Agenda. Hovedpunkter Daniel Kjørberg Siraj Konsernsjef. Resultat og balanse Ove B. Haupberg CFO / Konserndirektør økonomi og finans

Transkript

1

2 Agenda Hovedpunkter Daniel Kjørberg Siraj Konsernsjef Resultat og balanse Ove B. Haupberg CFO / Konserndirektør økonomi og finans OBOS-banken Marit Midttun Adm. dir. OBOS-banken Oppsummering Ove B. Haupberg

3 Hovedpunkter Daniel Kjørberg Siraj

4 Hovedpunkter 2016 Solid drift og godt boligmarked ga rekordresultat. Stor medlemsvekst. Betydelige investeringer i nye bolig- og næringsprosjekter: Ulven og Vollebekk i Oslo Lillestrøm Lade i Trondheim Block Watne Sverige Betydelig kjøp av aksjer i boligselskapet JM AB. Salg av Basale og andre virksomheter i tråd med vedtatt strategi.

5 MNOK 2.837

6 MNOK

7 OBOS en ledende nordisk eiendomsaktør De viktigste merkevarene i OBOS-konsernet Boligutvikling OBOS Nye Hjem OBOS Projektutveckling Næringseiendom Forretningsbygg Eiendomsforvaltning og eiendomsdrift Rådgivning Forvaltning Eiendomsforvaltning Prosjekt Eiendomsdrift Aksjeinvesteringer Bank, forsikring og eiendomsmegling Fornybart Energi

8

9

10 Langsiktig investor OBOS har store eierandeler: Største aksjonær i Veidekke og AF Gruppen. Nest største aksjonær i Multiconsult og JM. 17,8 % Eierandel* 16,9 % Eierandelen i JM økte betydelig gjennom Har kjøpt ytterligere aksjer i JM i ,8 % 6,3 % * Pr

11 Salg og boligmarkedet fremover

12 Totalt salg 2016 Antall og verdi Antall enheter Verdi (MNOK) Brutto Netto Brutto Netto OBOS Nye Hjem OBOS Fornebulandet OPUS Danmark utgjør Block Watne OBOS Sverige Kärnhem Totalt

13 Boliger under produksjon (antall) per måned netto Totalt 12 måneder rullerende des-15 jan-16 feb-16 mar-16 apr-16 mai-16 jun-16 jul-16 aug-16 sep-16 okt nov des-16 ONH OFL Block Watne OBOS Sverige Kärnhem

14 Antall salg Skanska 320 OBOS JM Bonava YIT Peab Veidekke Selvaag ONH OFL Block Watne OBOS Sverige Kärnhem

15 Boligmarkedet: Prisstatistikk Byer Prisvekst alle boliger Gj.snittlig kvm pris. Alle boliger og selveierleiligheter* Fylker Prisvekst alle boliger Borettslagsboliger* Snittpris per kvm 4. kv Siste måned (ujustert) Jan Siste 12 måneder Jan Per jan. 2017/ 4.kv 2016 Siste måned (ujustert) Jan Siste 12 måneder Jan Småhus Blokkleiligheter OBOS Oslo-området 2,3% 27,1% Oslo 2,6% 23,1% Bærum 3,0,% 17,1% * Bergen 1,7% 3,9% Trondheim 2,0% 9,2% Stavanger 2,1% -2,8% Hamar 2,5% 11,9% * Tønsberg 2,7% 9,9% * Fredrikstad 3,0% 11,7% * Ålesund 1,9% 5,6% * Norge 2,8% 12,4% Oslo 2,6% 23,1% Akershus 3,4% 15,7% Hordaland 2,0% 4,1% Sør Trøndelag 2,3% 9,0% Rogaland 2,3% -0,7% Østfold 3,1% 12,6% Vestfold 2,9% 8,7% Hedmark 3,4% 12,1% Møre og Romsdal 2,5% 4,1% n.a Norge 2,8% 12,4% Kilde: Eiendom Norge, FINN, Eiendomsverdi AS. Prisendring i prosent per per jan Alle boliger. I tillegg kvadratmeterpris for Oslo, Bergen, Trondheim og Stavanger. *Kilde: SSB. Kvartalsvis kvadratmeterpris for blokkleiligheter (selveier) i Bærum, Hamar, Tønsberg, Fredrikstad og Ålesund. SSB publiserer ikke kvadratmeterpris for borettslagsboliger på kommunenivå. Kilde: Eiendom Norge, FINN, Eiendomsverdi AS. Prisendringer i prosent for alle fylker. * Kilde: SSB: Kvartalsvis kvadratmeterpris for borettslagsboliger.

