Halvårsrapport. Hovedtrekk

Transkript

1 1. halvår 2013

2 Hovedtrekk Omsetningen i 1. halvår 2013 var 1,3 % høyere enn fjoråret. Omsetningen i Logistikksegmentet økte i stor grad som følge av en positiv volumutvikling for pakker og gods samt oppkjøp, mens i Postsegmentet fortsatte brevvolumene å falle. Driftsresultatet før engangseffekter og nedskrivninger var lavere enn fjoråret som følge av at effektiviseringstiltak ikke lenger kompenserer fullt ut for volumnedgangen i Postsegmentet. I Logistikksegmentet var resultatet negativt påvirket av marginpress og en glidning mot tjenester med lavere margin. I 1. halvår 2013 var driftsinntektene mill. kroner, 145 mill. kroner (1,3 %) høyere enn i 1. halvår. I 2. kvartal 2013 var driftsinntektene mill. kroner, 218 mill. kroner (3,9 %) høyere enn i 2. kvartal, i hovedsak på grunn av oppkjøp i logistikksegmentet. Driftsresultatet (EBIT) før engangseffekter og nedskrivninger i 1. halvår 2013 var 224 mill. kroner, 157 mill. kroner (41 %) lavere enn i 1. halvår. I 2. kvartal 2013 var driftsresultat (EBIT) før engangseffekter og nedskrivninger 77 mill. kroner, 33 mill. kroner (30 %) lavere enn i 2. kvartal. Avkastningen på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger var 15,1% (for siste 12 måneder), ned 4,3 %-poeng sammenlignet med tilsvarende avkastning per 1. halvår. EBIT for 1. halvår 2013 var 8 mill. kroner høyere enn tilsvarende periode i fjor, og EBIT for 2. kvartal 2013 var 167 mill. kroner høyere enn fjoråret. 1. halvår 2013 ble belastet med nedskrivning av goodwill på 110 mill. kroner og avsetning for kostnader relatert til markedsregulering av en husleiekontrakt på 127 mill. kroner, begge deler innenfor Logistikksegmentet. I1. halvår ble det gjort avsetninger for restrukturering knyttet til konvertering av 149 postkontorer til Post i Butikk. Posten Norge AS og DNB ASA har inngått avtale om levering av banktjenester i Postens salgsnett som løper frem til Posten vil dermed fortsatt tilby banktjenester fra DNB på postkontor og i Post i Butikk. I tillegg er Posten lovpålagt å tilby tilsvarende tjenester i landpostnettet. Posten Norge AS oppnådde i 1. halvår 2013 en leveringskvalitet på A-post levert over natt på 86,5 %, som var 1,5 %-poeng over konsesjonskravet. De øvrige fem konsesjonskravene ble også oppfylt i 1. halvår For å styrke sin posisjon i Danmark, kjøpte Posten i juli % av aksjene i Danmarks ledende logistikkselskap Danske Fragtmænd A/S. Intensjonen er å samarbeide på en rekke områder frem til 2015 og deretter overta alle aksjene i selskapet. Selskapet omsatte for vel 2 milliarder danske kroner i. 2

3 Resultatutvikling (Urevidert) Q Q2 MNOK Hittil 2013 Hittil Året Driftsinntekter EBITDA EBIT før engangseffekter og nedskrivninger EBIT Netto finans Resultat før skatt Driftsinntekter utenfor Norge Konsernets virksomhet utenfor Norge hadde samlede driftsinntekter på mill. kroner i 1. halvår 2013, som var 347 mill. kroner høyere enn i. Økningen skyldtes i hovedsak kjøpet av Bring Cargo Inrikes AB (tidligere Stig Ekdahls Åkeri AB) i 4. kvartal. Andel driftsinntekter utenfor Norge utgjorde 30,4 % mot 27,7 % i samme periode. Resultat Segment Post hadde i 1. halvår 2013 EBIT på 419 mill. kroner, 325 mill. kroner høyere enn i 1. halvår. Driftsresultatet før engangseffekter og nedskrivninger var på nivå med fjoråret, mens EBIT i 1. halvår var en del lavere som følge av store restruktureringsavsetninger knyttet til konverteringen av postkontor til Post i Butikk. EBIT i segment Logistikk utgjorde -296 mill. kroner i 1. halvår 2013, en nedgang på 292 mill. kroner i forhold til 1. halvår. Svak volumvekst, marginpress og glidning mot lavprisprodukter i pakke- og godsvirksomheten samt lønnsomhetsutfordringer i det svenske og danske logistikkmarkedet, ble kun delvis kompensert av kostnadstilpasninger. I tillegg ble segmentresultatet belastet med en nedskrivning av konserngoodwill på 110 mill. kroner og en avsetning for markedsregulering av en husleiekontrakt på 127 mill. kroner i 2. kvartal. Konsernets EBIT i 1. halvår 2013 inkluderte en resultatandel fra det tilknyttede selskapet Evry på 60 mill. kroner sammenlignet med 63 mill. kroner i 1. halvår. Ordinært resultat før skatt ble 34 mill. kroner i 1. halvår 2013 mot 2 mill. kroner i tilsvarende periode i. 3

