Første kvartal 2012 Konsernet Sparebanken Vest

Transkript

1 Første kvartal 2012 Konsernet Sparebanken Vest 25. april 2012 Stein Klakegg, Administrerende direktør 1

2 Første kvartal 2012 Optimisme i næringslivet på Vestlandet på tross av internasjonal uro Positivt resultatbidrag fra tilknyttede selskaper Passert 100 mrd kroner i netto utlån Stabil og høy kundetilfredshet og sterk markedsposisjon Økt andel netto andre driftsinntekter, inkludert positivt bidrag fra finansielle instrumenter 2

3 Ulike utviklingsfaser for Sparebanken Vest Reetablere driftsplattform utenfor SB1 Reetablere produktplattform og investering i distribusjon Prestasjon, høsting og resultater 3

4 Strategisk forretningsutvikling - styrket distribusjon og forbedret produktplattform Selvstendig Sparebanken Vest trådde ut av Sparebank 1 alliansen i

5 Sterk markedsposisjon kombinert med høy og stabil kundetilfredshet Diagram: Sparebanken Vest sine markedsandeler i Rogaland, Hordaland og Sogn og Fjordane. 5

6 Bill. mrk: Flere kloke hoder søkes til Vestlandet Optimisme blant bedrifter på Vestlandet i første kvartal Tilgang på kvalifisert arbeidskraft er den største utfordringen for å sikre bedriftenes videre vekst Neste Vestlandsindeks offentliggjøres 30.mai

7 God kjernebankdrift Q Q Driftsresultat før nedskrivninger og skatt 284 mkr 226 mkr 858 mkr Resultat før skatt 234 mkr 215 mkr 732 mkr Resultat/utvannet resultat pr egenkapitalbevis 1,26 kr 1,39 kr 4,55 kr Rentenetto (annualisert) 1,39 % 1,42 % 1,46 % Kostnadsprosent (annualisert) 1,24 % 1,21 % 1,22 % Egenkapitalavkastning (ROE) (annualisert) 10,4 % 11,1 % 8,7 % Finansieringsgrad 55,6 % 54,2 % 53,5 % Likviditetsindikator 103,3 % 103,7 % 102,6 % Ren kjernekapitaldekning 9,5 % 9,5 % 9,6 % Kapitaldekning 12,3 % 11,7 % 11,6 % Ren kjernekapitaldekning (Basel II fullt implementert) 12,8 % 12,3 % 12,9 % Kapitaldekning (Basel II fullt implementert) 16,6 % 15,2 % 15,6 % Kapitaldekningen inkluderer 50 % av resultat for perioden, med unntak av året

8 Første kvartal 2012 Konsernet Sparebanken Vest : Regnskap og finans 25. april 2012 Eivind Areklett Norebø, CFO 8

9 9 Resultatutvikling 1. kvartal

10 Økt nominell rentenetto* fra Q tross stigende innlånskostnader og sterk konkurranse 10 * Inkl. full konsolidering av Sparebanken Vest Boligkreditt AS

11 11 Endring rentenetto Q Q1 2012

12 Opprettholdt rentemargin* 12 * Produktmarginer og rentemargin (morbank og boligkredittforetak) målt mot bankens mellomregningsrente

13 Produktivitetsforbedring - reduksjon på 25 årsverk / integrasjonskostnader på 10 mkr.. 13

14 God innskuddsvekst Innskuddsvekst siste 12 mnd 16,5 % (PM 14,4 % og BM 19,3 %) inkl. Sparebanken Hardanger 14

15 Forvaltningskapital på 121,5 milliarder - balansert utlånsvekst og god diversifisering Utlånsvekst siste 12 mnd 13,7 % (PM 13,2 % og BM 14,7 %), inkl. Sparebanken Hardanger Engasjementsvolum næringsfordelt 1,1 % 0,8 % 1,1 % 1,3 % 1,4 % 2,0 % 1,7 % 4,4 % 3,9 % 11,0 % 0,6 % 0,6 % 0,5 % 69,6 % Personmarked Eiendom Shipping Annet Industri Bygg og anlegg Verftsindustri Varehandel Fiskeoppdrett Fiskeri og fiskeindustri Energi og småkraft Landbasert transport Jord- og skogbruk Hotell og restaurant 15

