SpareBank 1 SR-Bank ASA. 3. kvartal november Side 1

Transkript

1 SpareBank 1 SR-Bank ASA 3. kvartal november 2012 Side 1

2 Disclaimer This presentation contains forward-looking statements that reflect management s current views with respect to certain future events and potential financial performance. Although SpareBank 1 SR-Bank believes that the expectations reflected in such forward-looking statements are reasonable, no assurance can be given that such expectations will prove to have been correct. Accordingly, results could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of various factors. Important factors that may cause such a difference for SpareBank 1 SR-Bank include, but are not limited to: (i) the macroeconomic development, (ii) change in the competitive climate, (iii) change in the regulatory environment and other government actions and (iv) change in interest rate and foreign exchange rate levels. This presentation does not imply that SpareBank 1 SR-Bank has undertaken to revise these forward-looking statements, beyond what is required by applicable law or applicable stock exchange regulations if and when circumstances arise that will lead to changes compared to the date when these statements were provided. Side 2

3 Hovedtrekk Resultat før skatt hittil i år ble mill kr (1.005 mill kr) Egenkapitalavkastning etter skatt på 12,8 % (10,4 %) Resultat før skatt for 3. kvartal ble 505 mill kr (253 mill kr) Egenkapitalavkastning etter skatt på 13,6 % (7,2 %) Utlånsvekst på 8,5 % og innskuddsvekst på 7,6 % siste 12 måneder Rullerende 12-måneders utlånsvekst er avtagende både for privatmarked og bedriftsmarked Bedret inntjening fra underliggende drift Netto renteinntekter tillagt provisjoner og resultatbidrag fra kredittforetakene økte med 8,4 % fra 2. kvartal Økte utlånsmarginer, men innskuddsmarginer under press Lave nedskrivninger på utlån - stabilt nivå av misligholdte og tapsutsatte utlån Positive finansmarkeder i kvartalet gav god avkastning på finansielle investeringer Styrket soliditet - kjernekapitaldekning på 11,5 % Side 3

4 Nøkkeltall Egenkapitalavkastning Kjernekapitaldekning 13,9 % 12,9 % 11,8 % 13,6 % 9,6 % 10,6 % 10,5 % 11,4 % 11,5 % 7,2 % 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 12 Innskuddsdekning Resultat pr aksje i kr 61,9 % 63,2 % 66,8 % 67,6 % 66,2 % 1,73 1,58 1,56 1,19 0,86 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 12 Side 4

5 Utsikter Høyt investeringsnivå i olje-, gass- og energisektoren forventer fortsatt lav arbeidsledighet og økende boligbygging i konsernets markedsområde. Vedvarende internasjonal usikkerhet kan imidlertid gi mulige negative konsekvenser også for norsk økonomi. God kredittkvalitet og lavt mislighold; venter fortsatt lave tap og nedskrivninger. Nye reguleringer, blant annet i form av strengere krav til kapital og finansiering, kan medføre et behov for en mindre kapitalintensiv vekst framover enn det som har vært vanlig de siste årene. Noe avdempet utlånsvekst framover Fokus på effektiv drift og inntekter fra mange produkt- og tjenesteområder bidrar sammen med noe høyere utlånsmarginer til en forventning om fortsatt god inntjening for konsernet inneværende år Side 5

6 Resultatutvikling kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Konsernregnskap (mill kr) Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter fra finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Driftsresultat før nedskrivninger på utlån Nedskrivninger på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Side 6

