Kvartalsrapport 1. kvartal Fortsatt god drift

Transkript

1 Kvartalsrapport 1. kvartal 2011

2 Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 Fortsatt god drift Resultat før skatt: 12,7 millioner kroner (1,6 millioner kroner) Egenkapitalavkastning før skatt: 12,0 % (1,6 %) og etter skatt: 9,1 % (1,4 %) Rentenetto i % av gjennomsnittlig forvaltningskapitalen: 1,3 % (1,2 %) Provisjonsinntekter og inntekter av banktjenester: 6,8 millioner kroner (6,0 millioner kroner) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,0 % (0,97 %) Kostnader i % av inntekter: 53,8 % (58,6 %) Kjernekapital er 13,9 % (13,2 %) og kapitaldekning 14,8 % (14,1 %) Innskuddsdekning: 62,8 % (58,2 %) (Resultat hittil i år. I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2010.) Resultat for første kvartal Banken hadde etter første kvartal et resultat før skatt på 12,7 millioner kroner, tilsvarende 0,86 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. I samme periode i fjor var resultatet før skatt 1,6 millioner kroner og 0,11 %. Resultat etter skatt er 9,5 millioner kroner sammenlignet med 1,4 millioner kroner i fjor. Egenkapitalavkastning etter skatt ble 9,1 % mot 1,4 % i fjor. Hovedårsak til bedret resultat er ingen nedskrivning/tap i 2011 mot 8,9 millioner kroner i Netto renteinntekter Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 19,7 millioner kroner mot 17,6 millioner kroner på samme tid i fjor. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital har rentenettoen hatt en økning fra 1,15 % til 1,34 %. Bedringen skyldes hovedsakelig at banken i fjor solgte seg ut av pengemarkedsfond som viser inntjening i 2010 på 0,15 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Disse inntekter ligger under utbytte. I tillegg er banken i 2011 fritatt fra å betale avgift til Bankenes Sikringsfond. Andre inntekter Sum andre inntekter er 7,5 millioner kroner i første kvartal i år mot 7,8 millioner kroner i fjor. I fjor hadde banken 2,2 millioner kroner mer i utbytte, mens provisjonsinntekter i 2011 har økt fra 6,0 millioner kroner i fjor til 6,8 millioner kroner i år. I tillegg er verdiendringer 1,1 millioner kroner høyere i år enn i fjor. Driftskostnader Driftskostnader var 1. kvartal i år 14,7 millioner kroner mot 14,9 millioner kroner i fjor. Lønn, sosiale kostnader og generelle administrasjonskostnader er nesten uendret, mens andre driftskostnader viser en økning på 0,2 millioner kroner i forhold til i fjor. Avskrivninger viser en reduksjon på 0,5 millioner kroner. Årsaken er at banken i fjor var ferdig med nedskrivning av immaterielle eiendeler relatert til programutvikling.