16 PM-porteføljen - høy andel med pant i bolig - god sikkerhetsdekning med lave LTV-verdier 66,9 % 4,2 % 95,8 % 33,1 % Andre lån Boliglån Nedbetalingslån Flexilån 100,0 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 92,2 % 4,7 % 3,2 % LTV <= 70 % % LTV > 85 % 96 % av PM-porteføljen er lån sikret i fast eiendom* 33 % av boliglånene er flexilån (rammekreditter), resten er ordinære nedbetalingslån Flexilån har vært innvilget innenfor 75 % av boligens markedsverdi, endres til 70 % jfr nye retningslinjer Ordinære nedbetalingslån er normalt innenfor 85 % av boligverdi (90 % før nye retningslinjer) Inntil 100% LTV tillates dersom det stilles tilleggssikkerhet og etter en særskilt forsvarlighetsvurdering. Omtrent 92 % av totale boliglån er innenfor 70 % av boligverdi 16 * Inklusive boligkredittforetak, konserntall

17 Risikoprofil lav i personmarked, moderat i bedriftsmarked Betjeningsevne + sikkerhetsdekning (PD/LGD)* Høy PM-andel bidrar positivt til samlet lav risikoprofil Høy andel med pant i bolig og lav LTV. I overkant av 80 % av samlet portefølje med lav risiko BM-porteføljen utvikler seg noe negativt i første kvartal Skyldes noen få enkeltengasjementer 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 5,9 % 5,4 % 5,7 % 6,4 % 5,5 % 6,0 % 6,6 % 6,8 % 8,4 % 16,0 % 14,9 % 14,2 % 12,9 % 14,1 % 14,1 % 14,7 % 14,3 % 10,6 % 78,0 % 79,7 % 80,1 % 80,7 % 80,5 % 79,9 % 78,8 % 78,9 % 81,0 % 1Q Q 2010 Q Q Q Q Q Q Q < 0,2 % 0,2 % > < 0,75 % > 0,75 % * Fra 2012 har banken ny tapsberegning som påvirker klassifiseringen. Dette gjør at dataene ikke er direkte sammenlignbar med tidligere perioder. 17

18 Nedskrivninger og mislighold Økte nedskrivninger og økt avsetningsgrad Økning i betalingsmislighold i BM, stabilt i PM 18

19 Moderate tap Kvartalsvise nedskrivninger Tapskostnad første kvartal er 50 mkr, tilsvarende 0,20 (0,05) % p.a. av gjennomsnittlige brutto utlån 30 mkr er relatert til konkurs i Skadberg Eiendomsutvikling AS 19

20 Likviditetsportefølje i første kvartal Over 50 % av porteføljen i obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) Interbank 2,7 % Norsk stat 0,4 % Kommuner og fylkeskommuner 5,0 % Aksjer 5,3 % Banker 26,4 % OMF 51,9 % Andre 8,3 % 20

21 Likviditet kapitalmarkedsfinansiering - god tilgang til kapitalmarkedet Kapitalmarkedsfinansiering på til sammen NOK 56.2 mrd. (eks. bytteordningen) Bytteordningen NOK 3.4 mrd. 28% av finansiering er i utenlandske valuta SPV Boligkreditt 1. kvartal 2012: NOK 500m, 15 år EUR 500 m, 5 år SPV Morbank 1.kvartal 2012: Fondsobligasjonslån (NOK 325 mill), ansvarlig lån (NOK 375 mill) Seniormarkedet NOK mrd (løpetid fra 1,5 år til 5,25 år) 21

