Avkastningen på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger ble 16,8 % (for siste 12 måneder), opp 2,8 % -poeng sammenlignet med 2013.

Transkript

1 3. Kvartal 2014

2 Hovedtrekk Konsernet hadde ved utgangen av 3. kvartal 2014 en nominell omsetningsvekst på 4,3 % sammenlignet med. Justert for oppkjøp og valutaeffekter var den underliggende veksten 2,6 %. Hittil i år har konsernet oppnådd en forbedring i driftsresultat før engangseffekter (EBITE) på 4,4 % sammenlignet med samme periode i. Logistikksegmentet bidro til resultatforbedringen gjennom organisk vekst og god kostnadskontroll. I Postsegmentet fortsatte volumfallet innen adressert post. Iverksatte effektiviseringstiltak kompenserer ikke lenger fullt ut for volumfallet. Per 3. kvartal 2014 var driftsinntektene mill. kroner, 731 mill. kroner høyere enn per 3. kvartal. Økningen skyldtes i tillegg til oppkjøp, vekst i pakke- og godsvolumene samt valutaeffekter. I 3. kvartal 2014 var driftsinntektene mill. kroner, 190 mill. kroner (3,4 %) høyere enn i 3. kvartal. Driftsresultatet før engangseffekter og nedskrivninger (EBITE) per 3. kvartal var 520 mill. kroner, 22 mill. kroner (4,4 %) høyere enn samme periode i. Økningen skyldtes oppkjøp, underliggende vekst i logistikksegmentet og god effekt av kostnadsreduserende tiltak. I 3. kvartal 2014 var driftsresultat før engangseffekter og nedskrivninger (EBITE) 208 mill. kroner, 67 mill. kroner (24,4 %) lavere enn i 3. kvartal. EBIT per 3. kvartal 2014 var 424 mill. kroner, 69 mill. kroner høyere enn per 3. kvartal. Hovedårsaken til oppgangen var i tillegg til det som er nevnt over at det i ble foretatt en tapsavsetning (127 mill. kroner) for husleiekontrakter i Logistikksegmentet. EBIT for 3. kvartal 2014 var 200 mill. kroner, 110 mill. kroner lavere enn fjoråret. Som følge av at EVRY ASA publiserer sitt kvartalsregnskap først 31. oktober 2014 foreligger ikke informasjon om resultatet på det tidspunkt Posten avlegger sitt kvartalsregnskap, og resultatandelen fra selskapet er ikke tatt inn i 3. kvartal I 3. kvartal utgjorde resultatandelen 39,6 mill. kroner. Avkastningen på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger ble 16,8 % (for siste 12 måneder), opp 2,8 % -poeng sammenlignet med. Beregnet egenkapitalavkastning etter skatt (for siste 12 måneder) ble 6,1 %, som var en nedgang på 3,3 % -poeng sammenlignet med samme tidspunkt i fjor. Nedgangen skyldtes at resultat etter skatt ble 147 mill. kroner lavere enn i 3. kvartal. Nedgangen i resultat etter skatt skyldtes at det i 3. kvartal ble ført en reduksjon i skattekostnaden på 140 mill. kroner som følge av at skattemyndighetene henla en sak fra inntektsåret 2009, noe som førte til en akkumulert skatteinntekt per 3. kvartal. Posten Norge AS oppnådde i 3. kvartal 2014 en leveringskvalitet på A-post over natt på 86,6 %, som var 1,6 % -poeng høyere enn konsesjonskravet. De øvrige fem konsesjonskravene ble også oppfylt med god margin per 3. kvartal

