Kapitalmarkedsdag Jonsvollkvartalet

Transkript

1 Kapitalmarkedsdag Jonsvollkvartalet

2 Agenda: 13:00-13:30 : Registrering og lunsj 13:30-14:15: Regnskapspresentasjon 2. kvartal :15-14:40: Bulder Bank v/torvald Kvamme 14:40 15:00: Pause 15:00 16:00: Norges Beste Sparebank veien videre v/ Jan Erik Kjerpeseth 2

3 En utfordrer med lange tradisjoner 3 Jan Erik Kjerpeseth Konsernsjef

4 En betydelig kulturreise gir tydelige resultater - fra faglig inspirasjon til konkret handling Målet vårt er å kontinuerlig la oss inspirere av beste praksis og omsette faglitteratur i konkret og forbedret lederadferd i Sparebanken Vest. 4

5 «If you did today what we did back in 2000 you would absolutely lose. It would no longer be good enough. But if you followed our logic of always improving, always building momentum, you d do extremely well.» Ben Hunt-Davis 5

6 Rapportert EK-avkastning Gjennomsnitt for perioden

7 Høy avkastning i SVEG med moderat risiko 7

8 STOLT, MEN ALDRI TILFREDS. 8

9 Solid ROE i kvartalet mot peers - med og uten engangseffekter 9 * Det er korrigert for engangseffekter i kvartalet knyttet til kjøp av Jonsvoll for SPV og oppskriving av eiendommer i livselskapet i Sparebank 1 Gruppen AS for SR, SMN, SNN og SPOL

10 Regnskapspresentasjon 2. kvartal Jan Erik Kjerpeseth Konsernsjef

11 Sparebanken Vest og regionen Tredje største norske sparebank Etablert i 1823 og notert på Oslo Børs siden 1995 Hovedkontor i Bergen, 33 filialer og 719 årsverk Diversifisert produktportefølje. Største aksjonær i Frende Forsikring, Brage Finans (leasing) Over NOK 198 milliarder i forvaltningskapital, og ca 279 personkunder og 13 bedriftskunder 74 % av utlån til personmarkedet Langsiktig mål for egenkapitalavkastning på 12 % Markedsområder Markedsandeler* Sogn og Fjordane 19,6% Hjemmemarked Omlag 1,1 millioner innbyggere, tilsvarende 21 % of Norges befolkning Bergen og Stavanger er de to og tre største regionene i Norge Viktigste næringer: Olje & gass, akvakultur & fiskeri, offentlige tjenester and annen industri Hordaland 29,7% Rogaland 6,7% 11 * Markedsandel i personmarkedet

12 Solid egenkapitalavkastning på høyere egenkapital 12

13 Hovedtrekk 2. kvartal - Solide resultater med og uten engangseffekter Egenkapitalavkastning i prosent* Resultat pr egenkapitalbevis Ren kjernekapital i prosent Bokført verdi pr egenkapitalbevis 13 * Det er i Q219 inntektsført en engangsgevinst knyttet til kjøpet av Jonsvollskvartalet AS på 141 MNOK, mens det i Q218 var en resultateffekt på 94 MNOK knyttet til fusjonen mellom Vipps, BankAxept og BankID. Egenkapitalavkastning korrigert for engangseffekter er 14,1 % for Q219 og 12,1 % for Q218. Resultat pr egenkapitalbevis korrigert for engangseffekter er 1,89,- for Q19 og 1,49,- for Q218.

14 Endring resultat andre kvartal * 14 * Det er i Q219 inntektsført en engangsgevinst knyttet til kjøpet av Jonsvollskvartalet AS på 141 MNOK, mens det i Q218 var en resultateffekt på 94 MNOK knyttet til fusjonen mellom Vipps, BankAxept og BankID. Dette er vist i egne stolper.