4 Nøkkeltall (Urevidert) Egenkapitalandel % 36,5 33,9 37,5 EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivning % 1,9 3,4 4,9 EBIT-margin % 0,4 0,3 2,8 Resultatmargin (før skatt) % 0,3 0 2,4 Avkastning på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger * % 15,1 19,4 18,3 Avkastning på investert kapital* % 10,1 12,8 10,3 Gjeldsgrad (netto)** 0,28 0,19 0,20 Langsiktig likviditetsreserve MNOK Investeringer, ekskl. oppkjøp MNOK * Siste 12 måneder ** Gjeldsgrad: (rentebærende gjeld-likvide midler)/egenkapital Balanse Samlede investeringer i 1. halvår 2013 var 320 mill. kroner, en økning på 97 mill. kroner i forhold til samme periode i. Hovedtyngden av investeringene var relatert til IT og driftsløsøre. Netto rentebærende gjeld (rentebærende gjeld fratrukket likvide midler) utgjorde mill. kroner per mot 983 mill. kroner per Konsernets langsiktige likviditetsreserve per var mill. kroner, mot mill. kroner året før. Reserven besto av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter. Kontantstrøm fra drift og investeringer i 1. halvår 2013 var på -186 mill. kroner som var 55 mill. kroner lavere enn i samme periode i. 4

5 Balanse (Urevidert) MNOK Anleggsmidler Omløpsmidler Holdt for salg eiendeler Sum eiendeler Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende gjeld Rentefri gjeld Holdt for salg gjeld 7 Sum egenkapital og gjeld Bemanning Bemanningen i konsernet økte med netto 64 årsverk i forhold til. Økning i forbindelse med oppkjøp var 468 årsverk, mens det var en netto reduksjon i morselskapet på rundt 300 årsverk i hovedsak som følge av bemanningstilpasninger knyttet til volumnedgangen for brevpost. 5

6 Marked og utvikling per segment POST Segmentet består av brevprodukter, banktjenester og dialogtjenester. I segmentet inngår divisjon Post, inklusive datterselskapene innenfor områdene Bring Citymail, Bring Mail og Bring Dialog. Q Q2 MNOK (urevidert) Hittil 2013 Hittil Året Volum, konsern (antall fysiske sendinger i millioner) Driftsinntekter Segmentresultat (EBITDA) Segmentresultat (EBIT) Inntektene i 1. halvår 2013 ble mill. kroner, som var 42 mill.kroner lavere enn 1. halvår. Inntektsfallet skyldtes volumnedgang for både adressert og uadressert post. Volumet for adressert post var 6% lavere enn fjoråret. Bransjen finans/forsikring falt mest i forhold til fjoråret, hvor de fem største kundene innen bransjen stod for et volumfall på 13 %. Volumfallet for avisene fortsatte i 2. kvartal 2013 med en nedgang på 7,5% akkumulert for 1. halvår. Den generelle nedgangen i opplag og avisenes etablering av egen distribusjon fortsetter i Volumet på uadressert reklame var i 1. halvår 10,4 % lavere enn fjoråret. Andel uadressert reklame av totalt brevvolum var 51 % i perioden, mot 52 % 1. halvår. Effektivitetsprogrammer og andre lønnsomhetsforbedrende tiltak kompenserte til en stor grad for fallende volum og driftsresultatet (EBITDA) var på nivå med fjoråret. Innføring av ny distribusjonsstruktur forventes å gi gode effekter fremover. Resultat før finansposter og skatt (EBIT) var betydelig høyere i år enn i fjor som følge av at det i 1. halvår ble foretatt avsetninger knyttet til konverteringen av postkontor til Post i Butikk. For å møte endrede kundebehov har Posten i løpet av 1. halvår 2013 åpnet 39 Post i Butikk. Totalt planlegges 170 Post i Butikk (PIB) etablert i 2013 og Posten skal også 6

