2. KVARTAL 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR

Transkript

1 2. KVARTAL 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR

2 # ANDRE 1 FØRSTE KVARTAL 2015 HALVÅR 2015

3 HOVEDTREKK ANDRE KVARTAL RESULTAT RESULTAT EKSKL. ENGANGSEFFEKTER* DRIFTSRESULTAT FØR SKATT 348 MNOK (433) 341 MNOK (290) GOD EGENKAPITALAVKASTNING 11,1 % (16,8 %) 11,1 % (10,7 %) MODERATE NEDSKRIVNINGER 38 MNOK (123) 38 MNOK (123) FLAT KOSTNADSUTVIKLING 367 MNOK (365) 367 MNOK (365) Tall i parentes :2 kvartal 2014 Engangseffekter andre kvartal 2014: Gevinst salg av eiendommer 143 MNOK. 3

4 HOVEDTREKK FØRSTE HALVÅR RESULTAT RESULTAT EKSKL. ENGANGSEFFEKTER* DRIFTSRESULTAT FØR SKATT 755 MNOK (959) 711 MNOK (650) GOD EGENKAPITALAVKASTNING 12,3 % (18,3 %) 11,7 % (11,4 %) MODERATE NEDSKRIVNINGER 77 MNOK (123) 77 MNOK (123) LAVERE KOSTNADER 723 MNOK (729) 723 MNOK (729) Tall i parentes :2 halvår 2014 * 2014:Gevinst salg av eiendommer 143 MNOK 2014: Gevinst salg av Nets 166 MNOK 2015: Basisswapper på tilsammen 44 MNOK 4

5 RESULTAT OG EGENKAPITALAVKASTNING Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning ekskl. engangseffekter* 16,8 12,2 13,6 11,1 10,7 12,2 12,4 11,1 6,2 6,2 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 5

6 RESULTAT OG BOKFØRT VERDI EGENKAPITALBEVIS Resultat pr egenkapitalbevis Bokført EK pr egenkapitalbevis 2,32 58,7 1,79 1,88 1,59 57,2 58,1 0,89 56,6 56,5 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 6

7 MARGINUTVIKLING - ØKTE INNSKUDDSMARGINER, NEDGANG I UTLÅNSMARGINER Utlån Innskudd 3,14 3,16 3,18 3,09 2,84-0,06 0,05 (0,06) 2,38 2,35 2,4 2,36 2,03-0,35-0,58-0,32-0,51-0,23-0,54 (0,47) Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Personmarked Bedriftsmarked Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Personmarked Bedriftsmarked 7

8 VEKST PERSON- OG BEDRIFTSMARKED Privatmarked Innskudd: 42,4 mrd Utlån 94,9 mrd Bedriftsmarked Innskudd: 25,3 mrd Utlån 29,9 mrd 8,1 % 5,2 % 7 % 6,7 % 6,6 % 3,5 % 2,9 % 2,5 % 1,6 % 0,8 % Mål vekst 12 mnd vekst innskudd 12 mnd vekst utlån 2 Kv. vekst innskudd 2 Kv. Vekst utlån Mål vekst 12 mnd vekst innskudd 12 mnd vekst utlån 2 Kv. vekst innskudd 2 Kv. Vekst utlån 8

9 RENTENETTO - NOMINELT ØKT MED 1,6 % SIDEN ANDRE KVARTAL 14 Utvikling i netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 700 3,5 % ,0 % Mkr ,69% 1,65% 1,67% 1,63% 1,59% 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % Pr kapitalenhet % p.a ,5 % 0 Q Q Q Q Q ,0 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter mkr Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter % per kapitalenhet 9

10 REDUSERTE KOSTNADER I FØRSTE HALVÅR Kostnadsutvikling Årsverk -0,9 % MNOK 723 MNOK H1 14 H1 15 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Kostnadsstyring bedre enn mål på 2 % 10

11 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT* % % % 1, , % 1.64 % 1,119 1,080 1,092 2% % 0.94 % 0.92 % 1% Q Q Q Q Q Retail Corporate % of total 0% *) Inkluderer alle mislighold og ikke kun betalingsmislighold, Inkluderer engasjement med individuelle nedskrivninger, prosentvise andeler regnet av totalt utlånsvolum. 11

12 NEDSKRIVNINGER - ØKTE GRUPPENEDSKRIVNINGER, STABIL AVSETNINGSGRAD 1,2 % ,0 % 0,87% 1,02% Avsetningsgrad 0,8 % 0,6 % 0,4 % ,70% 338 0,70% 373 0,70% Nedskrivinger mkr 0,2 % ,0 % - Q Q Q Q Q Ind. nedskrivninger utlån Gruppenedskrivninger Avsetningsgrad 12

