SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Transkript

1 Vedlegg til pressemelding SpareBank 1 Søre Sunnmøre Forslag om eigenkapitalemisjon. Adm.dir. Stig Brautaset

2 Bakgrunn for emisjon (1:2) SpareBank 1 Søre Sunnmøre står svært sterkt i Volda- og Ørstaregionen, med ein marknadsandel på om lag 60% både på person- og bedriftsmarknaden. Næringslivet i Volda/Ørsta-regionen er stabilt, godt og rimeleg forutsigbart. Her skal vi foredle og vidareutvikle posisjonen vår. I «Ulstein-regionen», dvs. kommunane Ulstein, Hareid, Herøy, Sande og Vanylven, har banken eit stort potensiale både på person- og bedriftsmarknaden. Her tar banken organisatoriske grep for å kunne gå frå å vere ein 10%-aktør til ein 20-30%-aktør. Dette vil krevje kapital. Næringslivet i «Ulstein-regionen» har dei seinare åra blitt meir og meir diversifisert, og samla sett går næringslivet bra. Dei aller fleste offshore-rederia har vore gjennom ei tøff restrukturering, som har resultert i redusert gjeld/styrka kapital kombinert med lempingar i avdragsforpliktelsar fram til 2020/2021. Verfts- og leverandørindustrien har også vore gjennom ei tøff omstilling og tilpassa seg ein ny kvardag i eksisterande og nye marknader. Andre bransjar som tradisjonell industri, fiske og oppdrett har hatt, og har, gode tider. 2

3 Bakgrunn for emisjon (2:2) Vi opplever at nasjonale/internasjonale bankar trekkjer seg meir og meir ut av vårt marknadsområde, og konsentrerer seg meir om dei store byane. Dette gir SpareBank 1 Søre Sunnmøre store mulegheiter. Vi får ei stadig viktigare rolle som partner for det lokale næringslivet. Likeeins sørge for at personmarknaden har ein lokal bank som kjenner kunden og stiller opp. Banken ønskjer såleis å vekse betydeleg i «Ulsteinregionen». Strategien er å ha fokus på personkundar, SMB-marknaden, samt utvalde større bedrifter. Ei tydeleg satsing/profil. Ei slik satsing krevjer eit godt fundament, og derfor ønskjer banken gjennom ein emisjon å sikre ein soliditetsbuffer med god margin til regulatoriske krav. Planen er å bygge eit sterkare fundament og ein meir robust bank. Banken ønskjer at lokale investorar skal knyttast nærare banken og få ta del i verdiskapinga, samt styrke banda til lokalt næringsliv. 3

4 Om SpareBank 1 Søre Sunnmøre Sjølvstendig sparebank sidan etablering i tilsette, 64 årsverk i kundegrunnlag Totale engasjement 10,2 mrd kroner Kunderetta verksemd er delt mellom Personmarknad (80%) og bedriftsmarknad (20%) Variert og internasjonalt næringsliv Kommuner vi har bankkontor i: Volda Ørsta Ulstein Herøy 4

5 Ørsta Industri og landbruk Volda Offentleg tenesteyting Karakteristikk Næringslivet i banken sitt marknadsområde Ulstein Verft og offshore Herøy Offshorerederi og fiskeri 5

6 Organisasjonsstruktur Adm.dir Stig Brautaset Risk/compliance May I. Odden Jur./kreditt Thomas Lundberg Økonomi og finans Per Olav Opsal HR Vidar Egset Forretningsstøtte og -utvikling Rolf Driveklepp BM Sigrun Heltne Vartdal PM Hallvard Bjørneset 6