7 etablere egne bedriftsløsninger som et ekstra servicetilbud på 23 steder med stor næringsvirksomhet. Bring Citymail Sverige hadde volumøkning sammenlignet med 1. halvår. Resultatutviklingen var også positiv i forhold til. A-post levert over natt hadde en leveringskvalitet på 87,2 % for 2. kvartal 2013 som er 0,7 %-poeng bedre enn tilsvarende periode i fjor. I 1. halvår 2013 var leveringskvalitet på A- post levert over natt på 86,5 %, som var 1,5 %-poeng over konsesjonskravet. LOGISTIKK Segmentet består av parti-/stykkgods, pakker, lagerservice, termo og ekspress. Dette tilsvarer divisjonene Logistikk Norge og Logistikk Norden i morselskapet samt virksomheten i datterselskaper i Bring Cargo, Bring Linehaul, Bring Warehousing, Bring Frigo, Bring Express, Bring Parcels og Bring Supply Services. Q Q2 MNOK (urevidert) Hittil 2013 Hittil Året 9,1 8,5 Volum pakker (i mill. sendinger) 18,2 17,9 37, Driftsinntekter Segmentresultat (EBITDA) Segmentresultat (EBIT) Totale inntekter i 1. halvår 2013 var på mill. kroner, som var 213 mill. kroner høyere enn samme periode i. Inntektsutviklingen skyldtes i stor grad volumøkning innenfor pakker og gods og oppkjøpet av Bring Cargo Inrikes AB i 4. kvartal. Pakkevolumet hadde noe vekst sammenlignet med fjoråret. Grenseoverskridende pakkevolumer, drevet av vekst innenfor netthandelsmarkedet, hadde den største økningen. Godsvolumet hadde også en økning i forhold til samme periode i fjor, og innenfor Offshore og Energy økte aktivitetsnivået som følge av avtalen inngått med Statoil høsten. Ny avtale med DHL knyttet til distribusjon av pakker og stykkgods ble inngått i 2. kvartal 2013 og bidrar til å befeste Brings posisjon i Logistikkmarkedet. Det svenske og danske logistikkmarkedet var fortsatt preget av lav etterspørsel i Europa, økt konkurranse og prispress. Oppkjøpet av Bring Cargo Inrikes bidro positivt til volum- og inntektsutviklingen i forhold til samme periode i. Sterk konkurranse, marginpress og glidning til lavprisprodukter i pakke- og godsvirksomheten påvirket resultatet negativt i 1. halvår. Forretningsområdene 7

8 termotransport og lagervirksomhet hadde også lønnsomhetsutfordringer i forhold til fjoråret. I 2. kvartal 2013 ble det foretatt en nedskriving av konserngoodwill på 110 mill. kroner samt en avsetning for kostnader knyttet til markedsregulering av en husleiekontrakt på 127 mill. kroner. Effektiviseringsprogrammet Spinnaker Logistikk, som er iverksatt for å utnytte stordriftsfordeler og derigjennom bedre lønnsomheten, fortsetter i Tiltakene omfatter blant annet økt synergiuttak mellom pakker og gods, økt fyllingsgrad og generelle kostnadsreduksjoner. Realiserte effekter fra effektiviseringsprogrammet, var ved utgangen av 1. halvår 2013 på 693 mill. kroner akkumulert. Posten og Brings Fredrikstadterminal ble åpnet 15. mars Terminalens strategiske beliggenhet, med kort vei til utlandet via vei, bane og sjø, gir kundene et bedre tjenestetilbud, samtidig som driften blir mer miljøvennlig. I juli 2013 kjøpte Posten 34% av aksjene i Danske Fragtmænd A/S. Selskapet er Danmarks ledende logistikkselskap med tjenester innen gods- og pakketransport, lager og ekspresstjenester og omsatte for vel 2 mrd. danske kroner i. Oppkjøpet var et ledd i konsernets strategi om å utvikle en ledende posisjon i det nordiske logistikkmarkedet. Andre forhold HMS Konsernet arbeider langsiktig og systematisk innenfor bærekraftområdene med spesiell innsats innenfor helse, miljø og sikkerhet (HMS), samt klima og mangfold. I 1. halvår 2013 var sykefraværet for konsernet 6,9 %. Dette var en reduksjon på 0,1 % - poeng i forhold til. Ytre miljø Som en av Nordens største transportvirksomheter tar Posten et særlig ansvar for å redusere konsernets miljøpåvirkning og øke miljøeffektiviteten. Posten har satt som mål å redusere CO2-utslippene med 30 % innen utgangen av 2015 i forhold til utslippsnivået i 2008 og lå i 2013 i henhold til planen. Blant de viktigste tiltakene for å redusere klimapåvirkningen er transportoptimalisering, flytting av frakt fra fly til bakke og fra vei til bane, bruk av alternative kjøretøy og drivstoff, effektiv bruk av arealer, samt kompetanseheving blant ledere og medarbeidere. Samlet sett har Posten den desidert største satsningen på miljøvennlige kjøretøy i Norge, inklusiv et betydelig antall biogassbiler og Norges første hybridlastebil. I Sverige har konsernet fått levert den første gasslastebilen i verden som oppfyller Euro 6-krav til utslipp. Konsernet tilbyr Klimanøytral Servicepakke og Klimanøytral postdistribusjon. Tjenestene er utviklet i henhold til Forbrukerombudets krav til miljømerking som innebærer at Posten gjennomfører egne tiltak for å redusere klimagassutslipp og at det utarbeides klimaregnskap for hele verdikjeden som revideres av eksternt byrå. For å kompensere restutslipp kjøper Posten klimakvoter i EUs kvotesystem gjennom Miljødirektoratet (MD). 8