7 Nøkkeltall kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv Egenkapitalavkastning etter skatt (%) 12,8 10,4 13,6 11,8 12,9 13,9 7,2 Rentenetto (%) 1,24 1,30 1,28 1,22 1,21 1,34 1,35 Nedskrivninger i % av brutto utlån 0,14 0,12 0,16 0,13 0,13 0,18 0,11 -inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 0,10 0,09 0,11 0,09 0,09 0,12 0,08 Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 1,41 1,25 1,41 1,31 1,33 1,10 1,25 -inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 0,94 0,90 0,94 0,90 0,90 0,76 0,90 Kostnadsprosent 49,5 54,3 46,0 50,1 52,8 38,1 62,0 Brutto utlånsvekst, inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt (%) 8,5 15,3 8,5 9,3 10,3 11,2 15,3 Innskuddsvekst (%) 7,6 15,5 7,6 9,7 7,1 5,4 15,5 Forvaltningskapital (mrd kr) Utlånsportefølje i SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt (mrd kr) Resultat pr aksje (kr) 1) 3,98 3,69 1,56 1,19 1,58 1,73 0,86 Bokført egenkapital pr aksje (kr) 46,7 47,7 46,7 44,8 49,1 48,8 47,7 Antall utstedte aksjer (mill) ) Antall aksjer ble økt 18. juni 2012 fra til som følge av kapitalutvidelse. Resultat per aksje fra og med 2. kvartal og hittil i år er beregnet basert på nytt antall aksjer. Side 7

8 Konsernets inntektsprofil Mill kr kv kv kv kv kv. 12 Netto renteinntekter Provisjonsinntekter SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt Resultatandeler SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt Netto provisjons- og andre inntekter Side 8

9 Utlåns- og innskuddsmarginer Utlånsmarginer 1,94% 1,97% 1,98% 2,01% 2,00% 1,97% 2,14% 2,29% 2,34% 1,22% 1,26% 1,19% 1,06% 1,02% 0,99% 1,39% 1,65% 1,71% 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv 12 Bedriftsmarkedet Personmarkedet Innskuddsmarginer 0,63% 0,56% 0,50% 0,59% 0,65% 0,69% 0,27% 0,24% 0,08% 0,05% 0,08% 0,14% 0,25% 0,06% -0,03% -0,16% -0,04% -0,17% 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv 12 Bedriftsmarkedet Personmarkedet Definisjon: Snitt kunderente minus 3 mnd glidende gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR. Utlånsmarginer inkluderer porteføljer i SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt Side 9

10 Utlånsvolum og 12 måneders vekst Bedriftsmarked Mill kr ,3 % 2,9 % 4,8 % 11,1 % 12,1 % 11,8 % 8,9 % 7,2 % 5,7 % 15% 10% 5% 0% 0 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 12-5% Volum 12 mnd vekst % Personmarked ,9 % 17,1 % 17,2 % 17,1 % Mill kr ,3 % 11,2 % 10,7 % 9,8 % 8,7 % 15% 10% 5% 0 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 12 0% Volum 12 mnd vekst % * Inkluderer utlånsporteføljer i SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt Side 10

11 Utlånsportefølje pr Jord- og skogbruk + fiske: 2,9 (2,8) Industri/kraft- og vannforsyn./bygg og anlegg: 3,7 (3,9) Varehandel, hotell og restaurant: 1,9 (2,0) Shipping: 1,1 (1,3) Offshore/olje og gass: 4,8 (5,0) Personkunder: 30,5 (35,4) Eiendomsdrift: 15,5 (16,6) Sum Personkunder: 63,6 (63,2) Tjenesteytende virksomhet: 5,0 (4,6) Offentlig forvaltning: 1,5 (0,8) Alle tall i %. Tall pr i parentes. Utlån før individuelle nedskrivninger, nominelle beløp, og ekskl. ufordelte opptjente renter. Sektorfordeling i hht standardinndeling fra SSB. Boliglån i SB1 Boligkreditt: 33,1 (27,8) Side 11