13 UTLÅNSFORDELING BEDRIFTSMARKED -VEKST I MÅLSATTE SEGMENTER Volumfordelt* Sektorfordeling mill mill over 150 mill 1H 14 1H 15 * Målt på engasjement 13

14 SPISSET SATSNING MOT SMB- SEGMENTET - ØKER LØNNSOMHETEN OG REDUSERER KAPITALBINDINGEN Vekst antall kunder fordelt på engasjementstørrelser Risikojustert avkastning* høyest i SMB 20% 15% 10% 5% 0% Under 3 MNOK: % 3 75 MNOK: % -5% -10% -15% -20% 2013 Q Q Q Q2 Under 3 MNOK 3-75 MNOK MNOK Over 175 MNOK MNOK: 5 15 % Over 175 MNOK: -5 2 % *) Gjennomsnittlig kreditt RORAC i perioden

15 INNSKUDDSSAMMENSETNING - STOR ANDEL DEKKET AV INNSKUDDSGARANTIORDNING Innskudd fordelt Innskuddsfordeling % % PM SMB % 60 % Større bedrifter Finans Over H 14 1H 15 Stabile innskudd, dekket av innskuddsgarantiordning, blir gunstig behandlet i LCR og NSFR 15

16 RESULTATBIDRAG TILKNYTTEDE SELSKAPER Q Q H H NOKm Frende Forsikring Norne Securities Brage Finans Verd Boligkreditt Andel resultat tilknyttede selskaper

17 SOLIDITET Basel 1 gulv* IRB * 1,9 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 1,9 % 1,4 % 1,4 % 1,4 % 1,4 % 1,4 % 2,4 % 2,5 % 1,7 % 1,7 % 2,3 % 1,6 % 2,1 % 1,4 % 2,1 % 1,4 % 11,8 % 11,8 % 12,2 % 12,3 % 12,3 % 15,0 % 14,7 % 14,0 % 12,8 % 13,2 % Q Q 2014 Q Q Q2 Ren kjernekapital Fondsobligasjon Tilleggskapital Q Q 2014 Q Q Q2 Ren kjernekapital Fondsobligasjon Tilleggskapital * Kvartalstallene inkluderer 80% av akkumulert resultat etter skatt, med unntak av 4.kvartal 17

18 KAPITALPLANLEGGING - NIVÅ BETYDELIG OVER MINIMUMS- OG BUFFERKRAV 0,16 0,14 0,12 0,1 0,08 0,06 0,04 0,02 0 Ren kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv Forutsetninger (ICAAP ) 11,2 % 9,0 % 12,2 % 12,3 % 10,0 % 10,0 % 12,9 % 11,0 % 13,5 % 13,5 % 11,5 % 11,5 % Q Bankens mål er å være kapitalisert på nivå med de største institusjonene. Kapitalnivå på 13,5 % sikrer betydelig handlefrihet selv med fullt påslått motsyklisk kapitalbuffer. Vekst: Personmarked 7,0 % Bedriftsmarked 2,5 % Årlig forventet tapskostnad 10 bp av brutto utlån Fortsatt kapitaloppbygging i 2015 og 2016 med utdelingsgrad i nedre del av bankens utbyttepolitikk (50 % / 5 %). Økt utdelingsgrad fra Core Equity Basel 1 floor Forecast Core Equity Basel 1 floor Combined Pilar 1 minimum and Buffer requirements 18

19 STATUS FINANSIELLE MÅL FØRSTE HALVÅR Utlånsvekst person- og bedriftsmarked* Mål % / 2,5 % Status 8,1 % / 5,2 % Egenkapitalrentabilitet > 11 % 12,3 % Kostnadsutvikling 2 % -0,9 % Kapitaloppbygging 12,9 % 12,3 % *12 mnd vekst 19

20 FREMTIDSUTSIKTER Sterk konkurranse øker marginpresset Forventet vekst personkundemarked: ca. 7 %, bedriftsmarked noe over målsatt vekst på 2,5 % TILTAK Flere og flere kunder møter oss i digitale kanaler, med høye forventninger God kostnadskultur vil fortsatt gi resultater. Nedskrivninger for 2015 forventes i underkant av 200 millioner kroner Målsettingen om en ren kjernekapitaldekning på 13,5 % innen utgangen av 2016 samt utbytteutdeling innen % av egenkapitalbeviseiernes andel av overskuddet ligger fast