7 Leiargruppa i banken Stig Brautaset (f.1959) Adm. direktør. Utdanna Siviløkonom frå Bedriftsøkonomisk Institutt, samt 1. avd juridicum frå Universitetet i Oslo. Begynte som adm. dir i SpareBank 1 Søre Sunnmøre i Har i perioda hatt ulike leiarstillingar i DnB, Sparebanken Møre og Danske Bank. Kom frå stillinga som Direktør for Danske Finans i Danske Bank. Hallvard Bjørneset (f.1953) Banksjef personmarknad. Utdanning innan økonomi og leiing frå Bankakademiet/BI. Begynte i SpareBank 1 Søre Sunnmøre i Har hatt fleire leiande stillingar i banken. Har mange års erfaring frå bank- og finanssektor. Sigrun Heltne Vartdal (f.1972) Banksjef bedriftsmarknad. Bachlor i Økonomi frå Handelshøyskolen BI. Begynte i SpareBank 1 Søre Sunnmøre i 2000 som bedriftsrådgjevar. Har tidlegare erfaring som rekneskapsansvarleg i ØR-rekneskap og Pan Fish ASA. Per Olav Opsal (f.1956) Banksjef Finans og økonomi. Siviløkonom. Begynte i SpareBank 1 Søre Sunnmøre i Har tidlegare 20 års erfaring som økonomisjef i Ekornes ASA og Rolls-Royce Propulsion. 2 år leiar Shared Services i Rolls Royce og 2 år leiar i Shared Accounting i Br. Sunde AS. Thomas Lundberg (f.1972) Banksjef Kreditt/juridisk. Utdanna jurist ved Universitet i Bergen og Hamline University. Begynte i SpareBank 1 Søre Sunnmøre som banksjef bedriftsmarknad i Endra tittel til Banksjef Kreditt/juridisk i Har tidlegare erfaring som banksjef i Nordea, som dommarfullmektig i Søre Sunnmøre Tingrett, Advokatpraksis og lektor på høgskulen. Vidar Egset (f.1963) Banksjef HR. Økonom frå BI. Begynte i SpareBank 1 Søre Sunnmøre i Har tidlegare 3 års erfaring frå Sparebanken Oslo Akershus. Har hatt ulike stillingar i banken. Rolf Driveklepp (f.1970) Banksjef Forretningsstøtte og Forretningsutvikling. Utdanna høgskulekandidat i Informasjonsteknologi og Bedriftsøkonom BI. Begynte i SpareBank 1 Søre Sunnmøre i kunderetta arbeid i 1993, har hatt ansvaret for teknologiområdet sidan Ansvarleg for Forretningsstøtte og utvikling sidan May I. Odden (f.1966) Riskmanager og Controller. Utdanna registrert revisor. Fungert som revisor. Begynte i SpareBank 1 Søre Sunnmøre som Controller i Ansvarleg for risk/compliance frå Har tidlegare 15 års erfaring frå revisjonsbransjen. 7

8 Medlemar i Styret og Generalforsamling Styret sine medlemar Generalforsamlinga sine medlemar frå Kjell Storeide (leiar) Hege Karete Hamre (nestleiar) Mona Ryste Arild Hatløy Elias Mårstøl (tilsett) Møyfrid Lillenes (tilsett) Hans Olav Myklebust (leiar) Arild Iversen Einar Nevstad Olaug Andreassen Audhild G. Rotevatn Stein G. Monsholm Magnhild E. Kile Bodil Skare Hilde Sæter Aglen Anne-Marte Berge Runar Gretland Rolf Driveklepp Per Martin Vikene Sverre Haugen Geir Arne Aarseth Revisor KPMG (Ekstern) PwC (Intern) 8