15 Hovedtrekk hittil i år - Sterkt resultat med og uten engangseffekter Egenkapitalavkastning i prosent Resultat pr egenkapitalbevis Ren kjernekapital i prosent Bokført verdi pr egenkapitalbevis 15 * Det er i Q219 inntektsført en engangsgevinst knyttet til kjøpet av Jonsvollskvartalet AS på 141 MNOK, mens det i Q218 var en resultateffekt på 94 MNOK knyttet til fusjonen mellom Vipps, BankAxept og BankID. Egenkapitalavkastning korrigert for engangseffekter er 12,7 % for Q219 ytd og 11,1 % for Q218 ytd. Resultat pr egenkapitalbevis korrigert for engangseffekter er 3,37,- for Q19 og 2,72,- for Q218.

16 Solid bankdrift Sterk markedsposisjon Digitale satsinger gir resultater 16

17 God vekst i rentenetto Nominell rentenetto Rentenetto i % av forvaltningskapital 17

18 Økte innskuddsmarginer -- bidrar til økte rentemarginer UTLÅN INNSKUDD 2,88 2,85 2,81 2,85 2,81 0,56 0,45 0,53 0,35 0,40 0,36 0,28 0,39 1,64 1,63 1,62 1,57 1,48 0,27 0,33 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 Personmarked Bedriftsmarked Personmarked Bedriftsmarked 18

19 Økende resultatbidrag fra Frende Forsikring og Brage Finans Frende Forsikring Betydelig bedre resultat fra skadevirksomheten i starten av året Svært godt finansresultat i kvartalet 21 % i ROE hittil i år Brage Finans Utlånsvekst på 2,8 mrd siste 12 mnd og et utlånsvolum på 10,6 mrd Solid topplinjevekst med 46 % vekst i netto renteinntekter siste 12 mnd Første kvartal for Brage med tosifret ROE (10,3 %) 19

20 Solid utvikling for Sparing & Plassering Inntekter fra Sparing & Plassering Forvaltningskapital Sparing & Plassering (mrd) 20 * Årlig vekst (CAGR Compound annual growth)

21 Betydelig reduksjon i tapsutsatte og misligholdte engasjement - Stabil fordeling av modellberegnet avsetninger Fordeling av modellbaserte avsetninger Misligholdte og tapsutsatte engasjement 21

22 Fortsatt svært lave tap Tap på utlån og garantier. Kvartalsvis utvikling Andre kvartal viser tapskostnad på 4 mill. kroner og 3 mill. kroner hittil i år De lave nedskrivningene skyldes god kvalitet i utlånsporteføljen og gode markedsutsikter på Vestlandet 22

23 Godt kredittarbeid har gitt lave tap over tid 23

24 Solid bankdrift Sterk markedsposisjon Digitale satsinger gir resultater 24

25 Sterk posisjon i personmarkedet - godt diversifisert i bedriftsmarkedet Låneportefølje 165,6 mrd. Sektorfordeling bedriftsmarked 42,5 mrd. 25

26 Flere person- og bedriftskunder Personkunder Vekst 1,7 % siste år Bedriftskunder Vekst 5,7 % siste år 26

27 Utlånsvekst i personmarkedet Personmarked Vekst 5,7 % siste år Fordeling personmarked Nye lån 35% 22% 43% Helt nye kunder Eksisterende kunde, første lån Eksisterende kunde, opplåning 27

28 Økt markedsandel i bankens markedsområde* Utlånsvekst personmarked per 1. kvartal 2019 Sparebanken Vest tar markedsandeler i eget markedsområde siste 12 mnd. pr 1. kvartal 2019 Sparebanken Vest har en markedsandel i personmarkedet for utlån i eget markedsområde på 18,6 %, en økning på 0,7 %-poeng siste 12 mnd. Eget markedsområde er definert som Hordaland, Rogaland og Sogn & Fjordane 28 *) Kilde: EarlyWarning konkurranserapport pr. 1 kvartal Gjeldsvekst til personmarkedet er definert som utlån til husholdninger i banker, kredittforetak, finansieringsselskaper og livsforsikringsselskaper

29 Lav risiko i personmarkedsporteføljen - 96 % av utlånsporteføljen med pant i bolig Utlån fordelt på belåningsgrad Utlån fordelt på region 29