21 # 2 STRATEGISK AGENDA

22

23

24 24

25

26 STRATEGISKE UTFORDRINGER Forme fremtidens sparebank i det digitale skiftet som skjer nå. Fornye oss samtidig som vi ivaretar våre særegenheter og styrker. «Det du vil skal bli varig må du forandre»

27

28 Alt vi gjør, gjør vi for å bidra til at livet på Vestlandet skal bli enda litt bedre Selvstendighet og uavhengighet er kjernen i alt vi driver med sparebankmodellen Blant de to beste bankene på egenkapitalavkastning Tillit, enkelhet og lokalt engasjement fordi det gjør en forskjell Den moderne personsparebanken Den profesjonelle bedriftssparebanken Effektivisere bankens drift Kampen om boligkunden

29 Alt vi gjør, gjør vi for å bidra til at livet på Vestlandet skal bli enda litt bedre Selvstendighet og uavhengighet er kjernen i alt vi driver med sparebankmodellen Blant de to beste bankene på egenkapitalavkastning Tillit, enkelhet og lokalt engasjement fordi det gjør en forskjell Den moderne personsparebanken Den profesjonelle bedriftssparebanken Effektivisere bankens drift Kampen om boligkunden

30 Utbyttegrunnlag MNOK Egenkapitalbeviseierne 240 MNOK Samfunnskapital 932 MNOK Utbytte NOK 4,0 127 MNOK Utjevningsfondet 113 MNOK Gaver 50 MNOK Grunnfond 882 MNOK 30

31

32

33 EN AV DE BESTE MOBILBANKENE Totalscore Kundeservice på mobil Kilde: Undersøkelse gjennomført av penger.no / Deloitte / Halogen 33

34 SPAREBANKEN VEST SATSER PÅ IT-UTVIKLING Bergens Tidende

35 VÅRE EGNE KUNDER VIL VELGE OSS PÅ NYTT Hvilken bank ville du velge hvis du stod fritt til å velge i dag? Sparebanken Vest er hovedbank Velge Sparebanken Vest igjen Kilde: Posisjonsundersøkelse utført av Respons Analyse 35

36 Alt vi gjør, gjør vi for å bidra til at livet på Vestlandet skal bli enda litt bedre Selvstendighet og uavhengighet er kjernen i alt vi driver med sparebankmodellen Blant de to beste bankene på egenkapitalavkastning Tillit, enkelhet og lokalt engasjement fordi det gjør en forskjell Den moderne personsparebanken Den profesjonelle bedriftssparebanken Effektivisere bankens drift Kampen om boligkunden

37 DEN PROFESJONELLE BEDRIFTSSPAREBANKEN PS! er kveldsarrangementer for bedriftsledere på Vestlandet som ønsker faglig påfyll, og et forum for sosial nettverksbygging i regi av Sparebanken Vest. Arrangert i ulike regioner kv 15 Profesjonalitetsindeks for bedrifter med aktivitetskapital >= 1 mill NOK 37

38 Alt vi gjør, gjør vi for å bidra til at livet på Vestlandet skal bli enda litt bedre Selvstendighet og uavhengighet er kjernen i alt vi driver med sparebankmodellen Blant de to beste bankene på egenkapitalavkastning Tillit, enkelhet og lokalt engasjement fordi det gjør en forskjell Den moderne personsparebanken Den profesjonelle bedriftssparebanken Effektivisere bankens drift Kampen om boligkunden

39 KOSTNADSUTVIKLING % VEKST I KOSTNADENE I MORBANKEN 6,7 % Kostnader ex IT IT 1305 MNOK -2,1 % 1304 MNOK I rute for å nå målet om 2 % gjennomsnittlig årlig kostnadsvekst i morbanken fram mot 2015 (1385 MNOK) *) 2012 tallene ex engangseffekt knyttet til pensjon på totalt 301 MNOK og bonus i morbanken. Målsatt utvikling i morbanken er ex bonus. Alle tall er omarbeidet etter IAS19R. **) IT-kostnader er de totale kostnadene til IT-avdelingen i morbanken, og inkluderer personalkostnader, eksterne honorarer, IKT-kostnader og øvrige driftskostnader for avdelingen 39

40 REDUSERTE KOSTNADER I FØRSTE HALVÅR Kostnadsutvikling Årsverk -0,9 % MNOK 723 MNOK H1 14 H1 15 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Kostnadsstyring bedre enn mål på 2 % 40