9 Konsernstruktur SpareBank 1 Søre Sunnmøre 100 % 100 % Eiksundregionen Eigedom AS Hotell Ivar Aasen AS 9

10 SpareBank 1 Søre Sunnmøre sine vesentlege eigarinteresser i SpareBank 1 Alliansen: Eigarskap gjennom SamSpar (7,82%) Odin Forvaltning AS (1,52%) SpareBank 1 Medlemskort AS (1,52%) SpareBank 1 Gruppen Finans AS (1,52%) Conecto AS (1,52%) SpareBank 1 Forsikring AS (1,52%) SpareBank 1 Skadeforsikring AS (1,52%) Eiendomsmegler 1 Norge AS (1,4%) SpareBank 1 Verdipapirservice AS (1,4%) SpareBank 1 Kundesenter AS (1,4%) SpareBank 1 ID AS (1,4%) SpareBank 1 Axept AS (1,4%) SpareBank 1 Mobilbetaling AS (1,54%) Direkte eigarskap i SpareBank 1-selskap SpareBank 1 Kredittkort AS (1,16%) SpareBank 1 Boligkreditt AS (1,28%) * SpareBank 1 Næringskreditt AS (0,69%) * Eiendomsmegler 1 Midt Norge AS (5,45%) SpareBank 1 Markets AS (0,78%) SpareBank 1 SMN Finans AS (3,96%) Regnskapshuset SMN AS (5%) Eksportfinans AS (0,11%) * Eigarskapet er dynamisk og vert justert årleg etter andel overførte lån. 10

11 Selskapa i Alliansesamarbeidet utgjer ein grunnpilar i SpareBank 1-alliansen BS/SB1G: SAM-SPAR 18/19,5% 18 /19.5% 18/19,5 % 18/19,5 % 11/11 % 8/1,4% -0-/9,6% Ulike eigarbrøkar SpareBank 1 Mobilbetaling AS (mcash) SpareBank 1 Kredittkort AS SpareBank 1 Boligkreditt AS SpareBank 1 Næringskreditt AS SpareBank 1 Markets AS BN Bank ASA 11 Alliansesamarbeidet SpareBank 1 Banksamarbeidet DA (BS) EiendomsMegler 1 Norge AS SpareBank 1 Kundesenter AS SpareBank 1 Verdipapirservice AS SpareBank 1 ID AS SpareBank 1 Axept AS SpareBank 1 Gruppen AS (SB1G) SpareBank 1 Forsikring AS Livsforsikring SpareBank 1 Skadeforsikring AS ODIN Forvaltning AS Fondsforvaltning SpareBank 1 Medlemskort AS Forvaltning av LOfavør Conecto AS Inkasso SpareBank 1 Gruppen Finans AS Factoring - Portefølje

12 Historisk god underliggande drift i 2016! Auka rentenetto Auka utbytte Reduserte kostnader Sterk vekst i resultat før tap Betra eigenkapitalavkastning Vekst i innskot/innskotsdekning Auka tapsavsetning (offshore-relatert) 12

13 Starten på 2017 viser fortsatt god utvikling Fortsatt auka rentenetto Reduserte kostnader Sterk forbetring i resultat før tap Betra eigenkapitalavkastning Stabilt i innskot/innskotsdekning Forventar auka utbytte i 2017 Underliggande bankdrift betre eller som i 2016 Forventar relativt låge tap på kreditt for Vi vurderer å ta nedskriving av lån/aksjar knytt til dotterselskap per i storleik mellom mill. kroner

14 Fokusområder Styrke lønsemd og soliditet Effektivisering og forenkling Dreie fokus mot små og mellomstore bedrifter Auke marknadsandelar i «Ytre region» Kundetilfredsheit Proaktivitet Skape meirverdiar for våre kundar 14

15 Store deler av næringslivet går svært godt Tradisjonell industri Fiskeri Oppdrett Oljerelatert verksemd viser svært stor omstillingsevne Verftsindustrien Leverandørindustrien Låg arbeidsløyse Nyskaping 15

16 Emisjon for å støtte vidare vekst SpareBank 1 Søre Sunnmøre ønskjer å bli ein eigenkapitalbevisbank Skape eit grunnlag for å ta ein større andel av marknaden på Søre Sunnmøre. Spesielt stort potensiale i «Ytre region», både på person- og bedriftsmarknaden. Regionen treng ein sterk lokalbank når ein ser dei store bankaktørane konsentrerer seg om dei store byane. I endå sterkare grad kunne bidra til vekst og utvikling på Søre Sunnmøre. Knytte lokale eigarar tettare til banken. Bidra til at lokal kapital kan ta del i verdiskapinga. Sikre ein soliditet med god margin til regulatoriske krav. 16

