SpareBank 1 Nord-Norge Foreløpig resultat 2009 Oslo, 11. februar 2010

SpareBank 1 Nord-Norge Foreløpig resultat 2009 Oslo, 11. februar 2010 1

2 Konjunktur Norge og Nord-Norge

Nord-Norge klarer seg bra Minst rammet av konjunkturnedgangen Arbeidsledighet lavere enn i Norge Lavest økning i antall konkurser Stor offentlig sektor som skaper ringvirkninger Det forventes nullvekst eller svak aktivitetsøkning Klart økende etterspørsel fra husholdningene Uendret etterspørsel fra næringslivet 3

Hva sa vi i vår? Vi står han av på kort sikt Nord-Norge er mindre konjunkturutsatt Land og regioner rammes ulikt i nedgangskonjunkturer Næringsstruktur kan være hemmende for utvikling Stor offentlig sektor kan virke som en sovepute Fremmer ikke omstilling og nyskaping Utfordrer ikke talentene 4 4

5 Minst økning i ledighet i Nord-Norge 220 % 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % jan.08 feb.08 mar.08 apr.08 mai.08 jun.08 jul.08 aug.08 sep.08 okt.08 nov.08 des.08 jan.09 feb.09 mar.09 apr.09 mai.09 jun.09 jul.09 aug.09 sep.09 okt.09 Percentage Oslo og Akershus Hedmark og Oppland Sør-Østlandet Agder og Rogaland Vestlandet Trøndelag Nord-Norge 5

Arbeidsmarkedet i nord 31.12.09 Nord-Norge har per desember 2009 like høy ledighet som riket Ledigheten i nord økte med 15 % i 2009, mot 40 % for riket Nord-Norge har relativt færre på tiltak Arbeidsmarkedet i nord er strammere; færre ledige per tilbudt jobb Finnmark har lavere ledighet enn Oslo Helt ledige På tiltak Brutto ledige Nye jobber Stramhetsfaktor Nord-Norge Antall 6.457 1.773 8.230 1.340 6,1 Kilde: www.nav.no 11.januar 2010 % 2,7 0,7 3,4 Hele landet Antall % 69.852 2,7 20.761 0,8 90.613 3,5 12.467 7,3 6 6

SpareBank 1 Nord-Norge Konsern Hovedkontor: Tromsø Organisering: 5 regioner Regionkontor: Hammerfest Tromsø Harstad Bodø Mo i Rana Lokalisering: 76 steder Antall årsverk, konsern: 778 7

Hvem er vi Fag og støttefunksjoner (102) Kundesenteret (39) Nett-, telefon-, mobilbank (3) Kjernevirksomhet med Regioner, lokalbanker og filialer Datterselskap (74) SNN Finans SNN Invest EiendomsMegler 1) North West 1) Alliance Bank PM(448) BM(93) Markets(40) Felleskontrollerte selskap (eierskap): SpareBank 1) Gruppen BN-Bank BoligKreditt NæringsKreditt 8 8

Organiseringen av finanskonsernet Konsern Morbank SpareBank 1 Nord-Norge Invest ASA Investeringsselskap Eierandel 100 % SpareBank 1 Nord-Norge Securities ASA Verdipapirforetak Eierandel 79,25 % - Tromsø - Bodø SpareBank 1 Finans Lån/Leasing Eierandel 100 % SpareBank 1 Gruppen AS Finanskonsern Eierandel 19,5 % - Tromsø - Bodø - Alta - Hammerfest - Kirkenes - Mo i Rana - Harstad - Sandnessjøen - Finnsnes EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100 % Eiendomsdrift AS Eiendomsforvaltning Eierandel 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering Eierandel 15,3 % SpareBank 1 Næringskreditt AS Finansiering Næringseiendom Eierandel 23,5 % BNbank ASA Bank Eierandel 23,5 % 9