16 Boligmarkedet Norge, prisutvikling 2017 Anslår at prisene vil stige i gjennomsnitt med 8 % i 2017 Fortsatt lavt rentenivå til tross for litt økning i utlånsrentene (men mindre effekt enn i fjor da renten falt). Lite annet å investere i som gir (bra) avkastning. Men i Oslo vil høyere EK-krav for sekundærboliger dempe investoretterspørselen. Noe forventingsdrevet prisvekst (kjøperne skynder seg å kjøpe da de venter økte priser). Mer optimisme blant husholdningene. Noe oppgang i sysselsettingen og realinntekten fra Befolkningsvekst, men regionale forskjeller og mindre enn tidligere år (betyr mest på lengre sikt). Boliglånsforskriften og strammere kredittpraksis i bankene. Et allerede høyt prisnivå tilsier at veksten vil dempes. Allerede høy gjeldsgrad/høy gjeldsbetjening (renter og avdrag) i husholdningene. Økt tilbud av nye boliger og bedre boligdekning i mange fylker. I Oslo først fra 2018.

17 Prosjektutvikling Norge og Sverige

18 Tomtekjøp Norge Vollebekk, Oslo: Kontrakt signert i september Potensial for ca 800 leiligheter. Planlagt salg fra april 2017, med forventet byggestart i løpet av 3. kvartal Området forventes ferdigstilt i Stiklestadveien, Trondheim: Kontrakt forventes signert i februar. Potensial for ca leiligheter og kvm næring. Planlagt prosjektperiode

19 Tomtekjøp Sverige Tygelsjö OBOS Sverige: Tygelsjö, Midroc: 207 boliger Tahe, Taberg: 130 boliger Kv Skonaren, Nynäshamn: 130 boliger Vikaholm Kärnhem: Vikaholm, Växjö: 26 boliger

20 Frysjaparken Utvikling (50 %) Ca 950 leiligheter Under regulering Planlagt salg fra 2. kvartal 2017

21 Oksenøya Ca 340 leiligheter Leiligheter fra 30 kvm BRAs til 218 kvm BRAs Første salgsstart november 2016 Byggestart mai 2017 Forventet ferdigstillelse av hele delområdet i 2020

22 Strategiske veivalg

23

24 Et OBOS i endring Solgt intensjonsavtale inngått. Solgt aksjer overtatt. 4 kontorer nedlagt - omstrukturering Solgt intensjonsavtale inngått.

25 Digital storsatsing i 2017

26 Strategisk hovedfokus

27 Resultat og balanse Ove B. Haupberg

28 Hovedtall Driftsinntekter Resultat før skatt , ,5 9,7 11,3 12,8 2 1,8 1,8 2,3 2,2 2,4 5 4,0 4,7 6,3 6,4 1 0,8 1, (IFRS / NGAAP) Operasjonelt Tall i milliarder kroner Før overgangen til IFRS var det ingen forskjeller mellom operasjonelt resultat og NGAAP

29 Virksomhetsområdene Millioner kroner 4. kvartal kvartal 2015 Omarbeidet Pr. 4. kvartal 2016 Pr. 4. kvartal 2015 Omarbeidet Boligutvikling Forvaltning og rådgvining Næringseiendom Bank, forsikring og eiendomsmegling Aksjeinvesteringer Annen virksomhet Inntekter, operasjonelt Boligutvikling Forvaltning og rådgvining Næringseiendom Bank, forsikring og eiendomsmegling Aksjeinvesteringer Annen virksomhet Resultat, operasjonelt Avstemming operasjonelt resultat mot finansregnskap IFRIC Verdiendring investeringseiendom Verdiendring tilknyttede selskap Verdiendringer aksjeinvesteringer Andre forskjeller Resultat før skatt fra videreført virksomhet, IFRS

30 Fra operasjonelt resultat til finansregnskapet Resultat før skatt Operasjonelt resultat Verdiendring inv. eiendom og tilknyttede selskap Verdiendring aksjer IFRIC 15 Andre forskjeller IFRS resultat Tall i millioner kroner

31 Boligutvikling Resultat før skatt OBOS OBOS Block Watne OBOS Kärnhem Nye Hjem Fornebulandet Sverige Øvrige enheter 2016 Tall i millioner kroner

32 Forvaltning og rådgivning Resultat før skatt Forvaltning OBOS Prosjekt konsern Øvrige enheter 2016 Tall i millioner kroner

33 Næringseiendom Resultat før skatt Utleie næringseiendom Ulvenkonsernet Driftselskaper OBOS Basale Gevinst salg Øvrige enheter 2016 Tall i millioner kroner

34 Bank, forsikring og eiendomsmegling Resultat før skatt OBOS-banken OBOS Forsikring Eiendomsmegling Utbytte Øvrige enheter 2016 Tall i millioner kroner

