Posten Norge Kvartalsrapport 3. kvartal /10/2008

Transkript

1 Posten Norge Kvartalsrapport 3. kvartal /10/2008

2 Hovedpunkter Driftsinntektene økte med MNOK sammenlignet med samme periode i fjor Veksten skyldes hovedsakelig oppkjøp, positiv volumutvikling for logistikkprodukter og høy aktivitet i Ergo Group Resultat før engangseffekter var MNOK 345 per Q3 sammenlignet med MNOK 414 i fjor En ny, samlende merkevare lanserte med navnet Bring, for den nordiske post- og logistikkvirksomheten Satsning på ny merkevare for Posten Konsernet belastet driftskostnader med MNOK 138 i Q3 Nye nordiske oppkjøp i 3. kvartal: CombiTrans AB Emdal Transport & Spedisjon AS PNL AB resterende 50% Lähettiryhmä OY Nor-Cargo UK (ny i Q4) 2

3 Posten og Bring to sider av samme sak Lansering av ny merkevarer i Q3 markerte at Posten utvikler seg for å møte fremtiden, og at det er sammenheng mellom vår offensive satsing i Norden og Postens velkjente virksomhet i Norge. Posten-logoen fornyes for å få frem at Posten og Bring tilhører samme familie. Merkevareendringen er et stort økonomisk løft. Dette er nødvendig og en naturlig forlengelse av en vellykket nordisk vekststrategi. Totalt koster Postens merkevareomlegging 300 millioner kroner i 2008, hvorav 138 millioner kroner er påløpt per 3. kvartal. Lanseringen er godt mottatt i markedet: høy oppmerksomhet, høy budskapsforståelse og målgruppene er positive. 3

4 Driftsinntekter per kvartal Gjennomsnittlig inntektsvekst på 13,1% (Q Q3 2008) * 2008 * Driftsinntekter per kvartal i MNOK * Fra og med september er prinsippet for inntektsføring av telefoni hos ErgoGroup endret fra bruttoføring av videreførte inntekter til nettoføring. Tall for tidligere perioder i 2007 og 2008 er omarbeidet tilsvarende 4

5 Driftsinntekter fra utenlandske selskaper Driftsinntekter i MNOK +50% +17% +141% +51% +23% +7% +20% Driftsinntekter fra utenlandske selskaper økte med Fra Q til Q har Postens utenlandske MNOK 747 (17%) fra Q3 2007, og utgjorde 25,3 selskaper hatt en gjennomsnittlig inntektsvekst på % av konsernets omsetning mot 23,2% i samme 40,2% periode i fjor 5

6 EBIT før engangseffekter og nedskrivninger per kvartal EBIT før engangseffekter og nedskrivninger per kvartal i MNOK * Merkevare kostnader ** EBIT før merkevarekostnader, engangseffekter og nedskrivninger 6

7 Resultat Q Q Endring MNOK Hittil 2008 Hittil 2007 Endring Driftsinntekter* EBITDA** EBIT før engangseffekter og nedskrivninger** Nedskrivninger Engangskostnader/ (inntekter) EBIT Netto finans Resultat før skatt * Fom september er prinsippet for inntektsføring av telefoni hos ErgoGroup endret fra bruttoføring av videreførte inntekter til nettoføring. Tall for tidligere perioder er omarbeidet tilsvarende ** inkl kostnader knyttet til omlegging av merkevare på 138 mill. kroner i 3. kvartal

8 Nøkkeltall Investeringer per Q var MNOK 1 745, en reduksjon på MNOK 739 i forhold til Q pga færre oppkjøp i 2008 Netto gjeld/ebitda-faktor var 1,9*** (Q3 2007: 0,9) Per hadde Posten en langsiktig likviditetsreserve, som besto av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter, på MNOK 3 724, mot MNOK på samme tidspunkt i fjor Nedgangen i ROIC før merkevare og engangseffekter fra samme periode i fjor skyldtes både resultatnedgang (siste 12 mnd) og økning i investert kapital MNOK Q Q3 2007** Året 2007 Totalkapital Egenkapital Rentebærende gjeld Egenkapitalandel (%) 28,4 33,7 33,2 Gjeldsgrad (netto) 0,6 0,3 0,3 ROIC (%) før merkevare, engangseffekter og nedskrivninger* EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivninger (%) 9,3 11,2 9,8 1,7 2,1 3,0 * 12 måneder rullerende ** Tallene for 3. kvartal 2007 er endret ift kvartalsrapport i fjor som følge av omarbeidet sammenligningstall grunnet pensjonskorreksjoner i årsrapport 2007 ***Netto rentebærende gjeld MNOK og 12 mnd rullerende EBITDA MNOK

