Posten Norge - Halvårsrapport

Transkript

1 Posten Norge - Halvårsrapport 1. halvår /08/2010

2 Hovedpunkter - økonomi Driftsinntektene i 1. halvår var MNOK , hvilket er en reduksjon på MNOK 421 (3,1 %) sammenlignet med i fjor. Reduksjonen følger av fallende volumer innenfor post- og logistikkvirksomhetene og lavere aktivitet i IT markedet Driftsinntektene i 2. kvartal var MNOK 6 711, hvilket er MNOK 153 (2,2 %) lavere enn fjoråret. Statlig kjøp for 1. halvår 2009 ble bevilget og inntektsført i 2. kvartal i fjor, mens statlig kjøp i år ble inntektsført i både 1. og 2. kvartal Resultat før engangseffekter og nedskrivninger var MNOK 511 i 1. halvår, en forbedring på MNOK 130 sammenlignet med samme periode i fjor, hovedsakelig pga effektene fra kostnadsreduserende tiltak EBIT før engangseffekter og nedskrivninger i 2. kvartal var MNOK 64 lavere enn 2. kvartal i Justert for effekten av forskjellig periodisering av statlig kjøp i 2009 og 2010 ble 2. kvartal 2010 MNOK 66 bedre enn i fjor Avkastningen på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger siste 12 måneder (ROIC) var 12,2 %, mot 8,0 % i 2009 Effektiviseringsprogrammet Spinnaker ble igangsatt i 2008 og har oppnådd en akkumulert effekt på 1,6 mrd. kroner per 1. halvår Det arbeides fortsatt med å tilpasse kostnadene til et lavere aktivitetsnivå EBIT i 1. halvår er positivt påvirket av gevinst ved salg av eiendom samt engangseffekten fra inntektsføring av MNOK 516 i forbindelse med overgang til ny AFP-ordning per Foreløpig etterberegning av statlig kjøp for 2009 viser at Posten har klart å redusere sine kostnader mer enn forutsatt og at det faktiske behovet derfor har blitt redusert fra MNOK 518 til MNOK 211. Posten planlegger derfor å betale tilbake MNOK 307. Dette påvirker ikke regnskapet for 2010 i vesentlig grad 2

3 Viktige begivenheter; Fusjon EDB Business Partner og ErgoGroup ErgoGroup AS og EDB Business Partner ASA har inngått avtale om å slå seg sammen for å danne et ledende nordisk IT-selskap med kapasitet til økt organisk vekst og finansiell styrke til å kunne utnytte strategiske og strukturelle muligheter. Fusjonsplanen ble vedtatt av selskapenes generalforsamlinger den 8. juli 2010 EDB og ErgoGroup hadde en samlet omsetning i 2009 på mrd NOK 12,7 Etter gjennomføring av fusjonen vil EDBs aksjonærer eie 53% av det kombinerte selskapet. Posten vil eie 47% etter transaksjonen,og har forpliktet seg til å redusere sin eierandel til 40% i løpet av to år Transaksjonen forventes å bli gjennomført i løpet av 2010 og gi årlige synergieffekter på MNOK i det fusjonerte selskapet Det avventes nå godkjennelse av fusjonen fra konkurransemyndighetene 3

4 Øvrige viktige begivenheter Som følge av en værhard vinter, vulkanaske og oppstartsproblemer ved Østlandsterminalen ble leveringskvalitet på A-post levert over natt 81,8 % i 1. halvår Posten oppfylte imidlertid øvrige 5 av 6 konsesjonskrav med god margin i denne perioden EFTAs overvåkingsorgan ESA vedtok i juli 2010 å ilegge Posten Norge AS en bot på MEUR 12,89 (MNOK 102) for brudd på EØS-konkurranseregler. Posten vurderer å anke vedtaket I 1. halvår 2010 overtok den nye Østlandsterminalen brevproduksjonen fra Brevsenteret i Oslo. I løpet av 2011 vil også brevproduksjon ved terminalene i Drammen og Hamar overføres til Østlandsterminalen Bring Logistics Solutions åpnet i 1. halvår et nytt logistikksenter på Berger utenfor Oslo. Lagerhotellet har palleplasser og vil erstatte fem mindre lagerhoteller i Østlandsområdet Logistikksenteret på Berger åpnet i 1. halvår 2010 Konsernstrukturen ble endret i juni Konsernet er nå organisert i 4 markedsrettede divisjoner (inkl. ErgoGroup). 4