3 Sum driftskostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital øker fra 0,97 % i fjor til 1,00 % i år. Kostnader målt i forhold til inntekter har gått ned fra 58,6 % til 53,8 %. Tap og mislighold Tap/nedskrivning på utlån reduseres fra 8,9 millioner kroner i første kvartal i fjor til 0 i år. Sammenlignet med samme periode i fjor har det vært en økning i misligholdte engasjement (netto) fra 28,9 millioner kroner til 69,2 millioner kroner. Tapsutsatte engasjement (netto) har økt fra 24,6 millioner kroner til 59,8 millioner kroner. Netto misligholdte og tapsutsatte utlån øker fra 107 millioner kroner pr til 129 millioner kroner pr. 1. kvartal I forbindelse med en større konkurs som det ble foretatt tapsavsetning for i 4. kvartal 2010, har det ikke blitt avdekket forhold som tilsier behov for ytterligere avsetninger. Balansen Forvaltningskapitalen er på 5,8 milliarder kroner, en reduksjon på 5,6 % i år. Brutto utlån er blitt redusert med 1,1 % første kvartal og er 4,8 milliarder kroner. Inkludert Terra Boligkreditt er utlån redusert med 0,8 %. I samme periode viser innskudd fra kunder en reduksjon på 6,4 % og utgjør nå 3,2 milliarder kroner. Banken har god likviditet. Likviditetsindikatorene 1 og 2 var ved utgangen av første kvartal på henholdsvis 104 og 115, utarbeidet i henhold til Finanstilsynets anbefalinger. Personmarkedet Utlån til personmarkedet reduseres med 3,0 % første kvartal. Inkludert Terra Boligkreditt viser utlån en reduksjon på 2,2 %. Av samlede utlån utgjør personmarkedet 61,4 % (60,5 %). Inntjening før skatt er bedret fra 2,3 millioner kroner i første kvartal i fjor til 5,7 millioner kroner i år. Årsaken til dette er bedring av netto renteinntekter med 3,5 millioner kroner. Individuelle nedskrivninger var 0 både i år og i fjor. Innskudd personmarked reduseres med 0,5 % til 1,9 milliarder kroner. Næringslivsmarkedet Utlån næringslivsmarked øker med 2,1 % første kvartal i år. Jordbruk utgjør nå 14,0 % (14,9 %) av samlede utlån og annet næringsliv 24,6 % (24,6 %). Næring viser en bedret inntjening før skatt fra -0,6 millioner kroner til 6,9 millioner kroner. Hovedårsaken er nedskrivning på 9 millioner kroner i første kvartal i fjor, mens det i år ikke har vært noen nedskrivninger. Motsatt viser netto renteinntekter en reduksjon på 1,5 millioner kroner i år i forhold til i fjor. Innskudd næring reduseres med 14,7 % til 1,1 milliarder kroner. Årsaken til den store reduksjonen er at Klepp Kommune har byttet bank. Soliditet Kapitaldekningsprosenten ved utgangen av 1.kvartal var 14,8 % mot 14,1 % i samme periode i fjor. Kjernekapitaldekningsprosenten ved utgangen av 1. kvartal var 13,9 % mot 13,2 % i samme periode i fjor. Kapitaldekningen etter første kvartal er nesten lik kapitaldekningen ved årsskiftet. Årsak til bedring er økt andel av utlån til personmarkedet. Bankens egenkapitalbevis Det har vært lav omsetning i egenkapitalbevis første kvartal 2011,

4 kursen var 78 kroner pr. egenkapitalbevis ved utgangen av kvartalet. Regnskapsprinsipper Regnskapet for første kvartal er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), godkjent av EU, herunder IAS 34 Delårsrapportering. En beskrivelse av regnskapsprinsippene som er lagt til grunn fremkommer i overgangsdokument IFRS som ble børsmeldt Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Markedsforhold Starten på året har vært hard i forhold til konkurransen i markedet. De større bankene har tilbudt lave priser på boliglån samt vært aktive overfor SMBmarkedet. Banken har derfor vært nødt til å justere sine betingelser på både utlån og innskudd. Utsikter Norges Bank har signalisert at de i løpet av året vil gjøre minst to oppjusteringer av styringsrenten. Det gjenstår imidlertid å se om de større aktørene vil følge opp disse i sine betingelser. Aktivitetsnivået i næringslivet er i ferd med å ta seg opp, og investeringene innen landbruket ser ut til å fortsette i samme takt som de siste år. Alt dette tilsier høy sysselsetting og trygge økonomiske forhold for bankens privatkunder. Til tross for reduserte marginer som følge av pressede rentebetingelser, forventer banken å kunne levere et godt resultat i Styret i Klepp Sparebank

5 HOVEDTALL 1. kvartal 1. kvartal Året Resultatsammendrag (Beløp i hele 1000) Netto renteinntekter Sum driftsinntekter Sum driftskostander Resultat av drift før tap Netto tap Gevinst anleggsmidler Resultat av drift før skatt Skattekostnad Resultat av drift etter skatt kvartal 1. kvartal Året Balansetall (Beløp i mill. kr.) Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital Netto utlån til kunder Netto utlån til kunder inkl. Terra Boligkreditt Innskudd fra kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer og fondsandeler Finansielle derivater Egenkapital kvartal 1. kvartal Året Nøkkeltall Utvikling i kvartalet / siste 12 måneder - Forvaltning -5,6 % 0,6 % -2,0 % - Utlån -1,1 % -1,9 % -4,3 % - Utlån inkl. Terra Boligkreditt -0,8 % -0,5 % -0,5 % - Innskudd -6,4 % -0,7 % 10,4 % Innskuddsdekning 62,8 % 58,2 % 66,3 % Lønnsomhet Rentenetto i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,34 % 1,15 % 1,24 % Kostnadsgrad 53,8 % 58,6 % 48,7 % Kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,00 % 0,97 % 0,85 % Egenkapitalavkastning før skatt 12,0 % 1,6 % 1,2 % Egenkapitalavkastning etter skatt 9,1 % 1,4 % 1,2 % Tap og mislighold Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 2,2 % 0,7 % 1,1 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 1,7 % 1,4 % 2,3 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 14,8 % 14,1 % 14,6 % Kjernekapitalprosent 13,9 % 13,2 % 13,8 % Risikovektet kapital Personal Antall årsverk Egenkapitalbevis * Egenkapitalbevisbrøk 28,9 % 29,1 % 29,1 % Børskurs 78 kr 73 kr 82,75 kr Børsverdi (millioner kroner) 84 kr 79 kr 89 kr Bokført egenkapital pr EKB 107 kr 107 kr 108 kr Resultat pr EKB 2,6 kr 0,4 kr 2,2 kr Utbytte pr. EKB n.a. n.a. 1,1 kr Pris/Resultat pr. EKB Pris/Bokført egenkapital 0,7 0,7 0,8 * 2010 er beregnet etter NGAAP