3 I 2014 har Posten kjøpt alle aksjene i West Cargo Vårgårda AB, Smartpak Sweden AB og Kirkestuen Transport AS, som alle inngår i Logistikksegmentet. Innenfor Postsegmentet har Bring Citymail Sweden etablert et felleskontrollert selskap sammen med de svenske avisene i Schibsted og Bonnier-konsernene for å samdistribuere post, pakker og aviser i Stockholmsområdet. Digipost vant i mars 2014 kontrakten om å levere digital post for det offentlige. Regjeringen har besluttet at offentlig sektor som hovedregel skal kommunisere digitalt med innbyggere og næringsliv. Dette har oppstart mot slutten av Arbeidet med å samlokalisere terminaler for post, pakker og gods fortsetter. 1. oktober åpnet Posten og Brings Moldeterminal som nr 7 av til sammen 18 planlagte samlokaliserte terminaler. Den 8.oktober åpnet Bring ny fellesterminal i Vantaa utenfor Helsingfors i Finland. Resultatutvikling (Urevidert) Q Q3 MNOK Hittil 2014 Hittil Året Driftsinntekter EBITDA EBIT før engangseffekter og nedskrivninger (EBITE) EBIT * Netto finans Resultat før skatt * Eksklusiv andel fra de tilknyttede selskapene EVRY og Danske Fragtmænd for 3. kvartal 2014 Driftsinntekter utenfor Norge Konsernets virksomhet utenfor Norge hadde samlede driftsinntekter på mill. kroner per 3. kvartal 2014, som var 677 mill. kroner (12,9 %) høyere enn i. Dette tilsvarte 33,2 % av de samlede inntekter, mot 30,7 % i. Resultat Segment Post hadde per 3. kvartal 2014 et driftsresultat (EBITE) på 556 mill. kroner. Sammenlignet med samme periode i var det en nedgang på 85 mill. kroner. Dette skyldtes reduserte volumer, som ble delvis motvirket av kostnadsreduserende tiltak og effekter av konvertering av postkontor til Post i Butikk. 3

4 EBITE i segment Logistikk per 3. kvartal 2014 ble 220 mill. kroner, en økning på 136 mill. kroner i forhold til 3. kvartal. Forbedringen skyldtes omsetningsvekst og god effekt av kostnadsreduksjoner. Resultatandel for de tilknyttede selskapene Evry og Danske Fragtmænd forelå ikke ved offentliggjøring av regnskapet for 3. kvartal Tallene per 3. kvartal 2014 inkluderte resultatandeler per 1. halvår 2014 som hovedsakelig bestod av 39,2 mill. kroner fra Evry og 4,6 mill. kroner fra Danske Fragtmænd. Resultatet har også blitt belastet med en nedskrivning av konserngoodwill på 145 mill. kroner i Logistikksegmentet. Ordinært resultat før skatt ble 367 mill. kroner per 3. kvartal 2014 mot 306 mill. kroner per 3. kvartal. 4

5 Nøkkeltall (Urevidert) Egenkapitalandel % 37,3 38,9 38,6 EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivning % 2,9 2,9 4,8 EBIT-margin % 2,4 2,1 2,7 Resultatmargin (før skatt) % 2,1 1,8 2,6 Avkastning på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger * % 16,8 14,0 17,5 Avkastning på investert kapital* % 10,7 9,0 10,0 Egenkapitalavkastning (før skatt)* % 11,4 8,7 10,5 Egenkapitalavkastning (etter skatt)* % 6,1 9,4 8,7 Gjeldsgrad (netto)** 0,31 0,29 0,23 Likviditetsreserve MNOK Investeringer, ekskl. oppkjøp MNOK * Siste 12 måneder ** Gjeldsgrad: (rentebærende gjeld-likvide midler)/egenkapital Balanse Bruttoinvesteringer i anleggsmidler utgjorde 970 mill. kroner per 3. kvartal Hoveddelen av investeringene var driftsrelatert, blant annet terminaler, produksjonsutstyr og kjøretøy. De øvrige investeringene gjaldt IT og oppkjøp. Til tross for positivt resultat hittil i år ble egenkapitalen redusert sammenlignet med , hovedsakelig som følge av utbytteutbetaling på 256 mill. kroner. Endringen i rentebærende gjeld skyldtes i hovedsak opptak av kortsiktige sertifikatlån samt nedbetaling av langsiktige lån. Konsernets likviditetsreserve per var mill.kroner, mot mill.kroner per Reserven bestod av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter. Kontantstrøm fra drift og investeringer per 3. kvartal 2014 var -181 mill.kroner som er en økning på 165 mill.kroner sammenlignet med 3.kvartal. 5

6 Balanse (Urevidert) MNOK Anleggsmidler Omløpsmidler Holdt for salg eiendeler 20 6 Sum eiendeler Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende gjeld Rentefri gjeld Sum egenkapital og gjeld Bemanning Bemanningen i konsernet ble redusert med årsverk i forhold til. Størstedelen av reduksjonen skyldes omlegging av egendrevne postkontor til Post i Butikk, og overføring av bemanning til det nyetablerte felles distribusjonsselskapet for Bring Citymails Stockholmsvirksomhet og Schibsted og Bonniers avisdistribusjon. 6