12 Belåningsgrad boliglån Det er en økende andel utlån innenfor 70 % belåningsgrad siste år og en avtagende andel utlån med belåningsgrad over 85 %. Ca 2,3 % av eksponeringen overstiger 85 % av sikkerhetsverdiene. Verdien av panteobjektene tilknyttet utlån i SB 1 Boligkreditt oppdateres kvartalsvis. 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Belåningsgrad boliglån - totalfordelt 73,0 % 68,1 % 18,0 % 19,8 % 5,1 % 7,5 % 3,8 % 4,6 % Under 70 % % % Over 100 % Verdien av panteobjektene tilknyttet boliglån på bankens egen balanse oppdateres minst hvert tredje år. 100% 80% 60% 94,1 % 92,6 % Belåningsgrad boliglån - saldofordelt Ved saldofordelt belåningsgrad gjelder at for lån som overstiger 70 % av sikkerhetens antatte markedsverdi, fordeles det overskytende på de øvrige intervallene. Ved totalfordelt belåningsgrad tilordnes hele det aktuelle lånet til ett og samme intervall. Tallene inkluderer utlånsportefølje i SB1 Boligkreditt. 40% 20% 0% 3,7 % 3,5 % 0,9 % 2,4 % 1,4 % 1,5 % Under 70 % % % Over 100 % Side 12

13 Innskuddsvolum og 12 måneders vekst Bedriftsmarked Mill kr ,3 % 13,3 % 20,1 % 19,5 % 16,0 % 3,0 % 2,8 % 6,8 % 5,9 % 20% 15% 10% 5% 0 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 12 0% Volum 12 mnd vekst % Personmarked % Mill kr ,1 % 13,6 % 13,9 % 13,7 % 15,1 % 9,6 % 11,1 % 9,8 % 10,8 % 15% 10% 5% 0 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 12 0% Volum 12 mnd vekst % Side 13

14 Netto provisjons- og andre inntekter kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Beløp i mill kr Betalingsformidling Sparing/plassering Forsikring Provisjonsinntekter EiendomsMegler Garantiprovisjon Tilrettelegging/kundehonorar Øvrige Netto provisjons- og andre inntekter ekskl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt Provisjonsinntekter SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt Netto provisjons- og andre inntekter inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt Side 14

15 Netto inntekter fra finansielle investeringer kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Beløp i mill kr Utbytte Inntekter av eierinteresser Kursgevinst/tap verdipapir herav kursendring aksjer og egenkapitalbevis herav kursendring sertifikat og obligasjoner Kursgevinst/tap valuta/renter herav kursgevinst kunde- og egenhandel herav IFRS-effekter Netto inntekter fra finansielle investeringer Side 15

16 Resultat datterselskaper Beløp i mill kr EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS Antall omsetninger Resultat før skatt ,7 48,4 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital, mrd kr Resultat før skatt 6,0 5,2 77,3 56,8 SR-Forvaltning AS Forvaltet kapital, mrd kr Resultat før skatt 6,2 5,8 16,4 18,2 Øvrige Resultat før skatt 5,9 7,0 Side 16

17 Resultatandel tilknyttede selskaper Beløp i mill kr SpareBank 1 Gruppen AS (19,5 % eierandel) Resultat etter skatt 95,7 46,8 Korrigert resultatbidrag fra ,3 1,9 SpareBank 1 Boligkreditt AS (34,4 % eierandel) Resultat etter skatt 70,3 21,3 SpareBank 1 Næringskreditt AS (30,7 % eierandel) Resultat etter skatt 6,5 5,1 Bank 1 Oslo Akershus AS (19,5 % eierandel) Resultat etter skatt 26,7 14,8 Korrigert resultatbidrag fra ,4-0,4 BN Bank ASA (23,5 % eierandel) Resultat etter skatt 23,8 30,1 Amortisering 6,2 21,9 Øvrige Resultat etter skatt 0,4 0,3 Sum tilknyttede selskap Resultat etter skatt 243,3 141,8 Side 17

18 Driftskostnader kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Mill kr Personalkostnader Engangseffekt, pensjonsføringer Sum personalkostnader IT kostnader Markedsføring Øvrige administrasjonskostnader Sum administrasjonskostnader Avskrivninger Driftskostnader faste eiendommer Øvrige driftskostnader Sum andre driftskostnader Totale driftskostnader Side 18

