Forside fra Kjetil F. Kværnerbyen terrasse

Transkript

1 Forside fra Kjetil F. Kværnerbyen terrasse

2 Agenda Velkommen Hovedpunkter Resultat og balanse Ove B. Haupberg CFO/Konserndirektør økonomi og finans Martin Mæland Konsernsjef Ove B. Haupberg OBOS-banken Boligutvikling Spørsmål og svar Marit Midttun Banksjef Daniel K. Siraj Visekonsernsjef Alle

3 Hovedpunkter Martin Mæland Straumehagen, Hordaland

4 Hovedpunkter så langt i 2015 Svært godt boligsalg i Norge og Sverige salg, hvorav 690 i Sverige. Stor utlånsvekst i OBOS-banken. OBOS Forsikring klar fra 1. oktober. Kjøpte Schibsteds trykkeri i Nydalen. Mortensrud DPS overtatt 1. mai. Oslo Cancer Cluster Innovasjonspark åpnet 24. august. Kaldnes brygge, Tønsberg

5 H1 2015* Mill. kroner Resultat før skatt *IFRS-tall pr

6 * Mill. kroner Verdijustert egenkapital *IFRS-tall pr Bokført egenkapital pr Merverdier pr

7 OBOS syn på prisutviklingen i boligmarkedet Høy prisvekst på OBOS-boliger og godt nyboligsalg, men regionale forskjeller. Anslås at prisene vil stige i gjennomsnitt med 7 prosent i 2015 og 3 prosent i Lav rente lenge. Gir bra vekst i kjøpekraften selv om lønnsveksten er lav. Lavt boligtilbud i forhold til behovet, særlig i Østlandsområdet. Lavere sysselsettingsvekst og noe oppgang i arbeidsledigheten. Litt strammere kredittilgang, jf. bl.a. makroøkonomisk usikkerhet og regjeringens boligstrategi. Lav forbrukertillit. Noe lavere befolkningsvekst.

8 Kroner pr. kvm Prisutvikling leiligheter i Oslo siste 20 år Nominell pris Realprisutviklingen

9 Har vi en boligboble? Har vi hørt om boligbobler før?

10

11

12 Månedlig prisutvikling i Oslo juli 2013 juli Juli August Septemb er Oktober Novemb er Desemb er Januar Februar Mars April Mai Juni Juli

13 : Olav Løvstad, banksjef i DNB, leder for avd. Eiendom & Entreprenør - Lave renter i to til tre år fremover - Og vi synes boligmarkedet ser rimelig sunt ut. Kilde: Estate nyheter, Les mer...

14 Forvaltede boliger Norges største boligforvalter med nesten boliger. Nesten nye boliger til forvaltning 1. halvår. Gjennomsnittlig årlig vekstrate på 6 % de siste ti årene Endrede rammevilkår vil styrke OBOS stilling som forretningsfører.

15 Betalende medlemmer pr

16 Fra Oslo-firma til landsdekkende til skandinavisk konsern Her finner du oss

17 OBOS i Skandinavia OBOS BWG-selskapene OBOS Nye Hjem: Oslo, Akershus, Vestfold, Østfold, Rogaland, Hordaland, Trøndelag OBOS Fornebulandet Fornebu, Odense, Danmark OBOS Bostad/OBOS Exploatering: Malmø, Sverige Block Watne AS i Norge: Aust-Agder (Arendal), Bergen, Drammen-Asker (Drammen), Follo, Forus (Sandnes), Hamar, Haugesund, Hønefoss, Jæren (Bryne) Kongsberg, Kongsvinger, Molde, Romerike (Olavsgård), Steinkjer, Trondheim, Vest-Agder (Kristiansand), Vestfold (Tønsberg), Østfold (Sarpsborg), Ålesund, Oslo BWG Homes AB og Kärnhem i Sverige: Blekinge, Borås, Dalarna & Gävleborg, Enköping, Eskilstuna, Göteborg, Halmstad, Helsingborg, Hudiksvall, Myresjö, Jönköping, Kalmar, Karlstad, Kristianstad, Kungsbacka & Varberg, Linköping, Luleå, Malmö, Mariehamn, Åland, Norrköping, Skellefteå, Skövde, Stockholm, Sundsvall, Trelleborg, Uddevalla, Umeå, Uppsala, Visby, Västerås, Växjö, Örebro, Örnsköldsvik, Östersund