7 Marked og utvikling per segment POST Segmentet består av brevprodukter, banktjenester og dialogtjenester. I segmentet inngår divisjon Post, som igjen inkluderer virksomhetene Bring Citymail, Bring Mail og Bring Dialog. Q Q3 MNOK (urevidert) Hittil 2014 Hittil Året Volum, konsern (antall fysiske sendinger i millioner) Driftsinntekter Segmentresultat (EBITDA)* Segmentresultat (EBITE)* * Sammenligningstall er justert etter endret allokering av konsernfelles kostnader. Se note 1. Inntektene per 3. kvartal 2014 ble 159 mill. kroner lavere enn samme periode i. Per 3. kvartal var volumnedgangen for adressert post 7,1 %, hvor A-post hadde en nedgang på 7,8 %, mens B-post hadde en nedgang på 6,5 %. Offentlige avsendere hadde en volumnedgang på 12 % sammenlignet med fjoråret. Det forventes at volumnedgangen fra det offentlige vil forsterke seg etter at utsendelse av digital post gjennom blant andre Postens digitale postkasse, Digipost, starter mot slutten av inneværende år. Uadressert reklame hadde per 3. kvartal 2014 en volumøkning på 1,5 %. Nye kunder bidro til veksten, mens det var nedgang hos eksisterende kunder. Nedgangen var størst blant de minste kundene, og hovedårsaken antas å være digital substitusjon. Fra og frem til utgangen av 3. kvartal 2014 ble 133 postkontor erstattet med Post i Butikk. Bring Citymail Sverige hadde en volumvekst per 3. kvartal 2014 på 5,8 % sammenlignet med foregående år. 7

8 LOGISTIKK Segmentet består av parti-/stykkgods, pakker, lagerservice, termo og ekspress. I segmentet inngår divisjonene Logistikk Norge, Logistikk Norden og E-handel, som igjen inkluderer virksomhetene i Bring Cargo, Bring Linehaul, Bring Warehousing, Bring Frigo, Bring Express, Bring Parcels og Bring Supply Services. Q Q3 MNOK (urevidert) Hittil 2014 Hittil Året Driftsinntekter Segmentresultat (EBITDA)* Segmentresultat (EBITE)* * Sammenligningstall er justert etter endret allokering av konsernfelles kostnader. Se note 1. Inntektene per 3. kvartal 2014 var på mill. kroner, som var 776 mill. kroner (7,1 %) høyere enn samme periode i. Korrigert for oppkjøp og valutaeffekter ble veksten 4,1 %. Den positive inntektsutviklingen skyldtes i hovedsak volumøkning innenfor pakker og gods samt oppkjøpt virksomhet. Segmentresultatet (EBITE) ble forbedret med 136 mill. kroner til 220 mill. kroner som følge av god inntektsutvikling og kostnadstilpasninger. Konsernets samlede e-handelsvolum var per 3. kvartal % høyere enn samme periode i fjor. Importvolumet til Norge blir stadig viktigere for det nasjonale pakkenettverket. Per 3. kvartal utgjør importert pakkevolum 26 % av det totale pakkevolumet distribuert i Norge. Godsvolumet i Logistikk Norge økte med 12 % per 3. kvartal i forhold til samme periode i fjor. Offshore og Energy hadde en betydelig omsetningsøkning som følge av høy aktivitet innenfor offshore-området. Forretningsområdene termotransport, lagervirksomhet og den svenske godsvirksomheten hadde inntjeningsutfordringer på grunn av vanskelig markedssituasjon. Forretningsområdet internasjonal transport har over tid vært eksponert for de vanskelige konjunkturene i Europa. Selskapet Bring Logistics Sunnmøre AS ble i 3. kvartal, etter flere år med underskudd og forsøk på snuoperasjoner, besluttet nedlagt. Driften i selskapet opphørte i månedsskiftet august/september. 8