19 Nedskrivning på utlån og garantier kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Kostnadsførte nedskrivninger (mill kr) Bedriftskunder Personkunder Endring i gruppevise nedskrivninger Sum kostnadsførte nedskrivninger Balanseførte nedskrivninger (mill kr) Bedriftskunder Personkunder Gruppevise nedskrivninger Sum balanseførte nedskrivninger Side 19

20 Netto nedskrivninger på utlån 0, ,41 0,38 0,38 0, ,32 0,35 0,30 Mill kr ,23 0,19 0,13 0,14 0,25 0,20 0,15 Prosent ,10 0, Individuelle nedskrivninger Gruppe nedskrivninger Nedskrivning i % av gjennomsnittlig brutto utlån Nedskrivning i % av gjennomsnittlig brutto utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt -30 0,10 0,05 0,00-0,05 Side 20

21 Misligholdte og tapsutsatte engasjement 1,61% 1,44% 1,23% 0,97% 1,14% 1,10% 0,91% 0,76% 1,25% 0,90% 1,10% 0,76% 1,33% 1,31% 1,41% 0,90% 0,90% 0,94% Misligholdte, mill kr Tapsutsatte engasjement, mill kr Sum misligholdte og tapsutsatte engasjement i % brutto utlån Sum misligholdte og tapsutsatte engasjement i % brutto utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt Side 21

22 Markedsfinansiering og likviditetsstyring Forfall neste 12 månedene Meget god likviditet og god tilgang til markedet. Utstedt ca. 11,4 mrd kr og kjøpt tilbake ca. 4,9 mrd kr hittil i år. Mrd kr 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Netto refinansieringsbehov de neste 12 månedene er 5,2 mrd kr. okt. 12 nov. 12 des. 12 jan. 13 feb. 13 Funding mar. 13 apr. 13 mai. 13 jun. 13 Egenbeholdning jul. 13 aug. 13 sep. 13 Likviditetsbuffer på 19,6 mrd kr ved utgangen av september Forfall pr år Mrd kr 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0, Funding Egenbeholdning Side 22

23 Soliditet Kjernekapitaldekningen ved utgangen av 3. kvartal 2012 var 11,5 %. Ren kjernekapital ved utgangen av 3. kvartal 2012 var 9,4 %. SpareBank 1 SR-Bank har som mål at kjernekapitaldekningen skal være minimum 10 %, mens ren kjernekapitaldekning skal være minimum 9 %. Prosent ,8 12,0 11,9 11,2 11,4 10,6 10,3 9,6 9,3 8,8 8,2 8,3 13,4 12,9 12,0 11,5 10,5 9,4 På grunn av overgangsregler kan minstekrav til IRB-kapitaldekning frem til 2015 maksimalt reduseres til 80 % i forhold til Basel I-reglene Ren kjernekapital Ren kjernekapital ekskl. overgangsregler (IRB) Kjernekapitaldekning Kjernekapitaldekning ekskl. overgangsregler (IRB) Kapitaldekning Kapitaldekning ekskl. overgangsregler (IRB) Side 23

24 Side 24 VEDLEGG

25 SRBANK pr Eierandeler pr : Fra Rogaland, Agder-fylkene og Hordaland: 61,5 % Fra utlandet: 6,2 % 10 største: 55,3 % 20 største: 60,3 % Børskurs 36,90 40,70 57,00 50,00 27,08 Børsverdi (mill kr) Antall eiere pr : Ansatte i konsernet eide 2,2 % ved utgangen av 3. kvartal 2012 Bokført egenkapital pr aksje (inkl utbytte) (konsern) Bokført egenkapital pr aksje (inkl utbytte) (morbank) 46,68 48,75 47,45 42,07 37,23 41,75 42,81 41,80 36,85 32,06 Omsetning i 3. kvartal 2012: 3,1 % av utstedte aksjer Resultat pr aksje (konsern) 3,98 5,42 6,84 6,88 3,00 Utbytte pr aksje n.a. 1,50 2,75 1,75 0,83 Pris/Resultat pr aksje 6,95 7,51 8,33 7,27 9,03 Pris/Bokført egenkapital (konsern) 0,79 0,83 1,20 1,19 0,73 Pris/Bokført egenkapital (morbank) 0,88 0,95 1,36 1,36 0,84 Side 25

