SPV FJERDE KVARTAL februar Jan Erik Kjerpeseth Administrerende direktør

Transkript

1 SPV FJERDE KVARTAL februar 2014 Jan Erik Kjerpeseth Administrerende direktør

2 4 % 4 % 9 % 10 % 12 % 13 % HOVEDTREKK FJERDE KVARTAL OG ,5 % ,00 % Mkr ,0 % ,5 % ,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter mkr Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Stabil % per kapitalenhet utvikling i rentenetto 1,71 % 1,73 % 1,72 % 1,47 % 1,51 % 1,46 % 1,44 % 1,39 % 1,43 % 1,52 % 1,44 % 1,42 % Pr kapitalenhet % p.a ,13 % 3,74 % 3,83 % 3,85 % 3,83 % 3,83 % 3,68 % 4,00 % 3,54 % 3,00 % ,00 % 1,32 % 1,26 % 1,22 % 1,37 % 1,34 % 1,29 % 1,21 % 1,22 % 1,00 % 0,37 % 0,32 % 0,34 % 0,24 % 0,29 % 0,30 % 0,24 % 0,24 % Q Q Q Q Personmarked Personmarked, andel av segmentet Andel av total portefølje Bedriftsmarked Bedriftsmarked, andel av segmentet 0,00 % Økte nedskrivninger Målrettede kostnadstiltak gir resultateffekt 14,0 % 12,0 % 10,6 % 11,2 % 11,2 % 11,7 % 12,4 % 13,0 % 10,0 % 9,6 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % Ren kjernekapitaldekning Basel I-gulv Prognose ICAAP ren kjernekapitaldekning Basel I-gulv Kombinert minimumskrav og bufferkrav ren kjernekapital Kapitaloppbygging etter plan Forslag til utbytte NOK 3,0 2

3 HOVEDTALL Nøkkeltall 4. kvartal og kvartal kvartal Resultat før skatt 246 mkr 547 mkr mkr mkr Resultat/utvannet resultat pr egenkapitalbevis 1,33 kr 2,72 kr 6,13 kr 6,57 kr Rentenetto (annualisert) 1,71 % 1,51 % 1,67 % 1,45 % Kostnadsprosent 1) 43,9 % 60,4 % 48,8 % 58,0 % Egenkapitalavkastning (ROE) (annualisert) 9,8 % 21,9 % 11,7 % 14,1 % Foreslått utbytte pr egenkapitalbevis 3,0 kr 2,5 kr 3,0 kr 2,5 kr Direkteavkastning 6,6 % 8,5 % Ren kjernekapitaldekning (Basel I - gulv) 11,2 % 10,6 % 11,2 % 10,6 % Ren kjernekapitaldekning (IRB) 14,2 % 14,0 % 14,2 % 14,0 % 1) Kostnadsprosent er k orrigert for planendring pensjon i 2012 (313 mk r) 3

4 NØKKELTALL EGENKAPITALBEVIS - FORESLÅTT UTBYTTE PÅ 3,0 KR Egenkapitalavkastning etter skatt (%) Resultat pr egenkapitalbevis (NOK) Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis (NOK) Q4 13 9,8 % Q4 13 1,33 Q ,7 Q ,0 % Q3 13 1,85 Q ,9 Q ,7 % Q2 13 1,62 Q ,0 Q ,4 % Q1 13 1,33 Q ,6 Q ,9% Q4 12 2,72 Q ,7 4

5 ENDRING RESULTAT 4.KVARTAL

6 ENDRING RESULTAT

7 SAMLET UTLÅNSVEKST I TRÅD MED KAPITALPLAN - NOE LAVERE BM-VEKST ENN FORVENTET I 2013 Privatmarked Innskudd: 37 mrd - Utlån 85 mrd Bedriftsmarked Innskudd: 26 mrd - Utlån 28 mrd Totalt Innskudd: 62 mrd - Utlån 113 mrd Vekst innskudd 7,8 % Vekst innskudd -2,0 % Vekst innskudd 3,6 % Vekst utlån 7,2 % Vekst utlån -1,1 % Vekst utlån 5,0 % på Målsatt vekst utlån 6,0 % Målsatt vekst utlån 2,5 % Målsatt vekst utlån 5,0 % K2 7,0 % K2 3,7 % K2 6,0 % 7