30 God vekst og sterk SMB-profil i bedriftsmarkedet - Styrer etter 10 % engasjementsvekst for året Bedriftsmarked Engasjementsvekst 13,1 % siste år Volumfordelt 30

31 Vekst siste 12 mnd i bedriftsmarkedet Vekst fordelt på nye og eksisterende kunder Vekst fordelt per bransje for nye kunder. Prosent og millioner kroner Nye kunder 40% Eksisterende kunder 60% 31

32 Betydelig markedsandel på Vestlandet* Personmarkedet Bedriftsmarkedet 32 * Fylkene Hordaland, Rogaland og Sogn og Fjordane. Kilde er SSB og EarlyWarning

33 God utvikling i Vestlandsøkonomien Boligpriser Arbeidsmarked Vestlandsindeks Q Q Q Q Q1 Resultatindeks Forventningsindeks 33

34 Banken har god margin til regulatoriske kapitalkrav Ren kjernekapital* Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 34 * Bankens Pilar 2-påslag ble redusert fra 1,8 til 1,7 % pr. 31. mars Q2 IRB inkluderer effekten av SMB-rabatt på 0,4 %-poeng

35 Banken er godt posisjonert til å møte kommende økte kapitalkrav - Basel 1-gulvet ventes å bortfalle i 2019 og SMB-rabatten innføres Endringer i kapitalkrav i 2019 Endringer som påvirker ren kjernekapitaldekning 15,7 13,7 1,7 1,7 2, ,5 2,5 2,5 4,5 4, Minstekrav Bev. Buffer Systemrisikobuffer Motsyklisk Pilar 2 35

36 Solid bankdrift Sterk markedsposisjon Digitale satsinger gir resultater 36

37 Sparebanken Vest leder an i det digitale skifte 91% 150 av 700 av nordmenn benytter online banktjenester internt ansatte med ansvar for utvikling og innovasjon 4.6/5.0 Mobilbank rangert som nummer 1 i Norge Først til å lansere en «mobile only» utfordrerbank 37 SPA RE BANKE N VE ST

38 Vårt verdiforslag EN PERSONLIG «SIGNATUR» ENKLE DIGITALE TJENESTER SAMFUNNSENGASJEMENT FOR VESTLANDET 38

39 IT-strategi Vi tror på virksomhets nær utvikling der den digitale brukeropplevelsen står i sentrum. Tredelt IT-utvikling: Egenutvikling brukeropplevelse Kjøp av standardtjenester Strategiske partnerskap (fintech) 39

40 IT-strategi 40 2.Juni BA

41 Lavere kostnader og kostnadsvridning - Flate kostnader en forutsetning for digital utvikling Kostnadsutvikling siste seks år* Kostnadsutvikling hittil i år ekskl. Bulder Bank** 9 % Kostnader ex IT IT* MNOK -9 % MNOK 632 MNOK 617 MNOK Hittil i år 2018 Hittil i år * IT-kostnader er de totale kostnadene til IT-avdelingen i morbanken, og inkluderer personalkostnader, eksterne honorarer, IKT-kostnader og øvrige driftskostnader for avdelingen. ** Kostnadsutvikling for morbanken og korrigert for direkte kostnader for Bulder Bank (18 MNOK)

42 Nye arbeidsmåter gir raskere digital utvikling Systematisk satsing på utvikling av en mer offensiv organisasjonskultur. Alle konsernledermøter starter med status på de viktigste ITog utviklingsprosjektene. Prosjekteiere med autonome team har erstattet hierarkiske styringsgrupper. Nå ser vi resultatene. 42

43 Tusener Tusener Aldri har kundene «besøkt» banken oftere - Mobilbanken har nå flere brukere enn nettbanken og 5 ganger så mange besøk pr måned Unike kunder i juli hvert år Antall besøk i juli hvert år Mobilbank Nettbank Mobilbank Nettbank 43

44 Norges Beste Mobilbank siden 2016 Sparebanken Vest 4,6 SpareBank 1 4,5 Nordea 4,3 SPBK Sogn og Fjordane 3,9 Sbanken 3,3 Handelsbanken 3,0 DNB 2,6 Danske Bank 2,1 44 Gjennomsnitt av kundenes karakterer i App Store (iphone) og Google Play (Android) Tall fra 9. aug 2019.