17 Banken er ein viktig lokal støttespelar Banken bidreg årleg med midlar til lag og organisasjonar gjennom gåver, prosjektmidlar, talentstipend, æresprisar og sponsorstøtte. Arrangement som vi støttar opp under er m.a. X2 Søre Sunnmøre Kammermusikkfestival Trebaatfestivalen Vi har valt å støtte eit breitt utval av lag og organisasjonar. Her er nokre av våre samarbeidspartnarar; Nynorsk kultursentrum Volda Handball Volda Skisenter Ørsta Friidrett Hovdebygda Langrenn Haddal IL Hødd Fotball Moltustranda IL Bergsøy Handball Trebaatfestivalen Volda Handball Vi deler årleg ut fleire talentstipend til ungdom mellom 15 og 25 år, slik at dei kan nå sine draumar og ambisjonar. X2 17

18 Nøkkeltal 18

19 Eigenkapitalavkastning på 11,3% i ,00 % 14,00 % 12,00 % 10,00 % 8,00 % 6,00 % 4,00 % 2,00 % 0,00 % Eigenkapitalavkastning etter skatt 14,35 % 12,88 % 11,34 % 4,37 % Eigenkapitalavkastning etter skatt Mål (10%) God underliggande bankdrift i 2016 Betra rentenetto Lågare kostnader Andre postar Auka utbytte Positiv verdiendring finansielle eignelutar Auka tap (Dobling i gruppevise tap) Målet for eigenkapitalavkastninga er 10% 2014 prega av eingongseffekter på finansielle postar, lukking av ytelsespensjonen og lågare tapsavsetningar 2015 prega av svakt utbytte frå felleseigde selskap, negativ verdiendring på finansielle eignelutar (reversert i 2016), høgare kostnader og nedskriving av bokførte verdiar (døtre) Eigenkapitalavkastning for året 2016 var på 11,3% 19

20 Personmarknad utgjorde 81% av totale engasjement i 2016 Fordeling av totale engasjement per årsslutt 2016 Totale engasjement er NOK 10,2 mrd PM og SB1BK utgjer 80,7 % BM og SB1NK utgjer til saman 19,3 % Av totale engasjement utgjer oljerelatert verksemd berre 4,3 % 20

21 Sunn vekst i brutto utlån reduksjon av BM portefølje % % % Brutto utlån (NOKm) % % % % % % % % % % % % % % 107 7,3 % vekst på PM utlån i 2016 (Inkl. BK) Andelen utlån mot PM har vakse frå 77 % i 2013 til 84 % i 2016 Betra risikoprofil portefølje Bevisst reduksjon i BM portefølje Ut av syndikat Reduksjon av portefølje ca. NOK 340m i 2016 Andel utlån mot BM har blitt redusert frå 23 % i 2013 til 15 % i 2016 Klar SMB-strategi Stramma inn BM kredittpolicy Betra kvalitet portefølje Restrukturering offshore Øvre grense for andel BM utlån er 25% Q17 21 PM Overført BK BM Overført NK

22 33% av BM-engasjement knytt til eigedom, 24% knytt til offshore Fordeling av BM-engasjement per årsslutt 2016 Av totale BM-engasjement utgjer eigedom den største andelen med 33% Oljerelatert verksemd utgjer 24% av BM-engasjement 22

23 Finansierte offshore-fartøy har relativt låg snittalder Relativt nyare flåte og objekt med spesifikasjon utover standard Engasjementa er restrukturert til Gjort avsetningar på segmentet (gruppevise og ei individuell) i storleik 35 mill. kroner Fordeling av eksponering mot offshore per mars

24 Nøkkeltal resultat Resultat før skatt, tap, utbytte og avk. på fin. inv. (NOKm) Resultat etter skatt (NOKm) Rentenetto inkl. provisjon frå BK/NK (NOKm) 24