5 Driftsinntekter per kvartal Gjennomsnittlig inntektsvekst på 4,5% (Q Q2 2010) Driftsinntekter per kvartal i MNOK 5

6 Driftsinntekter fra utenlandske selskaper Driftsinntekter i MNOK +19% -3% % % ,1% % % +7% Driftsinntekter fra utenlandske selskaper gikk ned med MNOK 113 (3,1%) fra samme periode i 2009, og utgjorde 26,4% av konsernets omsetning og er på samme nivå som tilsvarende periode i fjor Fra 2. kvartal 2002 til 2. kvartal 2010 har Postens utenlandske virksomhet hatt en gjennomsnittlig omsetningsøkning på 29,1% 10 6

7 EBIT før engangseffekter og nedskrivninger per kvartal EBIT før engangseffekter og nedskrivninger per kvartal i MNOK 7

8 Resultat Q Q Endring MNOK Endring Året Driftsinntekter EBITDA EBIT før engangseffekter og nedskrivninger Nedskrivninger Engangskostnader/ (inntekter) EBIT Netto finans Resultat før skatt

9 Nøkkeltall Investeringer i 1. halvår 2010 var MNOK 549 en reduksjon på MNOK 114 i forhold til samme periode i fjor Netto gjeld/ebitda-faktor var 1,4** (Q2 2009: 2,1) Per hadde Posten en langsiktig likviditetsreserve, som besto av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter, på MNOK 4 523, mot MNOK på samme tidspunkt i fjor MNOK Året 2009 Totalkapital Egenkapital Rentebærende gjeld Egenkapitalandel (%) 31,9 29,2 28,3 Gjeldsgrad (netto) 0,5 0,7 0,4 ROIC (%) før engangseffekter og nedskrivninger* EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivninger (%) 12,2 8,0 10,6 3,8 2,8 3,8 * 12 måneder rullerende **Netto rentebærende gjeld MNOK og 12 mnd rullerende EBITDA MNOK

10 Antall årsverk Bemanning Konsern Oppkjøpte selskaper Redusert bemanning Konsern

11 Kvalitetsutvikling (rullerende 12 mnd) Leveringskvalitet for A-post levert over natt var på 81,8% i 1. halvår 2010, mot 88,6% i samme periode i Nedgangen skyldtes en værhard vinter, vulkanaske og nattestengte flyplasser, samt utfordringer i forbindelse med oppstart av ny Østlandsterminal Konsesjonskrav Kvalitetsutvikling rullerende 12 mnd 11

12 Segmentstruktur for Posten konsern post logistikk IT 12

13 Segmentfordeling eksterne driftsinntekter Endring i MNOK og % Andel eksterne driftsinntekter i % % 17 % ,9% 45 % 45 % -2,6% 38 % 38 % -4,0% Post Logistikk IT 13

14 Segmentet post logistikk IT Brevprodukter Banktjenester Dialogtjenester post 14

15 Volumutvikling post logistikk IT Brevprodukter % endring pa Brev Konsernet 2,9 4,1-1,3-0,8-10,6 0,1 Brev Morselskap 2,7 3,7-2,4-3,3-11,6 0,6 A og B post (morselskap) -5,5-0,9-0,3 0,7-10,1-7,4 Postreklame*(morselskap) 10,7 5,5-4,2-6,2-13,7 6,4 * Adressert og uadressert postreklame Uadressert postreklame står for 50,2 % av brevvolum i Posten Norge AS mot 47,4 % i samme perioden i