8 HØY OG STABIL RENTENETTO I FJERDE KVARTAL - REPRISINGER HAR GITT EFFEKT I HENHOLD TIL KOMMUNISERTE MÅL Utvikling i netto rente og kredittprovisjonsinntekter Kommentarer Mkr ,42 % 1,44 % ,39 % 1,43 % 1,52 % 439 1,44 % 458 1,46 % 478 1,51 % 459 1,47 % 549 1,72 % ,73 % 1,71 % 3,5 % 3,0 % 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % Pr kapitalenhet % p.a. Nominell rentenetto øker med 102 MNOK sammenlignet med fjerde kvartal i fjor primært som følge av reprisinger og lavere finansieringskostnad Reprisinger i første halvår reflekterer skjerpede kapitalkrav og økte risikovekter på boliglån 100 0,5 % 0 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter mkr Q Q Q ,0 % Sikringsfondsavgift belaster rentenetto med 13 MNOK i kvartalet tilsvarende -4 bp Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter % per kapitalenhet 8

9 MARGINER: STABILT PÅ UTLÅN OG FALL PÅ INNSKUDD - 3 MÅNEDERS NIBOR NED 4 BP FRA FORRIGE KVARTAL Utlånsmarginer på nivå med foregående kvartal Innskuddsmarginer ned 3 bp for BM og ned 6 bp for PM fra foregående kvartal 4,00 3,50 3,40 3,30 3,29 1,00 0,80 0,63 0,82 0,77 3,00 2,50 2,00 2,28 2,18 2,23 2,90 2,69 2,69 2,20 1,73 1,89 1,96 2,94 2,92 2,44 2,17 2,17 2,58 2,58 0,60 0,40 0,20-0,46 0,32 0,43 0,57 0,55 0,02 1,50 1,41 1,22 1,09 1,09-0,20-0,05-0,17-0,23-0,16 1,00-0,40-0,28-0,44-0,48-0,46-0,48-0,51 0,50-0,60-0,44 - Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q ,80 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q ,55-0,61-0,63-0,69 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Personmarked Bedriftsmarked Personmarked Bedriftsmarked 9 Definisjon: Kvartalets gjennomsnittlige kunderente minus gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR

10 LIKVIDITET OG FINANSIERING - ANDEL PM-LÅN OVERFØRT TIL SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT: 53% Utvikling aktivasiden Sammensetning likviditetsportefølje 3Q 2012 Utvikling passivasiden % 90 % NOK mill % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % - 4Q Q Q Q Q % 0 % 2010 Q Q Q Q Gjeld til kredittinstitusjoner og kortsiktige instrumenter Norsk stat Kommuner og fylkeskommuner OMF og bytteordning med Norges Bank Banker Foretak Fondsobligasjon og ansvarlige lån OMF Brukt til lån i Norges Bank Senior bankobligasjon 10

11 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT Utvikling misligholdte* og tapsutsatte** engasjement (MNOK) i PM, BM og andel av totalt utlånsvolum*** (%) ,00 % ,74 % 3,68 % 3,54 % 3,83 % 4,13 % 3,85 % 3,83 % 3,83 % 4,00 % ,00 % ,00 % 600 1,37 % 1,32 % 1,26 % 1,22 % 1,34 % 1,29 % 1,21 % 1,22 % ,37 % 0,32 % 0,34 % 0,24 % 0,29 % 0,30 % 0,24 % 0,24 % Q Q Q Q ,00 % 0,00 % Personmarked Personmarked, andel av segmentet Andel av total portefølje Bedriftsmarked Bedriftsmarked, andel av segmentet 11 *) Inkluderer alle mislighold og ikke kun betalingsmislighold **) Inkluderer engasjement med individuelle nedskrivninger ***) Beregnet i % av totalt utlånsvolum

