SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Transkript

1 SpareBank 1 Ringerike Hadeland Presentasjon i forbindelse med sparebankstiftelsenes nedsalg April 2011 Agenda Nedsalget fra Sparebankstiftelsene Presentasjon av Banken Presentasjon av Markedet Økonomiske Mål Bankens Finansielle Resultat Appendiks 2 1

2 Bakgrunn for tilbudet Stiftelsenes kapitalallokering Nedsalget er et ledd i en aktiv risikostyring av stiftelsenes kapital Stiftelsene skal kombinere en beholdning av likvide midler samtidig som de er i stand til å utøve et langsiktig og stabilt eierskap i SpareBank 1 Ringerike Hadeland Lokalt engasjement og eierskap Nedsalget vil medvirke til at Stiftelsene kan oppfylle sine definerte hovedformål: Lokalt eierskap i Ringerike og Hadeland Forvaltning av eierinteressene i banken Gaver til allmennyttige formål (lokalt samfunnsengasjement) Forsvarlig forvaltning av stiftelsens kapital Økt likviditet i egenkapitalbeviset til SpareBank 1 Ringerike Hadeland Økt likviditet Redusere eventuelle likviditetsrabatter og bidra til at kursen på egenkapitalbeviset RING reflekterer SpareBank 1 Ringerike Hadelands reelle markedsverdi Gir egenkapitalbeviseierne i banken en mulighet til å kjøpe og selge uten at det påvirker den underliggende kursen på samme måte som nå Stiftelsene og nåværende egenkapitalbeviseiere Sparebankstiftelsene og eierstruktur De tre sparebankstiftelsene 25% 4% Sparebankstiftelsen Ringerike Daglig leder: Alf E. Erevik Egenkapital: Ca. NOK 800m Eier 46.4 % av RING før nedsalget 46% Sparebankstiftelsen Gran Daglig leder: Ivar Fjærtoft Egenkapital: Ca. NOK 490m Eier 25.0 % av RING før nedsalget 25% Sparebankstiftelsen Ringerike Sparebankstiftelsen Gran Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner Andre Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner Nittedal Daglig leder: Roar Ruden Egenkapital: Ca. NOK 490m Eier 25.0 % av RING før nedsalget 4 2

3 Agenda Nedsalget fra Sparebankstiftelsene Presentasjon av Banken Presentasjon av Markedet Økonomiske Mål Bankens Finansielle Resultat Appendiks 5 SpareBank 1 Ringerike Hadeland Den ledende banken i et lokalområde med sterk vekst Kort beskrivelse Markedsområder SpareBank 1 Ringerike Hadeland er en solid, lønnsom og selvstendig sparebank i markedsområdene Ringeriks- og Hadelandsregionen, og Nittedal- og Gjøvikområdet Banken tilbyr et bredt spekter av finansielle tjenester til personkunder, små og mellomstore bedrifter og offentlig sektor i bankens virkeområde Banken ble etablert 1. juli som et resultat av en vellykket fusjon mellom Ringerikes Sparebank, Gran Sparebank og Sparebanken Jevnaker Lunner Selskapet har hovedkontor i Hønefoss Norges 18. største bank med over 175 årsverk Egenkapitalbeviset (RING) notert på Oslo Børs RING har 11 kontorer i 7 kommuner med ca innbyggere hvorav ca er aktive kunder av banken Aktuelle kjernemarkeder Ekspansjonsområder Markedsandeler Gran 30% 45% 55% 70% Jevnaker 35% 50% 50% 65% Lunner 50% 50% 50% 50% Ringerike & Hole 51% 49% 56% 44% BM - RING BM - Andre PM - RING PM - Andre 6 Note: Aktive kunder defineres som en kunde med mer en NOK 0,- på konto 3