6 1. kvartal 1. kvartal Året RESULTATREGNSKAP (Beløp i tusen kr.) Sum renteinntekter Sum rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring på fin. instrumenter til virkelig verdi over resultat Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og sosiale kostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger og nedskr. på varige dr.midl. og immatr. eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat av drift før tap Nedskrivninger og tap på utlån og garantier Gevinst finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Resultat av drift før skatt Skattekostnader Resultat av drift etter skatt Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Gevinst finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Sum andre poster Totalresultat kvartal 1. kvartal Året BALANSE (Beløp i tusen kr.) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og fondsandeler Finansielle derivater Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Annen gjeld Betalbar skatt Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Finansielle derivater Utsatt skatt Avsetninger Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Utjevningsfond Sparebankens fond Annen egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL

7 1. kvartal 1. kvartal Året KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetetaling, provisjonsinnbetetaling og gebyrer fra kunder Renteutbetalinger Utbetalinger av renter på andre lån/verdipapirer Innbetalinger av renter på andre utlån/verdipapirer Innbetalinger av utbytte Innbetalinger andre inntekter Utbetalinger til drift Utbetalinger av skatter Ubetaling gaver av overskudd Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp/salg aksjer og andeler i andre foretak Netto innbet./utbet. ved omsetning av rentbærende verdp Kjøp av aksjer i tilknyttet selskap -422 Netto tilbakebetalt aksjer i tilknyttet selskap Kjøp/salg driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto låneopptak/plasseringer i kredittinstitusjon Innbetaling på tidligere nedskrevet fordringer Netto inn/utbetaling av nedbetalingslån/kreditter kunder Netto inn/utbetaling av innskudd fra kunder Innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld Utbetaling ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld Utbetaling av utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt NOTEOPPLYSNINGER 1 REGNSKAPSPRINSIPP Regnskapet for første kvartal er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkjent av EU, herunder IAS 34 Delårsrapportering. En beskrivelse av regnskapsprinsippene som er lagt til grunn fremkommer i overgangsdokument IFRS som ble børsmeldt Kvartalsregnskapet er ikke revidert. ANVENDELSE AV ESTIMATER Utarbeidelse av regnskap i overensstemmelse med generelt aksepterte regnskapsprinsipper krever at ledelsen i en del tilfeller må anvende estimater og forutsetninger. Estimatene er basert på historiske erfaringer og forutsetninger som ledelsen mener er rimelige og fornuftige. Estimatene og vurderingene som ligger til grunn, påvirker de regnskapsførte beløp på eiendeler, gjeld og forpliktelser, samt inntekter og kostnader i regnskapet. 2 TAP/MISLIGHOLD Misligholdte og tapsutsatte engasjement: Brutto misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte engasjement Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement kvartal 1. kvartal Året Tapsavsetninger: Nedskrivninger på utlån: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier Periodens konstaterte tap dekket av tidligere foretatt individuelle nedskrivninger Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakføring av individuelle nedskrivninger i perioden Sum individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån,garantier m.v Gruppenedskrivning på utlån: Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier Periodens endring i gruppenedskrivning på utlån, garantier - - (6.314) Sum gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån,garantier m.v