25 Aukande inntekter frå felleskontrollert verksemd Andre inntekter, NOKm Inntekter frå felleskontrollert verksemd auka 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 118,1 8,4 19,6 16,3 9,4 137,9 14,9 7,8 27,8 17,0 117,1 30,0 20,6 8,3 139,3 20,2 15,8 26,6 13,8 Andre inntekter Netto verdiendringar på fin. eignelutar Inntekt frå FKV/TS Utbytte Auka utbytte Netto fin. verdiendringar inkl sal av aksjar Andre inntekter er påvirka av dotterselskap 40,0 42,9 44,7 44,7 42,4 Netto provisjonsinntekter eks. BK Provisjon BK 20,0 21,5 25,7 24,3 20,5 0,0-10,8-20,

26 Kostnadsprosent på 43,6% i tråd med målsetting 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % Kostnadsprosent, Morbank 57,4 % 47,6 % 46,7 % 43,6 % Kostnadsprosent Mål (45%) Kostnadsprosent, (% av GFK) 2,11 % 1,41 % 1,49 % 1,50 % 1,31 % 1,39 % 1,28 % 1,30 % Tilbake på sporet i 2016 Høgare inntekter Lågare kostnader Måltal er å vere på nedre del av 40% -50%. Per årsslutt 2016 var kostnadsprosenten 43,6%, i tråd med målet 2015 var prega av høge kostnader, bl.a. nedskriving av bygg, lågare inntekter (utbytte og finansielle postar) 0,50 % 26 0,00 % Konsern Morbank

27 Forventar normalisering av misleghald og tap i ,50 % 0,45 % 0,40 % 0,35 % 0,30 % 0,25 % 0,20 % 0,15 % 0,10 % 0,05 % 0,00 % Misleghald og tapsutsette engasjement (NOKm) 86,1 91,7 8,8 29,5 77,3 111,4 45,5 142,2 72,1 62,2 65,9 70, ,33 % Misleghald > 90d 0,25 % 0,10 % 0,08 % Tapsutsette engasjement Tapsprosent(*) 0,37 % 0,28 % 0,47 % ,36 % Tap, % av utlån Tap, % av utlån inkl. BK (*) i hovedsak avsetnad Misleghald og tapsutsette engasjement Stort fokus på dette området Raskare overføring til inkasso I 2016 vart eitt offshoreengasjement kategorisert som tapsutsett grunna ei avsetning for mogeleg tap Tap og tapsavsetninger Avslutning eldre engasjement Store avsetningar pga usikkerheit i offshore Eitt individuelt Øvrig er gruppevise avsetningar Forventar normalisering (nedgang) framover i 2017 Auke i gruppevise avsetningar til tap, +19,1 mill. kroner i 2016 til 39,5 mill. kroner akkumulert

28 Styrking av innskotsdekning reduserer behovet for ekstern funding Balansestruktur funding (NOKm) Andre passiva poster Ekstern funding Ansvarleg og fondsobl. Eigenkapital Innskot Løpande tilpasning Funding redusert med knapt 700 mnok sidan 2013 Likviditetsstyring Likviditetsbuffer etablert for kortsiktig funding via webklient til SB1BK Styrking av innskotsdekninga reduserer behovet for lån Forfallsstruktur ekstern funding (NOKm) Fondsobligasjon Ansvarleg lån Obligasjonslån Minimum innskotsdekning er 60%, men banken har som mål å ha 70% 28 2Q-17 3Q-17 4Q-17 1Q-18 2Q-18 3Q-18 4Q-18 1Q-19 2Q-19 3Q-19 4Q-19 1Q-20 2Q-20 3Q-20 4Q-20 1Q-21 2Q-21 3Q-21