4 Banken har en erfaren ledelse med klare mål for videre sterk og lønnsom vekst Strategi og målsetning SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal ha finansbransjens mest attraktive merkevare i sitt markedsområde SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal være størst på personkundemarkedet. Banken skal styrke sin ledende posisjon i Ringeriks- og Hadelandsregionen, og ha en markant økning av posisjonen i Nittedal- og Gjøvikområdet SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal være den anbefalte bank overfor regionens næringsliv. Banken skal styrke sin ledende posisjon i Ringeriksregionen og forsterke posisjonen på Hadeland, Nittedal- og Gjøvikområdet Økonomi/finans/ risikostyring Jane K. Gravbråten HR/ Forretningsstøtte Unn Teslo Personmarked Else Hellum Organisasjon Styret Adm. Banksjef Steinar Haugli Intern revisjon Implementering fusjon Magnus Magnussen Informasjon/ Samfunnskontakt Kristin Ruud Forretningsutvikling Sten Einar Lunder Bedriftsmarked Bjørn Rune Rindal 7 Erfarent styre med komplimenterende erfaring fra lederstillinger i næringslivet Styret har fokus på avkastning og governance Styret Styret består av 9 medlemmer med 2 varamedlemmer valgt av representantskapet. Styrets leder og nestleder velges av representantskapet ved særskilte valg Samtlige medlemmer velges for to år Styret ledes av Finn Bergesen jr. (65) Utdannet jurist og en anerkjent næringslivsleder Lang ledererfaring fra stillinger som bla. administrerende direktør i NHO (99-09 ) og Kavli Holding (89-95 ) Styret er sammensatt så det representerer en kombinasjon av sterk faglig og juridisk kompetanse fra ulike deler av næringslivet, som sammen er i stand til at føre Sparebanken videre mot fremtidig lønnsomhet og vekst Styremedlem Jørn Prestkvern Styremedlem Anne Cathrine Frøstrup Styremedlem Finn Grøstad Styremedlem/Ansattvalgt Hege Langseth Styreleder Finn Bergesen jr. Nestleder Beate H. Hundhammer Styremedlem Per Christian Gomnæs Styremedlem Bente S. Klæstad Styremedlem Bjørn Haugen Morstad 8 4

5 Banken har en solid låneportefølje med en høy andel privatkunder Utlån og innskudd andel Utlån per næringsområde 68% PM Utlån total: NOK 15.3 mrd. BM 32% 70% PM Tap og mislighold Innskudd total: NOK 8.5 mrd. BM 30% Eiendom 51% Diverse Offentlig sektor 3% Primærnæringen 1% 14% 5% Industri 14% Bygg- og anlegg 5% 3% 3% 3% Varehandel Logistik Servicenæring Hotell og restaurantdrift 0.51% Tapsprosent utlån Misligholdte engasjement i % av brutto utlån Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto lån Sterke kunderelasjoner med høy tilfredshet både for privat- og bedriftskunder TRI*M Indeks på 76-82, som er blant de høyeste i Norge 0.28% 0.34% 0.24% Tilfredsstillende risikoprofil 0.00% 0.12% God kredittkvalitet Misligholdet er lavt og tapene er små 9 Note: TRI*M indeks klassifisering: Over 70-90: Sterke relasjoner Gjennomsnitt for bankmarkedet i Norge: 68 (DnB: 61) Øker andelen av førstegangskjøpere i privatsegmentet Sterk posisjon i både person- og bedriftsmarked Utlån og innskudd per område NOKbn PM-området Antall årsverk 98 Antall personkunder ca Antall nye kunder i herav kunder mellom år Utlån inkl. boligkreditt Innskudd BM-området 0 PM BM Antall årsverk 16 Forsikringsinntekter Antall bedriftskunder ca Antall nye kunder i 278 Sterk posisjon i bankens tradisjonelle markedsområder med en andel på % av bedriftsmarkedskundene 10 % utlånsvekst hos bedriftskunder i NOKm Skadeforsikring Personforsikring Personalforsikring PM BM 10 5

6 Banken har en meget lønnsom eiendomsmeglervirksomhet Virksomheten drives fra 7 kontorer som er samlokalisert med lokalbankene Nøkkeltall fra virksomheten SpareBank 1 Ringerike Hadeland eier 75 % - resten eies av Modum Sparebank og SpareBank 1 Hallingdal Antall omsatte eiendommer +28% Verdi oms.eind. (NOKm) +40% 1,345 2,312 Daglig leder eiendomsmegler Borgar Flaskerud 1,048 1,652 Eiendomsmegleren har en sterk markedsposisjon og er en viktig driver for fremtidig vekst Markedsandeler og konkurransesituasjon i Omsetning (NOKm) +34% Resultat før skatt (NOKm) Markedsandel 57% Banken kan bruke sin posisjon i eiendomsmeglervirksomheten som plattform for utrulling av banktjenester i definerte vekstmarkeder % 10 40% Bankens definerte vekstområder Antall årsverk 19% 18% +30% Grand, Brandbu, Ringerike Hole Nittedal og omegn Gjøvik og omegn Jaren og Bjoneroa og Jevnaker 11 SpareBank 1 Ringerike Hadeland er en solid, lokal hjørnestensbedrift med stort samfunnsengasjement Samfunnsengasjement Samspill med sparebankstiftelsene Gaver til allmennyttige formål Beholde opptjent kapital i lokalsamfunnene med 3 lokale sparebankstiftelser Gaver totalt for 27 mill. kroner Totalt 150 sponsorater (kultur og idrett) for ca. 6 mill. kroner pr. år Utbytte som tilfalder stiftelsene investeres i styrkelse av bankes brand i lokalområdet Markedsføring Utbytte Stiftelsene EK bevis eiere Utbytte SpareBank 1 Ringerike Hadeland 12 6

