Posten Norge - Kvartalsrapport

Transkript

1 Posten Norge - Kvartalsrapport 1. kvartal /05/2009

2 Hovedpunkter Driftsinntektene økte med MNOK 81 (1 %) sammenlignet med første kvartal i fjor som følge av oppkjøp og påskeeffekten Driftsinntektene per april var MNOK 331 lavere enn samme periode i fjor Resultat før engangseffekter var MNOK 90, en forbedring på 22 % sammenlignet med samme periode i fjor, noe som skyldtes påskeeffekten Per april var resultatet MNOK 167 lavere enn tilsvarende periode i fjor som følge av negativ volumutvikling og redusert kapasitetsutnyttelse Effektiviseringsprogrammet Spinnaker ble igangsatt i Ytterligere tiltak gjennomføres for å tilpasse kostnader til et fallende aktivitetsnivå i markedet Leveringskvalitet på A-post levert over natt var 87,4 % i første kvartal 2009, som er det beste resultat for 1. kvartal noen gang Regjeringen har foreslått bevilgning av MNOK 518 til statlig kjøp i revidert nasjonalbudsjett 2

3 Driftsinntekter per kvartal Gjennomsnittlig inntektsvekst på 10,6% (Q Q1 2009) * 2008 * 2009 Driftsinntekter per kvartal i MNOK * Fra og med september 2008 er prinsippet for inntektsføring av telefoni hos ErgoGroup endret fra bruttoføring av videreførte inntekter til nettoføring. Tall for tidligere perioder i 2007 og 2008 er omarbeidet tilsvarende 3

4 Driftsinntekter fra utenlandske selskaper Driftsinntekter i MNOK +20% +50% +141% % +7% +51% +20% +9% Q1 08 Q1 09 Driftsinntekter fra utenlandske selskaper økte med MNOK 149 (9%) fra Q1 2008, og utgjorde 26,7% av konsernets omsetning mot 24,8% i samme periode i fjor Fra Q til Q har Postens utenlandske selskaper hatt en gjennomsnittlig inntektsvekst på 36,9% 4

5 EBIT før engangseffekter og nedskrivninger per kvartal EBIT før engangseffekter for 1. tertial: 2009: MNOK : MNOK ** * ** ** * EBIT før engangseffekter og nedskrivninger per kvartal i MNOK * Merkevare kostnader ** EBIT før merkevarekostnader, engangseffekter og nedskrivninger 5

6 Resultat Q1 Q1 MNOK Endring Året Driftsinntekter* EBITDA** EBIT før engangseffekter og nedskrivninger** Resultatet er påvirket av påskeeffekten. EBIT før engangseffekter og nedskrivninger pr 1. tertial utgjør MNOK 41, en reduksjon på MNOK 167 fra i fjor Nedskrivninger 169 Inntektsføring negativ goodwill -29 Engangskostnader/ (inntekter) EBIT Netto finans Resultat før skatt * Fom september 2008 er prinsippet for inntektsføring av telefoni hos ErgoGroup endret fra bruttoføring av videreførte inntekter til nettoføring. Tall for tidligere perioder er omarbeidet tilsvarende ** inkl kostnader knyttet til omlegging av merkevare på 221 mill. kroner i 2008 (9 mill. kroner i 1. kvartal 2009 mot 4 mill. kroner for tilsvarende periode i 2008) 6

7 Nøkkeltall Investeringer i første kvartal 2009 var MNOK 401, en reduksjon på MNOK 86 i forhold til samme periode i fjor Netto gjeld/ebitda-faktor var 2,1** (Q1 2008: 1,3) MNOK Q Q Året 2008 Totalkapital Egenkapital Rentebærende gjeld Egenkapitalandel (%) 28,1 30,6 26,4 Per hadde Posten en langsiktig likviditetsreserve, som besto av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter, på MNOK 4 645, mot MNOK på samme tidspunkt i fjor Gjeldsgrad (netto) 0,7 0,3 0,6 ROIC (%) før merkevare, engangseffekter og nedskrivninger* EBIT-margin før merkevare, engangseffekter og nedskrivninger (%) 9,9 7,6 9,8 1,3 1,1 3,2 * 12 måneder rullerende **Netto rentebærende gjeld MNOK og 12 mnd rullerende EBITDA MNOK

8 Antall årsverk Bemanning Konsern Oppkjøpte selskaper Redusert bemanning Konsern

9 Kvalitetsutvikling (rullerende 12 mnd) Leveringskvalitet for A-post fremme over natt var på 87,4 % i Q mot 86,3 % i samme periode i Dette er det beste resultatet for 1. kvartal noen gang Konsesjonskrav Kvalitetsutvikling rullerende 12 mnd 9

