4. KVARTAL 2017 OG ÅRET 2017 JAN ERIK KJERPESETH KONSERNSJEF SPAREBANKEN VEST

Transkript

1 4. KVARTAL 2017 OG ÅRET 2017 JAN ERIK KJERPESETH KONSERNSJEF SPAREBANKEN VEST

2 2017: ET ÅR PREGET AV GOD VEKST, LAVE TAP OG ØKTE MARGINER

3 GOD VEKST I PERSON- OG BEDRIFTSMARKEDET Personmarked Utlån 112,2 mrd. Bedriftsmarked Utlån 35,9 mrd. 3

4 LAV RISIKOVEKT TIL GOD UTLÅNSMARGIN I PRIVATMARKED Engasjement og risikovektet balanse i MRD Utlånsmarginer Risikovektet beregningsgrunnlag* Engasjement *) Risikovekt basert på regulatorisk IRB. 4

5 LAVERE RISIKOVEKT OG BEDRE MARGIN I BEDRIFTSMARKED Engasjement og risikovektet balanse i MRD Utlånsmargin i prosent** , , , Risikovektet beregningsgrunnlag* Engasjement *) Risikovekt basert på regulatorisk IRB. **) 3 mnd. Nibor som referanserente. 5

6 EN MER PRESTASJONSORIENTERT BANK - GOD DRIFT GIR STERKT RESULTAT Egenkapitalavkastning i prosent Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 6

7 HOVEDTREKK Egenkapitalavkastning i prosent* Resultat pr egenkapitalbevis** Utbytte pr egenkapitalbevis** Ren kjernekapitaldekning i prosent Nedskrivninger i millioner kroner* Gaver i millioner kroner *) For 2016 er det korrigert for avvikling av pensjonsordning på 243 MNOK, salg av overvåkningsportefølje på 58 MNOK, inntektsført utbytte fra VISA på 108 MNOK, samt omstillingskostnader på 68 MNOK. **) Det ble i 2015 gjennomført en egenkapitalemisjon med utstedelse av 27,3 millioner nye egenkapitalbevis. 7

8 Lave tap og moderat risiko Verdiskapende vekst Tydelig konkurransefortrinn

9 LAVE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Kvartalsvis utvikling Kommentar I fjerde kvartal er det inntektsført 35 millioner kroner i nedskrivninger på tap og garantier Inntektsføringen skyldes god kvalitet i utlånsporteføljen og bedrede markedsutsikter på Vestlandet Det er foretatt korreksjon i evaluering av fastrentelån i personmarkedet på 11 millioner kroner. Reell inntektsføring i kvartalet er derfor 24 millioner kroner 9

10 ROBUST OG STABILT AVSETNINGSNIVÅ 10

11 STABILT NIVÅ MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT* % % % 600 2% ,92% 0,96% 0,97% 0,96% 0,92% Q Q Q Q Q Personmarked Bedriftsmarked Andel av total portefølje 1% 0% *) Inkluderer alle mislighold og ikke kun betalingsmislighold. Inkluderer blant annet engasjement med individuelle nedskrivninger, prosentvise andeler regnet av totalt utlånsvolum. 11

12 LAV RISIKO I PERSONMARKEDSPORTEFØLJEN - 96 % AV UTLÅNSPORTEFØLJEN MED PANT I BOLIG Utlån fordelt på belåningsgrad Utlån fordelt på region 94,0 % 74% (75) 4,7 % 1,4 % (15) 15% (7) 8% (5) 3% 2% LTV <= 70 % % LTV > 85 % Hordaland Rogaland Sogn og Fjordane Resten av Norge Utland 12

13 Oslo Stavanger Bergen Norge UTFLATING I BOLIGPRISENE Boligpriser indeksert, 2003 = 100 Kommentar Boligprisene nådde en topp i april Siden april har boligprisene falt med 6,1 %, men med store regionale forskjeller: Index Prisnedgang på 12,5 % i Oslo Prisnedgang på 8 % i Bergen Flat utvikling i Stavanger Rekordhøy boligbygging er en viktig driver for prisfall i Oslo og Bergen, men også innstramming i boliglånsforskriften har preget utviklingen, særlig i Oslo Kilder: Eiendom Norge, Finn, Eiendomsverdi AS, Macrobond, Sparebanken Vest. 13

14 BANKEN STERKT RUSTET MOT FALL I BOLIGPRISENE - GODT OVER KAPITALKRAV SELV VED 50 % BOLIGPRISFALL Tilgang på ny OMF-finansiering Soliditetseffekter Overpantsettelsesgrad 135% 130% 125% 120% 115% 110% 105% 100% Ren kjernekapitaldekning 15,5 % 15,0 % 14,5 % 14,0 % 13,5 % 13,0 % 12,5 % 12,0 % 11,5 % 11,0 % Boligprisfall Overpantsettelsesgrad Minimumskrav overpantsettelsesgrad (102 %) Boligprisfall Ren kjernekapitaldekning Ren kjernekapitaldekning inkl. tap Antatt krav hvis betydelig boligprisfall (motsyklisk buffer 0 %) 14