18 Organisasjonsendringer Daniel K. Siraj overtar som konsernsjef i OBOS etter Martin Mæland fra 1. oktober Arne Baumann overtok stillingen som konserndirektør boligutvikling fra 1. juli Nils M. Bøhler overtok stillingen som konserndirektør næringseiendom fra 1. juli 2015.

19 Ny konsernledelse fra Daniel Kjørberg Siraj KONSERNSJEF Ove B. Haupberg ØKONOMI OG FINANS Anne Elisabet Thurmann-Nielsen KONSERNSTAB Åge Pettersen KOMMUNIKASJON, MARKED OG MEDLEM Elisabet Landsend STYREADMINISTRASJON Arne Baumann BOLIGUTVIKLING Morten Aagenæs FORVALTNING OG RÅDGIVNING Nils Morten Bøhler NÆRINGSEIENDOM Boddvar Kaale BANK, FORSIKRING OG EIENDOMSMEGLING

20 Resultat og balanse Ove B. Haupberg Oslo Cancer Cluster Innovasjonspark

21 Mill. kroner Mill. kroner Nøkkeltall Siste 5 år OBOS Konsern Driftsinntekter* Pr. 2. kvartal Resultat før skatt (EBT)* Pr. 2. kvartal *IFRS fra 2. kvartal 2014

22 Resultat OBOS Konsern - IFRS Millioner kroner 2. kvartal kvartal 2014* Pr. 2. kvartal 2015 Pr. 2. kvartal 2014* 2014* Driftsinntekter Driftskostnader Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskap Driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) Nedskrivning anleggsmidler / immaterielle eiendeler Avskrivninger Verdiendring investeringseiendommer Driftsresultat (EBIT) Finansinntekter Finanskostnader Resultat før skatt (EBT)** *BWG Homes-konsernet rapporteres som et tilknyttet selskap under aksjeinvesteringer i perioden og et datterselskap under Boligutvikling i perioden **Justert for faktisk halvårsresultat i AF Gruppen for 1. halvår blir resultatet før skatt 811 mill. kroner

23 Virksomhetsområdene OBOS Konsern Operasjonelle tall Millioner kroner 2. kv Driftsinntekter* 2. kv. Pr. 2. kv 2014** 2015 Pr. 2. kv 2014** 2014** 2. kv Resultat før skatt (EBT) Pr. 2. kv kv. 2014** Pr. 2. kv 2014** 2014** Boligutvikling Forvaltning og rådgivning Næringseiendom Bank, fors. og eien. megling Aksjeinvesteringer*** Utleieboliger Andre Total*** *Finansnetto fra OBOS-banken er ikke inkludert. **BWG Homes-konsernet rapporteres som et tilknyttet selskap under aksjeinvesteringer i perioden og som et datterselskap under Boligutvikling i perioden ***Justert for faktisk halvårsresultat i AF Gruppen for 1. halvår blir operasjonelt resultatet før skatt 817 mill. kroner

24 Mill. kroner Boligutvikling Pr. 2. kv. 14 ONH Konsern OFL Konsern Block Watne BWG AB Kärnhem Intern BWG rentebelastning Homes AS Pr. 2. kv. 15

25 Mill. kroner Forvaltning og rådgivning Pr. 2. kv. 14 Forvaltning OBOS Prosjekt Pr. 2. kv. 15

26 Mill. kroner Næringseiendom Pr. 2. kv. 14 Utleie næringseiendom Driftselskaper OBOS Basale Verdiøkning investeringseiendom Pr. 2. kv. 15

27 Mill. kroner Bank, forsikring og eiendomsmegling Pr. 2. kv. 14 OBOS-Banken Eiendomsmegling Utbytte Eika OBOS Factoring OBOS Skadeforsikring Pr. 2. kv. 15