35 Aksjeinvesteringer Resultat før skatt Resultatandel Veidekke ASA Resultatandel AF Gruppen ASA Utbytte Gevinst Kostnad 2016 Tall i millioner kroner

36 Normalisert operasjonelt resultat % Rapportert Avsetninger reklamasjoner Nedskrivning tomter / opsjoner Skattetvist i OFL Gevinster Andre endringer Justert % % Rapportert Avsetninger reklamasjoner Nedskrivning tomter / opsjoner Skattetvist i OFL Earn-out Kärnhem Gevinster Andre endringer Justert

37 Finansiell stilling Millioner kroner Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Investeringseiendommer Andre anleggsmidler Sum anleggsmidler Varelager Utlån til kunder Andre omløpsmidler Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Bankinnskudd fra kunder Kortsiktig rentebærende gjeld Annen kortsiktig gjeld Gjeld Gjeld og egenkapital Egenkapitalandel 26,9 % 28,0 %

38 Verdijustert egenkapital ,4 5,3 4,3 27,0 27 milliarder kroner i verdijustert egenkapital 0 90 Bokført EK 36% Merverdi eiendom Merverdi fin. inv. Verdijustert EK 36 % verdijustert EKandel 60 25,8 56% ,3 Verdijustert totalbalanse Gjeld OBOS- Banken 48,5 Verdijustert tot.bal. eks. OBOS-Banken 56 % verdijustert EKandel eks. OBOS-banken Tall i milliarder kroner

39 Kontantstrøm Millioner kroner Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter ved starten av perioden Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens utgang Hvorav kontanter og kontantekvivalenter klassifisert som holdt for salg 13 0 Kontanter og kontantekvivalenter i videreført virksomhet

40 Trekkrettigheter og kassekreditter per Bank Type Løpetid Ramme Ubenyttet Nordea Kassekreditt 12 mnd Nordea, DNB, SEB, Handelsbanken og Danske Bank Trekkrettighet Nordea, DNB, SEB, Handelsbanken og Danske Bank Trekkrettighet OBOS BBL Handelsbanken Trekkrettighet 364 dager revolverende OBOS Forretningsbygg AS Handelsbanken Trekkrettighet 364 dager revolverende DNB Trekkrettighet 364 dager revolverende Danske Bank Trekkrettighet 364 dager revolverende OBOS Nye Hjem AS Totale trekkrammer og kassekreditter Tall i millioner kroner

41 OBOS-banken Marit Midttun

42 Kort om OBOS-banken Norsk bank med 35 mrd. kr i forretningskapital Etablert i november 2013, historikk fra 1929 Privatmarkedet: digital bank med tydelig boligprofil.10 mrd. i boliglån markedsutfordrer Bedriftsmarkedet: finansierer primært fellesgjeld til borettslag og sameier. 20 mrd. i utlån markedsleder Hovedkontor på Hammerborg Torg, ingen filialer Geografisk nedslagsfelt er hovedsakelig områder hvor OBOS driver sin virksomhet i form av boligbygging, forvaltning eller næringsvirksomhet

43

44 Lav risiko og unik forretningsmodell Lav risiko i utlånsporteføljen Boligbanken med hovedfokus på pantesikrede utlån til privatmarkedet og boligselskaper Lang kreditterfaring og -historikk Sentral del av OBOS siden 1929 (tidligere Oslo Bolig Og Sparelag) historisk tilnærmet null tap på utlån Unik forretningsmodell En av Nordens ledende eiendomsaktører som 100 % eier Lønnsomhet på nivå med benchmark Betydelig prosjektvirksomhet medfører høy kostnadsprosent. Fokus på effektivisering og diversifisert inntjening

45 Hovedpunkter 4. kvartal og hele 2016 Fortsatt sterk utlånsvekst og enda sterkere innskuddsvekst Oppstart boligkredittselskap Aaa-rating og første utstedelser plassert Økende kundetilfredshet sterk fremgang i EPSIs KTI-undersøkelse i 2016 Mange store prosjekter har preget kostnadsbildet: boligkreditt, kredittkort, roboter, kredittsystem BM