29 Rein kjernekapital på 15,11% 4. kvartal % 18% 17% 16% 15% 14% 13% 12% 11% 10% % % % % % % % % % % % % Q17 1Q17 ink. res Kapitaldekning Rein Kjernekapital Mål rein kjernekapital (15,5%) Mål rein kjernekapital 2019 (16,5%) % % Overgangseffekt reduserte rein kjernekapital med vel 1%-poeng per Siste reduksjon som følge av overgangsreglar blir per Regulatorisk krav er på 11,5% (før auke motsyklisk buffer på 0,5%-poeng) Pilar-2 krav kan bli rundt/under 3% Andre forhold: Konsolidering av samarbeidande gruppe frå 2018 vil gje negativ effekt på rein kjernekapital med opptil 1%-poeng. IFRS 9 tap skal konsoliderast frå Forventar minimal effekt. På sikt vil innføring av SMB-rabatt og ny standardmetode kunne gje betring. Mål for rein kjernekapital er 15,5%, mot 15,11% per årsslutt 2016 Mål for rein kjernekapital i 2019 er 16,5% 29

30 Mål for kapitalisering Kapitalstruktur per 1Q % 15.0 % 2.0 % 0.5 % 13.0 % 1.5 % 11.5 % Formelle CET1-krav til banken Pilar 1 på 12,0% (etter ny motsyklisk) Pilar 2 på 15,0% (gitt Pilar 2 på 3,0%-poeng) Kapitalmål på 15,5% (med mgmt. buffer på 0,5%) Kapitalkrava gjeld også på kjernekapital og kapitaldekning 11.5 % 13.7 % 15,5 % 2.0 % 18,5 % 2.0 % 1.5 % 19,0 % 2.0 % 1.5 % 1.5 % Pilar I -krav SB1 SS (1Q17) Krav til CET1 T1 T2 Banken har pt følgjande kapitalstruktur: CET1 på 13,74 % Tier 1 på 14,26 % Tier 2 på 16,91 % 12.0 % 15.0 % 15.5 % Regulatoriske endringar legg press på soliditeten, men banken bygger soliditet raskt Pilar I -krav Pilar II-krav Kapitalmål Krav til CET1 T1 T2 30

31 Målbilde Samla sett moderat vekst i perioden Styrke rentenetto Betydeleg resultatvekst i måleperioda Moderat/høg vekst i «ytre region» Moderat/høg vekst innan SMB-marknaden Reduksjon i større utlånsengasjement Søke å redusere eksponering mot offshore Reduksjon av risiko i utlånsportefølje Moderat/låg risikoprofil på utlån Resultat etter skatt på minimum 10% Reduksjon i årsverk/kostnader 31

32 Resultatrekneskap Balanserekneskap Resultat (NOKm) Q16 1Q17 Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntektar Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte Inntekt av eigarinteresser i felleskontrollerte verk Inntekt av eigarinteresser i tilknytte selskap Netto verdiendring på finansielle eignelutar Netto avkastning på finansielle investeringar Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivingar av varige driftsmidlar Gevinst sal/nedskrivinger på varige driftsmidlar Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Nedskriving anleggsaksjar Tap på utlån, garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for rekneskapsåret Balanse (NOKm) Q16 1Q17 Eignelutar Kontantar og fordringar på sentralbanken Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar Utlån til og fordringar på kundar Individuelle nedskrivingar Nedskriving på grupper av utlån Netto utlån til kundar Overtekne eigedomar Sertifikat og obligasjonar med fast avkastning Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinteresser Investeringar i felleskontrollerte verksemder Investeringar i tilknytte selskap Investeringar i dotterselskap Utsett skattefordel Varige driftsmidlar Andre eignelutar Forskotsbet. kostnader og oppt.inntekter Sum eignelutar Balanse (NOKm) Q16 1Q17 Gjeld Innskot frå kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Gjeld stifta ved utferding av verdipapir Anna gjeld Utsatt skatt Påkomne kostnader og forsk.bet. inntekter Avsetjing til forpliktingar Ansvarleg lånekapital Sum gjeld Eigenkapital Sparebankfondet Gåvefond Fond for urealiserte gevinstar Fond for vurderingsskilnader FKV/TS Annan eigenkapital Hybridkapital Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Forvaltningskaptial Forvaltningskapital inkl BK/NK