9 Andre forhold I Stortingets behandling av statsbudsjettet for 2013 ble det bevilget 353 mill. kroner til statlig kjøp av Postens tjenester. Bevilgningen forutsetter bl.a. at Posten gjennomfører halvparten av omleggingen av 149 postkontor til Post i Butikk i løpet av 2013 og de resterende i 2014, med tilsvarende nedtrapping i behovet for statlig kjøp. Statlig kjøp-ordningen innebærer at Posten det påfølgende år skal etterberegne behovet i forbindelse med avleggelsen av Postens årlige produktregnskap til Post- og Teletilsynet. For bevilget Stortinget 179 mill. kroner i statlig kjøp. Behovet vil bli etterberegnet i løpet av 2013 for å sikre at kompensasjonen fra Staten blir i samsvar med de faktiske merkostnadene etter fratrekk av overskuddet på områder der Posten har enerett. Generalforsamlingen i juni vedtok et utbytte til Staten for på 199 mill. kroner og i tillegg et ekstraordinært utbytte på 54,5 mill. kroner, til sammen 253,5 mill. kroner. Logistikkselskapet Schenker har fremmet et erstatningskrav mot Posten i forbindelse med ESA saken om tidligere eksklusivitetsklausuler i avtalene om Post i Butikk fra Erstatningssaken er stanset av Oslo Tingrett i påvente av andre rettsprosesser. Posten fastholder at erstatningskravet er grunnløst. Fremtidsutsikter Markedsutsiktene for 2. halvår 2013 og 2014 forventes å være preget av lav økonomisk aktivitet hos Norges viktigste handelspartnere. Konsernet legger til grunn at norsk økonomi fortsatt vil utvikle seg noe sterkere med moderat vekst i innenlandsk produksjon og etterspørsel. Hovedutfordringene for konsernet er å tilpasse kostnadene til det vedvarende fallet i brevmengden. Omstilling og effektivisering av virksomheten vil fortsette med uforminsket styrke. De fysiske brevvolumene forventes i 2020 å utgjøre kun en tredjedel av volumet i toppåret Som følge av dette arbeides det kontinuerlig med lønnsomhetsforbedrende tiltak for å tilpasse virksomheten til det fallende volumet. Den pågående omleggingen av postkontor til Post i Butikk er et viktig ledd i dette. I tillegg arbeides det med å utvikle og tilpasse Postens tjenester til nye kunde- og brukerbehov, samt sikre at postkassen forblir den foretrukne kanalen for småvarer fra netthandel og en betydelig reklamekanal. Konsernet fortsetter sin målrettede satsning innenfor logistikktjenester. Sverige er det største logistikkmarkedet i Norden, og Sør-Sverige utvikler seg til å bli et stadig viktigere utgangspunkt for distribusjon til sluttkunder i alle nordiske land. Oppkjøp gjennomført de senere år vil sammen med oppkjøp og organisk vekst ytterligere styrke Posten som en av de ledende logistikkaktørene i Sverige. Selv om markedet og volumene utvikler seg positivt innen de fleste logistikkområdene, er Logistikksegmentet fortsatt påvirket av marginpress. Samordning innen terminalbehandlingen og transport av post, pakker og gods er et viktig tiltak for å effektivisere og ta ut stordriftsfordeler. 9