12 REDUSERTE DRIFTSKOSTNADER OGSÅ I Q4 Endring driftskostnader Q Q Driftskostnader i 4.kvartal Driftskostnader i 4.kvartal Endring driftskostnader i kvartalet 231 Fremkommer slik: Planendring pensjon 2012 (endret pensjonsregulering) 313 Nedskrivning prosjektkostnader 2012 (engangskostnad) -25 Avsetning for omstillingskostnader 2012 (engangskostnad) -25 Avsetning for omstillingskostnader 2013 (engangskostnad) 30 Ordinære lønn- og personalrelaterte kostnader -14 Avsetning for insentivordninger -29 Pensjonskostnader -15 IKT kostnader -6 Andre driftskostnader 2 Sum Sparebanken Vest Konsernet sysselsatte 60 færre årsverk pr sammenlignet med

13 POSITIV TREND I KOSTNADSUTVIKLINGEN VEDVARER Reduserte kostnader i både morbank og døtre sammenlignet med 2012 Endringer morbank** Målsatt utvikling* Utvikling pr Endring * 2 % 1.385* ,4 % Avsetning for omstillingskostnader Avsetning for omstillingskostnader Lønn- og personalrelaterte kostnader -22 Pensjonskostnader -36 IKT kostnader 1 Andre driftskostnader Døtre Morbanken** Morbanken sysselsatte 56 færre årsverk pr sammenlignet med *) 2012 tallene ex engangseffekt knyttet til pensjon på totalt 301 MNOK og bonus i morbanken. Målsatt utvikling i morbanken er ex bonus. Alle tall er omarbeidet etter IAS19R. **) Inkludert boligkreditt og ex bonus

14 VEDVARENDE FREMGANG I TILKNYTTEDE SELSKAP Selskapenes resultater før skatt 2013 (MNOK) Kommentarer 96,3 Frende opplever fortsatt god resultatutvikling kombinert med sterk kunde- og premievekst innen både liv og skade. Som følge av stor usikkerhet rundt regelverket, er det avsatt totalt 45,1 mill kroner i 2013, knyttet til merverdiavgift på IT-tjenester fra utlandet. -4,7 Norne har avsluttet arbeidet med å finne strukturelle løsninger, og besluttet videreutvikling av selskapet på egenhånd. Ny leder som skal ta selskapet gjennom den neste fasen tiltrådte 1. februar ,2 Brage Finans har arbeidet målrettet og hatt god resultatfremgang. Resultatfremgangen skyldes vekst i utlånsporteføljen, reprisinger og effektiv drift. 28,9 Verd viser god resultatfremgang grunnet økte kunderenter og lavere finanseringskostander. Foretaket emitterte obligasjoner for kr 2,5 mrd i 2013, og dekket bankenes behov for finansiering fra OMF-markedet. 14

15 RESULTATBIDRAG OPP 16 MNOK I 2013 Tilknyttede selskaper NOKm Q Q Frende Forsikring Norne Securities Brage Finans Verd Boligkreditt Andel resultat tilknyttede selskaper

16 SOLIDITET NY HYBRID- OG ANSVARLIG KAPITAL I 4Q - KAPITALOPPBYGGING I TRÅD MED PLAN Basel I-gulv* IRB* 16 * Kvartalstallene inkluderer 50% av akkumulert resultat etter skatt, med unntak av 4.kvartal