26 20 største aksjonærer pr # Investor Beholdning Prosentandel 1 Sparebankstiftelsen SR-Bank ,2 % 2 Gjensidige Forsikring ASA ,4 % 3 SpareBank 1-stiftinga Kvinnherad ,4 % 4 Folketrygdfondet ,4 % 5 Odin Norge ,2 % 6 Frank Mohn AS ,1 % 7 Odin Norden ,6 % 8 Skagen Global ,4 % 9 Clipper AS ,9 % 10 JPMorgan Chase Bank, U.K ,8 % 11 SHB Stockholm Clients Account, Sverige ,6 % 12 Fondsfinans Spar ,6 % 13 Westco AS ,5 % 14 Køhlergruppen AS ,5 % 15 FLPS, U.S.A ,5 % 16 Varma Mutual Pension Insurance, Finland ,5 % 17 Skagen Global II ,5 % 18 Vpf Nordea Norge Verdi ,5 % 19 Maaseide Promotion AS ,4 % 20 State Street Bank and Trust, U.S.A ,4 % Topp 5 48,5 % Topp 10 55,3 % Topp 20 60,3 % Side 26

27 Rating Long-term debt Moody s A1 Fitch Long-term IDR A- Outlook On review Outlook Stable Outlook Oppdatert 9. mars 2012 Oppdatert 24. februar 2012 Ratinghistorikk AAA/Aaa AA+/Aa1 AA/Aa2 AA-/Aa3 A+/A1 A/A2 A-/A3 BBB/Baa BB/Ba B Moody's Fitch Side 27

28 Sparing og plassering - porteføljeutvikling Kapital under forvaltning på 11,9 mrd kr pr Økt fra 11,2 mrd kr pr antall aktive spareavtaler med ca 43 mill kr i månedlig nytegning Det vesentlige av kapitalen forvaltes av SR-Forvaltning og ODIN Forvaltning. Mill kr kv kv kv kv kv. 12 SR-Forvaltning ODIN Spareprodukter Liv Eiendomssyndikater Øvrig Side 28

29 Likviditetsportefølje Likviditetsbuffer - overlevelsesevne Obligasjonsporteføljen sep. 12 nov. 12 jan. 13 mar. 13 mai. 13 jul. 13 sep. 13 nov. 13 jan. 14 mar. 14 mai. 14 jul. 14 sep. 14 nov. 14 jan. 15 mar. 15 Mrd kr Herav bokført Obligasjonsinvesteringer Markedsverdi i mill kr % andel iht amortisert kost i mill kr Norsk stat/kommune % 0 Utenlandsk garanterte % 0 OMF/Covered bonds % 0 Norsk bank/finans % 25 Utenlandsk bank/finans % 325 Industri % 0 Totalt % 350 Likviditetsbuffer: kontanter, korte plasseringer, trekkrettigheter i Norges Bank (obligasjoner inkl OMF) og boliglån som p.t. er klar til å overføres til kredittforetakene. Forutsatt uendrede innskudd og utlån, og ingen nye innlån i perioden. Side 29