10 Netthandelen er et marked i sterk vekst både nasjonalt og internasjonalt og et viktig satsningsområde for Posten de kommende årene. I Norden handler 86 % av befolkningen på nettet, og 50 % av forbrukerne handler utenfor hjemlandet, men markedet er fortsatt i en tidlig vekstfase. Konsernet har etablert en egen divisjon for e-handel og rustet seg for å ta en betydelig del av veksten i dette markedet. Tilbudet utvikles for fleksible løsninger tilpasset avsendere og mottakeres behov med fokus på høy kvalitet i leveransene. I november besluttet Regjeringen at de digitale postkasseleverandørene skal få konkurrere om å sende post fra det offentlige. Posten har som mål at konsernets digitale postkasse, Digipost, skal bli den foretrukne kanalen for offentlig digital post. Digipost har nå ca brukere. Stortinget vedtok 3. juni 2013 regjeringens forslag (Prop. 116 L (-2013)) om å snu kravet i forvaltningsloven om at privatpersoner skal ha avgitt samtykke for at forvaltningsorganer skal kunne kommunisere elektronisk med innbyggerne. Endringen, som gir privatpersoner en rett til reservasjon mot elektronisk informasjon, betyr at elektronisk kommunikasjon blir hovedregelen for forvaltningen. Fornyings-, administrasjons- og kirkedepartementets utkast til tilhørende endringer i eforvaltningsforskriften er nå på høring. Samtidig arbeider Samferdselsdepartementet med en revidering av postloven som også vil inkludere regulering av digital post. Disse regelverksendringene vil legge viktige premisser for forvaltningens og befolkningens bruk av Digipost. Halvårserklæring Vi bekrefter at det sammendratte halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2013, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, at opplysningene gir et rettvisende bilde av konsernets og morselskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og at halvårsberetningen gir en rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i Verdipapirhandelsloven 5-6 fjerde ledd. De mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer Posten Norge står overfor i 2013 er beskrevet nærmere i årsberetningen for. I halvårsberetning 2013 beskrives vesentlige endringer som har skjedd siden regnskapet for ble avlagt samt vesentlige transaksjoner mellom nærstående parter. Oslo, 22. august

11 Idar Kreutzer (leder) Randi B Sætershagen (nestleder) Jørgen Randers Gøril Hannås Terje Wold Sigrid Hjørnegård Odd Christian Øverland Ann Elisabeth Wirgeness Paul Magnus Gamlemshaug Geir Løland Dag Mejdell (konsernsjef) 11

12 Vedlegg 1 - Finansiell informasjon per 1. halvår 2013 (Informasjonen i dette dokumentet er ikke revidert. Alle tall er i MNOK.) Sammendratt Resultatregnskap Q2 Q2 Posten Norge Konsern Hittil Hittil Året Driftsinntekter Vare- og tjenestekostnader Lønnskostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger Andre (inntekter) kostnader EBIT - Driftsresultat før resultatandel fra tilknyttet selskap Inntekter/(kostnader) fra tilknyttede selskaper EBIT - Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Ordinært resultat for perioden Q2 Q2 Posten Norge AS Hittil Hittil Året Driftsinntekter Vare- og tjenestekostnader Lønnskostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger Andre (inntekter) kostnader EBIT - Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Ordinært resultat for perioden

13 Sammendratt oppstilling av Totalresultat Q Q2 Posten Norge Konsern Hittil 2013 Hittil Året Resultat for perioden Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat Estimatendring pensjon 174 Skatt -49 Sum poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat 125 Poster som senere vil bli reklassifisert til resultat 29-4 Omregningsdifferanser Kontantstrømsikring: Verdiendringer Overført til resultat Skatt Sum poster som senere vil bil reklassifisert til resultat Andre inntekter og kostnader tilknyttede selskap Sum andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Totalresultat fordeler seg som følger: Majoritetsinteresse Minoritetsinteresser Q Q2 Posten Norge AS Hittil 2013 Hittil Året Resultat for perioden Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat Estimatendring 151 Skatt -42 Sum poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat 109 Poster som senere vil bli reklassifisert til resultat Kontantstrømsikring: Verdiendringer Overført til resultat Skatt Sum poster som senere vil bil reklassifisert til resultat Sum andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat

14 Sammendratt Balanse Posten Norge Konsern Året Eiendeler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler holdt for salg Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende langsiktig gjeld Rentefri langsiktig gjeld Langsiktig gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Rentefri kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld holdt for salg 7 Sum egenkapital og gjeld Posten Norge AS Året Eiendeler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler holdt for salg 20 8 Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende langsiktig gjeld Rentefri langsiktig gjeld Langsiktig gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Rentefri kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