9 Utfordringer for Posten (I) Statsbudsjettet for 2009 fremlagt uten bevilgninger til ulønnsomme post- og banktjenester Senest i forbindelse med stortingsbehandlingen av postmeldingen i mai i år la Regjeringen til grunn at det skulle bevilges penger over Statsbudsjettet de kommende årene. Dette er også i tråd med nedfelte prinsipper for god eierstyring Posten leverer ulønnsomme post- og banktjenester i 2009 for 404 mill. kr. Den samlede ulønnsomheten for er på 636 millioner kroner. Avtalt modell for statlig kjøp er at staten skal betale for pålagte post- og banktjenester som ikke er bedriftsøkonomisk lønnsomme: med 6 dagers omdeling til hele landet postkontor/pib i alle kommuner banktjenester på Posten 9

10 Utfordringer for Posten (II) Posten har store inntekter fra uadressert reklame. Dersom krav om forhåndssamtykke for distribusjon av uadressert postreklame blir innført når Stortinget skal behandle ny markedsføringslov i høst, vil det i praksis sette en stopper for Postens reklamedistribusjon. Det vil få alvorlige konsekvenser for Posten Inntektene fra uadressert reklame dekker en fjerdedel av kostnadene forbundet med landsdekkende postomdeling. Det er ikke mulig å kompensere for et slikt inntektsbortfall Hvis Posten mister inntektene fra uadressert reklame vil selskapet få et stort underskudd. Over 1000 arbeidsplasser jevnt fordelt over hele landet vil forsvinne og resterende underskudd vil måtte dekkes av staten Posten støtter Regjeringens forslag om å videreføre dagens reservasjonsordning for uadressert reklame, i forslaget til ny markedsføringslov For å begrense distribusjon av uønsket reklame, anbefaler vi at dagens ordning utvides til å omfatte alle distributører, også avisene. Dette gir også like konkurransevilkår for alle distributører. 10

11 Bemanning Bemanning årsverk, segment Omsetning/årsverk KNOK Omsetning siste 12 mnd/årsverk Glidende 12 mnd

12 Kvalitetsutvikling (rullerende 12 mnd) Foreløpig leveringskvalitet for A-post fremme over natt var på 87,4% hittil i år, mot 85,0% i I 3. kvartal var resultatet 88,7%, mot 88,1% for samme periode i 2007 Konsesjonskrav Kvalitetsutvikling rullerende 12 mnd 12

13 Oppkjøp av Nor-Cargo UK Nor-Cargo UK kjøpes av Det Stavangerske Dampskibsselskab (DSD) og Hurtigruten Group, og selskapet overtas fra 22. oktober Nor-Cargo UK driver grenseoverskridende transporter hovedsakelig mellom UK og det nordiske markedet. De to selskapene samarbeider allerede i dag, og Nor- Cargo UK er blant annet en viktig brikke for Nordsjø-aktivitetene til Bring Logistics. Å få selskapet inn i Bring-familien gir synergier og bedre utnyttelse av Bringselskapene i Norden. Nor-Cargo UK vil sikre og videreutvikle logistikkvirksomheten i Europa og Norden, samt styrke Brings strategiske og operasjonelle posisjoner Fakta om Nor-Cargo UK 60 ansatte Omsetning: ca 18 mill. engelske pund 6 kontorer: Stallinborough (hovedkontor), Ireland, London, Brimingham, North Shields og Manchester 13

14 Segmentstruktur for Posten konsern post logistikk IKT 14

15 Segmentfordeling eksterne driftsinntekter per 3. kvartal Endring i MNOK og % Andel eksterne driftsinntekter i % +8% +14% +3% Post Logistikk IKT 15