30 Verdipapirinvesteringer Det alt vesentlige av obligasjonsporteføljen forvaltes som ledd i bankens likviditetsstyring. Obligasjoner som holdes for likviditetsformål har generelt meget lav risiko. Banken har ingen direkte eksponering mot statsgjeld utenom Norden. Risikoprofil - obligasjoner Total portefølje Risikokategori Rating Markedsverdi mill kr Prosent Total Bytteordning AAA % Veldig lav risiko AAA, AA+, AA og AA % Lav risiko A+, A og A % Moderat risiko BBB+, BBB og BBB % Høy risko BB+, BB og BB % Veldig høy risiko B+ og lavere % Totalt % Likviditetsformål Risikokategori Rating Markedsverdi mill kr Prosent Treasury Bytteordning AAA % Veldig lav risiko AAA, AA+, AA og AA % Lav risiko A+, A og A % Moderat risiko BBB+, BBB og BBB % Høy risko BB+, BB og BB- 0 0 % Veldig høy risiko B+ og lavere 0 0 % Totalt % Tradingformål Risikokategori Rating Markedsverdi mill kr Prosent Trading Veldig lav risiko AAA, AA+, AA og AA- 0 0 % Lav risiko A+, A og A % Moderat risiko BBB+, BBB og BBB % Høy risko BB+, BB og BB % Veldig høy risiko B+ og lavere % Totalt % Side 30

31 Lav eksponering mot shippingsegmentet Utlån til konvensjonell shipping er lav og utgjør 1,1 % av totale utlån Utlån til offshoresektoren utgjør 4,8 % av totale utlån Produkttank; 7,9 % Seismikk; 6,5 % Tørrlast ; 3,8 % Gass; 3,2 % Annet; 5,8 % Summen av utlån, utrukne rammer og garantier til disse sektorene utgjør 10,7 mrd kr. 21 % av eksponeringen er mot konvensjonell shipping 79 % av eksponeringen er mot offshoresektoren Rigg; 16,7 % Offshore Service Vessels ; 56,2 % Sektorfordeling i hht standardinndeling fra SSB. Side 31

32 Utlån til eiendomsdrift Utlån til eiendomsdrift utgjør 15,5 % av totale utlån, som er en nedgang på 1,1 %-poeng sammenlignet med samme tid i fjor. Borettslag; 5,8 % Eiendomsforvaltning; 2,2 % Porteføljen preges av utlån til næringseiendom for utleie med langsiktige leiekontrakter og finansielt solide leietagere. Andelen ledig areal er begrenset. En vesentlig del av denne porteføljen er rentesikret. Utvikling og salg av fast eiendom; 15,0 % Utleie av egen eller leid fast eiendom; 65,8 % Kjøp og salg av egen fast eiendom; 11,1 % Sektorfordeling i hht standardinndeling fra SSB. Side 32

33 Risikoprofil i utlånsporteføljen 92,6 % av utlånseksponeringen er mot lav og laveste risiko. Forventet tap* i denne del av porteføljen er meget begrenset og utgjør 0,04 %. 1,4 % av utlånseksponeringen er mot høy og høyeste risiko. Forventet tap* i denne del av porteføljen utgjør 4,1 %. 68,4 % av utlånseksponeringen er mot engasjementer som utgjør mindre enn 10 mill kroner. Dette tilsvarer 99 % av antall kunder. 100% 80% 60% 40% 20% 0% Utlånsporteføljen fordelt på risikogrupper 92,6 % 91,7 % 6,0 % 6,3 % 1,4 % 2,0 % Laveste - Lav Middels Høy - Høyeste Utlånsporteføljen fordelt på engasjementsstørrelse 18,2 % av utlånseksponeringen er mot kunder som har en eksponering over 100 mill kroner. Kredittkvaliteten i denne delen av porteføljen er bedre enn i bedriftsmarkedsporteføljen for øvrig. 100% 80% 60% 40% 20% 68,4 % 68,4 % 13,4 % 13,7 % 8,8 % 8,6 % 9,4 % 9,3 % 0% Under 10 mill mill mill Over 250 mill * Forventet tap gjennom en konjunktursyklus Side 33