41 Alt vi gjør, gjør vi for å bidra til at livet på Vestlandet skal bli enda litt bedre Selvstendighet og uavhengighet er kjernen i alt vi driver med sparebankmodellen Blant de to beste bankene på egenkapitalavkastning Tillit, enkelhet og lokalt engasjement fordi det gjør en forskjell Den moderne personsparebanken Den profesjonelle bedriftssparebanken Effektivisere bankens drift Kampen om boligkunden

42 TIPS FRA SPV TIL EMV Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Oppgjørsoppdrag mottatt Verdivurdering mottatt Boligsalg tips mottatt 42

43 EIENDOMSMEGLER VEST - GOD RESULTAT- OG OMSETNINGSVEKST Resultat før skatt Kommentarer Omsatte 1853 boliger i første halvår 2015, en økning på 15 % Resultatvekst på 47 % H 14 1H 15 Forbedret samhandling mellom bank og megler gir resultater Stab- og støttefunksjoner overført til Sparebanken Vest for mer kostnadseffektiv drift. Gjennomført i andre kvartal. 43

44 NY ADMINISTRERENDE DIREKTØR Sverre Gjessing (54) er ansatt som ny Administrerende Direktør i Eiendomsmegler Vest Gjessing kommer fra stilling som managing partner i id.mngmnt AS og har erfaring bla som adm.dir i Fjordkraft og Frende Liv. 44

45 UTVIKLING I MARKEDSANDEL FOR EIENDOMSMEGLER VEST PÅ VESTLANDET 16% 15% 14% 13,8 % 13,7 % 13,6 % 13,8 % 13,9 % 13% 13,0 % 12% 12,4 % 12,7 % 12,7 % 12,4 % 12,7 % 12,9 % 12,7 % 12,8 % 12,8 % 13,0 % 12,9 % 12,9 % 11% 10% jan. feb. mar. apr. mai jun. jul. aug. sept. okt. nov. des Kilde: Eiendomsverdi 45

46

47 LEDERUTVIKLINGSPROGRAMMET I SPV ET OMFATTENDE PROGRAM FOR TRE LEDERNIVÅER Første halvår 2014 Andre halvår 2014 Første halvår samling 1 Endringsledelse samling 2 Prestasjonsledelse samling 3 Coaching 2 samling 1 Endringsledelse samling 2 Prestasjonsledelse samling 3 Coaching 3 samling 1 Endringsledelse samling 2 Prestasjonsledelse samling 3 Coaching 47

48 Alt vi gjør, gjør vi for å bidra til at livet på Vestlandet skal bli enda litt bedre Selvstendighet og uavhengighet er kjernen i alt vi driver med sparebankmodellen Blant de to beste bankene på egenkapitalavkastning Tillit, enkelhet og lokalt engasjement fordi det gjør en forskjell Lagspill Modig Nysgjerrig Den moderne personsparebanken Den profesjonelle bedriftssparebanken Effektivisere bankens drift Kampen om boligkunden

49 MODIG BETYR AT JEG Tar nødvendige beslutninger, på rett nivå, også når det er ubehagelig. Setter mål for fremragende prestasjoner og formidler tydelig hva som forventes av mine medarbeidere. Utfordrer eksisterende tankesett og prosesser og foreslår enklere løsninger. Våger å prioritere, og å stå for prioriteringen i etterkant. Er åpen for å innrømme at mine egne oppgaver kunne vært løst enda bedre. 49

50 JONSVOLL 50

51 TOTALAVKASTNING SVEG ,20% 27% 26,70% 24,50% 18% 15,90% -13,20% SVEG MORG DNB NONG MING OSEBX SRBANK 51

52 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 Pris/Bok - SVEG og regionale sparebanker * Inkludert utbytte ved årsslutt. Konsern. MING SVEG NONG SRBANK % premie/rabatt 15 SVEG rabatt/premie mot regionbankene jan apr jul okt jan 10 apr jul okt jan 11 apr jul okt jan 12 apr jul okt jan 13 apr jul okt jan 14 Kilde: SpareBank 1 Markets apr jul okt jan apr Kilde: SB1 Markets 52

53 EGENKAPITALINVESTERING I SVEG Ren eksponering mot norsk økonomi Eksponering mot Norges mest attraktive region Stor solid PM portefølje med lav risiko gir tilgang til gunstig funding Stor airbag med et stort grunnfond Utdelingspolitikk som gir fleksibilitet til egenfinansiering selv med attraktive utbyttenivå Høy direkteavkastning Attraktiv risikojustert avkastning! 53

54 VI ER (SNART) HER