TRANS BULK AS INVITASJON TIL EMISJON 2015 EMISJONEN GJENNOMFØRES TIL PARI KURS AKSJENS PÅLYDENDE NOK 100,- MINIMUMSTEGNING TOTALT NOK 100 000 EMISJONEN BEGRENSES TIL NOK 10 000 000 TEGNINGSPERIODE 1.9 31.12 2015 EMISJONEN STENGES VED FULLTEGNING FØR TEGNINGSPERIODENS UTLØP Disclaimer: Trans Bulk AS sin intensjon er å gi så korrekte opplysninger som mulig til prospektet. Informasjonen som er gitt er hentet fra kilder som forventes å være pålitelige, og gitt i god tro. Trans Bulk AS kan likevel ikke garantere, eller bli holdt finansielt eller legalt ansvarlig for korrektheten i informasjonen i dette prospektet.
TRANS BULK AS FAKTA Stiftet 2004 av Odd Reidar Medby Aksjekapital pr 31.12.2014 kr. 1 241 000 Kapitalen er investert i 3 prosjekt, hvorav 2 er organisert som kommandittselskaper: MV Zevs General Cargo skip 9100 dwt MV Arklow Rally General Cargo skip 5000 dwt Shipping Opportunity AS eier General Cargo skip MV Cremona 7600 dwt og MV SP Viking 4940 dwt Alle investeringer er gjort gjennom Solmunde&Partners, Bergen Vedtak i ordinær generalforsamling 29.05.15: «Generalforsamlingen vedtok gjennomført en emisjon innenfor en ramme på minimum NOK 100 000,-. inntil MNOK 10, til pari kurs. Emisjonen gjennomføres i perioden 1. september til 31. desember 2015, med mulighet for forlenging»
TRANS BULK AS INVESTERINGER Trans Bulk AS Shipping Opportunity AS MV ZEUS 9000 Dwt. Byggeår 2000 MV CREMONA 7600 Dwt. Byggeår 2005 MV ARKLOW RALLY 5000 Dwt. Byggeår 2002 MV SP Viking 4940 Dwt Byggeår 1999
TRANS BULK AS EMISJON 2015 Selskapets forretningsplaner og ambisjoner i 2015/16 tilsier økt kapitalbehov Kjøp av andeler i ferdige KS-prosjekter for å få kommersiell og teknisk kontroll på skip Opprette egen driftsorganisasjon Emisjonskapital skal benyttes til generelle investeringer i andeler i skip som betjener short-sea markedet i Europa Emisjonen er åpen, og rettes mot dagens eiere og andre investorer med interesse for shippingmarkedet Investorer med kompetanse innen bedriftens forretningsområder eller finansiell kompetanse inviteres også til påvirkning og deltakelse i drift og styring av Trans Bulk AS
Forretningside TRANS BULK AS FORRETNINGSIDE OG STRATEGI Trans Bulk AS skal eie, drive og leie ut moderne og effektive skip, samt erverve aksjer og parter i beslektede virksomheter. Strategi Selskapet strategi er å legge til rette for vekst for å framstå som en attraktiv rederiorganisasjon. Trans Bulk AS skal i tillegg til engasjement og eierskap i skip også sikre seg adgang til markedsinformasjon angående prisutvikling i skipsmarkedet gjennom direkte markedsengasjement. Investeringen i Shipping Opportunity AS er et ledd i denne strategien Samlet strategi skal legge til rette for at Trans Bulk AS etter hvert skal kunne framstå som et eget rederi, med egne skipsinvesteringer.
TRANS BULK AS PARTNER Trans Bulk AS har samarbeidet med Solmunde&Partners i Bergen siden oppstarten i 2004 Vi har deltatt med andeler i flere prosjekt som er tilrettelagt av Solmunde, og det er opparbeidet høy og gjensidig tillit mellom selskapene
HVA SKAL PENGENE BRUKES TIL? Kjøpe flere andeler i skip øke eierandelen i eksisterende eierskap og ta eierskap i nye prosjekter av samme type Kjøp av andeler i ferdige KS-prosjekter for å få kommersiell og teknisk kontroll på skip Opprette egen driftsorganisasjon Selskapet skal over tid bygge opp kapitalbase og verdier, for å kunne framstå som et selvstendig rederi med egen organisasjon. Nye investeringer vil i denne tidlige fasen primært bli gjort gjennom Solmunde&Partners
MARKEDET VIL MIN INVESTERING LØNNE SEG? Vår investeringspartner Solmunde&Partners overvåker markedet for Short-Sea shipping kontinuerlig Solmunde utarbeider kvartalsvis rapport med detaljert info om generell markedsutvikling, og med detaljerte analyser av prosjektene vi har investert i Denne informasjonen vil fortløpende bli videreformidlet på vår hjemmeside www.transbulkas.com
SHORTSEA MARKEDET OVERSIKT Sammenlignet med storbulksegmentet ( capsize bulk) er ratene i Short Sea segmentet mindre volatile og mer forutsigbare. Historiske rater i storbulksegmentet har et standardavvik på ca 60%,mens Short Sea ratene ligger på lave 16%. Et typisk rederi som opererer i europeisk Short Sea har som oftest bundet sine skip på lange kontrakter, og hvor ratene svinger enda mindre, ca 11%. Europeisk Short Sea har et godt balansert marked, hvor overkapasitet av nye skip er en sjeldenhet. Etterspørselen er drevet av industrielle behov, som i sin tur er drevet av de økonomiske syklusene. det innebærer at selv i nedadgående økonomiske sykluser har industrien et fraktbehov siden deres tilgang av innsatsfaktorer til produksjonen er satt opp for lang tid. Dette reduserer også nedsiden i ratene.