9 Andre forhold HMS Konsernet arbeider systematisk og langsiktig innenfor bærekraftsområdet, med spesiell innsats innenfor helse, miljø og sikkerhet (HMS), samt klima og mangfold. Per 3. kvartal 2014 var sykefraværet for konsernet 6,4 % som var en reduksjon på 0,2 % - poeng i forhold til samme periode i. Posten ble den 22. oktober under Arbeidsmiljøkongressen i Bergen tildelt Arbeidsmiljøprisen 2014 for sitt omfattende arbeid for å redusere sykdom, fravær og skader. Ytre miljø Som den største nordiskbaserte logistikkaktøren tar Posten et særlig ansvar for å redusere miljøpåvirkningen og øke miljøeffektiviteten. Posten besluttet tidlig i 2014 å øke ambisjonene ved å målsette en reduksjon i CO2-utslippene med 40 % innen Konsernet fortsetter sin miljøsatsing og samlet sett har Posten den største flåten av miljøeffektive kjøretøy i Norge. Konsernet har nærmere el-kjøretøy og biogassbiler i drift. I 3. kvartal 2014 har konsernet utviklet et nytt e-læringsprogram, og arbeidet med reduksjon av tomgangskjøring i hele konsernet. Posten ble den 20. oktober under Transport- og Logistikkonferansen tildelt Logistikkbransjens miljøpris, en pris som har som formål å styrke miljøbevisstheten i logistikknæringen. Konsernet fortsetter sitt arbeid med å påvirke rammebetingelsene for å øke tilgjengeligheten for biodrivstoff for tungtransporten. Ipsos' årlige omdømmemåling rangerte Posten på femte plass i 2014 når det gjelder godt omdømme innen miljø blant store norske selskaper. Øvrige forhold Samferdselsdepartementet la ut et forslag til ny postlov på høring onsdag 22. oktober. Høringsforslaget innebærer blant annet avvikling av Postens enerett til formidling av brev under 50g, avvikling av ordinær postomdeling på lørdager og at en minimumsregulering av digitale posttjenester tas inn i postloven. Regjeringens endelige lovforslag vil tidligst kunne bli behandlet i Stortinget våren I statsbudsjettet for 2014 ble det bevilget 270 mill. kroner til statlig kjøp av samfunnspålagte, bedriftsøkonomisk ulønnsomme posttjenester. Bevilgningen forutsatte at den nye loven ville være på plass i tide til at Posten allerede i 2014 skulle kunne ta ut kostnadseffekter ved avvikling av ordinær postomdeling på lørdager. I Regjeringens forslag til statsbudsjett for 2015 er det satt av 418 mill. kroner til statlig kjøp-ordningen, i tråd med Postens egne forhåndsberegninger. Økningen fra 2014 til 2015 skyldes i hovedsak fallende brevvolumer og at det ikke er lagt til grunn at de kommende endringene i postloven vil bli besluttet i tide til å få effekt på statlig kjøp i Statlig kjøp-ordningen innebærer at Posten det påfølgende år skal etterberegne behovet i 9

10 forbindelse med avleggelsen av det årlige produktregnskapet til Post- og Teletilsynet. Beregningen danner grunnlag for en årlig tilbake- eller etterbetaling av statlig kjøp for å sikre at Posten over tid ikke blir under- eller overkompensert gjennom ordningen. For ble det bevilget 353 mill. kroner i statlig kjøp, mens etterberegningen viser at behovet var 351 mill. kroner. Posten skal således betale tilbake til staten MNOK 2. Generalforsamlingen i mai 2014 vedtok et utbytte til Staten for resultatåret på 256 mill. kroner. Dette var i tråd med styrets forslag og Statens utbyttepolitikk. I Regjeringens statsbudsjettforslag for 2015 er det lagt til grunn 200 mill. kroner i utbytte fra Posten basert på gjeldende utbyttepolicy og resultatforventningene for Endelig utbytte for 2014 vedtas på generalforsamlingen i Logistikkselskapet Schenker har fremmet et erstatningskrav mot Posten i forbindelse med ESA-saken om tidligere eksklusivitetsklausuler i Post i Butikk-avtalene fra Oslo Tingrett har stanset erstatningssaken i påvente av andre rettsprosesser. Posten fastholder at erstatningskravet er grunnløst. Styret i Evry ASA har besluttet å starte en strukturert prosess for å forfølge ulike strategiske muligheter, herunder salg av selskapet. Posten som eier 40 prosent av Evry ASA støtter en slik prosess. Fremtidsutsikter Norsk økonomi har vært inne i en moderat konjunkturnedgang i halvannet år, og den relativt beskjedne BNP-veksten ventes å fortsette også i I Sverige og Danmark har den økonomiske veksten hittil i år vært svak, men det er noe bedre konjunkturutsikter fremover som gir vekstpotensiale for Logistikksegmentet. Konsernet fortsetter satsingen innen logistikk gjennom videreutvikling av utleveringsnett for pakker til privatpersoner i både Sverige og Danmark. Markedsutsiktene for gods- og termovirksomhetene i Norden, som også er eksponert for konjunkturene i Europa for øvrig, er krevende. Omsetningen innen Postsegmentet ventes å fortsette å falle som følge av et forventet årlig volumfall på 7-8%. Posten og Brings Moldeterminal åpnet 1. oktober, og skal håndtere store mengder post, pakker, gods og termo. Terminalen er den 7. av tilsammen 18 terminaler rundt om i Norge hvor det planlegges samlokalisering av post, pakker og gods. Regjeringen har i forslag til Statsbudsjettet for 2015 foreslått å heve grensen for avgiftsfri vareimport fra 200 til 500 kroner, og samtidig heve verdigrensen for forenklet tollbehandling av netthandelspakker fra 1000 til 3000 kroner. Sistnevnte er i tråd med Postens anbefaling til Regjeringen tidligere i år. Oslo, 29. oktober 2014 Styret i Posten Norge AS 10