17 ØKTE KAPITALKRAV MØTES OVER DRIFT - PROGNOSE KAPITALOPPBYGGING ICAAP Ren kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv vokser i tråd med regulatoriske minimums- og bufferkrav Forutsetninger Marginforutsetninger som i 2013 Vekst på samme nivå som i 2013 Personmarked 6 % Bedriftsmarked 2,5 % Kostnader i tråd med kostnadsmål Normaliserte tap (25 bp) Opprettholder utbyttepolitikk (50 % / 5 %) Sparebanken Vest pålegges full buffer for systemviktige institusjoner (2 %) i tråd med Finanstilsynets anbefaling Motsyklisk kapitalbuffer på 1 % fra 1. juli 2015 til tross for lavere aktivitet i norsk økonomi 17

18 STYRETS FORSLAG TIL OVERSKUDDSDISPONERING - TILBAKEHOLDT OVERSKUDD: 83,9% Beregning av utbyttegrunnlag Resultat etter skatt, morbank Økning i fond for urealisert gevinst Utbyttegrunnlag etter skatt Til egenkapitalbeviseiere 21,3 %* Til samfunnskapitalen 78,7 %* Foreslått utbytte pr egenkapitalbevis (NOK) 3,00 2,50 Totalt utbetalt utbytte (MNOK) 95,3 79,4 Utdelingsgrad 51,6 % 50,0 % Foreslått utdelte gaver (MNOK) 40,0 35,0 Utdelingsgrad 5,9 % 6,4 % 18 *) Utbyttebrøk er fastsatt etter Finansieringsvirksomhetsloven paragraf 2b-18. Justering for egne egenkapitalbevis inngår ikke i beregning av utbyttebrøk

19 STYRKET ORGANISERING - RUSTET TIL Å MØTE FREMTIDENS KRAV BÅDE FRA EIERE OG KUNDER ADMINISTRERENDE DIREKTØR Jan Erik Kjerpeseth MARKED, KOMMUNIKASJON OG SAMFUNNSANSVAR Siren Sundland HR OG ORGANISASJONS- UTVIKLING Gro Hatleskog JURIDISK / KREDITT Pål Pedersen PERSONMARKED Hallgeir Isdahl BEDRIFTSMARKED Ragnhild Fresvik (konstituert Jan Hjellestad) FORRETNINGSSTØTTE OG UTVIKLING Bjørg Marit Eknes FINANS OG RISIKOSTYRING Frank Johannesen Effektivisering av prosesser Tydeliggjøring av resultatansvar Mer prestasjons- og kundeorientert ledelse 19

20 Næringslivet viser stabil optimisme og høy aktivitet svak oppgang i starten av Hovedfunn fra Vestlandsindeks 1 /2014 Vestlandsbedriftene er marginalt mer positive til både dagens økonomiske situasjon og til fremtiden Størst positiv endring i forventningsindeksen er i Hordaland. Møre og Romsdal er igjen fylket med høyest forventningsindeks, fulgt av Hordaland. I Rogaland er indeksen flat fra Q4 2013, mens den faller svakt i Sogn og Fjordane. Forventningsindeksen stiger mest i shipping, transport og lagring, så i industri, kraft og oljeutvinning Q Q Q3 Resultatindeks 2012 Q Q Q Q Q4 Forventningsindeks 2014 Q1 Svak økning i investeringer: 30 % vil øke investeringene neste halvår. Sysselsettingen på Vestlandet er stabil. 28 % av bedriftene venter å øke antall ansatte neste seks måneder. 20 Indeksen går fra skalaen Et tall over 50 indikerer optimisme. Et tall under 50 indikerer pessimisme. For mer se

21 FREMTIDSUTSIKTER SPAREBANKEN VEST Fortsatt solid rentenetto i 2014 Understøttet av gjennomførte reprisinger, lave pengemarkedsrenter og behov for kapitaloppbygging i bankene I rute mot mål om snitt 2 % kostnadsvekst i morbanken Tilknyttede selskaper forventes å øke resultatbidraget i 2014 Sparebanken Vest vil fortsatt jobbe aktivt for å sikre like konkurransevilkår for norske banker Et usikkert makrobilde kan innebære et noe høyere risikobilde i regionen frem i tid 21

22 VI ER HER.