SpareBank 1 Nord-Norge 2009 Meget godt resultat. Bankens soliditet er god. Hovedtrekk (4.kvartal 2008): Driftsresultat før skatt på 1 002 mill kroner (493 mill kroner). Egenkapitalavkastning etter skatt på 18,2 % (8,1 %). Resultat per egenkapitalbevis hittil i år (morbank); kr 13,85 (kr 4,09). God underliggende bankdrift; resultat fra basisdriften før tap på 708 mill kroner (760 mill kroner). Resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 175 mill kroner (-151 mill kroner) Samlet resultatbidrag fra konsernets datterselskaper på 8 mill kroner. Netto resultat fra finansielle investeringer 479 mill kroner (tap 84 mill kroner). Kostnadsutvikling under kontroll økning 1 mill kroner mot 2008. Kostnadsprosent 45 % (59 %). Lave tap på utlån hensyntatt den generelle makroøkonomiske situasjonen: Netto tap 185 mill kroner (183 mill kroner). Utlånsvekst siste 12 måneder (inkludert overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 4,0 % (8,0 %). Personmarkedet 8,4 % (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt). Bedriftsmarkedet -4,8 %. Regnskapet viser en utlånsreduksjon siste 12 måneder på 6,0 % (+ 2,1 %). Innskuddsvekst siste 12 måneder: 0,9 % (7,9 %). Personmarked 5,7 %. Bedriftsmarkedet -15,1 %. Offentlig marked 20,2 %. Innskuddsdekning: 72,4 % (67,4%). Banken har god soliditet med kjernekapitaldekning (konsern) på 11,9 %, og har fortsatt tilfredsstillende likviditet. Kontantutbytte foreslått: kr 6,75 10 10

Nytt kapitalmål vedtatt juni 2009 Konsernets mål for kapitaldekning fastsettes til; Kjernekapitaldekning: 10 % eller høyere Konfidensnivå; 99,97 %. Skal implementeres innen 2010. SpareBank 1 Nord-Norge skal fremstå som ubestridt solid. Mål for kapitaldekning skal baseres på konsernets ICAAP. Gjennomgås årlig. Kapitaldekningen skal i et fremskrevet krisescenario ha tilstrekkelige buffere slik at kjernekapitaldekningen ikke faller under 8 %. 11 11

Kapitaldekning - konsern (Beløp i mill kroner) 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.09 31.12.08 31.12.07 3 246 3 436 3 703 Kjernekapital 5 534 4 060 3 342 462 458 504 Tilleggskapital 1 071 671 404 3 708 3 894 4 207 Ansvarlig kapital 6 605 4 731 3 746 28 536 30 037 30 481 Totalt risikovektet beregningsgrunnlag IRB 42 566 40 390 29 846 37 702 39 726 39 126 Beregningsgrunnlag etter Basel I 57 915 49 799 39 423 35 817 35 753 31 301 Beregningsgrunnlag etter overgangsregel 46 332 44 819 37 452 Kapitaldekning 9,06 % 9,61 % 11,83 % Kjernekapitaldekning i % 11,94 % 9,06 % 8,92 % 1,29 % 1,28 % 1,61 % Tilleggskapitaldekning i % 2,31 % 1,50 % 1,08 % 10,35 % 10,89 % 13,44 % Kapitaldekning i % 14,26 % 10,56 % 10,00 % 12 12

Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; Lønnsomhet 10 % eller høyere EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 13 13

Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) 31.12.09 31.12.08 Netto renteinntekter 1.218 1.320 Netto provisjons- og andre inntekter 462 411 Netto inntekter på finansielle investeringer 479-84 Sum netto inntekter 2.159 1.647 Sum driftskostnader 972 971 Resultat før tap og nedskrivninger 1.187 676 Netto tap og nedskrivninger 185 183 Resultat før skatt 1.002 493 EK-avkastning 18,2 % Skatt 143 143 Minoritetsinteresser 1 2 Resultat for perioden 858 348 14 14

Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 4.KV.09 3.KV.09 2.KV.09 1.KV.09 4.KV.08 Netto renteinntekter 317 311 287 303 349 Netto provisjons- og andre inntekter 124 121 103 114 103 Netto inntekter på finansielle investeringer 210 146 55 68 27 Sum netto inntekter 651 578 445 485 479 Sum driftskostnader 276 227 226 243 247 Resultat før tap og nedskrivninger 375 351 219 242 232 Netto tap og nedskrivninger 44 39 49 53 114 Resultat før skattekostnad 331 312 170 189 118 EK-avkastning 25,23 % 22,71 % 11,56 % 13,13 % 9,27 % Kostnadsprosent 42,40 % 39,27 % 50,79 % 50,10 % 51,57 % 15 15

Datterselskaper Overskudd før skatt 31.12.09 31.12.08 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 80 349 26 444 Sparebanken Factoring AS 885 6 747 SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS -67 464-36 132 Eiendomsdrift AS 2 881 2 854 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 5 286-13 590 BBL Eiendomsmegling AS 0-764 SpareBank 1 Nord-Norge Securities ASA 2 928 2 519 Totalt 24 865-11 922 16 16

Resultatutvikling - konsern Sett i forhold til 2008 er årsakene til endringen i resultat før skatt: Reduksjon netto renteinntekter - 102 mill kr Økning i netto provisjonsinntekter + 44 mill kr Økning i inntekter fra finansielle investeringer + 563 mill kr Økning i andre inntekter + 7 mill kr Økning kostnader - 1 mill kr Økning netto tap - 2 mill kr Sum + 509 mill kr 17 17

Fortsatt god underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. SpareBank 1 Gruppen og verdipapirer) Konsern (Beløp i mill kroner) 4.KV.09 3.KV.09 2.KV.09 1.KV.09 4.KV.08 3.KV.08 2.KV.08 Netto renteinntekter 317 311 287 303 349 349 313 Netto provisjonsinntekter 121 122 103 92 100 93 106 Andre driftsinntekter 3-1 0 22 3 1 6 Sum driftskostnader 276 227 226 243 247 233 237 Basisdrift 165 205 164 174 205 210 188 Netto tap og nedskrivninger 44 39 49 53 114 41 25 Basisdrift etter tap og nedskrivninger 121 166 115 121 91 169 163 18 18

Topplinjevekst 2.500 2.159 2.000 1.647 1.500 1.000 1.320 1.218 941 31.12.08 31.12.09 500 327 0 Netto renteinntekter Sum inntekter eks netto renteinntekter Sum topplinjeinntekter Inntektsvekst -7,7% 187,8% 31,1% Kostnadsvekst 0,1% 19 19

Netto renteinntekter - konsern 350 300 250 200 150 100 50 0 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 4,00 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,00 % 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 Mill kroner 324 309 313 349 349 303 287 311 317 Pst.gj.sn.forv.kap. 2,15 % 2,06 % 2,10 % 2,31 % 2,21 % 1,88 % 1,75 % 1,88 % 1,97 % 20 20

Margin og volumutvikling Utlån BM 23.000 Utlån BM Utlånsbidrag BM 2,50 22.000 21.000 2,00 Volum i mill kr 20.000 19.000 18.000 17.000 16.000 1,50 1,00 0,50 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet 15.000 - des.07 mar.08 jun.08 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 21 21

Margin og volumutvikling Utlån PM Utlånsvolum PM Utlånsbidrag PM 42.000 1,80 41.000 1,60 40.000 1,40 Volum mill kr 39.000 38.000 37.000 36.000 35.000 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet 34.000 - des.07 mar.08 jun.08 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 22 22

Margin og volumutvikling Innskudd BM/offentlig 20.000 Innskuddsvolum BM/off Innskuddsbidrag BM/off 2,00 19.000 18.000 1,80 1,60 1,40 Volum i mill kr 17.000 16.000 15.000 14.000 13.000 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet 12.000 - des.07 mar.08 jun.08 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 23 23