8 1. kvartal 1. kvartal Året Tapskostnader: Periodens endringer i individuelle nedskrivninger Periodens endringer i gruppenedskrivninger (6.314) +Periodens konst.tap med tidligere års individuelle nedskrivninger Periodens konst.tap uten tidligere års individuelle nedskrivninger 6 - -Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Periodens tapskostnader (- inngått) UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Sektor/næring Fordeling Fordeling Offentlig sektor , ,1 Personmarked , ,6 Primærnæring , ,7 Industri , ,6 Bygg og anlegg , ,0 Varehandel , ,2 Finansiering og eiendomsdrift , ,1 Transport/privat tjenesteyting , ,7 Sum SEGMENTINFORMASJON Resultatrapportering pr. segment PM BM Total PM BM Total Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Inntekter verdipapirer Andre inntekter Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader Avskrivninger og nedskrivninger Resultat før tap Tap på utlån (40) Resultat før skatt (623) Innskudd og utlån rapportert pr. segment PM BM Sum PM BM Sum Brutto utlån Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Netto utlån Innskudd Netto renteinntekter, andre inntekter og driftskostnader fordeles etter aktivitetsvolum. Administrasjonskostnader fordeles ut fra årsverk og felleskostnader fordeles på privat og næring ut fra fordelingsnøkkel. Skatt er ikke fordelt på segment.

9 5 BEREGNING AV KAPITALDEKNING Ansvarlig kapital Sparebankenes fond Annen egenkapital Egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Avsatt utbytte Fondsobligasjoner Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) urealisert verdiendring Immaterielle eiendeler /utsatt skattefordel Sum kjernekapital Ansvarlig lånekapital Øvre tilleggskapital Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) Sum tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Risikovektet kapital Kredittrisiko - standardmetode Operasjonell risiko Fradrag Sum beregningsgrunnlag Kapitaldekning 14,8 % 14,1 % 14,6 % Kjernekapitaldekning 13,9 % 13,2 % 13,8 % 6 NETTO VERDIENDRING PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI 1. kvartal 1. kvartal Året Netto verdiendring på valuta og finansielle derivater Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi Netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner Netto verdiendring på aksjer Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi EGENKAPITALBEVEGELSE Innskudd egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Egenkapital- Overkurs- Utbytte- Sparebankens Fond urealisert Resultat beviskapital fond regulerings- fond gevinst av drift fond Sum Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalresultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalresultat Egenkapital pr

10 8 EGENKAPITALBEVIS Antall Andel 20 største eiere EKB % Oddvar Salte Holding AS ,29 Terra Utbytte VPF ,04 Skagen Vekst ,94 Turris AS ,64 Cambio AS ,26 MP Pensjon ,14 Velcon AS ,14 Allumgården AS ,09 Klepp Kommune ,57 Pico AS v/tord Wikborg ,41 Braut Elin ,32 Giag A/S ,31 Sparebanken Øst ,29 Oblomov AS ,14 Wiggo Erichsen Holding AS ,11 Arve Braut Eiendomselskap AS ,00 Sest AS ,93 Ivar S. Løge AS ,93 Kleppe Kristian ,84 Inge Steenslands sti ,79 Sum 20 største ,17 Sum øvrige eiere ,83 Sum totalt ,00 KLEG - kursutvikling fra 3.januar 2011 til 31.mars ,00 86,00 84,00 82,00 80,00 78,00 76,00 74,00 72,00 70,00

11 9 OVERGANGSEFFEKTER IFRS RESULTAT NGAAP IFRS IFRS (Beløp i 1000 kr) Q Justeringer Q Sum renteinntekter Sum rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte Verdiendringer virkelig verdi over resultat Provisjonsinntekter og inntekter frå banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendringer og gevinst og tap av valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Sum andre inntekter Administrasjonskostnader Lønn og sosialekostnader Avskrivninger og nedskrivninger varige driftsmidler og immaterielle eiendler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Nedskrivninger og tap på utlån Gevinst (-tap) finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Resultat etter tap og nedskrivninger Skattekostnader Resultat av drift etter skatt Andre inntekter og kostnader Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Sum andre poster Totalresultat BALANSE NGAAP IFRS IFRS (Beløp i 1000 kr) Justeringer Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder (amortisert kost) Netto utlån til kunder (til virkelig verdi) Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultatet) Aksjer og fondsandeler (tilgjengelig for salg) Finansielle derivater Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Finansielle derivater Utsatt skatt Avsetninger til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Utjevningsfond Sparebankens fond Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Viser til børsmeldt overgangsdokument

12