45

46 Målrettet jobbing med digitale brukeropplevelser og bankens signaturprinsipper gir resultater på kundetilfredshet Kundetilfredshet Høyeste kundetilfredshet siden To år på rad blant topp 2 i Kantar sin årlige kåring for beste kundeservice. Frende Forsikring har Norges mest fornøyde forsikringskunder.* kv Privatkunder Bedriftskunder 46 *) Kilde: EPSI 2018.

47 Norges enkleste møtebooking lansert i 2. kvartal 47

48 Kundene ønsker å avtale møte med banken selv Mobilkanalen er fortrukket Kundene gir løsningen tommelen opp 1 av 4 avtaler møte selv 7 av 10 avtaler møte via mobil 9 av 10 sier løsningen er svært enkel 48

49 Hva går pengene mine til? 20. august gir vi kunden oversikt og innsikt 49

50 Strategisk partnerskap med Folio - Integrert bank- og økonomisystem for små bedrifter Strategisk parternskap hvor Sparebanken Vest eier 24 % og leverer banktjenestene. Avkastning på investering gjennom en attraktiv distribusjonsavtale på banktjenester. Skalerbar nasjonal digital distribusjon med store utviklingssynergier. 50

51 Folio-kortet klar for lansering - Bankkontoen som gjør regnskapet for deg Myk lansering i august >25 bedrifter har vært testkunder de siste månedene >2 500 bedrifter på interessentlisten Begynner med Folio-kort og -konto, men Folio blir snart mye mer 51

52 Eksempler på høy digital utviklingstakt hyppige forbedringer fremover Vinter 2018: Ny oversikt nettog mobilbank Vår 2018: Søke og endre kredittkort digitalt Høst 2018: Buffer Høst 2018: Åpnet for kontoer fra andre banker Vinter 2019: Digital møtebooking Mai 2019: Digitalt lånebevis Høst 2019: Min økonomi Høst 2019: Folio kortet lanseres Vår 2018: Heldigitalt forbrukslån Vår 2018: Heldigitalt Øke boliglån Høst 2018: Pushvarsling efaktura Vinter 2019: Folio test kunder Mai 2019: Bulder Bank Myk lansering Høst 2019: Min Sparing Høst 2019: Fullskala lansering av Bulder 2020: Heldigital boliglånssøknad 52

53 Fra Sparebanken Vest Vi redefinerer bank og vi begynner med boliglån

54 Bulder Bank mål ultimo 2021 Utlån 20 mrd. ROE 12%

55 Strategisk rasjonale Skalere nasjonalt på en attraktiv mobilplattform Potensiale for betydelig verdiskaping Betydelig utviklingssynergi

56 Solid bankdrift Sterk markedsposisjon Digitale satsinger gir resultater 56

57 Langsiktige finansielle mål ROE UTBYTTE 12 % < 50 % 57

58 Hvorfor investere i SVEG Flat kostnadsutvikling justert for Bulder Bank Sterk markedsposisjon og potensiale for lønnsom vekst Offensiv organisasjonskultur Digital satsing med nasjonale ambisjoner 74 % personkundeportefølje gir lav risiko og lave tap ROE-mål på 12 % og utbytte på inntil 50 % Mål: Blant de to beste på egenkapitalavkastning 58

59 Sterk inntjening, lav risiko og godt kapitalisert Netto renteinntekter og totale inntekter Kostnader/Inntekter og driftskostnader Tapsavsetninger og andel misligholdte lån Egenkapitalavkastning og resultat Ren kjernekapitaldekning (CET1) og EK Utlånsvekst og brutto utlån 59 Inntekter, driftskostnader, resultat og egenkapital i NOKm. Brutto utlån i NOKmrd

60 Investorkontakter Jan Erik Kjerpeseth Konsernsjef tel: Jørgen Gudmundsson CFO Konserndirektør Tel: jorgen.gudmundsson@spv.no Bjarte Fauske Økonomisjef Tel: bjarte.fauske@spv.no 60

61