Kvartalsrapport 3. kvartal 2009

Transkript

1 Kvartalsrapport 3. kvartal 2009 Ringerikes Sparebank - Lokal og personlig -

2 3. KVARTAL 2009 Hovedpunkter fra resultatet 3. kvartal 2009 (I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2008) Driftsresultat før skatt: 87,6 mill. kroner (66,9 mill.kroner) Kostnadsprosent korr. for kursgev./-tap på verdipapirer: 48,4 (48,7) Forvaltningskapital: mill. kroner (6 929 mill. kroner) Utlånsvekst inkludert overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS: 12,2 % (11,5 %) Innskuddsvekst: 6,2 % (9,4 %) Egenkapitalavkastning etter skatt: 10,4 % (7,6 %) Kapitaldekning: 16,7 % (16,8 %) Resultat per egenkapitalbevis hittil i år: kr 10,03 (kr 7,23) Resultatutvikling Ringerikes Sparebank hadde ved utgangen av 3. kvartal et driftsresultat før skatt på 87,6 mill. kroner, mot 66,9 mill. kroner i samme periode i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital ble resultatet 1,60 mot 1,33 i fjor. Etter skatt var resultatet i år 69,8 mill. kroner som tilsvarer en egenkapitalavkastning på 10,4 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 106,6 mill. kroner, mot 109,4 mill. kroner i samme periode i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde rentenettoen 1,95 %, mot 2,17 % i Bankens kundemargin var 2,34 %, mot 2,19 % i fjor. Netto andre driftsinntekter ble 52,3 mill. kroner, mot 29,1 mill kroner i samme periode i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde dette 0,96 mot 0,58 i Økningen har sammenheng med reversering av nedskrivninger på bankens beholdning av egenkapitalbevis og obligasjoner med til sammen 15,7 mill. kroner, mens beholdningen ble nedskrevet med 4,0 mill. kroner i tilsvarende periode i fjor. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester ble 30,7 mill. kroner, en økning på 3,1 mill. kroner. Mottatt utbytte økte med 0,9 mill. kroner. Sum driftskostnader var ved utløpet av 3. kvartal 68,7 mill. kroner, mot 69,3 mill. kroner i samme periode i fjor. Økte lønns- og sosiale kostnader på 2,5 mill. kroner blir oppveid av lavere administrasjonskostnader og andre driftskostnader i år sammenlignet med jubileumsåret I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,26 %, mot 1,38 % i fjor. Målt i forhold til totale inntekter eksklusiv kursgevinst/tap på verdipapirer, utgjorde driftskostnadene 48,4 %, mot 48,7 % i fjor. Tap Etter 3. kvartal var det bokført netto tap på utlån og garantier med 2,6 mill. kroner. Brutto misligholdte utlån utgjorde 22,6 mill. kroner, tilsvarende 0,36 % av brutto utlån. Taps- og misligholdssituasjonen er spesifisert i egen note. Etter styrets vurdering er bankens risikoprofil moderat og har ikke endret seg vesentlig i perioden.

3 Eierandel i felleskontrollert virksomhet Banken har eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS. Bankens eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS på 6,25 % tilsier en andel av resultatet derfra på 7,9 mill. kroner. Eierandelen i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS er 9,5 %, og andelen av resultatet utgjør 12,1 mill. kroner. Da investeringene vurderes til kostpris i bankens regnskap, er resultatandelen fra disse selskapene ikke konsolidert inn i bankens regnskap. Balanseutvikling Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 3. kvartal mill. kroner, en økning på 257 mill. kroner, eller 3,7 % fra samme tidspunkt i fjor. Brutto utlån viste en nedgang på 10,6 mill. kroner. Dersom man regner inn det volum som er overført til Sparebank 1 Boligkreditt AS, var årsveksten i utlån på 808 mill. kroner, tilsvarende 12,2 %. Økningen fra årsskiftet var 368 mill. kroner, tilsvarende 5,2 %. Innskudd fra kunder utgjorde mill. kroner, mot mill. kroner i fjor - en vekst på 233 mill. kroner eller 6,2 %. Økningen siden årsskiftet var 36 mill. kroner, tilsvarende 0,9 %. Bankens beholdning av verdipapirer var 491 mill. kroner per 30.09, og er nedskrevet med 1,1 mill. kroner. Akkumulert merverdi (ikke bokført) knyttet til egenkapitalbevis og verdipapirfond er 19,8 mill. kroner. På samme tid i fjor var verdipapirporteføljen 350 mill. kroner og merverdien utgjorde 4,0 mill. kroner. Kapitaldekning Bankens netto ansvarlige kapital var 840 mill. kroner per Med et beregningsgrunnlag på mill. kroner, var kapitaldekningen 16,7 %. Resultatet hittil i år er ikke medtatt da delårsregnskapet ikke er revidert. Vesentlige transaksjoner med nærstående parter Det har ikke vært vesentlige transaksjoner med nærstående parter i regnskapsperioden. Risikoforhold og utsiktene fremover Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Det har i løpet av årets tre første kvartaler vært lave tap på utlån og banken følger aktivt opp løpende engasjementer. Alle kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement. Overvåkning av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank1 Gruppen hvor de enkelte kunder klassifiseres på bakgrunn av betalingsevne, soliditet og sikkerhet. Tapsutviklingen vil være avhengig av den generelle økonomiske utviklingen i Norge og i Ringeriksregionen særskilt. Fra de lave tapsnivåene den siste perioden kan det forventes en mulig økning i tap gjennom kommende perioder. Banken er både inntjenings- og soliditesmessig forberedt på dette og vurderer kredittkvaliteten som generelt stabil og god. Resultat før skatt er fortsatt påvirket av svingningene i finansmarkedene. Banken leverer et solid resultat, ca. 20 mill. kroner bedre enn tilsvarende periode i fjor.