34 Utlånsporteføljen har lav konsentrasjon av store enkeltengasjement SpareBank 1 SR-Bank har ved utgangen av 3. kvartal 2012 til sammen 26 engasjementer med tapspotensial gitt realisasjon over 100 mill kroner. Disse engasjementene utgjør 4,7 % av utlånseksponeringen. 100% 90% 80% 70% 84,5 % Utlånsporteføljen fordelt etter tap gitt realisasjon (LGR) 82,5 % Det ligger en klart definert strategi bak denne porteføljesammensetningen, og vekst og risikoprofil er blant annet styrt gjennom særskilte kredittstrategiske rammer for konsentrasjonsrisiko. 60% 50% 40% 30% LGR (Loss given realisation). Beregnet tap ved realisasjon av et enkelt engasjement. Tilsvarer LGD uten statistisk korrigering for at enkelte misligholdte engasjementer friskmeldes før inndrivelse. Beregningen er basert på realisasjonsverdi av stilte sikkerheter i en nedgangskonjunktur. Tallene inkluderer utlånsporteføljer i SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt. 20% 10% 0% 10,8 % 11,9 % 3,1 % 4,2 % 1,6 % 1,4 % Under 10 mill mill mill Over 250 mill Side 34

35 Risikoprofil Utlån i bedriftsmarkedet Kvaliteten i bedriftsmarkedsporteføljen vurderes som god. Risikoprofilen har over tid hatt en relativt stabil utvikling hvor nærmere 80 % av engasjementene har forventet tap lavere enn 0,5 %. Andel av engasjementene med forventet tap over 2 % utgjør ved utgangen av kvartalet 3,7 %. 100% 80% 60% 40% 20% 0% Utviklingen i bedriftsmarkedsporteføljen fordelt på risikogrupper 4,6 % 4,6 % 3,9 % 3,7 % 3,7 % 15,1 % 17,0 % 16,8 % 18,7 % 16,1 % 80,3 % 78,4 % 79,3 % 77,5 % 80,3 % Migrering i bedriftsmarkedsporteføljen siste 12 måneder Laveste - Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50 % - 2,00 % Høy - Høyeste risiko, forventet tap over 2,00 % Mill kr Kunder i avgang Nye kunder Endring eksisterende kunder Samlet endring Side 35

36 Risikoprofil Utlån i bedriftsmarkedet Porteføljen av næringseiendom for utleie representerer konsernets største konsentrasjon om en enkelt bransje, og utgjør om lag 10 % av total eksponering (EAD) inkludert personmarkedskunder. Porteføljen av næringseiendom for utleie domineres av engasjementer med lav risiko. 86,4 % av eksponeringen er klassifisert som lav risiko mens 2,6 % er klassifisert som høy risiko. 100% 90% 80% 70% 60% 50% Utlån til næringseiendom for utleie fordelt på risikogrupper 3,8 % 3,5 % 2,1 % 2,9 % 2,6 % 12,4 % 9,3 % 11,0 % 13,4 % 12,3 % Porteføljen preges av næringseiendom med langsiktige leiekontrakter og finansielt solide leietagere. Andelen ledig areal er begrenset. En vesentlig del av porteføljen er rentesikret. 40% 30% 20% 82,8 % 84,2 % 85,5 % 87,8 % 86,4 % 10% 0% Laveste - Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50 % - 2,00 % Høy - Høyeste risiko, forventet tap over 2,00 % Side 36

37 Risikoprofil Utlån i personmarkedet Kvaliteten i personmarkedsporteføljen er vurdert som meget god med lavt tapspotensial. 100% 80% Personmarkedsporteføljen fordelt på risikogrupper 0,6 % 0,3 % 0,3 % 0,2 % 0,2 % 1,6 % 1,0 1,0 % 0,9 % 0,8 Utviklingen preges av stabilitet der 99,0 % er vurdert å representere lav og laveste risiko for banken. Det alt vesentlige av porteføljen er sikret med pant i fast eiendom, og belåningen er gjennomgående moderat sett opp mot sikkerhetsverdiene. Dette tilsier begrenset tapspotensial så lenge disse verdiene ikke forringes vesentlig. 60% 97,8 % 98,7 % 98,7 % 98,9 % 99,0 % 40% 20% 0% Migrering i personmarkedsporteføljen siste 12 måneder Mill kr Laveste - Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50 % - 2,00 % Høy - Høyeste risiko, forventet tap over 2,00 % Kunder i avgang Nye kunder Endring eksisterende kunder Samlet endring Tallene inkluderer portefølje overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Side 37