15 Sammendratt Egenkapitaloppstilling Kontrollerende interesser Posten Norge Konsern Aksjekapital Overkurs fond Andre reserver Annen egenkapital Totalt Ikkekontrollerend e interesser Total egenkapital Egenkapital per Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i EK Totalresultat Utbytte Øvrige endringer i egenkapitalen Egenkapital per Egenkapital per Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i EK Totalresultat Utbytte Øvrige endringer i egenkapitalen Egenkapital per Kontrollerende interesser Posten Norge AS Aksjekapital Overkurs fond Andre reserver Annen egenkapital Total egenkapital Egenkapital per Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i EK -1-1 Totalresultat Utbytte Egenkapital per Egenkapital per Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i EK -7-7 Totalresultat Utbytte Egenkapital per

16 Sammendratt Kontantstrømoppstilling Posten Norge Konsern Året EBITDA Endring i arbeidskapital Endring andre tidsavgrensingsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv Salg av varige driftsmidler/datterselskap Endringer i andre anleggsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Endringer i lån og øvrige finansielle poster Utbetalt konsernbidrag/utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Sum endring likvide midler Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Posten Norge AS Året EBITDA Endring i arbeidskapital Endring andre tidsavgrensingsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv Endringer i andre anleggsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Endringer i lån og øvrige finansielle poster Utbetalt konsernbidrag/utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Sum endring likvide midler Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

17 UTVALGTE TILLEGGSOPPLYSNINGER Generelt Posten Norge ble etablert som særlovsselskap BA , og ble omdannet til aksjeselskap per med staten ved Samferdselsdepartement som eneste aksjeeier. Den sammendratte delårsrapporten er utarbeidet i henhold til IFRS (International Financial Reporting Standards), slik det er godkjent av EU og er i overensstemmelse med gjeldende regnskapsstandard IAS 34 for delårsregnskap. Det sammendratte delårsregnskapet gir ikke fullstendige noteopplysninger som er påkrevd i årsregnskapet og følgelig skal denne rapporten leses i sammenheng med årsregnskapet. Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som er beskrevet i årsrapporten for med følgende unntak: Skatt Skattekostnaden i delårsregnskapet er basert på estimert skattesats for året. Estimater og vurderinger I utarbeidelsen av delårsregnskapet har ledelsen benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader. Områder hvor slike estimater er vesentlige er pensjoner, goodwill, IKT-utviklingsprosjekter, andre immaterielle eiendeler, varige driftsmidler, aksjer i tilknyttede selskaper og avsetninger. Kildene til usikkerhet ved estimering er de samme som ved årsoppgjøret for. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg, og endringene vil bli regnskapsført når eventuelt nytt estimat fastsettes. Endrede standarder tatt i bruk fra : Endringene i IAS 19 Ytelser til ansatte har relativt liten betydning da Posten endret regnskapsprinsipp vedrørende korridormetoden for pensjoner i Videre har Posten tatt hensyn til de økte kravene til informasjon i totalresultatet i IAS 1 Presentasjon av finansregnskapet og virkelig verdi vurderinger i IFRS 13 Måling av virkelig verdi. Øvrige nye standarder og uttalelser som har trådt i kraft per vurderes som ikke relevante for Posten. Posten vil anvende disse i den grad de blir relevante. Vedtatte standarder som ikke er trådt i kraft: De nye eller endrede standardene IFRS 10 Konsernregnskap, IFRS 11 Fellesordninger, IFRS 12 Opplysninger om interesser i andre foretak og IFRS 9 Finansielle instrumenter vil tas i bruk fra ikrafttredelsestidspunktet. Anvendelse av disse standardene forventes ikke å ha vesentlig effekt på konsernets eller morselskapets finansielle stilling. Øvrige vedtatte standarder og uttalelser som ikke har trådt i kraft vurderes som ikke relevante for Posten. Årsrapport for er tilgjengelig på 17

18 Note 1 Segmenter Posten Norge fordeler sin virksomhet i to ulike segmenter, Post og Logistikk, som er nærmere beskrevet i kvartalsrapporten og i årsrapporten for. Konsernadministrasjon og felleskostnader som ikke er definert som eierfunksjon er allokert til segmentene. I eierfunksjon inngår kostnader til konsernsjef/-styret, økonomi og finans, organisasjonsutvikling, myndighetskontakt, strategi og konserninformasjon. Inntekter og EBIT per segment Totale driftsinntekter Q Q2 Hittil 2013 Hittil Året Eksterne inntekter Interne inntekter Post Eksterne inntekter Interne inntekter Logistikk Interne inntekter Annet/Eliminering Posten Norge Konsern EBITDA Q Q2 Hittil 2013 Hittil Året Post Logistikk Annet/Eliminering Posten Norge Konsern Driftsresultat (EBIT) Q Q2 Hittil 2013 Hittil Året Post Logistikk Annet/Eliminering Posten Norge Konsern