16 Nøkkeltall post logistikk IT Samlet A- og B-post volum ble 7,4% lavere i 1. halvår 2010 enn i samme periode i Synkende volumer som følge av økt elektronisk substitusjon og konjunkturnedgang ble delvis oppveid av prisøkninger Kostnadsreduserende tiltak fra Spinnaker programmet, herunder ny postkontorstruktur, effektivisering av stab/støtte funksjoner, reduserte IT-kostnader og implementering av konsernets produktivitetssystem har påvirket resultatet positivt Bring Citymail Sweden hadde en økning i volum fra 2009 og selskapet har gjennomført omfattende tiltak for å bedre lønnsomheten Per juni 2010 var 115 av totalt 124 postkontorer erstattet med Post i Butikk (PiB). Omleggingen har blitt godt mottatt av kundene. Posten har også besluttet en modernisering av egendrevne postkontorer over en tre års periode for å tilpasse virksomheten til kundenes behov. Ved utgangen av 2. kvartal hadde 31 postkontorer implementert det nye konseptet MNOK Endring Endring % Driftsinntekter ,9 EBITDA ,6 EBITDA margin 9,5% 8,1% 1,4 16

17 Segmentet post logistikk IT Parti-/stykkgods logistikk Termo Ekspress Pakker Lagerservice 17

18 Nøkkeltall post logistikk IT Driftsinntekter i 2010 var 2,5 % lavere enn tilsvarende periode i 2009 som følge av volumreduksjon og prispress innenfor parti/stykkgods og termo. Streiken innenfor transportbransjen bidro til volumreduksjonen Bring Logistics Solutions åpnet i 1. halvår et nytt logistikksenter på Berger utenfor Oslo. Lagerhotellet har palleplasser og vil erstatte fem mindre lagerhoteller i Østlandsområdet Segment Logistikks virksomhet utenfor Norge hadde samlet driftsinntekter på MNOK 2 370, som utgjorde 38,6% av segmentets totale driftsinntekter Segmentets resultat var negativt påvirket av volumnedgang, økte transportkostnader som følge av forsinkelser på togfremføring, oppstartskostnader knyttet til det nye lagerhotellet på Berger og transportstreiken. Effektene ble imidlertid delvis oppveid av kostnadsreduserende tiltak MNOK Endring Endring % Driftsinntekter ,5 EBITDA ,8 EBITDA margin 4,1% 4,2% -0,1 18

19 Segmentet post logistikk IT Drift Infrastruktur Løsninger Konsulenttjenester IT 19

20 Nøkkeltall post logistikk IT Driftsinntekter i 1. halvår 2010 var 2% lavere enn tilsvarende periode i 2009, i hovedsak som følge av salg av virksomhet og den generelle nedgangskonjunkturen i IT-markedet I 2. kvartal hadde ErgoGroup igjen positiv organisk vekst på i overkant av 3%, og det var vekst innenfor alle tjenesteområder, både i Norge og Sverige Driftsinntekter utenfor Norge utgjorde 27% av samlet omsetning i perioden, på nivå med samme periode i Omsetning mot Posten Norge AS utgjorde 13 % i 2010, som tilsvarte samme periode i fjor ErgoGroup inngikk kontrakter for MNOK i 1. halvår 2010 Lønnsomheten innen Drift & infrastrukturtjenester var bedret, men var fortsatt ikke tilfredsstillende i den norske delen av virksomheten. Pågående omstilling innenfor dette området fortsetter som planlagt Innen Løsninger & applikasjonstjenester var det fortsatt god faktureringsgrad MNOK Endring Endring % Driftsinntekter ,4 EBITDA* ,3 EBITDA margin 9,1% 8,7% 0,4 *Effekten i ErgoGroup på MNOK 84 knyttet til inntektsføringen ved overgang til ny AFP-ordning pr er klassifisert som en engangseffekt i segment Annet pr 30. juni

21 Fokusområder fremover Konsernets resultatutvikling forventes fortsatt å bli negativt påvirket av lav etterspørsel, prispress og sterk konkurranse. Omsetningsnedgang i 1. halvår i forhold til fjoråret skyldtes fortsatt volumfall, men takten er lavere og det er tegn til utflatning og oppgang Effektiviseringsprogrammet Spinnaker gir gode resultater og ytterligere tiltak skal gjennomføres Fusjonen mellom EDB Business Partner og ErgoGroup forventes gjennomført i 2. halvår 2010 og det kombinerte selskapet blir et ledende nordisk IT selskap med kapasitet til økt organisk vekst og finansiell styrke til å kunne utnytte fremtidige strategiske og strukturelle muligheter Det fokuseres på kontinuerlig, langsiktig og systematisk arbeid innenfor HMS, miljø og klima 21