28 Mill. kroner Aksjeinvesteringer Pr. 2. kv. 14 Res.andel Veidekke Res.andel AF Gruppen Res.andel andre Utbytte / gevinster Andre kostnader Pr. 2. kv. 15 Faktisk res.andel AF Gruppen Pr. 2. kv. 15 justert Utvikling urealisert gevinst hittil i år er 957 mill. kroner for AF Gruppen og Veidekke

29 Mrd. kroner Mrd. kroner Verdijustert egenkapital OBOS Konsern 30. juni mrd. kroner i verdijustert egenkapital 10 0 Bokført EK Merverdi eiendom Merverdi finansielleinvesteringer Verdijustert EK 36% verdijustert EK-andel 60 36% % 35 55% verdijustert EK-andel eks. OBOS-Banken 0 Verdijustert totalbalanse Gjeld OBOS- Banken Verdijustert totalbalanse eks. OBOS-Banken

30 Kontantstrøm Millioner kroner 1. kvartal 2015 Kontantstrøm fra drift før endring i arbeidskapital (EBITDA) 739 Netto endring i arbeidskapitalposter Betalte renter netto -110 Mottatte renter 295 Betalt skatt -106 Netto kontantstrøm fra drift (etter renter og skatt) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -750 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i likvide midler 267 Likvide midler ved starten av perioden Likvide midler ved periodens utgang Ubenyttet kassekreditt ved periodens utgang 581

31 Mill. kroner IFRS Effekt for 1. halvår Estimert resultat før IFRS justeringer IFRIC 15 Verdiendring inv. eiendom Avskrivning eiendommer Verdiendring terminkontrakter Avskrivning goodwill Resultat IFRS

32 OBOS-banken - Marit Midttun Ladebyhagen, Trondheim

33 Vi bidrar til å oppnå boligdrømmen PM: Boligbanken for medlemmer Medlemsfordeler enten de er i en spare-, kjøps- eller eiesituasjon. BM: Boligbanken for boligselskaper Prisgunstig finansiering av fellesgjeld. Rådgiving om lån og likviditetsstyring. Gjør det enklere å være beboer og styrerepresentant. Hundsund, Fornebu

34 Resultatutvikling OBOS-banken OBOS-banken 2. kvartal kvartal 2014 Pr. 2. kvartal 2015 Pr. 2. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 56,6 30,9 111,4 64,5 160,3 Netto provisjons- og inntekter fra banktjenester 7,1 15,7 16,6 31,3 54,8 Netto andre driftsinntekter 0,2 2,8 0,2 4,2 6,7 Sum driftsinntekter 63,9 49,3 128,1 100,1 221,8 Sum driftskostnader 28,4 21,3 58,0 40,7 104,5 Nedskrivninger på immaterielle eiendeler - - 0,5 - - Tap på utlån og garantier mv. 1,5-3,8-1,1 Resultat før skatt 34,0 28,0 65,7 59,3 116,2

35 Utlån og innskudd Utlån (Beløp i MNOK) Vekst siste Vekst hittil Vekst siste Volum pr. kvartal i år 12 mnd Brutto utlån på egen balanse 7,4 % 15,0 % 44,0 % Utlån formidlet gjennom EBK 2,4 % -0,7 % -4,4 % Brutto utlån totalt 5,9 % 9,9 % 25,3 % Brutto utlån privatmarked 5,9 % 12,9 % 62,8 % Brutto utlån bedriftsmarked inkl. EBK 5,8 % 8,4 % 12,3 % Innskudd (Beløp i MNOK) Vekst siste Vekst hittil Vekst siste Volum pr. kvartal i år 12 mnd Innskudd totalt 1,7 % -4,6 % 2,7 % Innskudd privatmarked -2,7 % -9,7 % -16,1 % Innskudd bedriftsmarked 6,5 % 1,0 % 31,6 % 5 470