15 GOD MARGIN TIL REGULATORISKE KAPITALKRAV Ren kjernekapitaldekning Leverage ratio 7,3 7,1 7,2 7,3 7,3 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Den stiplede linjen viser regulatorisk kapitalkrav. 15

16 ESTIMERT KAPITALDEKNING MED «BASEL IV» - REN KJERNEKAPITALDEKNING ØKER OM LAG 3 PROSENTPOENG* Kapitalkrav ved Basel IV vs. gjeldende regelverk Kommentar 18 % Ny, mer risikosensitiv metode basert på LTV for kreditt med pant i eiendom 15 % Nytt gulv på 72,5 % av ny standardmetode for IRB-banker Gjeldende regelverk Basel IV *) Basert på Finanstilsynets beregningsstudie fra desember 2017, tall per 4. kv

17 STABIL UTVIKLING I PILAR 2-PÅSLAG Pilar 2-påslag Kommentar 0,7 %? Beregninger basert på Finanstilsynets rundskriv 12/2016 for kredittrisiko og markedsrisiko 0,1 % 0,3 % 0,7 % 0,7 % 0,3 % 0,3 % Kredittrisiko Markedsrisiko Eierrisiko Skjønn Ny metode som er på høring for beregning av eierrisiko av forsikringsforetak gir et pilar 2 påslag på 0,3 prosentpoeng Finanstilsynets skjønnsutøvelse utgjør den største delen av bankes pilar 2 påslag 17

18 Lave tap og moderat risiko Verdiskapende vekst Tydelig konkurransefortrinn

19 STERK POSISJON I PERSONMARKEDET - GODT DIVERSIFISERT I BEDRIFTSMARKEDET Låneportefølje 148,1 mrd. Sektorfordeling bedriftsmarked 35,9 mrd. 19

20 VELLYKKET LANSERING AV FAMILIEBANKEN 16 % ØKNING I ANTALL NYE PERSONKUNDER OG NYE FAMILIEKUNDER 24 % ØKNING I ANTALL NYE KUNDER UNDER 18 ÅR

21 ØKNING I SPARING OG PLASSERING - 29 % ØKNING I INNTEKTENE SISTE ÅRET Utvikling forvaltningskapital I milliarder kroner Inntekter fra fond I millioner kroner 10,3 18 9,6 17 8,8 16 8,3 15 7,7 14 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q

22 ØKTE UTLÅNSMARGINER Utlån Innskudd Målt mot 3 mnd. gjennomsnittlig Nibor. 22

23 STYRKET RENTENETTO SISTE ÅR - KUNDEVEKST OG REDUSERT NIBOR Nominell rentenetto utvikling Rentenetto i % av forvaltningskapital 23

24 STERK VEKST I FRENDE FORSIKRING Utvikling ROE Utvikling antall kunder* *) Viser antall kunder i hele tusen. 24

25 VEKSTAMBISJONER I 2018 Forventet kredittvekst privatmarkedet (K2) Forventet kredittvekst bedriftsmarkedet (K2) 5,3 % 4,0 % Vårt vekstmål 9,0 % Vårt vekstmål 6,0 % 25

26 NY UTBYTTEPOLITIKK - FORUTSIGBAR OG INVESTORVENNLIG I en fase hvor Sparebanken Vest har bygget kapital har banken hatt en utbyttepolicy med ulik utdelingsgrad Dette har vært attraktivt for investorer når banken har vært priset under P/B 1 Når Sparebanken Vest nå har nådd et riktig kapitalnivå, og P/B er over 1, har bankens styre besluttet å endre utbyttepolicy for å unngå utvanningseffekter Ny utbyttepolicy er i tråd med utdelingspolitikken til andre sammenlignbare sparebanker Utdelingsnivå vil bli tilpasset bankens mulighet for verdiskapende vekst 26

27 Lave tap og moderat risiko Verdiskapende vekst Tydelig konkurransefortrinn

28

29 Kunder Egenkapitalbeviseiere Blant de beste på kundetilfredshet Blant de beste på ROE Samfunnet Ansatte Sterkest på samfunnsengasjement for Vestlandet Det mest spennende stedet å jobbe for medarbeidere som ønsker å utvikle seg (Q12) 29

30 VÅRT VERDIFORSLAG En personlig «signatur» Enkle digitale tjenester Samfunnsengasjement for Vestlandet

31 ET SOFTWARESELSKAP MED PERSONLIG SIGNATUR Tradisjonell bank digitalisert Kontorer og rådgivere i sentrum, støttet av effektive digitale hjelpemidler. Digitalisert bank med personlig signatur En helt digital bank i brukeropplevelse, organisering og kultur 31