11 Vedlegg 1 - Finansiell informasjon per 3. kvartal 2014 (Informasjonen i dette dokumentet er ikke revidert. Alle tall er i MNOK.) Sammendratt Resultatregnskap Q3 Q3 Posten Norge Konsern Hittil Hittil Året Driftsinntekter Vare- og tjenestekostnader Lønnskostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger Andre (inntekter) kostnader EBIT - Driftsresultat før resultatandel fra tilknyttet selskap Inntekter/(kostnader) fra tilknyttede selskaper mv EBIT - Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Ordinært resultat for perioden Q3 Q3 Posten Norge AS Hittil Hittil Året Driftsinntekter Vare- og tjenestekostnader Lønnskostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger Andre (inntekter) kostnader EBIT - Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Ordinært resultat for perioden

12 Sammendratt oppstilling av Totalresultat Posten Norge Konsern Q Q3 Hittil 2014 Hittil Året Resultat for perioden Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat Estimatendring pensjon -45 Skatt 14 Endret skattesats -20 Sum poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat -51 Poster som senere vil bli reklassifisert til resultat Omregningsdifferanser: Omregningsdifferanser fra utenlandske enheter Resultatsikring av utenlandske enheter Skatt Kontantstrømsikring: Verdiendringer Overført til resultat Skatt Sum poster som senere vil bil reklassifisert til resultat Andre inntekter og kostnader i tilknyttede selskaper Sum andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Totalresultat fordeler seg som følger: Kontrollerende eierinteresser Ikke-kontrollerende eierinteresser Posten Norge AS Q Q3 Hittil 2014 Hittil Året Resultat for perioden Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat Estimatendring pensjon -65 Skatt 18 Endret skattesats -20 Sum poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat -67 Poster som senere vil bli reklassifisert til resultat Kontantstrømsikring: Verdiendringer Overført til resultat Skatt Sum poster som senere vil bil reklassifisert til resultat Sum andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat

13 Sammendratt Balanse Posten Norge Konsern Året Eiendeler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler holdt for salg 20 6 Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende langsiktig gjeld Rentefri langsiktig gjeld Langsiktig gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Rentefri kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld Posten Norge AS Året Eiendeler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler holdt for salg 20 Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende langsiktig gjeld Rentefri langsiktig gjeld Langsiktig gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Rentefri kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

14 Sammendratt Egenkapitaloppstilling Kontrollerende interesser Posten Norge Konsern Aksjekapital Overkurs Andre reserver Annen egenkapital Totalt Ikkekontrolleren de interesser Total egenkapital Egenkapital per Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Utbytte Øvrige endringer i egenkapitalen Egenkapital per Egenkapital per Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Utbytte Egenkapital per Kontrollerende interesser Posten Norge AS Aksjekapital Overkurs Andre reserver Annen egenkapital Total egenkapital Egenkapital per Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Utbytte Egenkapital per Egenkapital per Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Utbytte Egenkapital per

15 Sammendratt Kontantstrømoppstilling Posten Norge Konsern Året EBITDA Endring i arbeidskapital Endring andre tidsavgrensingsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv Salg av varige driftsmidler/datterselskap Investering i tilknyttet selskap Endringer i andre anleggsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Endringer i lån og øvrige finansielle poster Utbetalt konsernbidrag/utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Sum endring likvide midler Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Posten Norge AS Året EBITDA Endring i arbeidskapital Endring andre tidsavgrensingsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv Salg av varige driftsmidler/datterselskap 17 Investering i tilknyttet selskap Endringer i andre anleggsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Endringer i lån og øvrige finansielle poster Utbetalt konsernbidrag/utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Sum endring likvide midler Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

16 UTVALGTE TILLEGGSOPPLYSNINGER Generelt Posten Norge ble etablert som særlovsselskap BA , og ble omdannet til aksjeselskap per med staten ved Samferdselsdepartementet som eneste aksjeeier. Posten Norge AS har adresse Biskop Gunnerus gt. 14, 0001 Oslo. Den sammendratte delårsrapporten er utarbeidet i henhold til IFRS (International Financial Reporting Standards), slik det er godkjent av EU og er i overensstemmelse med gjeldende regnskapsstandard IAS 34 for delårsregnskap. Det sammendratte delårsregnskapet gir ikke fullstendige noteopplysninger som er påkrevd i årsregnskapet og følgelig skal denne rapporten leses i sammenheng med årsregnskapet. Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som er beskrevet i årsrapporten for med følgende unntak: Skatt Skattekostnaden i delårsregnskapet er basert på estimert skattesats for året. Nye eller endrede standarder tatt i bruk fra IFRS 10 Konsernregnskap, IFRS 11 Fellesordninger, IFRS 12 Opplysninger om interesser i andre foretak. Disse standardene trådte i kraft fra og Posten har tatt i bruk standardene fra ikrafttredelsesdato. Vedtatte standarder som ikke er trådt i kraft IFRS 9 Finansielle instrumenter vil tas i bruk fra ikrafttredelsestidspunktet. Anvendelsen av denne standarden forventes ikke å ha vesentlig effekt på konsernets eller morselskapets finansielle stilling. Øvrige vedtatte standarder og uttalelser som ikke har trådt i kraft vurderes som ikke relevante for Posten. Estimater og vurderinger I utarbeidelsen av delårsregnskapet har ledelsen benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader. Områder hvor slike estimater og vurderinger er vesentlige er pensjoner, goodwill, IKT-utviklingsprosjekter, andre immaterielle eiendeler, varige driftsmidler, aksjer i tilknyttede selskaper, skatt og avsetninger. Kildene til usikkerhet ved estimering er de samme som ved årsoppgjøret for. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg, og endringene vil bli regnskapsført når eventuelt nytt estimat fastsettes. Årsrapport for er tilgjengelig på 16

17 Note 1 Segmenter Posten Norge fordeler sin virksomhet i to segmenter, Post og Logistikk, dette er nærmere beskrevet i kvartalsrapporten og i årsrapporten for. Konsernadministrasjon og felleskostnader som ikke er definert som eierfunksjon er allokert til segmentene. I eierfunksjon inngår kostnader til konsernsjef/-styret, økonomi og finans, organisasjonsutvikling, myndighetskontakt, strategi og konserninformasjon. Det ble i 2. kvartal 2014 foretatt en ny gjennomgang av konsernfelles kostnader og allokeringen ut til segmentene. Dette har medført endring i presentasjonen av segmentresultatene. Sammenligningstallene er omarbeidet tilsvarende. Inntekter og EBIT per segment Totale driftsinntekter Q Q3 Hittil 2014 Hittil Året Eksterne inntekter Interne inntekter Post Eksterne inntekter Interne inntekter Logistikk Interne inntekter Annet/Eliminering Posten Norge Konsern EBITDA Q Q3 Hittil 2014 Hittil Året Post Logistikk Annet/Eliminering Posten Norge Konsern EBITE Q Q3 Hittil 2014 Hittil Året Post Logistikk Annet/Eliminering Posten Norge Konsern Driftsresultat (EBIT) Q Q3 Hittil 2014 Hittil Året Post Logistikk Annet/Eliminering Posten Norge Konsern