19 Eiendeler og gjeld per segment Mail Logistics Other / Eliminations Norway Post Group Segment assets Non allocated assets Total assets Segment liabilities Non allocated liabilities Total liabilities Segment assets Non allocated assets Total assets Segment liabilities Non allocated liabilities Total liabilities Note 2 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Posten Norge Konsern Immaterielle Varige eiendeler driftsmidler Posten Norge AS Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Balanse Tilganger/justeringer Konsernoverføringer 2 Avganger -6 Avskrivninger Nedskrivninger Valutaomregningsdifferanser Overført til/fra holdt for salg Balanse Tilgangene i 2013 omfattet i hovedsak IT-investeringer og driftsløsøre, samt et bygg under oppføring i regi av Bring Eiendom Haugesund AS. I 2. kvartal ble det foretatt en nedskriving av konserngoodwill på 110 mill. kroner i segment Logistikk. Note 3 Holdt for salg I 2013 ble det besluttet å selge en eiendom i Skien for å frigjøre kapital til andre satsinger. Eiendommen vil bli leid tilbake. Bokført verdi i morselskapet ble reklassifisert til holdt for salg per I ble det besluttet å selge det heleide datterselskapet Bring Dialog Sverige AB da selskapets virksomhet ikke lenger var å betrakte som en del av konsernets kjernevirksomhet. Aksjene i morselskapet ble reklassifisert til holdt for salg per På konsernnivå ble selskapets fordringer og gjeld reklassifisert til holdt for salg. Selskapet ble solgt i april 2013 gjennom en management buy-out. 19

20 Note 4 Egenkapital Aksjekapitalen besto per og av aksjer til pålydende verdi av kroner. Selskapets aksjer eies i sin helhet av Staten ved Samferdselsdepartementet. Aksjelovens krav til at utbytte ikke skal medføre en egenkapitalandel på under 10%, og at selskapet ikke kan beslutte utdelt mer enn det som er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk, var overholdt. Posten Norge AS hadde 826 mill. kroner i fri egenkapital per På generalforsamlingen i juni 2013 ble det vedtatt å dele ut et ubytte på 199 mill. kroner av resultatet, samt et ekstraordinært utbytte på 54,5 mill. kroner, til sammen 253,5 mill. kroner. Note 5 Rentebærende langsiktig og kortsiktig gjeld Reduksjonen i konsernets langsiktige rentebærende gjeld fra til på 123 mill. kroner skyldtes hovedsakelig reklassifisering av langsiktig lån på 400 mill. kroner til kortsiktig rentebærende gjeld grunnet låneforfall i 2013 samt opptak av nytt lån på 299 mill. kroner. Kortsiktig rentebærende gjeld økte med 352 mill. kroner fra til som hovedsakelig skyldtes reklassifiseringen av gjeld som forfaller i 2013, og gjeld i det oppkjøpte selskapet Bring Cargo Inrikes AB. Per var det ikke trukket noe på konsernets trekkfasiliteter. Renten på Postens utestående rentebærende gjeld var gjennomsnittlig 3,51 % per Note 6 Andre inntekter og kostnader Andre inntekter og kostnader omfatter vesentlige engangsposter, restruktureringskostnader og større nedskrivninger på både immaterielle og materielle eiendeler. Formålet med denne linjen er å skille ut vesentlige engangs- og periodefremmede poster slik at utviklingen og sammenligningen på driftslinjene presentert i EBIT før engangseffekter og nedskrivninger skal være mer relevant for virksomheten. Q2 Q2 Posten Norge Konsern Hittil Hittil Året Nedskrivninger (Gevinst) tap ved salg av anleggsmidler mv Omstillingskostnader Kostnader knyttet til tapskontrakter (Inntekt)/kostnad ved overgang til ny pensjonsordning Sum andre (inntekter) og kostnader Q2 Q2 Posten Norge AS Hittil Hittil Året Nedskrivninger Omstillingskostnader Sum andre (inntekter) og kostnader