46 Resultatoppstilling mot fjoråret Betydelig resultatforbedring i 2016, men påvirket av verdiendringer OBOS-banken 4.kvartal 4.kvartal (Beløp i MNOK) Endring Endring Netto renteinntekter 62,3 54,9 7,4 222,1 224,9-2,9 Netto provisjonsinntekter 3,7 4,6-0,9 11,6 27,5-15,9 Netto verdiendr. og gevinst/(tap) på fin. Instrumenter -10,0-12,4 2,4 28,1-25,0 53,1 Netto verdiendr. på verdipapirer med variablel avkastning - 0,1-0,1 0,9 0,1 0,8 Sum driftsinntekter 56,0 47,2 8,8 262,7 227,6 35,1 Sum driftskostnader -39,4-34,0-5,5-136,5-122,9-13,6 Tap på utlån og garantier -1,1-0,3-0,8-2,1-4,7 2,6 Resultat før skatt 15,5 13,0 2,5 124,1 100,0 24,0 Hvorav andel tilordnet fondsobligasjonsinvestorer -1,1 - -1,1-4,3 - -4,3 Resultat til eier før skatt 14,4 13,0 1,4 119,8 100,0 19,8

47 Endring i resultat til eier før skatt Sammenlignet med fjoråret Resultat til eier før skatt Resultat til eier før skatt 2015 Netto renteinntekter (inkl. EBK og øvrige netto renteinntekter) - Volum Netto Endring i netto Verdiutvikling renteinntekter provisjonsinntekter eks. øvrige netto (inkl. EBK og øvrige netto eks. EBK renteinntekter (sikringsavtaler) renteinntekter) - Margin Kostnader Tap på utlån Resultat til eier før skatt 2016 Tall i millioner kroner

48 Utlåns- og innskuddsvekst Den sterke utlånsveksten fortsetter Utlån (Beløp i MNOK) Vekst siste Vekst siste mnd. kvartal Brutto utlån totalt ,5 % 3,8 % Brutto utlån privatmarked ,6 % 2,2 % Brutto utlån bedriftsmarked inkl. EBK ,9 % 4,6 % Innskudd (Beløp i MNOK) Vekst siste Vekst siste mnd. kvartal Innskudd totalt ,0 % 1,1 % Innskudd privatmarked ,6 % 5,4 % Innskudd bedriftsmarked ,8 % -3,3 %

49 Nøkkeltall 4. kvartal 2016 Hovedpunkter 4. kvartal 4. kvartal Resultat for perioden til eier før skatt 1,2 (TNOK) EK-avkastning 1 3,4 % 2,9 % 5,3 % 5,1 % Kostnadsprosent justert for verdiendringer 3 59,3 % 54,2 % 56,3 % 47,2 % Innskuddsdekning 59,0 % 57,0 % 59,0 % 57,0 % Forvaltningskapital (MNOK) Utlån EBK (MNOK) Forretningskapital (MNOK) Ren kjernekapitaldekning 15,24 % 14,23 % 15,24 % 14,23 % 1) Resultat for perioden tilordnet kontrollerende eierinteresse, EK eks. fondsobligasjoner 2) Inklusive provisjonsinntekter fra EBK, netto renteinntekter på derivater og fondsobligasjoner. 3) Eksklusive netto verdiendringer på fin. instrumenter men inklusive netto renteinntekter på derivater og fondsobligasjoner. 4) Forvaltningskapital pluss utlån formidlet gjennom EBK.

50 OBOS Boligkreditt Aaa-rating fra Moody s vellykket oppstart i 3. kvartal 2016 Samlet sikkerhetsmasse på 5,14 mrd. kroner pr ,9 % fellesgjeld til borettslag 47,1 % lån til privatmarkedet Totalt utstedt 4,6 mrd. kroner OMF er pr Forbedret likviditets- og finansieringssituasjon i konsernet

51 Perpetual Forfallsprofil gjeld pr Senior obligasjoner OMF'er Ansvarlige lån (call) Fondsobligasjoner (call) Samlet volum senior: 6,8 mrd. kroner Samlet volum OMF: 7,0 mrd. kroner

52 Strategi mot 2021 Sterk vekst, utnytte stordriftsfordeler EK-avkastning på nivå med sammenlignbare banker Integrert del av OBOS produktog tjenestetilbud for å utnytte kryssalgsmuligheter i konsernet Høy kundetilfredshet

53 Roboter Roboter tas i bruk for å erstatte manuelt arbeid Et titalls prosesser i produksjon og under utvikling En lang rekke prosesser er identifisert, og listen vokser stadig Muliggjør kundevekst uten vekst i antall ansatte

54 OBOS Kredittkort Lansert januar 2017 Medlemskort Rabattavtaler med kulturfokus Heldigital bestillingsprosess Fullt integrert i nettbank og mobilbank Kompletterer bankens tjenestespekter og bidrar til kundevekst og lønnsomhet Forsterker OBOS profil som en av Norges største kultursponsorer Viktige rammebetingelse: opprettholde et godt omdømme

55 Utsiktene fremover Effektivitet, prosessforbedring og produktutvikling Gode digitale løsninger Ta ut effekten av fullførte prosjekter, mindre omfang av store prosjekter Lønnsom vekst

56