18 Eiendeler og gjeld per segment Post Logistikk Annet Posten Norge Konsern Segmenteiendeler Ikke allokerte eiendeler Totale eiendeler Segment gjeld Ikke allokert gjeld Total gjeld Segmenteiendeler Ikke allokerte eiendeler Totale eiendeler Segment gjeld Ikke allokert gjeld Total gjeld Note 2 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Posten Norge Konsern Immaterielle Varige eiendeler driftsmidler Posten Norge AS Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Balanse Tilganger/justeringer Konsernoverføringer 1 Avganger Avskrivninger Nedskrivninger -142 Valutaomregningsdifferanser Balanse Av årets investeringer gjaldt 135 mill. kroner oppkjøp i segment Logistikk, 156 mill. kroner IT-utviklingsprosjekter i Posten Norge AS og 125 mill. kroner ny pakke- og godsterminal på Alnabru. Det resterende gjaldt i hovedsak kjøretøy og annet driftsløsøre. 18

19 Note 3 Holdt for salg I forbindelse med planlagt salg av Bring Frigo Sveriges eiendom i Kristianstad ble 6 mill. kroner reklassifisert til holdt for salg i. Eiendommen ble solgt 17. januar Konsernet hadde ingen eiendeler klassifisert som holdt for salg per Note 4 Egenkapital Aksjekapitalen bestod per av aksjer til pålydende verdi av kroner. Selskapets aksjer eies i sin helhet av Staten ved Samferdselsdepartementet. På Generalforsamlingen i juni 2014 ble det vedtatt å dele ut et utbytte på 256 mill. kroner. Styret har vurdert at utbyttet tilfredsstiller Aksjelovens krav til forsvarlig egenkapital og likviditet. Note 5 Rentebærende langsiktig og kortsiktig gjeld Reduksjonen i konsernets langsiktige rentebærende gjeld fra til på 90 mill. kroner skyldes hovedsakelig nedbetaling av langsiktig lån på 100 mill. kroner. Kortsiktig rentebærende gjeld ble økt med 580 mill. kroner fra til , noe som hovedsakelig skyldes økning av sertifikatlån på 450 mill. kroner, og økt trekk på konsernets kortsiktige kassekredittkonto med 150 mill. kroner. Per var det ikke trukket noe på konsernets trekkfasiliteter. Renten på Postens utestående rentebærende gjeld var gjennomsnittlig 2,75 % per Note 6 Andre inntekter og kostnader Andre inntekter og kostnader omfatter engangsposter, restruktureringskostnader og nedskrivninger på både immaterielle og materielle eiendeler. Formålet med denne linjen er å skille ut vesentlige engangs- og periodefremmede poster slik at utviklingen og sammenligningen på driftslinjene presentert i EBIT før engangseffekter og nedskrivninger skal være mer relevant for virksomheten. Q3 Q3 Posten Norge Konsern Hittil Hittil Året Nedskrivninger (Gevinst)/tap ved salg av anleggsmidler mv Restruktureringskostnader Kostnader knyttet til tapskontrakter Sum andre (inntekter) og kostnader Q3 Q3 Posten Norge AS Hittil Hittil Året Nedskrivninger 105 (Gevinst) tap ved salg av anleggsmidler mv 5 8 Restruktureringskostnader Sum andre (inntekter) og kostnader

20 I 2. kvartal 2014 ble det foretatt en nedskrivning av konserngoodwill i Logistikksegmentet. Nedskrivninger i gjaldt i hovedsak konserngoodwill i Logistikksegmentet Kostnader knyttet til tapskontrakter i gjaldt markedsregulering av husleiekontrakter i Logistikksegmentet. Note 7 Vesentlige transaksjoner med nærstående parter Konsernets transaksjoner med nærstående parter ble foretatt som del av den ordinære virksomheten og til armlengdes priser. De vesentligste transaksjonene var mellom morselskapet og datterselskapene, og disse beløper seg til: Resultat Q Q3 Morselskapets kjøp av varer/tjenester, herunder leie, fra datterselskaper Morselskapets salg av varer/tjenester, herunder leie, til datterselskaper Morselskapets kjøp av varer/tjenester, herunder leie, fra andre nærstående parter Morselskapets salg av varer/tjenester, herunder leie, til andre nærstående parter Balanse Morselskapets kundefordringer mot datterselskaper Morselskapets øvrige fordringer mot datterselskaper Morselskapets kundefordringer mot andre nærstående parter 14 2 Morselskapets øvrige fordringer mot andre nærstående parter Morselskapets leverandørgjeld til datterselskaper Morselskapets øvrig gjeld til datterselskaper Morselskapets salg av varer/tjenester til datterselskaper økte hovedsakelig som følge av økt salg til Bring Cargo AS, Bring Mail Nordic AB og Bring Parcels AB. Reduksjonen i morselskapets kjøp av varer/tjenester fra andre nærstående parter var mindre kjøp fra EVRY ASA. Morselskapets kundefordringer mot nærstående parter var hovedsakelig fordringer mot EVRY ASA. Øvrige fordringer og gjeld til datterselskaper bestod i hovedsak av lån til datterselskaper og konsernets konsernkontoordning. Note 8 Virkelig verdimåling Ved beregning av virkelig verdi for finansielle eiendeler og forpliktelser brukes metoder og forutsetninger samt virkelig verdi hierarki i tråd med tidligere år. Dette er nærmere beskrevet i årsrapporten for. Konsernet hadde følgende finansielle eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi: 20