7 Agenda Nedsalget fra Sparebankstiftelsene Presentasjon av Banken Presentasjon av Markedet Økonomiske Mål Bankens Finansielle Resultat Appendiks 13 Vil bruke sterke lokale posisjon til videre vekst i nærliggende områder Størrelse og vekst i kjerne- og vekstområder Markedsandeler kjerneområder 30% Kjernemarkeder Gran Lunner Vekstmarkeder 30% 25% Stort potensial for Nittedal 70% 45% 55% 50% 50% 50% 50% vekst i nærliggende områder med stor kundemasse og Jevnaker Ringerike & Hole Befolkningsvekst % 15% 10% betydelig vekst Gran Gjøvik Ringerike 35% 50% 50% 51% 49% 65% 56% 44% BM - RING PM - RING BM - Andre PM - Andre Markedsandeler vekstområder Lunner 5% Jevnaker 0% Gjøvik 6% 3% Nittedal 10% 100% 94% 97% 90% 0% 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 BM - RING PM - RING Innbyggertall () BM - Andre PM - Andre 14 7

8 Gode utsikter for 2011 Bra økonomisk utvikling i Norge Utsikter og utfordringer % 4.6% 4.1% 3.8% 3.6% 3.2% 3.6% 3.6% 3.3% 3.2% 2.2% 2.9% 1.5% 2.6% 2.6% 1.8% Økende investeringslyst og vekst i nye kunder og utlån Fortsatt lavt rentenivå, men stigende tendens BNP Fastlands- KPI vekst Årslønn Norge og i vår region Befolkningsvekst Arbeidsledighet 45% Press på rentenetto ved dyrere funding og sterk konkurranse om gode kunder Økende selvbetjening - fokus på kostnader og synergieffekter Kontinuerlig kompetanseutvikling 15% 14% 6% 8% 16% 25% Ø 18.4% Forventninger om markedsvekst i Nittedal, Gjøvik og innenfor BM på Hadeland Ringerike Gran Jenvaker Lunner Gjøvik Nittedal Hole Styret forventer tilfredsstillende resultater i Kilde: SSB og RING estimater Agenda Nedsalget fra Sparebankstiftelsene Presentasjon av Banken Presentasjon av Markedet Økonomiske Mål Bankens Finansielle Resultat Appendiks 16 8

9 Økonomiske mål: Skjerpet etter fusjonen Andre inntekter Egenkapitalavkastning min. 4 pst.poeng høyere enn 3-5 års statsobligasjonsrente Være blant de tre beste i Samarbeidende Sparebanker med hensyn til inntjening Målsetting om en kostnadsprosent cost/income innenfor 45 % i løpet av en 3-5 års periode Være blant de tre bankene i Samarbeidende Sparebanker med lavest kostnadsprosent Være ledende og blant de tre beste i Samarbeidende Sparebanker med hensyn til salg av utenom balanseprodukter og andel slike inntekter i forhold til rentenetto Utbytte prosent Lønnsomhet og egenkapitalavkastning Kostnadseffektivitet Totalkapitaldekning SpareBank 1 Ringerike Hadeland har som målsetting at minst halvparten av egenkapitalbeviseiernes andel av årsoverskuddet etter skatt skal utbetales som kontantutbytte Ved fastsettelsen av utbytte vil det bli tatt hensyn til bankens resultatutvikling, markedssituasjonen, stabilitet i utbytte samt behov for kjernekapital Morbankens totalkapitaldekning vil styres fra vårt nåværende nivå til rundt % i løpet av 3-5 år, gjennom attraktive utbytter og målrettet vekst i utlånsvirksomheten 17 Agenda Nedsalget fra Sparebankstiftelsene Presentasjon av Banken Presentasjon av Markedet Økonomiske Mål Bankens Finansielle Resultat Appendiks 18 9