33 Faser i ein emisjonsprosess Fase 1 Etablering av garantikonsortium på inntil NOK 50 mill Garantikonsortium er etablert Fase 2 Emisjon av eigenkapitalbevis Generalforsamlingsmøte 21. juni 2017 vil ta stilling til ein emisjon i storleik MNOK Med positivt vedtak i Generalforsamlinga vil emisjonen bli gjennomført til hausten. Det vil bli utstedt eigenkapitalbevis. Det vil bli utarbeidd eit prospekt som blir distribuert til potensielle investorar. 33

34 34 Kort om eigenkapitalbeviset Eigenkapitalbevis (EKB) er eit eigenkapitalinstrument utvikla av sparebanknæringa sjølv Eigenkapitalbevis har klare likheitstrekk med aksjar. Skilnaden knyter seg først og fremst til eigarrett til selskapsformua (eigarbrøk) og innflytelse i bankens organ. Hovedprinsippet er at overskotet blir fordelt forholdsmessig etter eigenkapitalbevisa sin eigarandel og institusjonens øvrige kapital Dei første eigenkapitalbevisa vart introduserte i 1988, og i dag har 43 sparebankar utstedt eigenkapitalbevis Under halvparten av bankane med EKB er børsnoterte (18 av 43) 8 av dei 10 største sparebankane (ekskl. DNB og SpareBank 1 SR-Bank) har utstedt eigenkapitalbevis Eigarbrøken i den enkelte bank varierer frå ca % Eigenkapitalbeviset er utbytteberettiga og har historisk gitt ei høg direkteavkastning. Snittet har vore på cirka 6-7% for dei børsnoterte eigenkapitalbevisa. Dette betyr lågare risiko samanlikna med aksjar fordi Sparebankens fond og gåvefond tek eventuelle tap før eigenkapitalbeviseigarane. Aurskog Sparebank Helgeland Sparebank Høland og Setskog Sparebank Indre Sogn Sparebank Jæren SpareBank Melhus Sparebank Skue Sparebank Sandnes Sparebank SpareBank 1 Ringerikes Hadeland SpareBank 1 SMN SpareBank 1 Østfold Akershus SpareBank 1 BV SpareBank 1 Nord-Norge Sparebanken Møre Sparebanken Sør Sparebanken Vest Sparebanken Øst Totens Sparebank Aasen Sparebank Askim og Spydeberg Sparebank Bamble Sparebank Bud Fræna Hustad Spb Cultura Sparebank Grong Sparebank Harstad Sparebank Haugesund Sparebank Hjartdal og Gransherad Spb Hjelmeland Sparebank Klæbu Sparebank Kvinesdal Sparebank Nesset Sparebank Ofoten Sparebank Skudenes & Aakra Sparebank Sparebank 1 Hallingdal Valdres SpareBank 1 NordVest Sparebanken DIN Sparebanken Sogn og Fjordane Sparebanken Hedmark Sparebanken Telemark Sunndal Sparebank Surnadal Sparebank Tysnes Sparebank Åfjord Sparebank Børsnotert Ikke notert

35 Oppsummering SpareBank 1 Søre Sunnmøre hadde historisk god underliggande drift i 2016 samt positiv utvikling i Auka rentenetto Auka utbytte Reduserte kostnader Betra eigenkapitalavkastning Banken ønskjer å bli ein eigenkapitalbevisbank gjennom å ha en emisjon i storleik MNOK Emisjonen er garantert inntil kr. 50 mill Under forutsetnad av vedtak, vert teikningsperioda til første halvdel av september. Emisjonsprovenyet skal brukast til: Ytterlegare vekst i marknaden på Søre Sunnmøre, spesielt i «Ytre region» Styrke banken si kapitaldekning Emisjonen vil hjelpe banken i å bidra til endå sterkare vekst og utvikling på Søre Sunnmøre Banken håper emisjonen vil knytte lokale eigarar tettare til banken, og bidra til at lokal kapital kan ta del i verdiskapinga 35

36 Kontaktinformasjon: Stig Brautaset Adm. dir. Tlf Epost: