Posten Norge Kvartalsrapport

Transkript

1 Posten Norge Kvartalsrapport 1. kvartal /05/2010

2 Hovedpunkter - økonomi Driftsinntektene ble redusert med MNOK 269 (3,9 %) sammenlignet med første kvartal i fjor som følge av fallende volumer innenfor post- og logistikkvirksomhetene og lavkonjunkturen Resultat før engangseffekter var MNOK 284, en forbedring på MNOK 194 sammenlignet med samme periode i fjor, noe som i hovedsak skyldes effektene fra kostnadsreduserende tiltak og statlig kjøp Statlig kjøp ble bevilget og regnskapsført i 2. kvartal 2009 Avkastningen på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger siste 12 måneder (ROIC) var 12,8 %, mot 7,5 % i 2009 Effektiviseringsprogrammet Spinnaker ble igangsatt i Ytterligere tiltak gjennomføres for å tilpasse kostnader til et fallende aktivitetsnivå i markedet 2

3 Viktige begivenheter Som følge av en værhard vinter og oppstartsproblemer ved Østlandsterminalen ble leveringskvalitet på A-post levert over natt 81,4 % i første kvartal Posten oppfylte imidlertid 5 av 6 konsesjonskrav med god margin i 1. kvartal I 1. kvartal vedtok Oslo Kommune reguleringsplanen for terminalområdet på Alnabru. Dette gir konsernet mulighet for å planlegge et fremtidsrettet, effektivt og miljøvennlig senter for sine logistikkvirksomheter i Posten og Bring ErgoGroup og Edda Media har inngått et langsiktig samarbeid gjennom at ErgoGroup AS overtar driften av Edda Medias IT-virksomhet, som i dag leverer ITtjenester til 92 redaksjonelle publikasjoner. Samarbeidet omfatter en femårig avtale på drift, støtte og forvaltning, som har en verdi på 200 mill. kroner i denne perioden Østlandsterminalen åpnet i januar 2010 Logistikkvirksomheten er rammet av transportstreik fra 15. mai. Streiken ble trappet opp den 25. mai og hele den norske transportnæringen er nå rammet 3

4 Ny divisjonsstruktur For at konsernet skal bli bedre rustet til å realisere samordningsgevinster på tvers av konsernet og nordisk vekst, ble en ny organisering på divisjonsnivå besluttet i april Omorganiseringen er planlagt gjennomført fra juni måned I segment Post blir de operative virksomhetene innenfor Post og Distribusjonsnett slått sammen til en helhetlig postdivisjon som får både kunde- og produksjonsansvar. Segment Logistikk deles operativt i to divisjoner, divisjon Pakker og Gods og divisjon Logistikkløsninger, slik at konsernledelse kan komme enda tettere på logistikkmarkedet ErgoGroup er ikke omfattet av endringene 5/28/10 4

5 Driftsinntekter per kvartal Gjennomsnittlig inntektsvekst på 3,8% (Q Q1 2010) Driftsinntekter per kvartal i MNOK 5

6 Driftsinntekter fra utenlandske selskaper Driftsinntekter i MNOK +19% -3% % % % +7% +20% ,1% Driftsinntekter fra utenlandske selskaper gikk ned med MNOK 113 (6,1%) fra Q1 2009, og utgjorde 26,7% av konsernets omsetning mot 28,7% i samme periode i fjor Q Fra 1. kvartal 2002 til 1. kvartal 2010 har Postens utenlandske virksomhet hatt en gjennomsnittlig omsetningsøkning på 31,9% Q

7 EBIT før engangseffekter og nedskrivninger per kvartal EBIT før engangseffekter og nedskrivninger per kvartal i MNOK 7

8 Resultat MNOK Q Q Endring Året 2009 Driftsinntekter EBITDA EBIT før engangseffekter og nedskrivninger Nedskrivninger Engangskostnader/ (inntekter) EBIT Netto finans Resultat før skatt

9 Nøkkeltall Investeringer i første kvartal 2010 var MNOK 240 en reduksjon på MNOK 161 i forhold til samme periode i fjor MNOK Q1 Q1 Året Totalkapital Netto gjeld/ebitda-faktor var 1,2** (Q1 2009: 2,1) Egenkapital Rentebærende gjeld Egenkapitalandel (%) 29,2 28,1 28,3 Per hadde Posten en langsiktig likviditetsreserve, som besto av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter, på MNOK 4 860, mot MNOK på samme tidspunkt i fjor Gjeldsgrad (netto) 0,5 0,7 0,4 ROIC (%) før engangseffekter og nedskrivninger* EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivninger (%) 12,8 7,5 10,6 * 12 måneder rullerende **Netto rentebærende gjeld MNOK og 12 mnd rullerende EBITDA MNOK ,3 1,3 3,8 9

10 Bemanning Antall årsverk Konsern Oppkjøpte selskaper Redusert bemanning Konsern

11 Kvalitetsutvikling (rullerende 12 mnd) Leveringskvalitet for A-post levert over natt var på 81,4% i Q1 2010, mot 87,4% i samme periode i Nedgangen skyldtes en værhard vinter samt utfordringer i forbindelse med oppstart av ny Østlandsterminal Konsesjonskrav Oppstartsproblemene ved Østlandsterminalen ble løst i andre halvdel av april, men stengte flyplasser for vedlikehold og vulkanaske vil ha en negativ påvirkning på leveringskvalitet i 2. kvartal Kvalitetsutvikling rullerende 12 mnd 11

12 Segmentstruktur for Posten konsern post logistikk IT 12

13 Segmentfordeling eksterne driftsinntekter Endring i MNOK og % Andel eksterne driftsinntekter i % % 17 % -2,3% % 46 % -7,4% 38 % 37 % -4,4% Q Q Post Logistikk IT 13

14 Segmentet post logistikk IT Brevprodukter Banktjenester Dialogtjenester post 14

15 Volumutvikling post logistikk IT Brevprodukter % endring pa Hittil 2010 Brev Konsernet 2,9 4,1-1,3-0,8-10,6-4,4 Brev Morselskap 2,7 3,7-2,4-3,3-11,6-2,8 A og B post (morselskap) -5,5-0,9-0,3 0,7-10,1-8,6 Postreklame*(morselskap) 10,7 5,5-4,2-6,2-13,7 1,1 * Adressert og uadressert postreklame Uadressert postreklame står for 46,8 % av brevvolum i Posten Norge AS mot 44,8 % i samme perioden i

16 Nøkkeltall post logistikk IT Samlet A- og B-post volum ble 8,6% lavere i 1. kvartal 2010 enn i samme periode i 2009, i hovedsak som følge av økt elektronisk substitusjon Kostnadsreduserende tiltak fra Spinnaker programmet, herunder ny postkontorstruktur, effektivisering av stab/støtte funksjoner, reduserte IT-kostnader og implementering av konsernets produktivitetssystem har påvirket resultatet positivt Bring Citymail Sweden har opprettholdt samme volum som i 2009 Bring Citymail Denmark avviklet postdistribusjonen pr Per mars 2010 var 109 av totalt 124 postkontorer erstattet med Post i Butikk (PiB). Omleggingen har blitt godt mottatt av kundene. Posten har også besluttet en modernisering av egendrevne postkontorer over en tre års periode for å tilpasse virksomheten til endrede kundebehov MNOK Endring Endring % Driftsinntekter ,8 EBITDA ,3 EBITDA margin 12,7% 5,8% 6,9 16

17 Segmentet post logistikk IT Parti-/stykkgods Termo Ekspress Pakker Lagerservice logistikk 17

18 Nøkkeltall post logistikk IT Driftsinntekter i 2010 var 4,2 % lavere enn tilsvarende periode i 2009 som følge av konjunkturnedgangens effekter på volum og prispress i markedet Segment Logistikks virksomhet utenfor Norge hadde samlet driftsinntekter på MNOK 1 149, som utgjorde 37,6% av segmentets totale driftsinntekter Segmentets resultat var positivt påvirket av økt volum innenfor pakker samt kostnadsreduserende tiltak innenfor de fleste forretningsområder. Parti-/stykkgods og termo hadde imidlertid økte transportkostnader i 1. kvartal 2010 som følge av forsinkelser på togfremføring I 1. kvartal vedtok Oslo Kommune reguleringsplanen for terminalområdet på Alnabru. Dette gir konsernet mulighet for å planlegge et fremtidsrettet, effektivt og miljøvennlig senter for sine logistikkvirksomheter i Posten og Bring MNOK Endring Operating revenues Endring % ,2 EBITDA ,0 EBITDA margin 4,1% 3,7% 0,4 18

19 Segmentet post logistikk IT Drift Infrastruktur Løsninger Konsulenttjenester IT 19

20 Nøkkeltall post logistikk IT Driftsinntekter i 1. kvartal 2010 var 7,0% lavere enn tilsvarende periode i 2009, i hovedsak som følge av salg av virksomhet, kontraktsfestede prisreduksjoner og lavkonjunkturen Driftsinntekter utenfor Norge utgjorde 26% av samlet omsetning i perioden, sammenlignet med 27% for samme periode i Omsetning mot Posten Norge AS utgjorde 13 % i 2010, som tilsvarte samme periode i fjor ErgoGroup har inngått kontrakter for MNOK 845 i 1. kvartal 2010, som er MNOK 56 høyere enn samme periode i 2009 Det ble iverksatt et forbedrings- og omstillingsprogram i siste halvdel av 2009, både i den norske og den svenske delen av virksomheten. Lønnsomheten innen forretningsområdet drift- og infrastrukturtjenester var fortsatt i tilfredsstillende i 1. kvartal 2010 og ytterligere omstillinger er nødvendig. Forretningsområdene løsinger og applikasjonstjenester hadde fortsatt gode marginer i perioden MNOK Endring Endring % Driftsinntekter ,0 EBITDA ,8 EBITDA margin 9,6% 9,0% 0,6 20

21 Fokusområder fremover Konsernets resultatutvikling forventes fortsatt å bli negativt påvirket av lav etterspørsel, prispress og økt konkurranse Effektiviseringsprogrammet Spinnaker gir gode resultater og ytterligere tiltak gjennomføres for å tilpasse kostnader til et lavere aktivitetsnivå i markedet. Den nye divisjonsstrukturen blir implementert i juni 2010 Den nye Østlandsterminalen overtok brevproduksjon fra Brevsenteret i Oslo i 1. kvartal og skal i løpet av 2011 overta produksjon fra terminalene i Drammen og Hamar Det fokuseres på kontinuerlig, langsiktig og systematisk arbeid innenfor HMS, miljø og klima. 21