10 Finansielle nøkkeltall Godt resultat og sterk balanseutvikling i et begivenhetsrikt år Resultat for (konsern proforma) Nøkkeltall - egenkapitalbevis Total inntekter NOKm % Resultat før skatt % av inntekter EBITDA % 100% % % 60% % 20% 0% Inntektsfordeling i underliggende bankdrift Egenkapitalbevisbrøk 7.18 % % Bokført egenkapital per EKB (morbank) (NOK) Resultat pr EKB (NOK) Utbytte pr EKB (NOK) Pris/Resultat pr EKB annualisert* Pris/ Bokført egenkapital* Egenkapitalavkastning 12.94% 22.19% Kapitaldekning (morbank) 17.11% 21.48% Utvikling i forvaltningskapital og boligkreditt Netto renteinntekter Andre inntekter Forvaltningskapital Boligkreditt Netto provisjonsinntekter +12% NOKmrd. NOKm % % kv kv kv kv kv Kilde: RING regnskap 4. kvartal og Factset Note: Resultat justert for fusjonsinntekter (NOK ) fusjonskostnader (NOK ) *Basert på sluttkursen på årets siste handelsdag Tilfredsstillende resultat for i lys av lavt rentenivå og økte fundingkostnader Netto renteinntekter Netto provisjon og andre inntekter Sum inntekter * Økning i andre inntekter stabile inntekter fra SamSparselskapene Reduserte finansinntekter Driftskostnader Tap på utlån Periodens resultat før skatt Økte tap p.g.a. gruppevise nedskrivninger * * Redusert mislighold *Engangseffekt relatert til fusjon i form av inntektsført badwill og fusjonskostnader 10

11 Solid balanse gjør banken i stand til å ta oppdrag fra større bedriftskunder Eiendeler Gjeld og egenkapital 15,600 15, ,671 1, ,015 8,417 12, Kontanter og Netto utlån Andre eiendeler Sum eiendeler Innskud fra Gjeld stiftet Annen gjeld Egen- Annen EK Sum gjeld likvide midler og gjeld til ved kapitalbevis og EK kunder utstedelse av verdiparpirer 21 Note: Balanse total i NOKm Balanse for konsern - proforma Banken sterke kapitalisering og utbyttekapasitet bekreftes av analytikere RING er et bunnsolid selskap bedre driftseffektivitet enn sammenliknbare banker og svært lave historiske tap. Eivind Tønnessen First Securities 17 mars 2011 We expect lending growth to continue as Sparebank 1 Ringerike Hadeland (RING) focuses on expanding in Gjøvik and Nittedal. Fridtjof Berents Arctic Securities 29 mars 2011 En av Norges best kapitaliserte banker = Både høy vekst og solide utbytter Solid underliggende lønnsomhet, fusjon skaper ytterligere muligheter. Nils Christian Øyen Argo Securities 17 mars

12 Oppsummering Oppsummering: RING - et attraktivt EK-bevis Solid og lønnsom lokalbank med ledende posisjon i område med sterk vekst Øket konkurransekraft og kapitalbase etter fusjon God soliditet og voksende utlånsportefølje og underliggende drift Erfaren ledelse og sterkt merkevarenavn i lokalområdet Meget lønnsom eiendomsmeglervirksomheter Målsetning å utbetale minst 50% av årsresultatet i utbytte til egenkapitalbeviseierne 23 Vil du bli medeier i SpareBank 1 Ringerike Hadeland? Velkommen til informasjonsmøter om nedsalget på Klækken Hotell, Hønefoss - onsdag 6. april 2011 kl & Bergslia Gjestestuer, Brandbu - torsdag 7. april 2011 kl Offentliggjøring av prospekt: 4. april 2011 Bestillingsperiode fra og med: 4. april til og med 14. april kl Kurs: 124 kroner Minste kjøp: 100 egenkapitalbevis 12

13 Agenda Nedsalget fra Sparebankstiftelsene Presentasjon av Banken Presentasjon av Markedet Økonomiske Mål Bankens Finansielle Resultat Appendiks 25 Nedsalget Utsteder Selgende aksjonær Børs Sparebank 1 Ringerike Hadeland ( RING ) Sparebankstiftelsen Ringerike, Sparebankstiftelsen Gran og Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner Nittedal ( Sparebankstiftelsene ) Oslo Børs Pris Bestillingskurs NOK 124 Størrelse Inntil egenkapitalbevis ~NOK 150m Fri flyt 12,3% Kapitalanvendelse 100% sekundær kapital Ingen kapital til selskapet, provenyet går til de tre Sparebankstiftelsene Proveny fra nedsalget er skal bidra til å sikre stiftelsenes langsiktige og stabile eierskap i banken, samt oppfylle deres forpliktelser om gaver til allmennyttige formål i bankens lokalområde Struktur Offentlig emisjon til institusjonelle og private investorer i Norge, inkludert medarbeidere i RING Lock-up Syndikat 180 dager Tilretteleggere: Argo Securities, First Securities SpareBank 1 Ringerike Hadeland finansielle rådgivere: Arctic Securities Nøkkeldatoer Utgivelse av prospekt: 4. april 2011 Tegningsperiode: 4. april 14. april 2011 Annonsering av pris og tildeling: 15. april 2011 Oppgjør: 19. april

14 Organisasjon og virkeområder Personmarkedet PM Bedriftsmarkedet BM Lokalbanken Lunner Lokalbanken Jevnaker Lokalbanken Ringerike Lokalbanken Nittedal Lokalbanken Hole Lokalbanken Gran Lokalbanken Gjøvik 27 Sammenslåingen av de tre sparebanker har skapt en sterk lokalbank i et landsdekkende nettverk Bakgrunn for fusjon Sparebank 1 alliansen 1. juli RING er medlem av Sparebank 1 alliasen Fusjon av tre sterke lokalbanker Bank- og produktsamarbeid blant SpareBank 1-bankene i Norge Fokus på deling av teknologi, merkevare, kompetanse, felles prosesser/ utnyttelse av beste praksis og innkjøp Med økende konkurranse og strengere kapitalkrav identifiserte de tre sparebanker betydelig verdi i en fusjon Oppnå sterkere konkurransekraft gjennom økt kompetanse og et bedre produktspekter Større kapitalbase gir mulighet for å utvide engasjementet med bankenes største kunder Formålet hermed var å etablere en ny konkurransedyktig og solid regional sparebank For å sikre lokal forankring opprettedes tre sterke, lokale sparebankstiftelser som hovedaksjonærer i den nye bank Overordnede mål å sikre den enkelte banks selvstendighet og regionale forankring gjennom sterk konkurranseevne, lønnsomhet og soliditet Totalt har alliansen ca 6300 ansatte i ca 350 kontorer, hvorav ca 1200 er tilknyttet SpareBank 1 Gruppen og datterselskaper 28 14

15 Diversifisert og voksende lokalt næringsliv i bankens primær markeder Vekstmarkeder - Gjøvik, Hole og Nittedal Gjøvik, Hole og Nittedal er satsningsområder og skal vokse betydelig mer enn bankmarkedet for øvrig Kan bruke eiendomsmeglervirksomheten som adgang til markedet og oppnå betydelig kryss-salg Pendler kommuner med høy befolkningsvekst Kjernemarkeder - Ringerike og Hønefoss Ringerike er landets største skognæringskommune og industrien i kommunen har i stor grad hatt utgangspunkt i skogbruket Hønefoss er handelssentrum for et stort omland Handels- og servicevirksomheten har de siste årene økt betraktelig, og tilbudet innen disse sektorene er stort og variert Det offentlige bidrar med mange arbeidsplasser med bl.a. Ringerike Sykehus, Statens Kartverk Gran næringspark bidrar til betydelig vekst i lokalt næringsliv og er sentralt plassert i lokalområdet, 30 km fra Hønefoss Mohagen Industrielt har de senere år etablert over 1000 arbeidsplasser i solide veldrevne selskap Regionsenteret for Hadeland, Gran tettsted har sterk vekst og nyetableringer Dessuten bygges også en ny videregående skole for 850 elever mitt i Gran Sentrum 29 Beregnet markedsandel i personmarkedet Antatt markedsandel og relativ størrelse på markedet Markedsandeler for PM i bankens kjerne- og vekstområder Sparebanken 1 Ringerike Hadeland har en sterk posisjon på sine lokalmarkeder Total innbyggertall: Konkurrenter RING Innbyggertall Økt vekst i andel av førstegangskjøpere ( 000) Fokus på produktutvikling innen forvaltning og sparring for å kunne tilbyde privatkunden et totalbankprodukt 35% 50% 45% 53% 90% 94% Forventer å ta markedsandeler i definerte vekstmarkeder grunnet sterk lokalforankring og fokus 65% 50% 55% 47% Stort potensial i ekspansjon av tjenester til Nittedal og Gjøvik med høy befolkning og sterk vekst Jevnaker Lunner Gran Ringerike/Hole Kjernemarkeder 10% 6% Nittedal Gjøvik Vekstmarkeder 30 Kilde: SpareBank 1 Ringerike Hadeland estimater 15