36 Utvikling i viktigste nøkkeltall Gjenspeiler sterk utlånsvekst 8% 60% 7% 6% 5% 50% 40% 4% 3% 2% 1% 6,0 % 5,9 % 6,2 % 6,5 % 6,9 % 30% 20% 10% 43,2 % 50,0 % 54,9 % 46,1 % 44,5 % 0% 2. kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal % 2. kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal 2015 EK-avkastning etter skatt Kostnader i % av inntekter (Cost/Income) 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 84,4 % 71,1 % 72,6 % 63,6 % 60,2 % 20% 15% 10% 5% 0% 18,0 % 16,8 % 2,7 % 15,4 % 16,4 % 15,4 % 14,1 % Innskudd i % av utlån Ren kjernekapitaldekning Øvrig ansvarlig kapital

37 Formidlet portefølje via Eika Boligkreditt Gir OBOS-banken tilgang til OMF-markedet OBOS-banken benytter Eika Boligkreditt for tilgang til innlån gjennom obligasjoner med fortrinnsrett. Formelt eierskap gjennom OBOS BBL, som p.t. eier 12,4% av Eika Boligkreditt AS. Innlån gjennom OMF-markedet gir OBOSbanken stabil og langsiktig finansiering, økt konkurransekraft og lavere risikoeksponering. Lån overført Eika Boligkreditt 0% OBOS-banken har utelukkende overført borettslagslån fra bedriftsmarkedsporteføljen. Pr. 2. kvartal utgjør porteføljen NOK 7,5 mrd, hvilket utgjør nesten halvparten av bedriftsmarkedsporteføljen. Porteføljestyringen i OBOS-banken og EBK er basert på løpende, forretningsmessige vurderinger. 100% Bedriftsmarked Privatmarked

38 Evigvarende Mill. kroner 2500 Forfallsprofil utstedt verdipapirgjeld pr Senior obligasjoner Ansvarlige lån Fondsobligasjoner

39 Status og utsikter fremover Status Ca. 54 medarbeidere i banken pr. 2. kvartal Mer enn privatkunder Mer enn bedriftsmarkedskunder (hovedsakelig boligselskaper) Tar markedsandeler i et marked preget av hard konkurranse Utsikter fremover To overordnede markedsmål Bygge kjennskap til OBOS-banken blant medlemmer Skaffe nye bankkunder som benytter banken som hovedbankforbindelse Normalisere og effektivisere drift Pågående strategiprosess Særlig fokus på vekst opp mot lønnsomhet

40 Oppsummering God resultatutvikling, men marginpress i 2. kvartal. Kostnadsprosenten forbedret i kvartalet til 44,5 %. Fortsatt på et for høyt langsiktig nivå Sterk vekst og fortsatt preget av oppstartsfase Meget sterk utlånsvekst hittil i år. 5,9 % samlet utlånsvekst i 2. kvartal 9,9 % samlet utlånsvekst hittil i år Hentet inn MNOK 150 i ansvarlig lån og MNOK 100 i fondsobligasjoner. Ren kjernekapitaldekning på 14,1 % pr. 2. kvartal Kjernekapitaldekning på 16,8 % pr. 2. kvartal Interne mål ligger 1,5 % over de til enhver tid gjeldende regulatoriske krav

41 Helside med bilde før Ove Boligutvikling Daniel K. Siraj Hundsund, Fornebu

42 Boligbygging i OBOS -igangsatte og ferdigstilte enheter (brutto) Igangsatte enheter Ferdigstilte enheter Q Q Kärnhem BWG Homes AB Block Watne OFL ONH

43 Salgstall - antall og verdi -pr. 30. juni 2015 Antall enheter Verdi (MNOK) Brutto Netto Brutto Netto OBOS Nye Hjem OBOS Fornebulandet Block Watne AS BWG Homes AB (Myresjöhus og SmålandsVillan) Kärnhem AB Totalt

44 Salgsutvikling Salgsverdi mill. kroner pr. kvartal (netto) Solgte enheter pr. år (brutto) ,000 2, , , , Q Q Q Q Q Q Q Q BWG* ONH og OFL BWG* ONH og OFL *OBOS kjøpte samtlige aksjer i BWG Homes ASA 20. juni 2014