32 Bedre kundeopplevelser Sparebanken Vest nummer 1 på kundeservice blant bankene i 2017 Kilde: Kantar TNS årlige kundeservicekåring, Totalt respondenter

33 VELLYKKET VRIDNING I KOSTNADSSTRUKTUR - 5,6 % REDUKSJON I KOSTNADENE I MORBANKEN 9 % Kostnader ex IT IT* MNOK -9,8 % MNOK *) IT-kostnader er de totale kostnadene til IT-avdelingen i morbanken, og inkluderer personalkostnader, eksterne honorarer, IKT-kostnader og øvrige driftskostnader for avdelingen. 33

34 RANGERT SOM BEST AV NORSKE MOBILBANKER Sparebanken Vest 4,5 Nordea 4,3 Danske 4 Sparebank 1 3,4 Sbanken 3,3 DNB 3 Handelsbanken* 2,7 Gjennomsnitt av kundenes karakterer i itunes (iphone) og Google Play (Android)** *) Handelsbanken har lansert ny mobilbank og har derfor foreløpig få respondenter. **) Tall fra 15. januar Totalt respondenter. 34

35 BLI BEDRIFTSKUNDE PÅ 2 MINUTTER Kommentar Ny online løsning for å bli bedriftskunde med BankID-signering lansert i høst Både aksjeselskap, enkeltpersonforetak og lag og organisasjoner kan nå fylle ut alt online og signere digitalt 700 bedrifter og organisasjoner har blitt kunde digitalt siden september

36 STERK ØKNING I DIGITALT SALG BSU Spareavtale i fond Kommentar BSU har økt med 42 % Spareavtale i fond har økt med 73 % Visa Gull har økt med 39 % Visa Gull Skadeforsikring Skadeforsikring har økt med 44 %

37 Digital søke- og innvilgelsesprosess for kredittkort og forbrukslån lansert i mobilbanken

38 NESTE LANSERING BLIR ØKT BOLIGLÅN I MOBILBANKEN Kommentar Målet er en like enkel brukeropplevelse som for kredittkort og forbrukslån Helautomatisert prosess Lanseres i første halvår

39

40 HJERTEBANK LANGS HELE VESTLANDET 6 hjertebank-arrangementer i 2017: Bergen, Florø, Knarvik, Husnes, Odda og Haugesund 1 million delt ut, totalt 6 millioner kroner 2586 nominasjoner, 48 vinnere 5000 deltakere på konsertene

41 HJERTEBANK FOR ANSATTE Alle ansatte fikk 4000 kroner å dele ut blant 15 hjertebank-prosjekter som julegave Ny «luke» med nytt prosjekt hver arbeidsdag i desember hvor den som foreslo et prosjekt presenterte i selvlaget video Høyest sum fikk Thomas Skogstrand og hans «Team Rynkeby». Han sykler i år til Paris for Barnekreftforeningen. Han fikk støtte på til sammen kroner

42 NY DRAKTKAMPANJE FOR klubber fikk draktsett i drakter delt ut

43 Overskuddsdisponering og mål for 2018

44 STYRETS FORSLAG TIL OVERSKUDDSDISPONERING Utbyttegrunnlag MNOK Egenkapitalbeviseierne 297 MNOK Samfunnskapital 986 MNOK Utbytte NOK 3, MNOK Utjevningsfondet 76 MNOK Gaver 150 MNOK Grunnfond 836 MNOK Utdelingsgrad 74,4 % til egenkapitalbeviseierne 71,1 % holdes tilbake for å styrke soliditeten. 45

45 MÅL OG PROGNOSE 2018 Egenkapitalavkastning i prosent* Utlånsvekst Ren kjernekapitaldekning i prosent Kostnader morbank** Kostnadsutvikling 0 % *) For 2016 er det korrigert for avvikling av pensjonsordning på 243 MNOK, salg av overvåkningsportefølje på 58 MNOK, inntektsført utbytte fra VISA på 108 MNOK, samt omstillingskostnader på 68 MNOK. **) Eksklusiv engangseffekter og finansskatt. 46

46 OVERORDNET MÅL: VERDISKAPING FOR EIERNE Totalavkastning siste 5 år* Kommentar Skal være blant de beste på egenkapitalavkastning Endret utbyttepolitikk med lik utdelingsgrad til eierandels- og samfunnskapitalen hindrer utvanningsproblematikk Utbytte fra 2018 mellom 25 % og 50 % av egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet Økt eierskap blant bankens ansatte gjennom nytt SVEG-program introdusert i 2017 *) Per utgangen av 4Q17. Det er forutsatt at 100 % av utbytteutbetalingene reinvesteres. 47

47 VI ER HER. 48