16 Beregnet markedsandel i bedriftsmarkedet Antatt markedsandel og relativ størrelse på markedet Markedsandeler for BM i bankens kjerne- og vekstområder Sparebanken 1 Ringerike Hadeland er godt posisjonert for videre vekst innen bedriftsmarkedet Antall bedrifter ,612 Total antall bedrifter: ,427 1,428 Konkurrenter RING 2,772 Solid kapitaldekning Stor utlånskapasitet 50% 50% 51% Lokalt forankret med nærhet til kunden og godt kjennskap til lokaløkonomi og industri 70% 97% 100% Sterk kundetilfredshet og lojalitet 50% 50% 49% 30% 3% 0% Jevnaker Lunner Gran Ringerike/Hole Kjernemarkeder Nittedal Gjøvik Vekstmarkeder 31 Kilde: SpareBank 1 Ringerike Hadeland estimater 20 største egenkapitalbeviseiere # Investor Antall EKB % av total 1 Sparebankstiftelsen Ringerike % 2 Sparebankstiftelsen Gran % 3 Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunne % 4 Lilleba As % 5 Aka As % 6 Ringeriks Kraft As % 7 Allumgården % 8 Nore-Invest As % 9 Wikborg Jan % 10 Vik Helge Anton Hagelsteen % 11 Kistefos Træsliberi As % 12 Apriori Holding As % 13 Vestby Asbjørn % 14 Lie Thorvald Kaare Flaskerud % 15 Sparebanken Øst % 16 Follum Bruks Arbeiderforening % 17 Pedersen Vidar Normann % 18 Lys Og Kraft Eiendom As % 19 Mohn Carl August % 20 Vik Agenturer A/S % Total top % 32 Note: Fra

17 RING kursutvikling og viktige begivenheter RING kurs har vært påvirket av lav likviditet men har hatt en stigende trend siden finanskrisen Aksjekurs (NOK) : Foreløpig Årsregnskap 2006 RING Volume Antall aksjer ( 000) : Foreløpig Årsregnskap : Innstilling om sammenslutning mellom Ringerikes Sparebank, Sparebanken Jevnaker Lunner og Gran Sparebank : Ny adm. direktør i Ringerikes Sparebank : Fusjon gjennomført : SpareBank 1 får konsesjon for å kjøpe Glitnir Bank : Annonsering av mulig nedsalg av : Foreløpig Årsregnskap 2007 egenkapitalbevis Kilde: Factset og newsweb Hovedmålsettinger for fusjonen Markeds- og inntektsvekst Innovasjonskraft Kompetanseutvikling Effektivisering av bankdriften Øke markedsandeler i Nittedal og Gjøvik Posisjonerer banken som foretrukne BMbank på Hadeland Videreutvikle spare- og plasseringsprodukt Nye produkter, tjenester og forretningsområder (bl. a. digitalisering) Økt innovasjonskraft SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal være en moderne og fremtidsrettet kompetansebedrift Sterke fagavdelinger og kompetansemiljøer Økte muligheter for utvikling for den enkelte medarbeider Tiltrekke og beholde dyktige medarbeidere attraktiv arbeidsplass Effektivisering og sentralisering av stabs- og støttefunksjoner Økt aktivitet uten å øke antall ansatte Kostnadsprosent innenfor 50 % Sterk vekst innen BM i Gran-området gjennom økt størrelse Økt fokus mot nye markedsområder i samarbeid med eiendomsmegleren Sterkt fokus på spare- og forsikringsprodukter HR-avdeling etablert for å sikre kompetansemiljøer 70% av kunderådgiverne er AFR-godkjente Økt kompetanse innen BM og PM Høy kundetilfredshet blant både BM og PM kunder Banken har gjennomført sentralisering og redusert dupliserte kostnader Sterk vest innenfor eksisterende organisasjon Ledelsen har skjerpet de økonomiske målene 34 17

18 Investorpolitikk Transparent informasjon SpareBank 1 Ringerike Hadeland legger betydelig vekt på at korrekt, relevant og tidsriktig informasjon om bankens utvikling og resultater skal skape tillit overfor investormarkedet. Informasjon til markedet formidles gjennom investorpresentasjoner, hjemmesider på internett, pressemeldinger og regnskapsrapporter Lik behandling Banken vil likebehandle sine eiere og vil ikke gi noen egenkapitalbeviseiere urimelige fordeler på andre eieres eller selskapets bekostning Rapportering Det avholdes regelmessige presentasjoner overfor eiere, långivere og andre samarbeidspartnere Egenkapitalbevis Banken har som mål at det skal være en god likviditet i egenkapitalbevisene og ha en god spredning på eiere som representerer sparebankstiftelsene, kunder, regionens investorer samt øvrige investorer. Banken vil bidra til tiltak som fremmer dette målet 35 Endring av regnskapsprinsipper og vesentlige regnskapsestimater Endring av regnskapsprinsipper Overgang til IFRS, jf note 2 og note 6 til årsregnskapet Vesentlig regnskapsestimater Individuelle og gruppevise nedskrivninger på utlån til kunder Pensjoner Virkelig verdi egenkapitalinteresser og fastrenteutlån Fusjon/ oppkjøpsanalyse Goodwill og andre immaterielle eiendeler Betalbar og utsatt skatt Konsernregnskap for første gang fra 1. juli 36 18