10 Segmentstruktur for Posten konsern post logistikk IT 10

11 Segmentfordeling eksterne driftsinntekter Endring i MNOK og % Andel eksterne driftsinntekter i % 2% 5% 17 % 17 % % 45 % % 38 % -1% Q Q Post Logistikk IT 11

12 Segmentet post logistikk IT Brevprodukter Banktjenester Dialogtjenester post 12

13 Volumutvikling post logistikk IT Brevprodukter % endring pa Hittil 2009 Brev Konsernet 2,9 4,1-1,3-0,8-11,8 Brev Morselskap 2,7 3,7-2,4-3,3-14,4 A og B post (morselskap) -5,5-0,9-0,3 0,7 - Postreklame*(morselskap) 10,7 5,5-4,2-6,2-25,3 * Adressert og uadressert postreklame Uadressert postreklame står for 45% av brevvolum i Posten Norge AS mot 51% i

14 Nøkkeltall post logistikk IT Det totale brevolumet i Norge i Q var 14 % lavere enn på samme tidsrom i fjor på grunn av økt substitusjon og generell konjunktur-nedgang Kundene velger i større grad bort A- post til fordel for den rimeligere B-post MNOK Endring Endring % Driftsinntekter ,6 EBITDA ,2 Inntekts- og resultatutviklingen ift fjoråret er påvirket av påskeeffekten og en ny avtale med DnBNOR/Postbanken om overføring av 170 finansrådgivere EBITDA margin 5,8% 4,8% 1,0 - Bring Citymail Sweden og Bring Citymail Denmark hadde volumvekst som følge av hhv geografisk ekspansjon og økt kundemasse. Det er satt i gang kostnadsbesparende tiltak for å oppveie for de negative effektene av konjunkturnedgangen Omleggingen av postkontornettet følger den vedtatte planen. Av totalt 124 postkontorer var 52 blitt erstattet med Post i Butikk (PiB) per Q

15 Segmentet post logistikk IT Parti-/stykkgods Termo Ekspress Pakker Lagerservice logistikk 15

16 Nøkkeltall post logistikk IT Driftsinntekter i Q var 2,3 % høyere enn for samme periode i fjor på grunn av oppkjøp og påskeeffekten Konjunkturnedgangen medfører lavere volum innenfor parti-/stykkgods, B2B pakker og ekspress MNOK Endring Endring % Driftsinntekter ,3% EBITDA ,1% EBITDA margin 3,7% 5,1% -1,4 - Segmentets resultatutvikling påvirkes av et svakere marked og lavere kapasitetsutnyttelse. Det iverksettes tiltak for å tilpasse ressursinnsatsen til et lavere aktivitetsnivå 16

17 Segmentet post logistikk IT Drift Infrastruktur Løsninger Konsulenttjenester IT 17

18 Nøkkeltall post logistikk IT Inntektsveksten på 2 % i Q mot samme kvartal i fjor skyldes i hovedsak god kontraktsinngang kombinert med påskeeffekten. Veksten var i sin helhelt organisk Driftsresultatet er noe lavere enn for samme periode i Resultatet påvirkes negativt av reforhandlede driftsavtaler med blant annet Posten Norge, men påvirkes også noe positivt av påskeeffekten MNOK Endring Endring % Driftsinntekter* ,9% EBITDA ,1% EBITDA margin 9,0% 9,8% -0,8 - * Fom september 2008 er prinsippet for inntektsføring av telefoni hos ErgoGroup endret fra bruttoføring av videreførte inntekter til nettoføring. Tall for tidligere perioder er omarbeidet tilsvarende ErgoGroup har inngått kontrakter for MNOK 789 i Q som er MNOK 200 høyere enn i tilsvarende kvartal i fjor Som et ledd i satsningen innenfor off-shoring økte ErgoGroup sin eierandel i det indiske ITselskapet ION Solutions til 51% i januar ION Solutions hadde 76 ansatte ved utgangen av 1. kvartal

19 Fokusområder fremover Konjunkturnedgangen vil fortsette å påvirke resultatnivået framover i alle segmenter Volumfall og forsterket konkurranse innenfor Post- og Logistikksegmentet Forventning om at også IT segmentet vil bli påvirket med press på priser og lønnsomhet i Effektiviseringsprogrammet Spinnaker skal bidra positiv til lønnsomhetsutvikling med blant annet: Høyteknologisk Østlandsterminal på Robsrud Implementering av konsernfelles produktivitetssystem Konkrete tiltak implementeres innenfor satsningsområdene HMS, miljø og klima I revidert nasjonalbudsjett foreslår regjeringen å bevilge statlig kjøp til ulønnsomme post- og banktjenester på kr 518 mill. kr som er i tråd med beregnet beløp for