4 Lavt markedsrentenivå er utfordrende i forhold til bankens rentenettoutvikling. Aktiviteten og låneetterspørselen viser en avventende tendens til tross for lav styringsrente og lavere pengemarkedsrenter. Kredittpåslaget på funding har avtatt ytterligere i 3. kvartal, men er fortsatt vesentlig høyere enn banken har på hovedvekten av eksisterende lån. Flere sentrale makroøkonomiske indikatorer, blant annet knyttet til arbeidsmarkedet, er mer positive nå enn tidligere i år, noe som kan tyde på at bunnen er passert. Arbeidsledigheten i distriktet har stabilisert seg, men det må forventes økt mislighold og tap på utlån. Den underliggende bankdriften og inntjeningen er fortsatt god. Banken er solid og til tross for usikkerhet knyttet til konsekvensene av konjunkturomslaget forventer styret en tilfredsstillende resultatutvikling fremover. Hønefoss, 21. oktober 2009 I styret for Ringerikes Sparebank Per Chr. Gomnæs Beate H. Hundhammer Christian Mathiesen Leder Nestleder Sten Magnus Unn Teslo Gunnar Bergan Steinar Haugli Adm. banksjef

5 Ringerikes Sparebank Kvartalsrapport per Resultatregnskap (Hele tusen kroner) kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning (0) Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler (3.600) (2.181) (16.966) Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier mv (516) Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er anleggsmidler (0) 270 (1.488) Resultat av ordinær drift før skatt Skattekostnad Resultat av ordinær drift etter skatt

6 Ringerikes Sparebank Kvartalsrapport per Balanse (Hele tusen kroner) Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger (6.431) (6.153) (5.840) - Nedskrivninger på grupper av utlån (17.712) (12.388) (15.771) Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Sum gjeld Eierandelskapital Beholdning egne egenkapitalbevis (135) (120) (430) Overkurs ved emisjon Sparebankens fond Gavefond Utjevningsfond Sum egenkapital Resultat etter skatt Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Betingede forpliktelser Garantier Pantstillelser Rentesikringsavtale Bytteavtaler

7 Ringerikes Sparebank Kvartalsrapport per Resultatanalyse (Prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital) kv kv Renteinntekter og lignende inntekter 4,48 6,69 3,74 7,09 6,82 Rentekostnader og lignende kostnader 2,53 4,52 1,83 4,74 4,62 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,95 2,17 1,91 2,35 2,20 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 0,14 0,17 (0,00) 0,12 0,13 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,56 0,55 0,63 0,54 0,54 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,08 0,09 0,08 0,09 0,10 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 0,31 (0,07) 0,46 (0,13) (0,25) Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,02 0,02 0,03 Netto andre driftsinntekter 0,96 0,58 1,03 0,46 0,35 Lønn 0,48 0,49 0,54 0,58 0,53 Pensjoner 0,09 0,08 0,09 0,08 0,07 Sosiale kostnader 0,13 0,14 0,14 0,15 0,14 Administrasjonskostnader 0,37 0,43 0,33 0,37 0,43 Ordinære avskrivninger 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 Andre driftskostnader 0,15 0,19 0,13 0,17 0,18 Sum driftskostnader 1,26 1,38 1,26 1,39 1,40 Resultat før tap 1,65 1,37 1,67 1,43 1,15 Tap på utlån, garantier mv 0,05 0,05 (0,03) 0,18 0,10 Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på 'verdipapirer som er anleggsmidler 0,00 0,01 (0,00) 0,02 (0,02) Resultat av ordinær drift før skatt 1,60 1,33 1,70 1,27 1,04 Skattekostnad 0,33 0,34 0,35 0,36 0,31 Resultat av ordinær drift etter skatt 1,28 0,98 1,36 0,91 0,73 Gjennomsnittlig forvaltningskapital