21 Eiendeler vurdert til virkelig verdi Virkelig verdi måling per nivå Totalt Beskrivelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå Tilgjengelig for salg eiendeler: Øvrige aksjeinvesteringer Derivater utpekt som sikringsinstrumenter: Kontantstrømsikring Totalt Forpliktelser vurdert til virkelig verdi Virkelig verdi måling per nivå Totalt Beskrivelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultat: Lån Derivater utpekt som sikringsinstrumenter: Kontantstrømsikring Derivater som ikke anses som sikring: Ikke regnskapsmessig sikring Totalt Nivå 1: Noterte priser. Nivå 2: Annen observerbar input, direkte eller indirekte. Nivå 3: Ikke-observerbar input Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi i balansen er nærmere beskrevet i årsrapport. Det antas ikke å være vesentlige avvik mellom amortisert kost og virkelig verdi. Det har ikke vært overføringer mellom nivåene innen virkelig verdi hierarkiet fra i fjor. Note 9 Endringer i konsernets struktur I januar 2014 kjøpte konsernet logistikkselskapet West Cargo Vårgårda AB og styrker dermed sin posisjon i det svenske logistikkmarkedet. Oppkjøpet er et ledd i satsingen i Norden for å møte den økende etterspørselen etter logistikkløsninger. West Cargo Vårgårda AB har med sine 110 ansatte og rundt 100 biler en sterk posisjon innenfor gods i Västra Götalandsregionen. Selskapet omsetter for rundt 320 mill. svenske kroner i året. Bring Citymail Sweden AB dannet i desember selskapet Bring Citymail Eken AB. Selskapet ble deretter i januar 2014 solgt til Bring Citymail Stockholm KB som Bring Citymail Sweden AB eier 50 %. Transaksjonen var et ledd i at Posten går sammen med de svenske avisene Svenska Dagbladet og Dagens Nyheter om felles post og avisdistribusjon i Stockholm. Samarbeidet styrker konsernets posisjon i en av Nordens mest folkerike og raskt voksende regioner, og målet er å ta ut stordriftsfordeler og utnytte kapasiteten i distribusjonsnettet ved å inkludere flere tjenester. Som et ledd i å forenkle konsernets struktur ble Bring Cargo East AB og Bring Cargo West AB fusjonert med effekt fra februar 2014, og det fusjonerte selskapet kalles Bring Cargo International AB. I juni 2014 kjøpte konsernet Kirkestuen Transport AS. Selskapet er en solid transportvirksomhet, med terminaler på Rudshøgda og i Otta, som vil gi Bring en sterkere 21

22 markedsposisjon i Hedmark og Oppland. Selskapet består av 70 ansatte og hadde en omsetning på 88,6 mill. kroner i. Konsernet kjøpte i juni også Smartpak Sweden AB. Kjøpet er en del av strategien for å styrke utleveringsnettet for pakker i Sverige. Selskapet omsatte for 41 mill. svenske kroner i. Bring Logistics Sunnmøre AS er i ferd med å bli avviklet. Det har i lang tid vært forsøkt å øke lønnsomheten i selskapet uten at dette har lykkes. Nedleggelsen av selskapet vil være fullført i løpet av 4. kvartal Note 10 Hendelser etter balansedagen Trondheim Postterminal har ligget ute for salg, og det er i oktober mottatt et bud som er akseptert. 22