19 Regnskapsavleggelsen for 4. kvartal Endelig årsregnskap Fusjon med virkning fra 1. juli Konsernregnskap for første gang fra 1. juli Morbank Eiendomsmegler 1 Ringerike Hadeland AS (75%) Gran Eiendom AS (100%) JLN Invest AS (100%) SamSpar (14,3%), SamSpar Bankinvest I (20%), SamSpar Bankinvest II (14,3%) (Egenkapitalmetoden) Overgang til IFRS fra 1. juli Jf. børsmelding av Valgt å utarbeide to kvartalsrapporter (som i Q3): Offisielt regnskap (tidligere Ringerikes Sparebank til ) Proforma regnskap (som om de tre bankene var fusjonert fra ) Én styreberetning Årsregnskapet er basert på offisielt regnskap og sammenlignbare tall er tidl. Ringerikes Sparebank omarbeidet til IFRS og konsern 37 Kvartalsvise nøkkeltall fra P&L Nettoinntekter Driftskostnader Inntekter relatert til fusjon Netto provisjons- og andre inntekter Kostnader relatert til fusjon % av inntekter Netto renteinntekter Netto avkast på fin. Investeringer Driftskostnader NOKm NOKm * % 71 52% 35 31% 51 46% 96 28* 43% % 81-2* 100% 80% 60% 40% 20% 0% 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv 10 Tap og utlån Periodens resultat før skatt NOKm % 5 3 Tap på utlån og garantier 0.2% 0.1% 0.1% % av GFK 0.1% 3 0.2% 0.0% NOKm % % Resultat før skatt* % % % av nettoinntekter 100% 83 80% 52.8% 56 60% % -0.2% % 40% 20% % 0 0% 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv *Engangseffekter relatert til fusjon i form av inntektsført badwill og fusjonskostnader 19

20 Kvartalsvise resultater (konsern proforma) 4. kv. % av 3. kv. % av 2. kv. % av 1. kv. % av 4. kv. % av 3. kv. % av Konsern - NOK ('000) GFK GFK GFK GFK GFK GFK RESULTAT Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto verdiendring på finansielle eiendeler (0.21) Netto avkastning på finansielle investeringer Sum inntekter Personalkostnader (0.26) Administrasjonskostnader Fusjonskostnader (0.04) Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier (0.26) Resultat før skatt Skattekostnad Periodens resultat Resultat for (konsern - proforma) Resultat (i hele tusen kroner) Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto verdiendring på finansielle eiendeler Netto avkastning på finansielle investeringer Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Fusjonskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Skattekostnad Periodens resultat Minoritetsinteresser

21 Lavere inntekter fra finansielle investeringer NOK ( 000) Aksjeutbytte Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet Gevinst/ tap og netto verdiendring på utlån 907 (3 694) Gevinst/ tap og netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner Gevinst/ tap og netto verdiendring på aksjer Gevinst/ tap og netto verdiendring på valuta Gevinst/ tap og netto verdiendring på fastrenteinnlån Gevinst/ tap og netto verdiendringer på andre finansielle derivater Inntekter fra finansielle investeringer Andel av resultat fra SamSpar: 27,4 mill. kroner Andel av resultat fra SamSpar Bankinvest I: 6,3 mill. kroner Andel av resultat fra SamSpar Bankinvest II: 4 mill. kroner (Q4) Gevinst Samspar ifbm. Fusjonen: 17 mill. kroner 41 Nøkkeltall (i hovedsak basert på proforma) HOVEDTALL Lønnsomhet Egenkapitalavkastning % % Egenkapitalavkastning (totalresultat) % % Kostnadsprosent % % Balansetall Brutto utlån til kunder Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt Innskudd fra kunder Innskuddsdekning % % Utlånsvekst siste 12 måneder 9.47 % % Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 9.52 % % Innskuddsvekst siste 12 måneder 5.65 % 2.75 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Forvaltningskapital Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt Soliditet Kapitaldekningsprosent % % Kjernekapitalprosent % % Netto ansvarlig kapital Kjernekapital Kontor og bemanning Antall kontor Antall årsverk Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk % 7.18 % Børskurs Børsverdi mill. kr Bokført egenkapital per egenkapitalbevis (morbank) Resultat pr egenkapitalbevis (kr) Utbytte pr egenkapitalbevis (kr) Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert Pris / Bokført egenkapital

22 Sterk kjernekapitaldekning etter fusjon for både morbank og konsern Total kredittrisiko morbank Total kredittrisiko konsern NOK 5.2 mrd. NOK 9.6 mrd. 1% 6% 0% 2% 6% 9% 31% 66% Institusjoner Andeler i verdipapirfond Øvrige engasjementer Foretak Eiendom NOK 5.1 mrd. NOK 9.3 mrd. 1% 6% 0% 2% 6% 9% 31% 66% Institusjoner Andeler i verdipapirfond Øvrige engasjementer Foretak Eiendom 53% 53% 27% 27% Kjernekapital (NOK mrd). Kjernekapitaldekning +132% % 1.8 Morbank +26% 21.5% 17.1% Konsern +10% 19.5% 17.6% Morbank Konsern 43 Utlån utvikling i NOK ( 000) Andel Balanse Balanse Endring TNOK % Utlån personmarked 68.0 % % herav saldo Boligkreditt % Utlån bedriftsmarked 32.0 % % herav saldo Valutalån % Brutto utlån totalt % % Brutto utlån i balansen % Portefølje ultimo Portefølje ultimo BM 32% 37% BM 68% PM PM 63% Banken følger sin definerte strategi med fokus på vekst i markedet for utlån til bedriftskunder 44 22

23 Innskudd utvikling i NOK ( 000) Andel Balanse Balanse Endring MNOK i % Innskudd personmarked 70.0 % % Innskudd bedriftsmarked 30.0 % % Sum innskudd % % Portefølje ultimo Portefølje ultimo 35% BM BM 30% 65% PM 70% PM Har økt andelen av innskudd fra personmarkedet 45 Diversifisert funding med lang løpetid God diversifisering mellom ulike finansieringskilder og -produkter Finansiering med forfall over 12 måneder utgjør 77 % Ikke benyttet oss av Norges Banks bytteordning SpareBank 1 Boligkreditt Forfallstruktur ekstern funding per NOK ( 000) mnd 3-6 mnd 6-9 mnd 9-12 mnd mnd mnd mnd mnd mnd mnd mnd mnd > 48 mnd Løpetidsbånd Sertifikater Obligasjoner F-lån Andre innlån 46 23

24 Balanse (konsern proforma) Balanse (i hele tusen kroner) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån Individuelle nedskrivninger Nedskrivinger på grupper av utlån Netto utlån Sertifikater og obligasjoner med fast avkast til virkelig verdi Derivater Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Investering i eierinteresser Investering i konsernselskaper Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Øvrige eiendeler Eiendeler Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer Derivater Annen gjeld og pensjonsforpliktelser Sum gjeld Egenkapitalbevis Egne egenkapitalbevis 0 Overkursfond Utjevningsfond Avsatt til utbytte Avsatt til gaver Grunnfond Kompensasjonsfond Annen egenkapital Minoritetsandel Minoritetsinteresser 0 0 Sum egenkapital Gjeld og egenkapital Foreslår utbytte på 9,00 kroner per egenkapitalbevis for Forskjell konsern - morbank Resultat konsern Resultat i datterselskaper (6 380) Utbytte og konsernbidrag datterselskaper - Resultatandel felleskontrollert virksomhet (22 463) Utbytte fra felleskontrollert virksomhet Resultat morbank Foreslått overskuddsdisponering Resultat morbank Overføring fond for urealiserte gevinster (23 520) Resultat til disponering Utbytte "ordinært" (: kr 6,50 per EKB) Utbytte "ekstraordinært" (: kr 2,50 per EKB) Sum utbytte Det er morbankens resultat (offisielt regnskap) som disponeres. Konsernresultatet må derfor korrigeres for resultat og utbytte i datterselskap og felleskontrollert virksomhet Styret foreslår ordinært utbytte på 6,50 kroner og et ekstraordinært utbytte på 2,50 kroner per egenkapitalbevis Totalt utbytte: 125,5 mill. kroner Det foreslås avsatt 3,6 mill. kroner til gaveutdeling Utjevningsfond Egenkapitalbeviseiernes andel Gaveutdeling Grunnfondskapitalen Sum foreslått resultatdisponering

25 SpareBank 1 Ringerike Hadeland For ytterligere informasjon kontakt: Banksjef Steinar Haugli Tel Eller Banksjef Bedriftsmarked Bjørn Rune Rindal Tel