskurs 44 53 55 5 51 6 55 64 55 55 Egenkapitalbevisprosent 65, 65, 64,5 65,1 65,2 65,3 65,3 65,3 64,5 65,3 Fortjeneste per egenkapitalbevis (konsern) 1,8 1,4 1,1 1,1 2,7 1,3 1,7 1,6 5,6 6,9 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 75,2 76,5 76,6 75,6 78,4 79,7 81,1 78,4 76,6 81,1 Individuelle nedskrivninger i % av brutto utlån 1,2 % 1,23 % 1,3 % 1,11 % 1,16 %,73 %,7 %,58 % 1,3 %,7 % Gruppenedskrivninger i % av utlån etter ind. Nedskrivninger,54 %,51 %,5 %,53 %,44 %,4 %,38 %,37 %,5 %,38 % Innskuddsdekning 51,3 % 5,6 % 5,6 % 51,1 % 52,4 % 5,7 % 5,7 % 5,3 % 5,6 % 5,7 % Innskuddsdekning morbank 75,3 % 74,2 % 73,3 % 73,7 % 78, % 74,7 % 76, % 76,4 % 73,3 % 76, % 18
Etisk bankguide i Norge er et samarbeid mellom Framtiden i våre hender og Forbrukerrådet Sandnes Sparebank Årets klatrer 19
Innskuddsdekning UB innskudd fra kunder/ub netto utlån til kunder Likviditetsindikator (LCR) Likvide aktiva / netto likviditetsutgang innen 3 dager i et stresscenario Net Stable Funding Ratio (NSFR) Tilgjengelig stabil finansiering / nødvendig stabil finansiering Rentenetto Renteinntekter - rentekostnader Netto rentemargin ((Rentenetto / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital) Utlånsmargin Gjennomsnittlig kunderente glidende gjennomsnitt av 3mnd Nibor Innskuddsmargin Glidende gjennomsnitt av 3mnd Nibor gjennomsnittlig kunderente Kostnadsgrad Sum driftskostnader / (netto renteinntekter + sum andre driftsinntekter) Totale kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital ((Sum driftskostnader / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital Egenkapitalavkastning før skatt (Resultat før skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital + IB sum egenkapital) / 2 [beregnes eks. hybridkapital] Egenkapitalavkastning etter skatt (Resultat etter skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital UB + IB sum egenkapital) / 2 [beregnes eks. hybridkapital] Egenkapitalbevisprosent (Egenkapitalbeviskapital + egne egenkapitalbevis + overkurs + utjevningsfond) / (egenkapitalbeviskapital + egne egenkapitalbevis + overkurs + utjevningsfond + sparebankens fond + gavefond) Fortjeneste per egenkapitalbevis (Resultat etter skatt x egenkapitalbevisprosent) / antall egenkapitalbevis Bokført egenkapital per egenkapitalbevis (UB sum egenkapital UB hybridkapital) x egenkapitalbevisprosent / antall egenkapitalbevis Pris/Bokført egenkapital (P/B) Børskurs / bokført egenkapital per egenkapitalbevis Resultat av drift før tap og skatt Resultat etter skatt + skattekostnad + nedskrivninger og tap på utlån og garantier 2
This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sandnes Sparebank. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent of Sandnes Sparebank. Sandnes Sparebank assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation.