Kystruten Bergen Kirkenes. I henhold til Kontrakt om kjøp av tjenester på Kystruten Bergen Kirkenes for perioden 1. januar 2012 til 31.

Kystruten Bergen Kirkenes I henhold til Kontrakt om kjøp av tjenester på Kystruten Bergen Kirkenes for perioden 1. januar 2012 til 31.desember 2019 4. Kvartalsrapport og årsrapport 2017 1

Innholdsfortegnelse 1 Innledning... 3 2 Statistikk drift... 4 2.1 Antall passasjerer per kvartal... 4 2.2 Antall passasjerer per måned... 4 2.3 Antall passasjerer til og fra de enkelte havner... 6 2.4 Antall passasjerkilometer per kvartal... 8 2.5 Antall passasjerkilometer per måned... 8 2.6 Utvalgte nøkkeltall for distansetrafikken... 9 2.7 Produksjon antall driftsdøgn... 9 2.8 Last... 12 2.9 Antall biler... 12 3 Økonomi... 13 3.1 Tabell 11: Avstemming Totalregnskap for Kystruten Bergen Kirkenes ( TR ) mot regnskap for Hurtigruten konsern, note virksomhetsområder:... 13 3.2 Tabell 12: Totalregnskap ( TR ) for Kystruten Bergen Kirkenes:... 18 3.2.1 Hovedforklaringer for 2017 (ref pkt 1.3.b.i i Rapporteringsinstruks):... 18 Tabell 13: Regnskap for avtale om statlig kjøp av tjenester på Kystruten Bergen Kirkenes ( Regnskapsmessig skille / RSK )... 20 3.3 Ledelsens redegjørelse... 25 Appendix... 26 2

1 Innledning Hurtigruten utarbeider i henhold til instruks av 20. januar 2012, oppdatert 30. juni 2016, ( Rapporteringsinstruks for Kystruten Bergen Kirkenes ) kvartalsrapporter fra og med 1. kvartal 2012. Instruksen er utarbeidet av Samferdselsdepartementet i tråd med gjeldende avtale, og spesifiserer og presiserer de krav som er satt til Hurtigruten AS som operatør i Kontrakt om kjøp av tjenester på Kystruten Bergen Kirkenes for perioden 1. januar 2012 til 31. desember 2019 av 13. april 2011 (Avtalen). Hurtigruten AS ble i desember 2014 kjøpt opp av investeringselskapet Silk Bidco AS og ble i løpet av første kvartal 2015 tatt av børs. Silk Bidco AS eies av holdingselskapet Silk Midco AS som igjen eies av holdingselskapet Silk Topco AS. Oppkjøpet betyr at konsernregnskapet fra 2015 utarbeides med Silk Bidco AS som konsernspiss i delårsrapporter og årsrapport. Konsernet rapporterer kvartalsvis til obligasjonseiere, og kvartalsrapporter skal sendes departementet innen 5 virkedager etter at Silk Bidco AS har foretatt sin rapportering av kvartalstall til obligasjonseierne. Årsrapport skal sendes departementet 14 virkedager etter at Silk Bidco AS har foretatt sin rapportering av årsregnskap til obligasjonseierne. Økonomiske tall for kvartalet bygger på selskapets interne og eksterne rapporteringsform og prinsipper, herunder inndeling i produktområder, hvor Hurtigruten norskekysten tilsvarer Kystruten Bergen - Kirkenes i Avtalen. Målsetningen med denne rapporten er å gi Departementet relevante opplysninger om drift og økonomiske resultater fra Kystruten Bergen - Kirkenes i perioden. 3

2 Statistikk drift 2.1 Antall passasjerer per kvartal Antall passasjerer 1. kvartal 2. kvartal 3.kvartal 4.kvartal Akkumulert Passasjerer totalt 2017 69 028 103 764 140 916 69 659 383 367 Passasjerer totalt 2016 68 745 102 619 145 609 64 093 381 066 Endring 283 1 145-4 693 5 566 2 301 Distanse 2017 48 748 71 760 99 800 48 215 268 523 Distanse 2016 51 700 73 684 108 259 48 819 282 462 Endring -2 952-1 924-8 459-604 -13 939 Øvrige 2017 20 280 32 004 41 116 21 444 114 844 Øvrige 2016 17 045 28 935 37 350 15 274 98 604 Endring 3 235 3 069 3 766 6 170 16 240 Passasjerstatistikken er endret slik at passasjerer til/ fra Geiranger og Hjørundfjorden ikke telles med i distansepassasjerer. Ved oppdateringen ble det avdekket at passasjerer med endringer i opprinnelig seilingsmønster ikke ble talt med i statistikken, disse er nå inkludert. Tall for Q1 og Q2 2017, Q1 2016, Q2 2016, Q3 2016 og Q4 2016 er endret som følge av disse justeringene. 2.2 Antall passasjerer per måned 2017 Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Akk Ant passasjerer 17 495 25 087 26 446 22 798 30 443 50 523 61 899 52 627 26 390 24 296 19 689 25 674 383 367 Ant dstpass 12 197 17 704 18 847 14 778 20 415 36 567 45 768 38 101 15 931 15 471 13 085 19 659 268 523 Ant øvrige 5 298 7 383 7 599 8 020 10 028 13 956 16 131 14 526 10 459 8 825 6 604 6 015 114 844 2016 Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Akk Ant passasjerer 16 475 21 629 30 641 20 518 31 867 50 234 63 303 53 288 29 018 22 734 17 279 24 080 381 066 Ant dstpass 12 373 15 610 23 717 13 768 22 368 37 548 48 529 40 346 19 384 16 734 13 377 18 708 282 462 Ant øvrige 4 102 6 019 6 924 6 750 9 499 12 686 14 774 12 942 9 634 6 000 3 902 5 372 98 604 Endring Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Akk Ant passasjerer 1 020 3 458-4 195 2 280-1 424 289-1 404-661 -2 628 1 562 2 410 1 594 2 301 Ant dstpass -176 2 094-4 870 1 010-1 953-981 -2 761-2 245-3 453-1 263-292 951-13 939 Ant øvrige 1 196 1 364 675 1 270 529 1 270 1 357 1 584 825 2 825 2 702 643 16 240 Passasjerstatistikken er endret slik at passasjerer til/ fra Geiranger og Hjørundfjorden ikke telles med i distansepassasjerer. Ved oppdateringen ble det avdekket at passasjerer med endringer i opprinnelig seilingsmønster ikke ble talt med i statistikken, disse er nå inkludert. Tall for Q1 og Q2 2017, Q1 2016, Q2 2016, Q3 2016 og Q4 2016 er endret som følge av disse justeringene. Distansetrafikken i fjerde kvartal 2017 viser en nedgang på 1,2 prosent, mens nedgangen for 2017 totalt er på 4,9 prosent. Distansetrafikken er vesentlig høyere om vår og sommeren og har i mange tilfeller oversteget den kapasiteten som er forbehold lokalt reisende etter kystruteavtalen, spesielt på reiser med lugarer. Dette har vært uproblematisk så lenge Hurtigruten har hatt ledig kommersiell kapasitet på sine skip. Når Hurtigruten de siste årene har økt sin kommersielle kapasitetsutnyttelse på skipene ser man at det ikke lengre er like mye ledig lugarkapasitet til å selge til lokalt reisende ut over kapasiteten i statsavtalen og dette medfører at man totalt sett ser en nedgang i distansepassasjerer i sommermånedene. Også i vintermånedene har man økt den kommersielle kapasitetsutnyttelsen, men her har man i utgangspunktet så stor ledig kommersiell kapasitet at økningen ikke er begrensende på distansetrafikken når distansetrafikken overstiger kapasiteten etter kystruteavtalen. 4

Utviklingen i distansepassasjerer i fjerde kvartal fra 2014-2017: 4. kvartal 2017 48 215 4. kvartal 2016 48 819 4. kvartal 2015 50 269 4. kvartal 2014 48 821 Hurtigruten har de siste årene iverksatt og gjennomført en rekke tiltak for å øke antall distansepassasjerer, og den positive utviklingen i distansetrafikken fra siste halvår 2014 til og med tredje kvartal 2016, indikerer at tiltakene selskapet har satt i gang virker. Selskapet vil bygge videre på de tiltak som er gjort, og jobber målrettet for ytterligere forbedringer på dette området. Øvrige passasjerer viser en økning på 40,4 prosent i fjerde kvartal. 5

2.3 Antall passasjerer til og fra de enkelte havner For detaljert informasjon om passasjerer til og fra de enkelte havner i kvartalet, se tabeller under. Distansepassasjerer: 2017 4. kvartal From No-dep Type To 01BGO 02FRO 03MAL 04TVK 05AES 06HJF 07GEI 08AE2 09MOL 10KSU 11TRD 12RVK 13BNN 14SSJ 15NES 16ORS 17BOO 18STU 19SVJ 20SKN 21SRD 22RIN 23HRD 24FNS 25TOS 26SRY 27OKD 28HFT 29HVS 30HVG 31KJD 32MEH 33BVG 34BJF 35VRD 36VDS 37KKN Totalt 02Dst 01BGO 0 196 50 126 715 0 0 0 586 224 792 23 15 38 12 18 60 34 85 23 12 3 40 11 390 6 2 23 0 6 2 0 0 0 0 0 0 3 492 Totalt 02Dst 02FRO 48 0 2 8 66 0 0 0 107 68 83 0 0 7 0 2 7 0 3 2 2 0 2 5 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 418 03MAL 191 4 0 3 25 0 0 0 10 5 32 0 1 1 0 1 3 3 0 0 1 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 282 04TVK 265 8 1 0 5 0 0 0 3 1 22 3 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 309 05AES 1 373 55 39 44 148 0 0 0 24 29 102 2 7 12 0 4 2 7 4 0 1 2 7 1 9 2 0 5 0 0 0 0 1 0 1 0 0 1 881 06HJF 9 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 07GEI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 08AE2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 09MOL 280 6 1 1 56 0 0 0 0 87 179 10 7 5 4 0 3 2 9 2 3 0 1 1 9 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 666 10KSU 80 2 0 0 18 0 0 0 6 0 225 24 22 19 3 2 14 18 8 3 2 2 7 3 7 0 0 3 0 0 0 2 0 0 0 0 2 472 11TRD 874 29 26 27 384 1 0 0 368 219 0 614 357 307 116 177 97 173 223 37 45 10 79 52 494 23 3 35 1 7 4 3 8 0 2 0 269 5 064 12RVK 18 0 0 2 5 0 0 0 10 16 398 0 212 71 20 25 67 33 46 13 15 0 3 5 13 3 0 2 0 4 1 0 0 0 1 0 6 989 13BNN 15 0 0 0 12 0 0 0 8 12 131 122 0 628 37 60 77 27 33 3 18 1 15 12 43 3 1 2 0 2 1 0 0 1 0 0 1 1 265 14SSJ 24 0 0 2 10 0 0 0 7 8 60 46 49 0 193 53 65 135 106 17 18 12 18 16 64 5 3 5 0 3 3 0 0 1 0 2 6 931 15NES 11 0 1 0 4 0 0 0 7 2 51 42 10 1 0 21 34 71 35 13 11 2 4 4 57 1 0 10 0 0 4 0 0 0 0 0 2 398 16ORS 11 8 0 0 2 0 0 0 1 8 203 47 63 13 5 0 18 54 34 36 12 1 9 4 14 2 1 8 3 1 0 0 0 0 1 0 2 561 17BOO 95 8 7 0 27 0 0 0 11 12 368 299 138 67 20 326 0 458 300 27 10 8 22 24 117 3 4 11 0 1 7 1 2 2 0 0 7 2 382 18STU 60 0 0 1 12 0 0 0 4 3 163 43 33 37 25 22 1 811 0 35 3 1 0 8 7 98 2 1 9 0 7 2 0 5 4 0 0 3 2 399 19SVJ 100 2 0 0 12 1 0 0 8 7 162 52 18 23 13 28 1 116 37 0 117 118 143 218 41 1 055 26 9 26 3 13 1 3 2 5 5 0 28 3 392 20SKN 10 0 0 0 0 0 0 0 6 1 37 12 7 7 4 4 83 9 136 0 103 1 24 11 124 5 1 5 0 0 0 0 1 3 0 0 9 603 21SRD 7 0 0 0 1 0 0 0 0 1 18 1 0 10 1 1 72 0 49 2 2 68 80 35 434 19 12 56 3 24 9 7 2 11 2 0 11 938 22RIN 5 0 0 0 0 0 0 0 0 3 5 0 0 11 2 6 13 0 25 0 4 2 61 35 322 1 3 16 0 6 2 0 3 2 2 0 4 533 23HRD 35 0 2 0 12 0 0 0 4 4 80 14 22 8 5 8 117 29 104 2 7 28 10 26 789 91 44 197 25 30 15 11 3 8 8 1 22 1 761 24FNS 17 2 1 0 2 0 0 0 4 1 80 23 7 11 5 0 123 29 79 40 16 17 111 4 100 4 2 29 9 15 5 3 2 2 3 0 9 755 25TOS 478 5 0 0 35 0 0 0 6 10 493 27 28 37 22 6 591 226 925 192 144 74 733 1 340 1 078 462 127 496 111 189 79 62 14 24 34 13 1 561 9 622 26SRY 2 0 0 0 0 0 0 0 3 0 5 3 0 1 0 1 6 2 13 8 3 1 14 3 624 3 3 59 8 7 4 5 0 2 1 1 0 782 27OKD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 0 0 0 0 0 3 1 1 5 2 0 18 6 112 3 0 197 1 0 0 1 0 1 4 0 1 362 28HFT 15 0 0 0 5 0 0 0 1 0 18 0 1 3 2 8 22 15 20 13 11 6 96 26 678 39 51 3 141 39 55 14 10 8 6 0 42 1 348 29HVS 0 0 0 0 0 0 0 0 3 0 6 1 0 0 0 0 2 3 1 0 2 0 21 3 237 6 0 63 0 54 2 3 2 19 3 0 4 435 30HVG 0 0 0 1 1 0 0 0 1 0 12 7 2 0 6 0 24 10 82 4 9 6 19 24 750 19 4 62 72 2 148 42 22 13 25 2 35 1 404 31KJD 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 8 1 2 1 4 1 7 4 4 2 4 0 25 4 176 4 0 44 4 206 2 10 1 5 4 0 72 596 32MEH 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 3 3 2 0 2 0 13 1 47 2 0 6 6 18 46 0 7 10 2 0 50 220 33BVG 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 4 2 0 2 0 5 2 12 1 0 2 1 14 2 11 0 17 2 0 16 95 34BJF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 1 0 0 5 11 0 5 1 0 0 1 40 1 1 2 0 19 8 14 4 0 49 1 72 236 35VRD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 3 2 3 3 0 0 1 17 1 2 0 3 11 2 1 0 22 8 20 218 319 36VDS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 6 0 2 2 1 0 2 0 21 1 0 5 5 15 16 6 2 8 1 0 0 94 37KKN 0 0 0 0 0 0 0 0 11 2 178 7 1 5 0 3 93 5 148 15 4 2 9 26 1 219 4 0 25 6 72 143 96 46 88 89 905 0 3 202 4 023 325 130 215 1 557 2 0 0 1 200 725 3 921 1 423 1 002 1 324 499 778 4 546 1 406 2 516 589 589 390 1 674 1 734 9 157 742 274 1 406 402 765 563 295 137 256 253 945 2 452 48 215 6

Rundtur/Øvrige passasjerer: 2017 4. kvartal From No-dep Type To 01BGO 02FRO 03MAL 04TVK 05AES 06HJF 07GEI 08AE2 09MOL 10KSU 11TRD 12RVK 13BNN 14SSJ 15NES 16ORS 17BOO 18STU 19SVJ 20SKN 21SRD 22RIN 23HRD 24FNS 25TOS 26SRY 27OKD 28HFT 29HVS 30HVG 31KJD 32MEH 33BVG 34BJF 35VRD 36VDS 37KKN Totalt 03Rt 01BGO 11 166 0 2 5 69 0 0 0 0 0 55 0 1 0 0 0 11 4 3 0 0 0 0 0 84 3 0 2 0 2 0 0 0 0 0 0 2 015 13 422 Totalt 03Rt 02FRO 12 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 16 03MAL 2 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 04TVK 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 05AES 2 0 0 0 13 48 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 63 06HJF 0 0 0 0 44 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 44 07GEI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 08AE2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 09MOL 2 0 0 0 0 0 0 0 12 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14 10KSU 0 0 0 0 0 0 0 0 1 5 2 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 10 11TRD 2 166 2 0 0 2 0 0 0 0 0 71 0 0 0 0 0 4 0 2 0 0 0 0 0 14 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 261 12RVK 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 13BNN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 14SSJ 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 7 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 15NES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 16ORS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 17BOO 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15 18STU 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 19SVJ 43 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 44 20SKN 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 21SRD 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 22RIN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 23HRD 11 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13 24FNS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 25TOS 71 0 0 0 1 0 0 0 0 0 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 77 26SRY 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 27OKD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 28HFT 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29HVS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30HVG 14 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14 31KJD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 32MEH 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 33BVG 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 34BJF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 35VRD 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 36VDS 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 37KKN 5 383 1 0 2 16 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 402 18 895 3 4 7 145 48 0 0 13 5 134 5 3 7 2 6 28 5 6 3 0 0 0 0 98 3 0 2 0 3 0 0 0 0 0 0 2 019 21 444 7

2.4 Antall passasjerkilometer per kvartal Antall passasjerkm 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Akkumulert Passasjerkm totalt 2017 100 719 173 134 926 461 166 753 220 101 780 985 504 179 839 Passasjerkm totalt 2016 88 744 845 128 974 515 155 307 493 75 143 605 448 170 458 Endring 11 974 328 5 951 946 11 445 727 26 637 380 56 009 381 Distansekm 2017 21 996 152 30 696 024 42 803 162 18 988 716 114 484 054 Distansekm 2016 22 836 916 31 754 870 44 867 374 18 986 826 118 445 986 Endring -840 764-1 058 846-2 064 212 1 890-3 961 932 Øvrige km 2017 78 723 021 104 230 437 123 950 058 82 792 269 389 695 785 Øvrige km 2016 65 907 929 97 219 645 110 440 119 56 156 779 329 724 472 Endring 12 815 092 7 010 792 13 509 939 26 635 490 59 971 313 Passasjerstatistikken er endret slik at passasjerer til/ fra Geiranger og Hjørundfjorden ikke telles med i distansepassasjerer. Ved oppdateringen ble det avdekket at passasjerer med endringer i opprinnelig seilingsmønster ikke ble talt med i statistikken, disse er nå inkludert. Tall for Q1 og Q2 2017, Q1 2016, Q2 2016, Q3 2016 og Q4 2016 er endret som følge av disse justeringene. 2.5 Antall passasjerkilometer per måned 2017 Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Akk Ant passkm 25 719 129 36 731 410 38 268 634 35 210 470 45 905 428 53 810 563 61 981 584 59 297 329 45 474 307 40 952 724 31 358 962 29 469 299 504 179 839 Ant dstkm 4 981 031 7 991 226 9 023 895 6 176 395 9 965 138 14 554 491 18 234 694 17 272 237 7 296 231 6 481 970 4 593 696 7 913 050 114 484 054 Ant øvrige km 20 738 098 28 740 184 29 244 739 29 034 075 35 940 290 39 256 072 43 746 890 42 025 092 38 178 076 34 470 754 26 765 266 21 556 249 389 695 785 2016 Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Akk Ant passkm 20 817 274 29 584 040 38 343 531 32 034 862 45 388 189 51 551 464 58 779 282 53 637 325 42 890 886 28 639 845 20 136 868 26 366 892 448 170 458 Ant dstkm 4 690 390 7 173 745 10 972 781 5 846 133 10 986 818 14 921 919 18 866 791 17 108 107 8 892 476 6 762 841 4 600 808 7 623 177 118 445 986 Ant øvrige km 16 126 884 22 410 295 27 370 750 26 188 729 34 401 371 36 629 545 39 912 491 36 529 218 33 998 410 21 877 004 15 536 060 18 743 715 329 724 472 Endring Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Akk Ant passkm 4 901 855 7 147 370-74 897 3 175 608 517 239 2 259 099 3 202 302 5 660 004 2 583 421 12 312 879 11 222 094 3 102 407 56 009 381 Ant dstkm 290 641 817 481-1 948 886 330 262-1 021 680-367 428-632 097 164 130-1 596 245-280 871-7 112 289 873-3 961 932 Ant øvrige km 4 611 214 6 329 889 1 873 989 2 845 346 1 538 919 2 626 527 3 834 399 5 495 874 4 179 666 12 593 750 11 229 206 2 812 534 59 971 313 Passasjerstatistikken er endret slik at passasjerer til/ fra Geiranger og Hjørundfjorden ikke telles med i distansepassasjerer. Ved oppdateringen ble det avdekket at passasjerer med endringer i opprinnelig seilingsmønster ikke ble talt med i statistikken, disse er nå inkludert. Tall for Q1 og Q2 2017, Q1 2016, Q2 2016, Q3 2016 og Q4 2016 er endret som følge av disse justeringene 8

2.6 Utvalgte nøkkeltall for distansetrafikken 1. kv 2017 Brutto gjennomsnitt inntekt per DT passasjer Inntekt per distansekilometer Snitt reiselengde (km) per distansepax 2. kv 2017 Inntekt per distansekilometer Snitt reiselengde (km) per distansepax 4. kv 2017 2017 1 670 1 660 1 067 1 481 2,76 3,90 3,87 2,71 3,47 451 428 429 394 426 1. kv 2016 Brutto snittpris per DT passasjer 3. kv 2017 1 246 2. kv 2016 3. kv 2016 4. kv 2016 2016 1 192 1 641 1 548 1 052 1 421 2,70 3,81 3,73 2,70 3,39 442 431 414 389 419 * Det gjøres oppmerksom på at ovennevnte gjennomsnittsinntekter ikke vil kunne sammenlignes med selskapets interne og kommersielt rapporterte gjennomsnittsinntekter. All rapportering av gjennomsnittsinntekter i Hurtigruten gjøres pr gjestedøgn, i tillegg rapporteres ikke gjennomsnittsinntekter på distansepassasjerer alene til markedet (alltid gjennomsnittsinntekter for gjestedøgn samlet distanse og rundtur). Nøkkeltallene viser at antall distansereisende er redusert med 1,2 prosent i perioden. Gjennomsnittlig reiselengde er økt med 1,3 prosent fra 4. kvartal 2016 til 4. kvartal 2017 og gjennomsnittlig inntekt pr. passasjer øker med 1,4 prosent, det er naturlig at økt reiselengde også gir utslag i høyere inntekt pr. passasjer fordi reisen koster mer og behovet for inkluderte måltider blir større. Inntekt pr. distansekilometer er økt med bare 0,2 prosent i samme periode. Priser for distansereiser ligger betydelig under de maksimalpriser som er angitt i regulativet i konkurransegrunnlaget. 2.7 Produksjon antall driftsdøgn Oversikten viser bortfall av produksjon som Hurtigruten har hatt for de 11 skipene som inngår i konsesjonsruten Bergen Kirkenes. Hurtigruten Norskekysten 2017 Bortfall av produksjon (døgn) Avtalens 4-1, pkt 3 (teknisk) Avtalens 4-1, pkt 3 (kultur) Avtalens 8 (Force Majeure - værforhold) Avtalens 8 (Force Majeure - andre forhold) Avtalens 9-2 (teknisk) Avtalens 9-2 (andre forhold) Avtalens 9-2 (annen disponering av fartøy) Sum bortfall av produksjon (døgn) Jan 49,0 30,7 79,7 Feb 13,2 8,0 0,3 21,4 Mar 15,7 12,8 0,2 28,7 Apr 26,7 4,5 31,2 Mai 11,0 3,8 0,2 15,0 Jun 0,7 3,3 4,0 Jul 0,7 0,7 Aug 0,7 2,3 3,0 Sep 0,7 3,7 0,2 4,6 Okt 5,5 5,5 Nov 12,5 1,0 11,0 24,5 Des 14,0 5,8 9,2 29,0 Totalt 144,0 6,8 95,5 0,2 0,6 247,2 9

Dette gir følgende regularitet i fjerde kvartal 2017: Døgn i kystruten 954,8 Ruteplan (100%) 982,0 Regularitet 97,2 % For året samlet er regulariteten som følger: Døgn i kystruten 3 770,2 Ruteplan (100%) 3 886,7 Regularitet 97,00 % Vedlikehold og verksted, avtalens 4-1, pkt. 3 i 2017 skyldes; - MS Nordlys og MS Richard With hadde planlagte verkstedsopphold på 10 dager hver i januar. - MS Trollfjord hadde planlagt verkstedsopphold på 32 dager i januar/ februar. - MS Lofoten hadde et planlagt verkstedsopphold på 10 dager i februar. - MS Nordnorge hadde et driftsavbrudd på 3,3 dager i mars. - MS Finnmarken hadde et planlagt verkstedsopphold på 15 dager i mars/ april. - MS Trollfjord hadde en kaiberøring i Risøyhavn i slutten av mars med et påfølgende verkstedsopphold og var til sammen ute av drift i 13,6 dager. - MS Spitsbergen hadde planlagte verkstedsopphold på 21 dager i mars, april og mai. - MS Finnmarken fikk tekniske problemer med fremdriftssystemet og måtte kansellere to havner i august (Sandnessjøen og Nesna). - MS Polarlys fikk utfordringer med manøvreringen og farten og måtte kansellere to havner i august (Torvik og Geiranger). - MS Nordlys måtte kansellere fire havner (Ålesund, Torvik, Måløy og Florø) i september på grunn av feil i motor. - MS Lofoten hadde et planlagt verkstedsopphold på 11 dager i november. - MS Kong Harald hadde et planlagt verkstedsopphold på 11 dager i november/ desember. - MS Nordlys startet et planlagt verkstedsopphold i slutten av desember og tre dager av driftsavbruddet var i 2017. - MS Kong Harald kansellert Florø i februar på grunn av oljelekkasje som medførte framdrift kun på en propell - MS Nordlys kansellert Vardø (2) og Vadsø i november pga. teknisk svikt i hovedmotor/gir. - MS Nordkapp kansellert Florø i juni pga. oljelekkasje på gir og dermed en hovedmotor ute av drift. - MS Nordkapp kansellert Brønnøysund og Rørvik i desember pga. teknisk feil. - MS Nordnorge kansellert Florø og Molde i april pga. problemer med STB generator og ankerwinch. - MS Nordnorge kansellert Brønnøysund, Nesna og Ørnes i juni pga. mindre branntilløp i maskinen. 10

Driftsavbrudd kulturarrangement 4-1 med 6,8 døgn gjelder 1,6 døgn knyttet til avvikling av julebordsarrangement i havn i november og desember, mens 5,2 døgn gjelder julaften der samtlige Hurtigruter har tradisjon for å ligge i havn under avviking av julemiddag om bord. Det vises til egen redegjørelse for disse arrangementene i møte 17. januar 2018 For avtalens «8 Force Majeure Værforhold» er det rapportert 25,7 døgn i fjerde kvartal 2017 som tilsvarer 154 havneanløp, dette er 14,5 døgn mindre enn samme periode i 2016. For året som helhet er det rapportert 95,5 døgn kansellert som følge av værforhold, dette er 23,5 døgn mer enn i 2016. De fleste væravvikene knytter seg til ekstremværet «Vidar» i januar, kraftig uvær i Finnmark i mars og ekstremværet «Ylva» i november. For ytterligere detaljer rundt kanselleringer knyttet til værforhold vises det til egen vedlagt rapport. For avtalens «8Force Majeure- andre forhold» er det totalt rapportert inn 0,2 døgn (1 anløp) i tredje kvartal. Mnd Skip Havn Ant avvik Sep MS Lofoten SRD 1 Kommentar Kansellert på grunn av manglende ekspeditør. Skipet ventet til kl. 03.00 før det måtte seile videre til neste havn. Henvisning Avtale 8 TOTALT 2017 1 Omregnet til døgn ( /6 ) blir dette 0,2 døgn. For avtalens «9-2 (andre forhold)» er det totalt rapportert inn 0,6 døgn (1 anløp) i første kvartal. Mnd Skip Havn Ant avvik Kommentar Henvisning Avtale Feb MS Trollfjord OKD 1 Kansellert for å ta inn forsinkelse 9-2 Feb MS Nordkapp BVG 1 Kansellert fordi det var ingen last, ingen avstigende eller påstigende passasjerer. 9-2 Mar MS Nordkapp RIN 1 Kansellert på grunn av kaiberøringen til MS Trollfjord. 9-2 Apr MS Kong Harald OKD 1 Kansellert for å ta inn forsinkelse i HVG, shuttlebuss forsinket i uvær. 9-2 TOTALT 2017 4 Omregnet til døgn ( /6 ) blir dette 0,6 døgn. 11

2.8 Last Sendingsstatistikk for Hurtigruten AS Område: Tromsø - Kirkenes Inngående Utgående Total Periode Tonn Send Tonn Send Tonn Send Q1-17 5 447 7 946 6 630 5 125 12 077 13 071 Q2-17 6 792 8 802 5 131 7 305 11 923 16 107 Q3-17 6 436 8 500 4 435 6 638 10 871 15 138 Q4-17 5 226 8 495 5 391 7 170 10 617 15 665 2017 23 901 33 743 21 587 26 238 45 488 59 981 Q1-16 6 507 8 726 6 026 7 686 12 533 16 412 Q2-16 7 974 9 857 5 586 8 106 13 560 17 963 Q3-16 6 598 8 945 4 880 7 168 11 478 16 113 Q4-16 5 894 8 808 5 038 7 309 10 932 16 117 2016 26 973 36 336 21 530 30 269 48 503 66 605 Etter flere år med jevn økning i godsbefordringen med Hurtigruten fikk man en nedgang i volumet gjennom 2016 og til og med 4.kvartal 2017, hovedsakelig på grunn av bortfall av en stor enkeltkontrakt i Tromsø. Fallet i fraktområdet Tromsø- Kirkenes er dog mindre enn fallet i øvrige fraktsoner, tre prosent nedgang i Tromsø- Kirkenes mot ni prosent øvrige soner sett under ett i perioden fjerde kvartal 2017 mot samme kvartal i 2016. Utviklingen i godsvolumet har vært preget av en generell nedgang i godsvolumet nasjonalt, dette er spesielt knyttet til aktivitetsnedgangen i oljesektoren. Flere initiativer er igangsatt for å kompensere bortfallet av enkeltkunden i Tromsø, det satses blant annet på større lokalt ansvar for salg og håndtering av kunder samt forenkling av prissetting. Det er inngått en ny avtale om frakt fra Kirkenes som man har forhåpninger om at skal øke volumene framover. Frakt av fersk fisk har vært et satsningsområde, også her er det fall i fraktet volum, men fallet er mindre enn på øvrig gods. Norlines er kjøpt opp av det nederlandske logistikkselskapet Samskip og de nye eierne har varslet økt innsats for å øke godsmengden på Hurtigruten. I tillegg til de allerede nevnte tiltakene vil det settes inn økt salgsinnsats. At fallet i fraktområdet Tromsø- Kirkenes er lavere enn fallet i de totale fraktmengdene gir signal om at tiltakene som er iverksatt begynner å virke og fallet i godsmengden begynner å avta. Hurtigruten jobber tett med Norlines for å se på muligheter for å øke godsmengden. 2.9 Antall biler Antall biler fraktet Antall biler 2017 2016 Endring 1. kvartal 4 387 5 522-1 135 2. kvartal 6 536 6 835-299 3. kvartal 9 071 9 621-550 4. kvartal 5 188 5 124 64 Totalt 25 182 27 102-1 920 12

3 Økonomi Rapporteringen omfatter konsesjonsruten Bergen Kirkenes i henhold til Hurtigruteavtalen 2012 2019 av 13. April 2011. Tabellen nedenfor spesifiserer de ulike produktområder som Hurtigruten rapporterer internt og eksternt, herunder produktområdet Norskekysten (som tilsvarer Kystruten Bergen Kirkenes). 3.1 Tabell 11: Avstemming Totalregnskap for Kystruten Bergen Kirkenes ( TR ) mot regnskap for Hurtigruten konsern, note virksomhetsområder: Hurtigruten AS ble kjøp opp av Silk Bidco AS i desember 2014 og tatt av børs i februar 2015. Offisielt konsernregnskap vil etter dette utarbeides med Silk Bidco AS som konsernspiss, i henhold til norske og internasjonale regnskapsregler. For å sikre at rapportering i Kystruteavtalen skjer i henhold til instruks, vil det utarbeides en note som viser virksomhetsområdene i Hurtigruten gruppen som tilsvarer segmentnoten som ble utarbeidet i konsernregnskapet før oppkjøpet. Kostnader knyttet til organisatorisk eiernivå over Hurtigruten AS, holdes således utenfor driftssegmentene og medtas ikke i rapporteringen for Kystruten. Denne virksomhetsnoten er fra 2016 rapportert som del av det offisielle årsregnskapet til Hurtigruten AS, og revideres i henhold til gjeldende regelverk for revisjon. Konsernet Silk Bidco foretar kvartalsvis rapportering til sine obligasjonseiere, denne rapporteringen oversendes til Samferdselsdepartementet. For informasjon presenteres en avstemming fra virksomhetsområdene i Hurtigruten gruppen til den rapportering som gjøres til obligasjonseierne kvartalsvis. 13

Profit & loss Hurtigruten konsern HITTIL I ÅR 2017 Totalt (NOK 1 000) Norskekysten Explorer Spitsbergen Annen virks Elimineringer Hurtigruten Cruiseinntekter 1 416 067 548 164 0 0 0 1 964 231 Distanseinntekter 321 299 1 0 0 0 321 300 Fly, hotell og transfer 319 783 127 586 9 127 0-7 406 449 090 Ombordsalg 952 035 121 421 3 409 0-2 648 1 074 217 Gods- og bilinntekter 53 415 0 0 0 0 53 415 Andre driftsinntekter 96 979 14 402 279 874 230-5 041 386 444 Egeninntekter 3 159 578 811 574 292 411 230-15 096 4 248 697 Kontraktsinntekter 674 234 0 0 0 0 674 234 Totale inntekter 3 833 812 811 574 292 411 230-15 096 4 922 932 Salgsprovisjoner -293 307-79 753-10 300 0 0-383 360 Fly, hotell og transfer -258 718-116 399-86 0 7 406-367 798 Varekostnader - Ombordsalg -372 325-53 679 0 10 2 648-423 345 Andre varekostnader -29 651-3 785-110 507-6 1 946-142 003 Mannskapskostnader -639 278-99 830-45 826 0 0-784 934 Bunkerskostnader -391 573-68 398 0 0 0-459 971 Havnekostnader -122 763-30 151-56 0 0-152 970 Reparasjon og vedlikeholdskostnader -125 310-24 240-5 4 0-149 551 Leie skip -2 437-18 889 0 0 0-21 327 Andre operative driftskostnader -197 142-61 263-27 372 0 2 319-283 458 Operative driftskostnader -2 432 504-556 387-194 152 7 14 319-3 168 716 0 Salgs- og markedsføringskostnader -182 905-39 269-18 674-5 0-240 853 Personalkostnader -279 396-59 127-35 594 0 0-374 116 Andre driftskostnader -213 146-45 814 0 376 776-257 807 Salgs- og administrative kostnader -675 446-144 209-54 268 371 776-872 777 0 Totale driftskostnader -3 107 950-700 597-248 420 378 15 096-4 041 493 Andre (tap)/gevinster derivater - netto -20 626-20 366 0 0 0-40 992 Andre (kostnader)/ inntekter (IFRS)- netto 43 9 214 0 0 266 Andre (tap)/gevinster - netto -5 189-4 593 0 0 0-9 783 EBITDA 700 089 86 028 44 206 608 0 830 930 0 Av- og nedskrivning -389 254-67 129-17 844-25 0-474 252 EBIT 310 835 18 899 26 362 583 0 356 679 0 Netto finansposter -398 994-117 368 178 45 0-516 139 Andel tap/gevinst fra tilknyttede selskap 0 0 1 246 0 0 1 246 Resultat videreført virksomhet -88 158-98 469 27 785 627 0-158 215 Resultat ikke videreført virksomhet 0 0 0 0 0 0 Resultat før skatt -88 158-98 469 27 785 627 0-158 215 14

Oppstillingsplan (regnskapslinjer) er i henhold til Hurtigrutens eksisterende interne og eksterne modeller, og således ikke direkte sammenlignbar med rapporteringskravene (linje for linje) for Kystruten Bergen - Kirkenes. Dette fordi hensikten med ovenstående tabeller er å gi en totaloversikt over nivå og sluttresultat for Hurtigruten norskekysten (= Kystruten Bergen Kirkenes) i forhold til konsernet som helhet. Totale inntekter og sluttresultat er identisk med det separate produktregnskapet for Kystruten Bergen Kirkenes (i oppsett utarbeidet i henhold til avtalens krav til rapporteringsformat, jfr tabell 13). 15

Konsernets regnskap allokeres i sin helhet innenfor 4 produktområder; Hurtigruten norskekysten (Kystruten Bergen Kirkenes) Explorerprodukter Spitsbergen Øvrig virksomhet Det bekreftes at inntekter og direkte henførbare kostnader (i hovedsak kostnader til drift av skipene) allokeres til det produktområdet driftsmidlene har vært benyttet i. Det vil si at inntekter og kostnader knyttet til Explorer, aktiviteter/selskaper på Spitsbergen, og øvrige selskaper/aktiviteter utover hurtigrutetrafikk (i hovedsak eiendomsdrift under produktområdet Other ) holdes utenfor Kystruten Bergen Kirkenes. For hvert av salgskontorene (inkl. Norge) blir inntektene direkte henført til aktuelt skip og aktivitet/produkt, slik at inntekter knyttet til hurtigruteskipene allokeres til Kystruten, mens skip som går i Explorer- virksomhet blir direkte allokert til denne virksomheten. Inntektene fra salgsselskapene innregnes i konsernregnskapet linje for linje etter samme prinsipp som morselskapet Hurtigruten AS. For hurtigruteskip som leies ut (utover de 11 skipene som går i daglig trafikk), vil inntektene fra disse holdes utenfor Kystruten, tilsvarende gjelder også for skipsspesifikke (operative) driftskostnader i slike perioder. Hurtigruten AS anskaffet i 2015 et nytt skip, MS Spitsbergen, som tilhører Explorer segmentet. MS Spitsbergen har i frem til 11. mai 2017 gått i kystrutetrafikk som erstatter for MS Midnatsol som i perioden har gått i explorertrafikk. Inntekter og kostnader knyttet til skipene henføres til det driftssegment som skipet opererer i når inntekten innregnes og kostnaden pådras. MS Spitsbergen gikk inn i kystrutetrafikk igjen 5. september og vil gå langs kysten til 15. mai 2018, mens MS Midnatsol blir benyttet i explorer segmentet. Hurtigruten AS har til enhver tid kun 11 skip knyttet til Hurtigrutesegmentet, i henhold til de krav som avtalen med staten fremsetter for å betjene Kystruten Bergen Kirkenes. Dette innebærer at det ikke vil være opplagskostnader i regnskapet, og dermed heller ikke problemstillinger knyttet til kortere eller lengre utleieforhold utover aktiviteten på Kystruten. Øvrige selskaper i Hurtigruten konsernet (hovedsakelig Hurtigruten Svalbard AS og Hurtigruten Eiendom AS) henføres i sin helhet direkte til andre produktområder. Administrative kostnader ( S,G&A ) knyttet til selskapene i konsernet som driver med salg marked eller drift innenfor hurtigrutevirksomheten, fordeles i sin helhet basert på en fast fordelingsnøkkel. Fordelingsnøkkelen er fastsatt på basis av beregninger hvor både antall gjestedøgn og omsetning er ansett å være den vesentlige kostnadsdriver, og antas således å gi et rimelig bilde på hvordan kostnads- og tidsbruk for administrativt personell faktisk er. Dette omfatter markedsføring, personal og andre administrative driftskostnader i de aktuelle selskapene. I første kvartal 2017 ble Kystruten belastet 75,6 prosent, mens Explorervirksomheten belastes med 24,4 prosent. I andre kvartal ble Kystruten belastet 81,3 prosent og Explorer virksomheten ble belastet 18,7 prosent. I tredje kvartal ble Kystruten belastet for 83,3 prosent og Explorer virksomheten ble belastet for 16,7 prosent og i fjerde kvartal ble kystruten belastet for 83,2 prosent og Explorer virksomheten ble belastet for 16,8 prosent. 16

Selskaper som inngår i denne totalen av S,G&A som fordeles (ref pkt 1.4, bullet 11 i instruks); Hurtigruten Pluss AS ( Administrativt personell og Salgsapparat i Norge ) Hurtigruten Sjø AS ( Administrativt personell i bemanningsselskapet ) Hurtigruten GmbH (Salgskontor i Tyskland) Hurtigruten Inc (Salgskontor i USA) Hurtigruten SAS (Salgskontor i Frankrike) Hurtigruten Ltd (Salgskontor i Storbritannia) Hurtigruten Estonia OÜ (Booking og fellesfunksjoner i Tallin, Estland) Alle selskapene er 100 prosent eid av Hurtigruten AS. Sikringsaktiviteter knyttet til bunkers gjelder kun segmentet Hurtigruten Norskekysten da sikringen skjer på grunnlag av faste bunkerskjøp ved faste installasjoner i faste intervaller. Konsernet har ingen sikringsaktiviteter knyttet til inntektsstrømmer i valuta i 2017. Konsernet har sikringsaktiviteter knyttet til utbetalinger i forbindelse med bygging av nytt skip som skal gå i Explorer fart. Resultatvirkningene av aktivitetene er i sin helhet bokført på segment Explorer. Valutakursendringer knyttet til inntektsstrømmen fordeles i henhold til inntekter i valuta fordelt på segmentene Hurtigruten Norskekysten og Explorer. Valutakursendringer knyttet til kostnader henføres til det segmentet kostnaden tilhører, dersom det ikke er mulig å henføre til aktuelt segment så skjer fordeling i henhold til fordelingsnøkkel beregnet av antall gjestedøgn og omsetning i segmentene Hurtigruten Norskekysten og Explorer, som beskrevet ovenfor om fordeling av administrative kostnader mellom segmentene. Valutakursendringer knyttet til likvide midler fordeles i henhold til fordelingsnøkkel beregnet av antall gjestedøgn og omsetning i segmentene Hurtigruten Norskekysten og Explorer, som beskrevet ovenfor om fordeling av administrative kostnader mellom segmentene. 17

3.2 Tabell 12: Totalregnskap ( TR ) for Kystruten Bergen Kirkenes: Profit & loss Kystruten Bergen - Kirkenes 4. KVARTAL 2017 HITTIL I ÅR Variance Variance (NOK 1 000) Accounts Last year Last year Accounts Last year Last year Brutto distanseinntekter 51 445 51 353 92 397 693 401 455-3 763 Brutto cruiseinntekter 295 149 192 187 102 962 1 724 491 1 524 791 199 700 Distanseinntekter - Mat & Drikke -13 158-7 498-5 660-76 394-53 342-23 051 Cruiseinntekter - Mat & Drikke -77 587-53 011-24 576-308 424-298 420-10 004 Netto billettinntekter passasjerer 255 848 183 031 72 817 1 737 366 1 574 484 162 882 Mat & drikke, butikk og utflukter 202 758 129 062 73 696 952 035 783 338 168 696 Gods- og bilinntekter 16 209 16 591-382 67 241 72 419-5 178 Andre driftsinntekter 55 031 51 178 3 853 402 936 366 602 36 334 Totale salgsinntekter 529 846 379 862 149 984 3 159 578 2 796 843 362 735 Kontraktsinntekter 167 655 179 267-11 612 674 234 703 588-29 354 Totale driftsinntekter 697 501 559 129 138 372 3 833 812 3 500 431 333 381 Mannskap - sikkerhetsbemanning -103 670-110 038 6 368-479 458-483 043 3 585 Bunkerskostnader -105 890-83 955-21 934-391 573-314 083-77 490 Reparasjon- og vedlikeholdskostnader -18 986-29 519 10 534-125 310-148 085 22 775 Havnekostnader -41 947-25 400-16 548-122 763-100 468-22 295 Forsikringskostnader -5 899-6 962 1 062-25 617-28 245 2 628 Av- og nedskrivninger/ leie skip -98 605-94 585-4 020-391 691-367 276-24 415 Netto tap/ gevinster derivater 7 685-18 699 26 384-20 626-102 135 81 508 Andre tap/gevinster netto 2 352 0 2 352-5 146 0-5 025 Netto finansposter -189 351-59 939-129 412-398 994-87 885-311 109 Totale kapasitetskostnader -554 310-429 098-125 213-1 961 179-1 631 219-329 839 Varekost -70 597-57 162-13 436-372 325-325 600-46 725 Mannskap - ikke sikkerhetsbemanning -34 557-36 679 2 123-159 819-161 014 1 195 Administrative driftskostnader -130 236-128 824-1 412-492 542-476 333-16 209 Andre driftskostnader -142 701-107 410-35 291-753 201-699 612-53 589 Totale passasjerkostnader -378 091-330 074-48 016-1 777 887-1 662 559-115 328 Salgs- og markedsføringskostnader -35 894-69 470 33 576-182 905-217 263 34 358 Totale markedskostnader -35 894-69 470 33 576-182 905-217 263 34 358 Totale kostnader -968 295-828 642-139 652-3 921 971-3 511 041-410 930 Resultat -270 794-269 514-1 280-88 158-10 610-77 549 3.2.1 Hovedforklaringer for 2017 (ref pkt 1.3.b.i i Rapporteringsinstruks): Totale salgsinntekter er økt med 333 millioner kroner. o Netto billettinntekter har en økning på 163 millioner kroner, økningen knytter seg til i sin helhet til cruisevirksomheten der det har vært en økning i antall solgte cruisenetter på 11 prosent, i tillegg til en liten økning i pris per cruisenatt. o Mat, drikke og utflukter viser en økning på 169 millioner kroner, og er en konsekvens av økt satsing på salg om bord på skipene, samt nye og attraktive utflukter i tillegg Mannskapskostnadene er samlet sett redusert med 5 millioner kroner, nedgangen skyldes hovedsakelig at MS Spitsbergen har erstattet MS Midnatsol i januar til april 2017, mens MS Midnatsol gikk i rute i samme periode i 2016. Bunkerskostnadene er økt med 77 millioner kroner. Økningen skyldes økning i oljeprisene i perioden etter svært lave priser i 2016 samt vesentlig økning i CO2 avgifter. 18

Reparasjon og vedlikeholdskostnader er redusert med 23 millioner kroner. Det var i 2017 gjennomført færre verkstedsopphold, og bortfall av produksjon knyttet til tekniske årsaker var 127 døgn mindre i 2017 enn i 2016, dette gir også vesentlig utslag på vedlikeholdskostnadene. Havnekostnadene er økt med 22 millioner kroner, og knytter seg primært til kostnadsføringer i forbindelse med at havner fikk aksept i rettsvesenet for sin økning av havnekostnader. Økningen i av og nedskrivninger på 24 millioner kroner skyldes hovedsakelig oppgraderinger av flere skip i 2016 og 2017 og reflekterer økt verdi i flåten. Reduksjon i netto tap derivater skyldes at det i 2017 har vært en mer gunstige utvikling på derivatene, sammenlignet med 2016. Kostnadsført tap er i sin helhet knyttet til bunkerderivater. Netto finanskostnader er økt med 311 millioner fra i fjor. Finanskostnadene i 2017 er preget av en negativ utvikling på gjeld i EUR. Økningen i varekostnader har sammenheng med økningen i ombordsalg. Økning i Andre driftskostnader skyldes økte kostnader til salgsprovisjoner og varekost for fly/hotell/transfer som følge av økningen i omsetning. Reduksjon i salgs og markedskostnader skyldes at man i 2016 hadde en større innsats knyttet til markedsaktivitet i online løsninger, aktivitet som man har fått uttelling for i 2017, uten at det har vært nødvendig å investere like mye i markedsaktiviteter i 2017. 19

Tabell 13: Regnskap for avtale om statlig kjøp av tjenester på Kystruten Bergen Kirkenes ( Regnskapsmessig skille / RSK ) STATLIG KJØP PÅ KYSTRUTEN BERGEN-KIRKENES* (Tall i hele 1000 NOK) 2017 2016 Endring Brutto passasjerinntekter distansereisende 397 693 401 455-3 762 Kost distansereisende -76 394-53 342-23 052 Netto passasjerinntekter distansereisende 321 299 348 113-26 814 Ombordsalgsinntekter (inkl. kost) 136 032 99 913 36 119 Netto gods- og bilinntekter 21 395 23 042-1 647 Andre driftsinntekter 18 829 23 306-4 477 Sum egeninntekter statlig kjøp 497 555 494 374 3 181 Statens kjøp av tjenester 674 234 703 588-29 354 Sum driftsinntekter statlig kjøp 1 171 789 1 197 962-26 173 Sikkerhetsbemanning -250 793-242 880-7 913 Olje og drivstoff -204 823-157 925-46 898 Reparasjoner og vedlikehold -65 547-74 459 8 912 Havnekostnader -64 214-50 517-13 698 Assuranse (forsikringer) -13 400-14 202 802 Avskrivinger egne fartøy/innleie av fartøy -204 885-184 671-20 213 Netto tap/ gevinster derivater -10 789-51 355 40 566 Netto tap/ gevinster annet - - - Netto finans -208 705-44 190-164 515 Sum kapasitetskostnader statlig kjøp -1 023 156-820 199-202 956 Varekostnad -44 814-32 178-12 635 Bemanning som ikke er sikkerhetsbemanning -36 189-43 094 6 905 Administrasjonskostnader -111 530-127 485 15 955 Andre driftskostnader -111 969-127 270 15 300 Sum passasjerkostnader statlig kjøp -304 502-330 027 25 525 Markedskostnad og provisjoner -33 825-48 036 14 211 Sum markedskostnader og provisjoner -33 825-48 036 14 211 Sum kostnader statlig kjøp -1 361 483-1 198 262-163 221 Resultat før skatt -189 694-300 -189 394 * Offisielle regnskapstall for Norskekysten brukt med departementets definisjon for Regnskapsmessig skille iht anbudsinnbydelsen for nytt anbud Nøkkeltall til RSK: Kapitalavkastning Kystruten 2017 2016 Finanskostnader 208 705 44 190 Netto arbeidskapital 31.12-371 644-342 977 Driftsmidler 31.12 1 545 945 1 580 897 Resultat ekskl finansposter 19 743 43 890 Beregnet kapitalavkastning 1,6 % 3,6 % 20

Kapitalavkastning fordelt på segment: Kapitalavkastning pr. segment 2017 Norskekysten Explorer Svalbard Annet Sum konsern Hurtigruten Driftsmidler 2 955 482 1 468 230 224 157 1 279 4 649 149 Netto arbeidskapital -710 496-168 178 169 737 28 746-680 191 Sysselsatt kapital 2 244 986 1 300 052 393 895 30 025 3 968 958 Resultat ekskl. finansposter 310 836 18 899 27 607 582 357 924 Beregnet avkastning sysselsatt kapital 13,8 % 1,5 % 7,0 % 1,9 % 9,0 % Konsernet opererer internt ikke med noe eksplisitt segmentering av balansen, beregningene som er foretatt innebærer et utstrakt bruk av skjønn. Arbeidskapital er beregnet ut fra tall for Hurtigruten konsernet, fratrukket tilsvarende størrelser for Spitsbergen-konsernet og HRG Eiendom AS (annen virksomhet). Deretter er selskapets interne fordelingsnøkkel for kostnader mellom Norskekysten og Explorer applisert (80,86/19,14). Dette anses å gi tilnærmet rimelig bilde av Netto arbeidskapital for Norskekysten. Driftsmidler er fordelt med 67 prosent til Norskekysten, dette er beregnet ut i fra segmentenes andel av balanseført verdi på skip som utgjør den vesentligste delen av driftsmidlene. Explorer har en større andel av balanseførte verdier skip enn fordelingsnøkkel for kostnader tilsier ettersom segmentet har de nyeste skipene definert som driftsmidler i segmentet. Alle størrelser er til slutt applisert med fordelingsnøkkel for kapasitetskostnader. Øvrige opplysninger tilknyttet rapportering (noter): Sammenhengen mellom RSK og det reviderte konsernregnskapet fremkommer av Tabell 11 (pkt 3.1) og Tabell 13 (nedenfor) med tilhørende kommentarer. Alle kostnader i konsernregnskapet som ikke vedrører Kystruten er fullt ut holdt utenfor fordelingen til TR. Prinsippene for denne segmenteringen fremkommer i kommentarene til pkt 3.1 (Tabell 11). I henhold til retningslinjene for rapportering er enkelte elementer i TR (ref Tabell 12), for eksempel rent kommersielle elementer, holdt utenfor grunnlaget for fordeling av inntekter og kostnader til RSK. Det vises til pkt 3.1 (Tabell 11). I tillegg er poster som ikke vedrører det statlige kjøpet presentert i tabellen under: 21

STATLIG KJØP PÅ KYSTRUTEN BERGEN-KIRKENES 2017 Akk Segment Kystruten Andel iht. fordelingsnøkkel (lik 2017 Akk 2016 Akk (Tall i hele 1000 NOK) Brutto passasjerinntekter distansereisende (tabell 12) 397 693 som kvartal) 10 % Statlig kjøp 397 693 Statlig kjøp 401 455 Endring -3 762 Brutto passasjerinntekter andre reisende 1 724 491 % - - - Kost distansereisende -76 394 10 % -76 394-53 342-23 052 Kost andre reisende -308 424 % - - - Netto passasjerinntekter distansereisende 1 737 366 321 299 348 113-26 814 Kost andre reisende 308 424 % - - - Utfluktsinntekter 303 842 % - - - Kost distansereisende 76 394 10 % 76 394 53 342 23 052 Ufordelte ombordsalgsinntekter 263 375 22,6 % 59 638 46 570 13 068 Sum ombordsalgsinntekter (inkl. kost) 952 035 136 032 99 913 36 119 Netto gods- og bilinntekter 67 241 31,8 % 21 395 23 042-1 647 Flights/hotels/ transferinntekter 319 783 % - - - Andre ufordelte driftsinntekter 83 153 22,6 % 18 829 23 306-4 477 Sum andre driftsinntekter 470 177 40 224 46 348-6 124 Sum egeninntekter statlig kjøp 3 159 578 497 555 494 374 3 181 Statens kjøp av tjenester 674 234 10 % 674 234 703 588-29 354 Sum driftsinntekter statlig kjøp 3 833 812 1 171 789 1 197 962-26 173 Sikkerhetsbemanning -479 458 52,3 % -250 793-242 880-7 913 Olje og drivstoff -391 573 52,3 % -204 823-157 925-46 898 Reparasjoner og vedlikehold -125 310 52,3 % -65 547-74 459 8 912 Havnekostnader -122 763 52,3 % -64 214-50 517-13 698 Assuranse (forsikringer) -25 617 52,3 % -13 400-14 202 802 Avskrivinger egne fartøy/innleie av fartøy -391 691 52,3 % -204 885-184 671-20 213 Netto tap/ gevinster derivater -20 626 52,3 % -10 789-51 355 40 566 Netto tap/ gevinster derivater valuta - % - - - Netto tap/ gevinster annet -5 146 % - - - Netto finans -398 994 52,3 % -208 705-44 190-164 515 Sum kapasitetskostnader statlig kjøp -1 961 178-1 023 155-820 199-202 956 Varekostnad kost andre passasjerer -148 044 % - - - Varekostnad utfluktskostnader -151 645 % - - - Varekostnad distansepassasjerer -36 669 10 % -36 669-25 604-11 065 Andre ufordelte varekostnader -35 968 22,6 % -8 144-6 574-1 571 Sum varekostnader -372 325-44 814-32 178-12 635 Bemanning som ikke er sikkerhetsbemanning -159 819 22,6 % -36 189-43 094 6 905 Administrasjonskostnader -492 542 22,6 % -111 530-127 485 15 955 Flight/hotels/transferkostnader -258 718 % - - - Andre driftskostnader -494 483 22,6 % -111 969-127 270 15 300 Sum andre driftskostnader -1 405 562-259 688-297 849 38 160 Sum passasjerkostnader statlig kjøp -3 739 065-1 327 657-1 150 226-177 431 Markedskostnad og provisjoner -182 905 18,5 % -33 825-48 036 14 211 Sum markedskostnader og provisjoner -182 905-33 825-48 036 14 211 Sum kostnader statlig kjøp -3 921 970-1 361 483-1 198 262-163 221 Resultat før skatt -88 158-189 694-300 -189 394 22

Poster holdt utenfor fordeling: Rapporteringslinje: 2017 2016 Brutto passasjerinntekter øvrige Brutto passasjerinntekter andre reisende 1 724 491 1 524 791 Kost andre reisende Kost andre reisende -308 424-298 420 Helpensjon inntekt (Kost rundtur) Ombordsalgsinntekter (inkl. kost) 308 424 298 420 Utfluktsinntekter Ombordsalgsinntekter (inkl. kost) 303 842 257 571 Flight/hotels/transfer Andre driftsinntekter 319 783 279 522 Netto tap/ gevinster derivater Netto tap/ gevinster derivater - - Netto tap/ gevinster annet Netto tap/ gevinster annet 5 146 - Helpensjon varekost (Kost rundtur) Varekostnad -148 044-143 242 Utfluktskostnader Varekostnad -151 645-132 192 Flight/hotels/transfer Andre driftskostnader -258 718-224 085 Brutto passasjerinntekter andre reisende og Kost andre reisende er holdt utenfor i sin helhet, da disse utelukkende anses å omfatte det som man forenklet omtaler som turister. Ombordsalgsinntekter er redusert med totale inntekter for utflukter (dvs antagelse om at det er utelukkende turister som er brukere av disse), samt alle inntekter fra Helpensjon for øvrige reisende. Netto gods- og bilinntekter er avgrenset til inntekter knyttet til strekningen Tromsø Kirkenes. Dette er beregnet ved å bruke en andel tilsvarende antall døgn strekningen tar av en total rundtur Bergen Kirkenes (3,5døgn/11døgn). Resterende andel (7,5/11) er således trukket fra opprinnelige inntekter. Andre driftsinntekter er fratrukket inntekter knyttet til Fly, hotell og transfer, da disse i sin helhet ikke anses som en naturlig del av det statlige kjøpet i henhold til avtalen. Netto tap/ gevinster derivater" er fratrukket derivater knyttet til valuta da disse utelukkende anses å omfatte det som man forenklet omtaler som turister. Netto tap/ gevinster annet" er hovedsakelig knyttet til valuta og er fratrukket da valuta poster anses å omfatte det man forenklet omtaler som turister. Varekostnad er fratrukket tilhørende varekost knyttet til Fullpensjon øvrige reisende og Utfluktsinntekter (se ovenfor). Varekost knyttet til Fullpensjonsinntektene ( Kost rundtur, som er satsen som benyttes for matens andel av fullpensjonspriser) er beregnet med basis i den kalkyle som ligger til grunn for prisingen av tilhørende inntekt. Denne viser en råvarekost på 48% av kalkulert inntekt. Varekost for Utfluktsinntekter er holdt utenfor i sin helhet. Andre driftskostnader er fratrukket varekost for Fly, hotell og transfer, ref tilsvarende prinsipp for inntektene. 23

Tabell 14 Fordelingsnøkler Fordelingsnøkler* 2017 2016 Minimumsforpliktelse statlig kjøp, passasjerkilometer 572 320 000 572 320 000 Faktisk kapasitet, passasjerkilometer 1 094 141 045 1 138 234 809 Antall leverte passasjerkilometer, distansereisende 111 917 734 116 742 104 Antall leverte passasjerkilometer, andre reisende 382 336 841 319 450 219 Netto passasjerinntekter, distansereisende 321 299 348 113 Netto passasjerinntekter, andre reisende 1 416 067 1 226 371 Andel kapasitetskostnader som tilordnes statlig kjøp 52,3 % 50,3 % Andel passasjerkostnader som tilordnes statlig kjøp 22,6 % 26,8 % Andel markedskostnader som tilordnes statlig kjøp 18,5 % 22,1 % * Definert i anbudsinnbydelsen for nytt anbud Kystruten Bergen-Kirkenes Minimumsforpliktelse er beregnet ved å multiplisere dager i mnd x ant fartøy x minimum passasjerkapasitet i henhold til anbud. Dette gir et tall for potensielle passasjerdager. Deretter multipliseres dette med gjennomsnittlig daglig passasjerkilometer (regnet som 4900 km for en full rundtur dividert med 11 dager). Faktisk kapasitet er beregnet etter samme prinsipp, men med faktisk passasjerkapasitet i henhold til skipssertifikater i stedet for minimum passasjerkapasitet i henhold til anbudet. Parametrene i modellen er relativt faste. Faktisk kapasitet passasjerkilometer påvirkes i hovedsak av skipsdisponering. Ekstra seilingsstrekning knyttet til Geiranger (2. juni-1.september, 222 kilometer), Hjørundfjorden (2. september- 1. november 100 kilometer), samt Lyngen (8. april- 7. juni, 37 kilometer) (ikke del av den statlige forpliktelsen) er korrigert i RSK ved å korrigere telleren i kapasitetskostnadsnøkkelen. Dette er gjort ved å benytte kun ordinær strekning for en hel rundtur (4 900 km) i kalkulasjonen av passasjerkilometer for det statlige kjøpet. Driftsmidler som inngår i grunnlag for fordeling av inntekter og kostnader til statlig kjøp er i hovedsak skipene som inngår i flåten som opererer Norskekysten, samt tilhørende bookingsystemer. Prinsippene for dette er også beskrevet i kommentarene under pkt 3.1 (Tabell 11). Datterselskaper som er konsolidert i RSK fremkommer i kommentarer under pkt 3.1. Hurtigruten har ingen eierandel i Nor Lines eller andre vesentlige leverandører som påvirker inntekter eller kostnader fordelt til RSK. 24