21 I 2. kvartal 2013 ble det foretatt en nedskriving av konserngoodwill på 110 mill. kroner samt en avsetning for kostnader knyttet til en markedsregulering av en husleiekontrakt på 127 mill. kroner i Logistikksegmentet. Nedskrivninger i gjaldt i hovedsak anleggsmidler og goodwill samt en IT-løsning for planlegging og styring av transportaktiviteten i segment Logistikk. Kostnader knyttet til tapskontrakter gjaldt husleiekontrakter innenfor segmentet Logistikk. Omstillingskostnader i omfattet i hovedsak avsetninger knyttet til konvertering av 149 postkontor til Post i Butikk i Post segmentet. Note 7 Tilknyttet selskap Som følge av at EVRY publiserte sitt 1. kvartalsregnskap 8. mai 2013 forelå ikke informasjon om resultatet på det tidspunkt som Posten avla sitt 1. kvartalsregnskap, og resultatandelen fra selskapet ble ikke tatt inn i 1. kvartal Konsernets EBIT for 2. kvartal 2013 inneholder derfor resultatandelen for første halvår 2013 (60 mill. kroner), i motsetning til 2. kvartal som kun inneholder resultatandelen for denne perioden (20 mill. kroner). Likeledes består andre inntekter og kostnader fra tilknyttede selskaper i 2. kvartal 2013 på tilsammen 37 mill. kroner, hvorav andelen vedrørende 1. kvartal utgjorde 34 mill. kroner. Note 8 Vesentlige transaksjoner med nærstående parter Konsernets transaksjoner med nærstående parter ble foretatt som del av den ordinære virksomheten og til armlengdes priser. De vesentligste transaksjonene var mellom morselskapet og datterselskapene, og disse beløper seg til: Resultat Q Q2 Morselskapets kjøp av varer/tjenester, herunder leie, fra datterselskaper Morselskapets salg av varer/tjenester, herunder leie, til datterselskaper Morselskapets kjøp av varer/tjenester, herunder leie, fra andre nærstående parter Morselskapets salg av varer/tjenester, herunder leie, til andre nærstående parter Balanse Morselskapets kundefordringer mot datterselskaper Morselskapets øvrige fordringer mot datterselskaper Morselskapets kundefordringer mot andre nærstående parter 2 7 Morselskapets leverandørgjeld til datterselskaper Morselskapets øvrig gjeld til datterselskaper Morselskapets øvrige fordringer og gjeld til datterselskaper består i hovedsak av lån til datterselskaper og konsernets konsernkontoordning. 21

22 Note 9 Virkelig verdimåling Ved beregning av virkelig verdi for finansielle eiendeler og forpliktelser brukes metoder og forutsetninger samt virkelig verdi hierarki i tråd med tidligere år. Dette er nærmere beskrevet i årsrapporten for. Konsernet hadde følgende finansielle eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi: Eiendeler vurdert til virkelig verdi Virkelig verdi måling per nivå Totalt Beskrivelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå Tilgjengelig for salg eiendeler: Øvrige aksjeinvesteringer Totalt Forpliktelser vurdert til virkelig verdi Virkelig verdi måling per nivå Totalt Beskrivelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultat: Lån Derivater utpekt som sikringsinstrumenter: Kontantstrømsikring Derivater som ikke anses som sikring: Ikke regnskapsmessig sikring Totalt Nivå 1: noterte priser. Nivå 2: Annen observerbar input, direkte eller indirekte. Nivå 3: Ikke-observerbar input Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi i balansen er nærmere beskrevet i årsrapport. Det antas ikke å være vesentlige avvik mellom amortisert kost og virkelig verdi. Det har ikke vært overføringer mellom nivåene innen virkelig verdi hierarkiet fra ifjor. Note 10 Endringer i konsernets struktur Bring Dialog Sverige AB ble solgt i april 2013 gjennom en management buy-out da selskapets virksomhet ikke lenger var å betrakte som en del av konsernets kjernevirksomhet. Note 11 Hendelser etter balansedagen Posten kjøpte 34 % av aksjene i Danske Fragtmænd AS, i juli Partene er enige om å samarbeide på en rekke områder frem til Deretter er intensjonen at Posten Norge AS overtar alle aksjene i Danske Fragtmænd. Danske Fragtmænd er Danmarks ledende logistikkselskap innen stykkgods. Selskapet omsatte for vel 2 milliarder danske kroner i og tilbyr tjenester innen gods- og pakketransport, lager og ekspresstjenester. Oppkjøpet er en del av konsernets strategi for Bring om å utvikle en ledende posisjon i det nordiske logistikkmarkedet 22