Margin og volumutvikling Innskudd PM 20.000 19.000 18.000 Innskuddsvolum PM Innskuddsbidrag PM 2,90 2,70 2,50 2,30 Volum i mill kr 17.000 16.000 15.000 14.000 13.000 2,10 1,90 1,70 1,50 1,30 1,10 0,90 0,70 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet 12.000 0,50 des.07 mar.08 jun.08 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 24 24

Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; Lønnsomhet 10 % eller høyere EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 25 25

Driftskostnader konsern 300 250 200 150 100 NOK mill. 50 0 85 % 80 % 75 % 70 % 65 % 60 % 55 % 50 % 45 % 40 % 35 % 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 Konsernets driftskostnader 246 254 237 233 247 243 226 227 276 Kostnadsprosent 48,14 % 78,64 % 51,75 % 60,21 % 51,57 % 50,10 % 50,79 % 39,27 % 42,40 % 26 26

Driftskostnader konsern (Mill kroner) 31.12.09 31.12.08 Endring Lønn 422 394 28 Pensjoner 42 26 16 Sosiale kostnader 44 43 1 Sum personalkostnader 508 463 45 Administrasjonskostnader 284 304-20 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 792 767 25 Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 49 62-13 Driftskostnader faste eiendommer 46 44 2 Andre driftskostnader 85 98-13 Sum andre driftskostnader 180 204-24 Sum driftskostnader 972 971 1 27 27

Netto tap på utlån og garantier - konsern 350 300 250 200 150 100 50 0-50 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Individuelle tapsnedskrivninger 345 206 112 20 55 202 163 Gruppenedskrivninger og endring i langtidsovervåkning 0-1 -25-36 -13 40 36 Inngang på tidligere konstaterte tap 27 35 22 27 25 59 14 Netto tap 318 170 65-43 17 183 185 Netto tap i % av brutto utlån 0,86 % 0,45 % 0,16 % -0,09 % 0,03 % 0,36 % 0,38 % 28 28

Resultatdisponering (Beløp i mill kroner) Morbankens overskudd etter skatt 718 Avsatt kontantutbytte 121 Avsatt til utjevningsfond 127 Sum til EK-bevis eiere 34,54 % 248 248 Utdelingsforhold EK-eierne 48,75 % Avsatt til gavefond 69 Avsatt til Sparebankens fond 241 Øvrig avsetn utbytte samfunnseid kapital 160 Sum til samfunnseid kapital 65,42 % 470 470 Sum disponert 718 Foreslått utbytte: kr 6,75 per egenkapitalbevis Utjevningsfondet tilføres 127 mill kroner og vil etter utbetaling av utbytte utgjøre 350 mill kroner. 29

Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE 31.12.09 31.12.08 Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital 64 239 65 507-1 268-1,9% Brutto utlån 48 180 51 268-3 088-6,0% Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 59 061 56 806 2 255 4,0% Boligkreditt AS Innskudd fra kunder 34 877 34 572 305 0,9% 30 30

God utvikling i kundeinnskudd gjennom hele finanskrisen Innskudd fra kunder 37 000 36 000 35 000 Volumfordeling 31.12.09 34 000 33 000 32 000 31 000 30 000 29 000 28 000 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 BM 28 % OM 18 % PM 54 % Innskuddsdekning 72,4 % 31 31

Innskuddsveksten i husholdningene 12 % Hushol dni ngene 12 mnds vekst 9 % 6 % 3 % 0 % Jan 06 Apr 06 Jul 06 Okt 06 Jan 07 Apr 07 Jul 07 Okt 07 Jan 08 Apr 08 juli 08 okt 08 jan.09 apr.09 jul.09 okt.09 Norge husholdninger SNN personkunder Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, 11.januar 2010 og SNN Bare, 11.januar 2010 32 32

Innskuddsveksten i foretakene For e t a k e ne 12 mnds v e k st 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % Jan 06 Mai 06 Sep 06 Jan 07 Mai 07 Sep 07 Jan 08 Mai 08 sept 08 jan.09 mai.09 sep.09-30 % N or ge, f or e t a k S NN, nær i ngsk unde r Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, 11.januar 2010 og SNN Bare, 11.januar 2010 33 33

Utlånsvekst Volumfordeling 31.12.09 70 000 Boligkreditt Utlån til kunder 60 000 50 000 BM/ OM 38 % PM uten Boligkreditt 62 % 40 000 30 000 20 000 Utlånsvolum eksklusive Boligkreditt 10 000 0 4.KV.07 1.KV.08 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 BM/ OM 31 % PM inkl Boligkreditt 69 % Utlånsvolum inklusive Boligkreditt 34 34

Kredittveksten i husholdningene 18 % Husho ld ning ene 12 mnd s vekst 15 % 12 % 9 % 6 % Jan 06 Apr 06 Jul 06 Okt 06 Jan 07 Apr 07 Jul 07 Okt 07 Jan 08 Apr 08 juli 08 okt 08 jan.09 apr.09 jul.09 okt.09 Norge, husholdninger SNN, personkunder Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, 11.januar 2010 og SNN Bare, 11.januar 2010 35

Kredittveksten i foretakene F o r e t a k e n e 1 2 mn ds v e k s t 2 2 % 17 % 12 % 7 % 2 % - 3 % Jan 0 6 Apr 0 6 Jul0 6 Okt 0 6 Jan 0 7 Apr 0 7 Jul0 7 Okt 0 7 Jan 0 8 Apr 0 8 juli0 8 Okt 0 8 jan. 0 9 apr. 0 9 jul. 0 9 okt. 0 9 N o r g e F o r e t a k S N N, B e d r if t s k u n de r Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, 11.januar 2010 og SNN Bare, 11.januar 2010 36

Kredittområdet Kvalitet Portefølje Migrasjon, mislighold og tap 37 37

Portefølje Konsernets BM-portefølje er godt diversifisert Eksponering mot enkeltbransjer med historiske høye tap for banken er redusert siste år Fiskeoppdrett Fiskeindustri Fortsatt lavt nivå på betalingsmislighold 38 38

Portefølje God kvalitet i utlånsporteføljen. Noe økning i mislighold, men fortsatt på et lavt nivå Lav utlånsvekt i 2006 2009 og få engasjement i ekspansive bransjer bidrar til en total lav porteføljerisiko Konsernets samlede nedskrivninger innenfor forventet normalisert nivå Det lave rentenivået har avdempet fallet i økonomien og bedret grunnlaget for fortsatt drift i utsatte bedrifter 39 39

40 40 Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring

Nedskrivninger Konsernets samlede nedskrivninger innenfor forventet nivå Enkelte større engasjement utgjør en vesentlig andel av individuelle nedskrivninger for 2009 41 41

42 42 Portefølje eksponering per 31.12.09

Risikoutvikling Scoringsmodell endret Q2 for å gi økt robusthet gjennom en konjunktursyklus, noe som har gitt økt andel høyrisiko. Økning i høyrisiko BM som følge av reduserte økonomiske resultater i bedriftene. 43 43

Loan to value Personmarkedet Portefølje utlån PM PM-porteføljen består i hovedsak av boliglån. 10,8 mrd overført til Boligkreditt. 44

45 Utvikling misligholdte og tapsutsatte engasjement

Tap og mislighold Banken har hatt lave tap, til tross for en vanskelig konjunktursituasjon i og etter finanskrisen Eksponering mot enkeltbransjer med historiske høye tap for banken er vesentlig redusert siste år Oppdrett Fiskeindustri Forventning om at tapsnivået vil påvirkes i takt med lavere realøkonomisk vekst Engasjement i mislighold og i utvalgte bransjer følges svært tett Eiendom prosjekt Eiendom utleie Fiskefartøyer (hvitfisk) Borettslag 46

Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger i konsernet har som grunnlag: 1. Utlån til kunder i høyrisiko 2. Utlån til kunder med negativ migrasjon 3. Utlån til kunder i bransjer med særlige utfordringer der det vurderes sannsynlig at tapshendeler har funnet sted på bransjenivå For gruppe 3 inngår en vurdering av bransjer opp mot historiske tap, observasjoner i konsernets portefølje, makrovariabler og bransjekunnskap. Økning av gruppenedskrivninger 2008 34 mill Økning av gruppenedskrivninger 2009 33 mill Gruppenedskrivninger utgjør 0,49 % av brutto utlån per 31.12.09 (0,40 % per 31.12.08) 47 47

48 48 Verdipapirer

Inntekter fra finansielle investeringer (Beløp i mill kroner) 31.12.09 31.12.08 Aksjeutbytte 23 16 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 281 277 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner 21-141 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 118-255 Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta og finansielle derivater 36 19 Inntekter fra finansielle investeringer 479-84 49

Inntekter fra finansielle investeringer og eierinteresser i felleskontrollerte virksomheter Resultatandeler 2009 fra felleskontrollerte virksomheter (FKV): SpareBank 1 Gruppen (19,5 %) 175 mill kroner SpareBank 1 Boligkreditt (15,3 %) 14 mill kroner SpareBank 1 Næringskreditt (23,5 %) 0 mill kroner BN Bank (23,5 %) 28 mill kroner Sum 217 mill kroner Inntektsført justert badwill BN Bank 9 mill kroner Inntektsført ny badwill vedr. BN Bank 47 mill kroner Inntektsført amortisering badwill BN Bank 8 mill kroner Sum inntekter av eierinteresser i FKV 281 mill kroner 50

Verdipapirportefølje - rentebærende Ansvarlig lån' 2,3 % ABS 0,2 % CDO 1,7 % CPPI 0,6 % Statsertifikat 1,3 % Sertifikat 2,0 % Norsk industri 5,4 % Stat- og statsgar 0,2 % Finans utland 18,5 % Særskilt sikre 43,7 % Finans Norge 24,1 % Sum portefølje per 31.12.09: 8.893 mill kroner(30.09.09:10.378'',31.12.08: 6.756'') Økt portefølje sammenlignet med 2008; i hovedsak sertifikater og særskilt sikre obligasjoner. Bakgrunn: Økte likviditetsreserver i form av sertifikater og statskasseveksler Overføring av lån til SpareBank 1 Boligkreditt medfører økt beholdning av særskilt sikrede obligasjoner (og reduserte utlån) Utnyttelse av OMF-ordningen innebærer en regnskapsmessig bruttoføring som igjen medfører en parallell økning av eiendeler (herunder sertifikater) og gjeld. Den økte beholdningen av sertifikater og obligasjoner medfører i liten grad økt risiko. 51

Omklassifisert rentebærende portefølje per 31.12.09 Omklassifisering av 3.807 mill kroner av den samlede rentebærende portefølje på 4.981 mill kroner ble gjennomført 3. kvartal 08. Uten omklassifiseringen ville det blitt kostnadsført ytterligere urealiserte tap på denne porteføljen på 212 mill kroner 2. halvår 08, per 4. kvartal 09 ville tapet vært 18 mill kroner. Tidligere nedskrivninger av den omklassifiserte porteføljen på 112 mill kroner vil amortiseres over gjenværende løpetid. Inntektsført 18 mill kroner 2. halvår 2008 og 20 mill kroner i 2009. Gjennomsnittlig løpetid på omklassifisert portefølje per 31.12.09; om lag 1,9 år. Nedskrivning for varig verdifall på til sammen 46 mill kroner på to av bankens plasseringer innenfor den omklassifiserte porteføljen per 31.12.08, ytterligere nedskrivninger i 2009 med 17 mill kroner. 52