38 Balanse Balanse (mill kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Virksomhet som skal selges Investering i eierinteresser Øvrige eiendeler Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innlån statsforvaltning vedrørende bytteordning OMF Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utsendelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Sum egenkapital Gjeld og egenkapital Side 38

39 SpareBank 1 SR-Bank ASA Forretningsområder Kapitalmarked Personmarked Bedriftsmarked Administrasjon & støtte Antall årsverk: 39 Antall årsverk : 531 Antall årsverk : 181 Antall årsverk : 210 Heleide datterselskaper Antall årsverk : 217 Antall årsverk : 13 Antall årsverk : 31 Hovedvirksomhet: Omsetning av boliger og næringseiendom Hovedvirksomhet: Aktiv forvaltning Hovedvirksomhet: Leasing Deleide selskaper SpareBank 1 Gruppen AS (19.5 %) BN Bank ASA (23.5 %) Bank 1 Oslo Akershus AS (19,5 %) SpareBank 1 Boligkreditt AS (34.4 %) SpareBank 1 Næringskreditt AS (30.7 %) Holdingselskap for produktselskaper i SpareBank 1 alliansen Forretningsbank lokalisert i Oslo og Trondheim Forretningsbank lokalisert i Oslo Kredittforetak utsteder av OMF (boliglån) Kredittforetak utsteder av OMF (næringseiendomslån) Side 39

40 SpareBank1 Alliansen Alliansens eiere Alle kreditt beslutninger gjøres lokalt Samspar Sparebanken Hedmark 19,5 % 19,5 % 19,5 % 19,5 % 12,0 % 10,0 % Stordriftsfordeler relatert til kostnader, IT løsninger, markedsføring og merkevarutbygging Produkter, provisjon, utbytte Salg, låneportfølje, kapital BN Bank Bank 1 Oslo Akershus SpareBank 1 Gruppen AS Selskap i SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 Boligkreditt SpareBank 1 Næringskreditt SpareBank 1 Livforsikring (100 %) SpareBank 1 Markets (97 %) SpareBank 1 Skadeforsikring (100 %) Inkasso (100 %) ODIN Forvaltning (100 %) SpareBank 1 Factoring (100 %) Banksamarbeidet Side 40

41 Vår visjon: Anbefalt av kunden Hensikt Finansielle mål Hensikten med SpareBank 1 SR-Bank er å skape verdier for den regionen vi er en del av Gi et bærekraftig bidrag til verdiskapingsprosessen i regionen gjennom; Bærekraftig og lønnsom forretningsmodell Eiervennlig og stabil utbyttepolitikk EK-avkastning på % i et normalt marked Topp 50 % EK-avkastning og kostnader / inntekter i en nordisk benchmark Ren kjernekapital på minimum 9 % Strategiske mål Strategisk fokus Vi skal være Sør- og Vestlandets mest attraktive leverandør av finansielle tjenester Basert på; Gode kundeopplevelser Sterk lagfølelse og profesjonalitet Lokal forankring og beslutningskraft Soliditet, lønnsomhet og tillit i markedet Målrettet kundevekst og økt produktmiks Fokus på innovasjon og effektivisering Kompetanse tilpasset fremtidige kundebehov Diversifisert fundingmix Side 41

42 Kontaktinformasjon Adresse Konsernledelse Investor Relations Bjergsted Terrasse 1 Postboks Stavanger Tel Arne Austreid CEO Tel E-post. arne.austreid@sr-bank.no Vidar Torsøe Investor Relations Tel E-post. vidar.torsoe@sr-bank.no Inge Reinertsen CFO Tel E-post. inge.reinertsen@sr-bank.no Side 42