Posten Norge Kvartalsrapport 1. kvartal /05/11

Transkript

1 Posten Norge Kvartalsrapport 1. kvartal /05/11

2 Hovedpunkter Driftsinntektene i 1. kvartal 2011 var MNOK 5 724, en økning på MNOK 162 (2,9%) fra tilsvarende periode i 2010 Volumvekst innenfor logistikksegmentet Driftsresultat før engangseffekter og nedskrivninger utgjorde MNOK 233, en forbedring på MNOK 9 (4%) i forhold til 1. kvartal i 2010 I segment Post har kostnadstiltak bidratt til å opprettholde inntjeningen I segment Logistikk har sterk konkurranse og marginpress påvirket resultatutviklingen Avkastningen på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger i 1. kvartal 2011 (ROIC) var 16,0 %, mot 15,5 % i samme periode i 2010 Konsernets lønnsomhetsprogram Spinnaker har gitt en reduksjon i kostnadsmassen på i overkant av 2,0 mrd. kroner siden 2008 EBIT i 1. kvartal var MNOK 2 lavere enn samme periode i 2010, men i 1. kvartal 2010 var det inkludert en gevinst fra salg av eiendom på MNOK 25 Bring Frigo overtar Coldspeds fryselagervirksomhet i Sverige. Oppkjøpet styrker posisjonen som komplett aktør av logistikk for næringsmiddelindustrien Virksomheten hadde en omsetning på MSEK 84 i 2010 og 57 ansatte Leveringskvalitet for A-post levert over natt var på 86,4% i 1. kvartal 2011 som var 5,0 %-poeng bedre enn samme periode i 2010 og 1,4 %-poeng over konsesjonskravet. 2

3 Fremgang på RepTracks omdømmemåling Opp til 16. plass i 2011 fra 22. plass i , , , , , , fremragende godt middels godt svakt < 40 dårlig DN 11. mai 2011, Kilde RepTrak (BI/Apeland) 11/05/2011 3

4 Vellykket lansering av Digipost Nytt digitalt postsystem åpnet for alle i Norge 4. april 2011 Over registrerte brukere! Stor interesse - flere store kunder har inngått avtale Første utsendelse fra avsender i mai 4

5 Posten ønsker total sett å etablere flere ekspedisjonspunkter, med utvidet satsing på pakkeutlevering Konsept Postkontor Post i Butikk Kunde-, markedsbehov og utforming For privat- og bedriftsmarkedet dekke behov for mer kompetansekrevende tjenester og rådgivning Alle leveringspliktige tjenester Automater og selvbetjeningsløsninger For privat- og SMB-markedet Alle leveringspliktige tjenester Automater og selvbetjeningsløsninger Posten vil prøve ut nye tilbud for pakkeutlevering for å øke tilgjengeligheten og nærheten til kundene. Piloter i Oslo, Asker og Sandefjord starter i juni Posten pakkeutlevering Primært pakkeutlevering for privatog SMB-markedet Salg av frimerker/emballasje og innlevering av enkle sendinger

6 Driftsinntekter per kvartal Gjennomsnittlig inntektsvekst på 0,01% (Q Q1 2011) Driftsinntekter per kvartal i MNOK 6

7 Driftsinntekter fra utenlandske selskaper Driftsinntekter i MNOK % 0% +4 % % % % +16% % Driftsinntekter fra utenlandske selskaper gikk opp med 12,4% fra Q til Q1 2011, og utgjorde 27,5% av konsernets omsetning, mot 25,1% i fjor Q Fra Q til Q har Postens utenlandske videreførte virksomhet hatt en gjennomsnittlig omsetningsøkning på 20,9% Q

8 EBIT før engangseffekter og nedskrivninger per kvartal EBIT før engangseffekter og nedskrivninger per kvartal i MNOK 8

9 Resultat MNOK Q Q Endring Året 2010 Driftsinntekter EBITDA EBIT før engangseffekter og nedskrivninger Nedskrivninger Engangskostnader/ (inntekter) EBIT før resultatandel fra tilknyttede selskap Resultatandel fra tilknyttede selskap EBIT Netto finans Resultat før skatt fra videreført virksomhet Resultat etter skatt fra ikke videreført virksomhet Ordinært resultat etter skatt

10 Nøkkeltall Samlede investeringer i 1. kvartal 2011 var MNOK 109, en reduksjon på MNOK 96 i forhold til i fjor. Investeringene i 1. kvartal 2011 besto hovedsaklig av IT-investeringer og driftsløsøre Per hadde Posten en langsiktig likviditetsreserve på MNOK mot MNOK på samme tidspunkt i fjor. Reserven besto av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter Netto nedbetaling av lån var hovedårsaken til reduksjonen i rentebærende gjeld på MNOK 613. Netto rentebærende gjeld utgjorde MNOK mot MNOK på samme tidspunkt i fjor MNOK EBIT-margin før engangseffekter * 12 måneder rullerende og nedskrivninger (%) Q Q Året 2010 Totalkapital Egenkapital Rentebærende gjeld Egenkapitalandel (%) 36,7 29,2 34,9 Gjeldsgrad (netto) 0,3 0,6 0,3 ROIC (%) før engangseffekter og nedskrivninger* * 12 måneder rullerende 16,0 15,5 15,8 4,1 4,0 4,2 Posten har i 1. kvartal innfridd obligasjonslån på MNOK og samtidig lagt ut et nytt obligasjonslån på MNOK

11 Antall årsverk Bemanning Konsern Oppkjøpt/avhendt/avviklet virksomhet * Redusert bemanning - videreført virksomhet Konsern * Inklusiv ErgoGroup

12 Segmentstruktur for Posten konsern post logistikk 12

13 Segmentfordeling eksterne driftsinntekter Endring i MNOK og % Andel eksterne driftsinntekter i % 6,7% % 54 % % 46 % -1,5% Post Logistikk 13

14 Segmentet post logistikk Brevprodukter Banktjenester Dialogtjenester post 14

15 Volumutvikling post logistikk Brevprodukter % endring pa Hittil 2011 Brev Konsernet 4,1-1,3-0,8-10,6-0,6* -0,8 Brev Morselskap 3,7-2,4-3,3-11,6 0,2-3,4 A og B post (morselskap) -0,9-0,3 0,7-10,1-7,2-9,4 Postreklame**(morselskap) 5,5-4,2-6,2-13,7 5,5 1,9 * Volum for 2009 inkluderte Bring Citymail Danmark som ble avviklet Endringen fra 2009 til 2010 eksklusiv Bring Citymail Danmark var +0,9% ** Adressert og uadressert postreklame Uadressert postreklame står for 49 % av brevvolum i Posten Norge AS i 1. kvartal 2011 mot 47 % i 1. kvartal

16 Nøkkeltall post logistikk Det har vært et betydelig volumfall, mens endringer i produkt-/formatmiks og prisøkninger på brevproduktene har bidratt til å opprettholde inntektsnivået Totalt A- og B-post volum ble 9,4 % lavere enn 1. kvartal i Bransjer som bank/finans, tele og forsikring som i større grad tar i bruk elektronisk kommunikasjon stod for den største nedgangen Uadressert reklame hadde imidlertid en volumvekst på 2,3 % fra tilsvarende periode i 2010 Gevinster fra Spinnakerprogrammet, synergier med logistikkvirksomheten og øvrige kostnadstiltak har kompensert for inntektsreduksjonen Bring Citymail Sweden hadde en økning i volum på 3% fra 1. kvartal 2010 hovedsakelig som følge av nye kunder. Selskapet har gjennomført omfattende tiltak for å bedre lønnsomheten Egendrevne postkontorer skal moderniseres over en tre-års periode for å tilpasse kundenes behov, og ved utgangen av 1. kvartal var 91 kontorer modernisert MNOK Q Q Endring Endring % Driftsinntekter ,7 EBITDA ,6 EBITDA margin 15,6% 14,2% 1,4 16

17 Segmentet post logistikk Parti-/stykkgods Termo Ekspress Pakker Lagerservice logistikk 17

18 Nøkkeltall post logistikk Inntektsøkningen skyldtes volumøkninger innenfor de fleste logistikkvirksomhetene og et oppsving spesielt i det svenske markedet Totalt pakkevolum var 7,8 % over 1. kvartal Den grenseoverskridende pakkevolumet hadde den største økningen Resultatutviklingen var påvirket av sterk konkurranse, økte kostnader knyttet til innleid materiell og marginpress. Oppstartskostnader knyttet til ekspansjon innen pakkeområdet samt innkjøring av det nye lagerhotellet på Berger påvirker også negativt på resultatet. Ytterligere forbedringstiltak for å utnytte stordriftsfordeler og sikre bedre lønnsomhet fremover er igangsatt Samlede driftsinntekter utenfor Norge utgjorde MNOK i 1. kvartal 2011, som var 37,6 % av segmentets totale driftsinntekter og på nivå med fjoråret MNOK Q Q Endring Endring % Driftsinntekter ,9 EBITDA ,3 EBITDA margin 3,1% 4,1% -1,0 18

19 Utvikling fremover Konsernet forventer en fortsatt positiv inntektsutvikling. Konsernet vil fremover videreføre sin nordiske vekststrategi og fortsette arbeidet med å videreutvikle og styrke markedsposisjonene innen begge segmenter Selv om markedene ser ut til å utvikle seg positivt, forventes logistikksegmentet å være påvirket av sterk konkurranse som fortsatt vil gi marginpress fremover I Postsegmentet forventes fortsatt fall i brevvolumene med økt substitusjon og digitalisering Konsernet vil fortsatt ha sterkt fokus på lønnsomhetsforbedringer og gjennomføring av effektiviseringsprogrammet Spinnaker. Utvikling av felles forbedrings- og prestasjonskultur står sentralt Et eget forbedringsprogram for pakke- og godsområdet er igangsatt for å oppnå økt synergiuttak mellom produksjon av pakker og gods Kommunens reguleringsplanen for Alnabru-området har åpnet for at Posten kan planlegge et fremtidsrettet, effektivt og miljøvennlig senter for logistikkvirksomheten i Oslo-området Det fokuseres på kontinuerlig, langsiktig og systematisk arbeid innenfor HMS og klima Konsernet skal ta en ledende miljøposisjon i sitt marked, og målet er å redusere CO2-utslipp med 30 % mellom 2008 og