53 53

Stegvis etablering i Nordvest Russland Mai 07: Representasjonskontor etableres i Murmansk, avvikles sommeren 2010 Mai 08: Kjøper 10% av aksjene i Bank Tavrichesky i St. Petersburg Feb 10: Etablerer ny bank i Murmansk og St. Petersburg for norske og russiske kunder. SpareBank 1 Nord-Norge eier 75 % av banken og Bank Tavrichesky eier 25 %. Alle formalitetene er trolig på plass i løpet av mars 2010 54 54

Eierpolitikk 55

Endringer i finansieringsvirksomhetsloven Egenkapitalbevis 1. juli 2009: Ny lov og forskrift om egenkapitalbevis. Egenkapitalbevis i sparebanker blir mer lik aksjer. Større grad av likebehandling av de ulike eiergrupperingene. Utfordringer tilknyttet utvanning er i stor grad løst. Prioritetsrekkefølgen ved underskudd eller avvikling beholdes. Vi vurderer den nye lovgivningen som positiv for sparebankene og egenkapitalbeviset som verdipapir. Banken arbeider med sin tilpasning til det nye regelverket i samarbeid med andre større aktører som bruker egenkapitalbeviset som finansieringskilde. Det tas sikte på at nødvendige vedtektsendringer gjøres våren 2010. 56 56

Egenkapitalbevis og eierpolitikk Banken ønsker med sin eierpolitikk å bidra til at egenkapitalbeviset fremstår som et attraktivt og likvid finansielt instrument. Det er en målsetting for banken å likebehandle bankens to eiergrupperinger i tråd med intensjonene i gjeldende lovgivning. Dette medfører at banken vil søke å unngå uønskede inn- og utvanningseffekter som følge av ulik behandling av de to eiergrupperingene. Det er en målsetting for banken å legge til rette for at banken fortsatt over tid skal være en sparebank med et betydelig innslag av et samfunnsmessig eierskap. Hensyntatt bankens soliditet, tar banken sikte på at opp til 50 % av årets overskudd kan benyttes til utbyttemidler (kontantutbytte og gaver til allmennyttige formål). Øvrige tilpasninger til det nye regelverket, herunder endringer i bankens vedtekter, vil vurderes nærmere frem mot møte i bankens representantskap våren 2010. Se også note i kvartalsregnskapet 57

Eierstruktur og egenkapitalbevis 35 31.12.08 31.12.09 30 25 20 % 32,1 15 21,4 29,0 26,5 10 27,3 5 20,0 8,0 0 10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere 7,3 58 58

De 20 største egenkapitalbeviseierne per 31.12.09 Antall Andel av total Eiere Egenkapitalbevis Ek.fondsbeviskapital Pareto Aksjer Norge 1.033.588 5,77 % Pareto Aktiv 522.628 2,92 % MP Pensjon 418.279 2,34 % Frank Mohn AS 381.362 2,13 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 319.126 1,78 % Bank of New York Mellon, klientkonto 285.430 1,59 % Grunnfond Invest AS 239.821 1,34 % Framo Development AS 238.798 1,33 % JPMorgan Chase Bank, klientkonto 213.996 1,19 % Forsvarets Personellservice 172.034 0,96 % Sparebanken Rogalands Pensjonskasse 165.407 0,92 % Karl Ditlefsen, Tromsø 154.359 0,86 % Sparebankstiftelsen 153.478 0,86 % Trond Mohn 143.279 0,80 % Citibank N.A. 140.154 0,78 % Pareto VPF 139.520 0,78 % Terra Utbytte Verdipapirfond 122.271 0,68 % Olsen & Co s pensjonskasse 121.787 0,68 % JPMorgan Chase Bank, klientkonto 117.769 0,66 % Troms Kraft Invest AS, Tromsø 115.133 0,64 % SUM 5.198.219 29,02 % 59 59