22 Stabil tilgang til langsiktig finansiering 2012 Margin 3-mnd Mrd kr. Løpetid NIBOR Obligasjoner med fortrinnsrett 5,4 6,1 100 bp Senior obligasjons- og sertifkatlån 3,2 3,2 132 bp Totalt 8,6 5,0 112 bp 2011 Margin 3-mnd Mrd kr. Løpetid NIBOR Obligasjoner med fortrinnsrett 10,5 5,6 62 bp Senior obligasjons- og sertifkatlån 4,7 2,0 53 bp Totalt 15,2 4,5 59 bp Brutto emisjonsbeløp. Rentebetingelser omregnet til 3 mnd NIBOR på emisjonsdato. 22

23 Kapitaldekning overgangsordning og Basel II - stor andel ren kjernekapital og over midlertidig bufferkrav på 9 % Overgangsordning* Basel II* 23 * Kvartalstallene inkluderer 50% av akkumulert resultat etter skatt

24 Første kvartal 2012 Konsernet Sparebanken Vest : Produktselskaper og fremtidsutsikter 25. april 2012 Stein Klakegg, Administrerende direktør 24

25 Produkt- og leverandørstrategi - i samarbeid med en rekke andre frittstående sparebanker Fullintegrert finanskonsern med et bredt spekter av finansielle tjenester Vekst i antall salgsoppdrag på 5 % i første kvartal Ledende i Hordaland og nummer to i Rogaland. Har totalt en markedsandel på 14 % på Vestlandet. Heleid forvalter av boliglån. Utsteder av OMF (AAA). Forvalter per boliglån på 37,1 mrd kr Har ved utgangen av kvartalet utstedt OMF for 33,3 mrd kr Resultat 1 1,9 mkr 57,8 mkr Frende Skade Totalt 868 mkr i bestandspremie fordelt på kunder. Markedsandel i Hordaland er 14 %. Frende Liv Totalt 470 mkr i bestandspremie fordelt på kunder. 4,9 mkr Har hatt en god start på 2012 med økte inntekter og reduserte kostnader til tross for et utfordrende marked. - 0,9 mkr Eid av ni frittstående sparebanker og Sparebanken Vest (49,9 %) Nysalgsvolum i første kvartal på 155 mkr Per første kvartal har selskapet en portefølje på 545 mkr Boligkredittselskap - eid av åtte selvstendige sparebanker i Frende-samarbeidet og Sparebanken Vest (40 %). Selskapet driftes av Sparebanken Vest Boligkreditt AS. - 1,1 mkr 1,0 mkr 1 For tilknyttede selskaper vises Sparebanken Vest sin andel av selskapsresultatene etter skatt per

26 Frende Skadeforsikring - fortsatt god vekst med nye kunder i første kvartal Sparebanken Vest største distributør i Frende Utvikling i Frende Skadeforsikring (totalt) Frende Forsikring operativ våren 2008 Bestandspremie 868 mkr Sparebanken Vests andel av total bestandspremie utgjør 42 % Combined ratio er 105,6 (117,6) % Skadeprosenten ved utgangen av kvartalet var 78,9 (86,7) % Har i april lansert en helt ny selvbetjeningsportal for kjøp av forsikring 26

27 Fremtidsutsikter Fremtidsutsikter Eksterne forhold Vestlandet Høyt aktivitets- og investeringsnivå i olje og energi og i bygg og anlegg God etterspørsel etter oljeprodukter, metaller og fisk Risiko for smitteeffekter fra internasjonal uro Internasjonale risikofaktorer Gjeldssituasjonen i Europa Tilbakeslag i USAs økonomi Utviklingen i nye fremvoksende økonomier Situasjonen i Midtøsten Sparebanken Vest Volumvekst i tråd med markedsvekst Potensiale for bedret rentenetto, konkurransebildet styrende Forventer fortsatt lav risiko i personmarked, moderat i bedriftsmarkedet Økte provisjoner og bidrag fra tilknyttede selskaper Effekter av forbedringsprogram 27