16 Segmentfordeling EBITDA per 3. kvartal 35,1% 28,9% MNOK -36,2% Post Logistikk IKT 16

17 Segmentet post logistikk IKT Brevprodukter Banktjenester Varesalg Dokumenthåndtering post 17

18 Volumutvikling post logistikk IKT Volum brevprodukter Brev- og bankprodukter Mill sendinger Bring CityMail Posten Norge AS 12 mnd. glidende % endring pa Hittil 2008 Brev Konsernet 3,7-1,3 2,9 4,1-1,3 1,5 Brev Morselskap 3,2-2,6 2,7 3,7-2,4-0,7 A og B post (morselskap) -0,7-6,8-5,5-0,9-0,3 0,15 Postreklame* Brev CityMail Group Banktransaksjoner ** 6,9 0,4 10,7 5,5-4,2-1,6 11,9 12,2 4,9 8,4 9,5 21,5-8,3-6,0-11,9-10,0-12,5-11, * Adressert og uadressert postreklame ** Historikk banktransaksjoner har blitt endret som følge av nytt prinsipp for beregning av volum Uadressert postreklame viser en reduksjon på 1,2 % hittil i år ift samme periode i fjor og står for 51,2% av brevvolum i Posten Norge AS (51,5%) 18

19 Nøkkeltall post logistikk IKT Både Bring Citymail Sweden og Bring Citymail Denmark har hatt en positiv volumutvikling sammenlignet med i fjor og utgjorde tilsammen 28 % av konsernets totale adresserte brevvolum Den negative resultatutviklingen skyldes i hovedsak ugunstig produktmiks for brevprodukter, økte personal- og transportkostnader og ekspansjon i Sverige og Danmark I september startet omleggingen av 15 av totalt 124 postkontorer til Post i Butikk (PIB). Omleggingen vil foregå over en 3 års periode Det ble ikke innvilget statlig kjøp i Regjeringens forslag til statsbudsjett for MNOK Endring Endring % Driftsinntekter * 259 2,8 EBITDA * ,2 EBITDA margin 3,4 5,5* -2,1 - *Tallene for 2007 har blitt endret som følge av endret prinsipp for fordeling av konsernfelles kostnader, samt korrigeringer ifm periodisering av interne inntekter 19

20 Segmentet post logistikk IKT Parti-/stykkgods Termo Ekspress Pakker Warehousing logistikk 20

21 Nøkkeltall post logistikk IKT Økning i driftsinntekter og segmentresultat i forhold til samme periode i fjor som følge av oppkjøp, god volumutvikling og driftsforbedringer Driftsinntekter fra internasjonal virksomhet i år utgjør MNOK (35% av inntektene i segmentet) mot MNOK (32%) i 2007 Det internasjonale pakkevolumet via PNL har utviklet seg positivt med en økning på 26,4 % i forhold til i fjor MNOK Endring Endring Driftsinntekter ,0 EBITDA * ,1 EBITDA margin 6,9 5,5* 1,4 - *Tallene for 2007 har blitt endret som følge av endret prinsipp for fordeling av konsernfelles kostnader, samt korrigeringer ifm periodisering av interne inntekter/kostnader % Oppkjøp i 3. kvartal: Combitrans AB Emdal Transport & Spedisjon AS PNL (resterende 50%) Lähettiryhmä OY Nor-Cargo UK (ny Q4) 21

22 Segmentet post logistikk IKT Drift Infrastruktur Løsninger Konsulenttjenester IKT 22

23 Nøkkeltall post logistikk IKT Inntektsveksten på 14% begrunnes i hovedsak med inngåelse av nye avtaler og kjøp av Bekk Consulting AS Organisk vekst per Q var på 9% mot 5 % i samme periode i 2007 ErgoGroup har inngått kontrakter for MNOK per Q blant annet: MNOK Endring Endring Driftsinntekter* ,5 EBITDA ,9 EBITDA margin 12,4 10,9 1,5 - * Fom september er prinsippet for inntektsføring av telefoni hos ErgoGroup endret fra bruttoføring av videreførte inntekter til nettoføring. Tall for tidligere perioder er omarbeidet tilsvarende % 5-årige driftskontrakt med Securitas 5-årige drifts- og support avtale med Petoro 3-årige driftsavtale med Lindorff Rammeavtale med Helse Sør-Øst 23

24 Fokusområder fremover Fokus på resultatforbedring gjennom helhetlige verdikjeder, teknologiutvikling og kostnadseffektivitet Konserneffektiviseringsprogrammet Spinnaker ny høyteknologisk Østlandsterminal på Robsrud Fortsatt fokus på Nordisk vekst/strategi Fokus på konkrete tiltak innenfor HMS Miljø og klima som sentrale satsingsområder for konsernet Regulatoriske forhold Ny markedsføringslov Behov for statlig kjøp 24