Regnskap 2009 - nøkkeltall Konsern Beløp i mill kroner 31.12.09 31.12.08 Endring Endring i % RESULTAT Resultat før skatt 1 002 493 509 103,2% BALANSE Forvaltningskapital 64 239 65 507-1 268-1,9% Brutto utlån 48 180 51 268-3 088-6,0% Innskudd fra kunder 34 877 34 572 305 0,9% NØKKELTALL 31.12.09 31.12.08 Endring Endring i % Kapitaldekning 14,3% 10,6% 3,7% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 18,2% 8,1% 10,1% Kostnadsprosent 45,0% 59,0% -13,9% Antall årsverk 778 821-43 Morbank Resultat per egenkapitalbevis (morbank) 13,85 4,09 9,76 60 60

Kontaktinformasjon SpareBank 1 Nord-Norge Postboks 6800 9298 Tromsø For ytterligere informasjon Administrerende direktør, Hans Olav Karde Tlf 77 62 24 01, mobil 901 51 981, e-post hans.olav.karde@snn.no Viseadm. direktør, Oddmund Åsen Tlf 77 62 20 94, mobil 906 72 757, e-post oddmund.asen@snn.no Konserndirektør finans, Rolf Eigil Bygdnes Telefon 77 62 22 11,mobil 905 19 774, e-post rolf.eigil.bygdnes@snn.no Internett Hjemmeside og nettbank: www.snn.no Hugin Online: www.huginonline.no Egenkapitalbevis generelt:www.grunnfondsbevis.no 61

62 Vedlegg Likviditetsstyring/funding

Likviditet Overordnede mål for likviditetsstyringen: Banken skal under gitte forutsetninger overleve i minimum 12 måneder uten tilførsel av likviditet fra kapitalmarkedet Norges Banks likviditetsindikator > 1 (andel av illikvide aktiva som er finansiert langsiktig) Definisjon: Innskudd + langsiktig funding + EK Illikvide aktiva 63

Fundingkilder / diversifisering 31.12.09 Kategori <1yr >1yr SUM Lower Tier 2, EUR 267 0 267 Lower Tier 2, NOK 0 1000 1000 Obligasjoner EMTN, EUR 2008 2986 4994 Fondsobligasjon, USD 0 348 348 Obligasjoner, NOK 3120 6516 9636 F-lån 0 1000 1000 Schuldschein, EUR 0 232 232 Sertifikater, NOK 0 0 0 OMF bytteordning 0 2562 2562 SUM, KORT FUNDING 5394 SUM, LANG FUNDING 14644 SUM FUNDING 20038 64

Funding og likviditet Forfallsprofil på kapitalmarkedsfunding, 31.12.09 3500 3000 2500 2000 2887 2508 2093 3321 2194 1733 2902 Gov. sw ap arr. Perp. Non-call, USD Government Low er Tier 2, EUR Low er Tier 2. NOK Schuldschein, EUR 1500 EMTN, EUR Cert's, NOK 1000 500 0 780 964 450 0 0 0 207 NOK BONDS SUM H1-2010 H2-2010 H1-2011 H2-2011 H1-2012 H2-2012 H1-2013 H2-2013 H1-2014 H2-2014 H1-2015 H2-2015 H1-2016 H2-2016 Merk: For Lower Tier 2 (ansvarlig lån) er forfallsdato satt til call-dato. 65

Likviditetsbuffere 24 month liquidity forecast 10000 8000 6000 Cash and deposits, central bank F/D loan, central bank Bond reserve 4000 2000 Mortgage loans / cov. bonds Equities 0-2000 des.09 jan.10 feb.10 mar.10 apr.10 mai.10 jun.10 jul.10 aug.10 sep.10 okt.10 nov.10 des.10 jan.11 feb.11 mar.11 apr.11 mai.11 jun.11 jul.11 aug.11 sep.11 okt.11 nov.11 des.11-4000 Likviditetsbuffere: innskudd i Norges Bank, trekkrettigheter i Norges Bank, obligasjonsportefølje (papirer som ikke er deponert i Norges Bank), overførbare lån til SpareBank 1 Boligkreditt og aksjer. Forutsatt 7 % vekst i både innskudd og utlån. 66