45 Usolgte enheter i siste 12 mnd. ONH og OFL Antall usolgte enheter Verdi usolgte enheter (mill. kr) ,5 0,4 2,7 0,4 2,9 2,9 0,2 0,2 59,7% 61,2% 63,8% 63,1% 59,2% 61,1% 63,0% 62,5% 6,6% 6,1% 2,0% 2,8% 7,5% 7,1% 2,7% 2,9% Q Q Q Q Q Q Q Q Antall usolgte ferdigstilte Antall usolgte under produksjon %vis usolgt ferdigstilt av under produksjon %vis salgsgrad under produksjon Verdi usolgte ferdigstilte Verdi usolgte under produksjon %vis verdi usolgt ferdigstilt av under produksjon %vis salgsgrad under produksjon I 2015-tallene er 31 (brutto)/25 (netto) usolgte ferdigstilte enheter i Odense, Danmark tatt ut av statistikken

46 Markedsposisjon Norden 30. juni 2015 (netto) Antall solgte enheter JM OBOS Skanska NCC Peab Veidekke Selvaag Antall igangsatte enheter OBOS JM Skanska NCC Peab Veidekke Selvaag Antall enheter under produksjon JM Peab Skanska NCC OBOS Selvaag Veidekke ONH OFL Block Watne BWG Homes AB Kärnhem

47 Oppsal senter, Oslo 201 leiligheter, m forretninger, m 2 Eksisterende kontor, m 2 Nytt underjordisk garasjeanlegg, m 2 Entreprenør: Veidekke Salgsstart oktober 2015 Byggestart januar 2016

48 Munkelia, Oslo To blokker: 5 etg. og 5-8 etg. avtrappet 76 leiligheter, m 2 Barnehage 550 m 2 Næringslokale 250 m 2 Totalentreprenør: Ing. Gunnar M. Backe AS Salgsstart oktober 2015

49 Lambertseter, Oslo Cecilie Thoresens vei 12 Fem blokker 103 leiligheter Næringslokale i 1. etg. Parkeringskjeller i to plan Sum investering MNOK 600 Salgsstart desember 2015 Lambertseter Sør Kontorbygget: Ca m 2 kontor/forr./service Boligblokka: Ca m 2 næringslokaler Ca m 2 bolig; ca. 63 boliger Ca m 2 fellesareal Byggestart våren 2018

50 Fornebu Selger godt i alle segmenter/prisklasser. Solgt 165 enheter hittil i år. Det har vært salgsstart for siste byggetrinn på Hundsund. God dialog med Bærum kommune vedrørende regulering av nye områder.

51 Investeringer Schibsted trykkeri, Nydalen boliger Realiseres fra ? Solid positiv kontantstrøm i minimum år med gunstig langsiktig finansiering Peter Møllers vei, Løren boliger Skal realiseres fra 2019 Kontantstrøm som dekker vesentlig del av finanskostnadene

52 Block Watne Fortsatt godt salg i 2. kvartal. Krevende marked i Rogaland. Oppbremsing i oljenæringen og høy boligproduksjon gjennom flere år. God utvikling i Oslo-området. Arne Baumann er fungerende adm. direktør fra 17. august 2015.

53 Sverige Kilde: Boverket Stort behov for nye boliger. Sterkt salg i våre virksomheter. I 2016 vil det være byggestarter (40 % av totalen) i Stor-Stockholm, byggestarter i Göteborg og i Malmø. 3 av 4 boliger vil bygges i de tre storbyregionene.

54 Sterkt salg og økende lønnsomhet God drift i selskapene. Volumvekst og økt produksjonseffektivitet gir bedret lønnsomhet. Vellykket satsning i BRF-segmentet. Sterkt boligmarked med stor etterspørsel. Befolkningsvekst og sentralisering. OBOS-eierskapet muliggjør produktutvikling og større satsning på boligprosjekter i storbyregionene. Tettere integrering mot OBOS.

55