SHORTSEA MARKEDET KARAKTERISTIKKER Short Sea segmentet er definert ved skip opp til 15000 dwt. Vanligvis er skipene bulk, General cargo, men også container feedere. Vanligvis er frakttypene skog, landbruk, stål og bergverksprodukter. Er preget av gamle skip, gjennomsnittsalderen er ca 22 år. Økt fokus på miljø og effektivitet. Europisk politikk er fokusert på å flytte gods fra vei til bane og sjø.
SHORT-SEA MARKEDET ETTERSPØRSELSSIDEN Data fra USA er klart positive, særlig er bedringene i arbeidsmarkedet og boligmarkedet. Også i Europa blir det klarere at den europeiske økonomien er ute av resesjon og at den vokser. Interessant er det å merke seg at i store økonomier som Spania og Italia har den økonomiske veksten så smått begynt å komme tilbake. Etterspørselen i Short Sea markedet er drevet av de samme faktorene som for Deep Sea markedet, dvs sjøvert handel. Tommelfingerregelen er den såkalte 3-6-3-2 regelen, som forteller at hvis BNP (Brutto Nasjonal Produktet) øker med 3%,vil den globale handelen øke med 6%,noe som igjen vil øke den sjøverts handelen med 3%,og som igjen vil øke den globale flåten med 2%. Som tidligere nevnt har Short Sea flåten minsket, noe som innebærer en gunstig balanse mellom tilbud og etterspørsel av skip i Short Sea markedet. Nedgangen i oljeprisen påvirker også Short Sea markedet. Et fall på 10 dollar gir et økt globalt BNP (Brutto Nasjonal Produkt) vekst på 0,4%. Lavere oljepris reduserer også rederienes bunkerskostnader, noe som igjen reduserer befrakternes transportkostnader. I USA har Obama - administrasjon lovet mer penger til å utvide det amerikanske Short Sea markedet, dette vil også legge press på EU om å følge etter. Global vekst 2013-2016
SHORTSEA MARKEDET TILBUDSSIDEN Rederiene i Short Sea markedet har ikke tradisjon for overkontrahering av skip. Den europiske Short Sea ordrebok står i lave 2,8%,som er veldig lavt sett i forhold til andre shippingsegmenter. ( Dry bulk 16%, Container 20%,Crud 9%). I 2012 alene ble 3% av Short Sea flåten skrapet. Hvert år siden 2011 har skrapingen av skip i Short Sea flåten vært høyere enn nybyggingen. Dette gir en nedgang i flåtestørrelsen på 6,5% fra 2011 til 2014.Størrelsen er mindre nå enn ved inngangen av finanskrisen, og det er forventet at den vil fortsette og minske de neste årene. Dette indikerer en god markedsbalanse.
RISIKOMOMENTER Prosjektet har naturligvis både risiko og utfordringer. Innen skipsfart hvor markedet og ratene varierer hurtig og mye, er risikoen stor, men i slike markeder er også mulighetene store. Risikoen kan begrenses ved med god kompetanse i organisasjon, og fokus på markedet og konkurrenter. Interne fokusområder Organisering, lover og myndigheter. Finne riktig type fartøy med de riktige fasiliteter for å kunne ta varierte oppdrag. Bli synlig i markedet som en attraktiv leverandør og arbeidsgiver - sikre beskjeftigelse til fartøyene. Arbeide for god risikostyring både teknisk og kommersielt. All investering i aksjer innehar risiko. Hver enkelt interessent må selv foreta en vurdering om i hvilken grad man skal delta i emisjonen. Eksterne risikomomenter Teknisk svikt på fartøy og utstyr. Endringer i markedet og rater. Vanskeligheter i å skaffe godt kvalifisert personell til fartøy Endringer i internasjonale finansieringsbetingelser. Motpartrisiko.
KONTAKTINFORMASJON Kontakt: Trans Bulk AS Stor-Ingvalds veg 6 7653 Verdal Lenker: Rederiet Partner www.transbulkas.com www.solmunde-partners.no v. Daglig leder Odd Reidar Medby Tlf 909 57 370 oddmedby@transbulk.no Org 987 558 172 Bankforbindelse Regnskapsfører Sparebank1MidtNorge Klepp Regnskap AS
TEGNINGSBLANKETT Til Trans Bulk AS, Stor-Ingvalds vei 6, 7653 Verdal Jeg tegner meg herved for aksjer i Trans Bulk AS som følger: Navn/firmanavn, adresse personnummer/org.nr. Antall aksjer á kr. 100 (Minimum 100 aksjer) Sum kr. Dato - sted Signatur Tegnere vil få nærmere beskjed om innbetalingstidspunkt og kontonummer etter tegningsperiodens utløp 31.12.2015.