8 Ringerikes Sparebank Kvartalsrapport per Nøkkeltall Sum eiendeler (mill. kr) Brutto utlån (mill. kr) Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 87,7 91,8 93,3 Innskudd fra kunder (mill. kr) Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 55,7 56,2 55,6 Innskuddsdekning (innskudd i prosent av brutto utlån) 63,1 61,2 59,6 Brutto misligholdte lån (mill. kr) 1) Netto misligholdte lån (mill. kr) Kjernekapital (mill. kr) Risikoveiet volum (mill. kr) Kapitaldekning (%) 16,7 16,8 16,4 Egenkapitalavkastning 2) 10,4 7,6 5,8 Kostnadsprosent 3) 43,3 50,1 54,7 Kostnadsprosent korrigert 4) 48,4 48,7 50,3 Eierandelskapital (mill. kr) Antall utstedte egenkapitalbevis (1 000) Utjevningsfond (mill. kr) 1,6 1,6 1,6 Overkursfond (mill. kr) 10,3 10,3 10,3 Egenkapitalbevisprosent 5) 7,18 7,30 7,30 Resultat per egenkapitalbevis (kr) 6) 10,03 7,23 7,25 1) Over 90 dager 2 Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital, omregnet til årstall 3) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter 4) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter, eksklusiv gevinst/tap på verdipapirer 5) Eierandelskapitalen tillagt overkursfondet og utjevningsfondet i % av total egenkapital 6) Egenkapitalbeviseiernes andel av overskuddet etter skatt basert på egenkapitalbevisprosenten dividert på antall egenkapitalbevis Utvannet resultat per egenkapitalbevis utgjør det samme

9 Kvartalsrapport per Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i bankens årsregnskap. Delårsrapporten er satt opp i overensstemmelse med NRS 11 Delårsrapportering. Ut fra virksomhetens art anser en det ikke hensiktsmessig å utarbeide kontantstrømoppstilling. Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner Misligholdte lån Brutto misligholdte utlån Individuelle nedskrivninger (1.838) (247) (822) Netto misligholdte utlån Brutto mislighold i % av brutto utlån 0,36 0,26 0,40 Med misligholdte lån menes lån og rammekreditter som har vært i restanse med mer enn 90 dager. Øvrige utlån hvor det er foretatt individuelle nedskrivninger Brutto utlån Individuelle nedskrivninger (4.593) (5.906) (5.018) Netto utlån Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger (149) (417) (418) + Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden (831) (963) (1.142) = Individuelle nedskrivninger Tap på utlån og garantier Periodens endring i individuelle nedskrivninger 591 (8) (321) Periodens endring i gruppenedskrivninger Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt individuelle nedskrivninger for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt individuelle nedskrivninger for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap (376) (477) (595) Nedskrivning ved amortisering Periodens tapskostnader Ringerikes Sparebank har tatt i bruk nye kapitaldekningsregler fra 1. januar (Basel II - EU's nye direktiv for kapitaldekning) Banken har benyttet standardmetoden for kredittrisiko. Endringen fører til et lavere kapitalkrav og en høyere dekningsprosent for banken Kapitaldekning Kjernekapital Andre poster (netto) 0 (16.166) (49.223) Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag *) Dekningsprosent *) 16,71 16,80 16,43 *) Kapitaldekningen per har blitt korrigert fra 16,83 % til 16,43% som følge av en systemfeil knyttet til riktig risikovekt av engasjementer med pant i eiendom. Feilen er korrigert i systemet per utgangen av 2. kvartal Egenkapital Sparebankens Eierandels- Overkurs- Utjevnings- Sum egenfond kapital fond fond kapital Egenkapital 1/ Endring beholdning egne egenkapitalbevis Egenkapital 30/

10 De 20 største grunnfondsbeviseiere per Antall %-andel Lilleba AS ,97 Aka AS ,98 Ringeriks-Kraft AS ,44 Nore-Invest AS ,30 Allumgården AS ,99 Jan Wikborg ,76 Ringeriks-Kraft ,16 Helge Anton Hagelsteen Vik ,12 AS Kistefoss Træsliberi ,00 The Northern Trust Company ,93 Apriori Holding AS ,62 Asbjørn Vestby ,46 Thorvald Kaare Lie ,40 Sparebanken Øst ,33 Follum Bruks Arbeiderforening ,30 Vidar Normann Pedersen ,16 Engeseth Eiendom AS ,14 Lys & Kraft Eiendom ,04 Carl August Mohn ,00 Vik Agenturer A/S ,88 Totalt ,98