Halvårsrapport (Resultat hittil i år. I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2008.)

Transkript

1 Halvårsrapport 2009

2 Halvårsrapport 2009 Positiv utvikling - Resultat etter skatt: kr. 8,1 mill kr ( kr 16,5 mill). - Netto renteinntekter: kr.28,5 mill (kr.42,5 mill). - Netto provisjons- og andre inntekter: kr. 14,7 mill (kr.9,3 mill). - Netto avkastning på verdipapirer: kr. 2,5 mill kr (kr. -2,2 mill kr). - Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,05 % (1,14 %). - Egenkapitalavkastning etter skatt: 4,2 % (7,9 %). - Utlåns vekst: 5 % (20 %) siste 12 mnd. - Innskudds vekst: 6 % (10 %) siste 12 mnd. - Forvaltningskapital vekst: 16 % (17 %) siste 12 mnd. (Resultat hittil i år. I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2008.) Resultatutvikling. Klepp Sparebank hadde etter andre kvartal et resultat på kr. 8,1 mill., tilsvarende 0,27 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. I samme periode i fjor var resultatet kr.16,5 mill. og 0,63 %. Resultatet for andre kvartal isolert sett er kr. 6,5 mill., som betydelig bedre enn første kvartal i år hvor resultatet var kr. 1,6 mill. Nedgangen i resultatet sammenlignet med samme periode i fjor skyldes fall i rentenettoen på grunn av stort rentefall på kort tid. Rentenetto. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble kr.28,5 mill mot kr. 42,6 mill på samme tid i fjor, en reduksjon på kr.14,1 mill. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital har rentenettoen gått ned fra 1,62 % til 0,94. Banken har valgt å plassere en del av overskuddslikviditeten i pengemarkedsfond og ikke i enkelt obligasjoner, dette medfører at inntektene fra obligasjonsfondene ikke blir medtatt i rentenettoen. Denne endringen utgjør 4,3 mill. kr. Det sterke fallet i rente netto prosenten skyldes hovedsakelig at pengemarkedsrenten har falt betydelig på meget kort tid. Banken får derfor et etterslep på fastrenteinnskudd fra kunder som er bundet fram i tid. Dette har hatt en negativ resultat effekt på ca kr. 6,9 mill. i første halvår. Nå er de fleste fastrenteinnskuddene refinansiert på dagens rente nivå. Banket har valgt å ha en stor likviditetsreserve på grunn av uroen i finansmarkedet selv om dette har en negativ effekt på rentenettoen. Andre inntekter. Provisjonsinntekter og inntekter av banktjenester har gått ned kr. 1,0 mill. sammenlignet med samme periode i fjor. Provisjonskostnadene er kr. 2,5 mill. som er en marginal økning på kr. 0,3 mill. i forhold til samme periode i fjor. Inntektene på bankens verdipapirer var positiv med kr. 1,7 mill. inklusive urealiserte gevinster, mot et tap på kr. 2,2 mill i samme periode i fjor. Utbytte på verdipapirer var på kr. 5,0 mill, som er kr. 2,9 mill bedre enn i fjor. 4,3 mill av året utbytte er avkastning på pengemarkedsfond. Driftskostnader. Lønn, generelle administrasjonskostnader og andre driftskostnader har steget med kr. 1,9 mill. i forhold til samme periode i 2008, herav har personalkostnader gått opp med 0,7 mill. Kostnadene målt i prosent av gjennomsnittlig forvaltning har gått ned fra 1,14% til 1,05 %. Kostnader målt i forhold til inntekter har gått opp fra 58 % til 74 %. Økningen skyldes fallet i renteinntekter. Risiko/tap Det er kr. 0,3 mill. i tap første halvår. I samme periode i fjor var det kr. 0,4 mill. i inntekter på tap. Sammenlignet med samme periode i fjor har det vært en økning i misligholdte engasjement (netto) fra kr. 9,3 mill til kr. 32,3 mill. Tapsutsatte engasjement (netto) har gått opp fra kr. 0,9 mill til kr. 67,3 mill. Individuelle tapsnedskrivinger gjelder hovedsakelig bedriftskunder innenfor bygg og eiendom. Det er ingen større endringer siden årsskifte. Pr hadde banken en nedskriving på grupper av utlån på kr. 15,6 mill., mot kr. 7,1 i samme periode i fjor. 2

3 Balanseutvikling Utlån har steget med 5 % de siste tolv månedene, dette fordeler seg med 3,3 % vekst på bedriftsmarkedet og 8,0% vekst på privatmarkedet. Utlånsvolumet er nå kr. 5,2 mrd., av dette er kr. 3,2 mrd. privatengasjement og kr. 2,0 mrd. bedriftsengasjement. I samme periode har innskudd fra kunder steget med 6 % og utgjør nå kr. 2,9 mrd. Forvaltningskapitalen er på 6,3 mrd., en økning på 16 %. Soliditet Kapitaldeknings prosenten ved utgangen av 2.kvartal var 11,4 % mot 12,8 % i samme periode i fjor. Kjernekapitaldeknings prosenten ved utgangen av 2.kvartal var 10,8% mot 12,4 % i samme periode i fjor. Kapitaldekningen etter andre kvartal er lik kapitaldekningen ved årsskifte. Banken har igangsatt arbeid med å søke Statens Finansfond om tilførsel av kapital. Likviditet Banken har god likviditet. Likviditetsindikatorene 1 og 2 var ved utgangen av andre kvartal på henholdsvis 100 og 111, utarbeidet i henhold til Kredittilsynets anbefalinger. Grunnfondsbevis Banken har en grunnfondsbeviskapital på kr. 107,7 mill. og et overkursfond på kr. 5,1 mill. Det har vært liten omsetning i grunnfondsbevis første halvår 2009, kursen var kr.80 pr. grunnfondsbevis ved utgangen av andre kvartal. Fra 1. juli gjelder ny lovgivning for sparebankenes egenkapitalinstrument, grunnfondsbevis, som nå skal hete egenkapitalbevis. Endringene i lovgivningen har som hovedformål å eliminere utvanningseffekten ved å legge forholdene til rette for forholdsvis lik utdeling av kontantutbytte og gavetildeling slik at eierbrøken forblir konstant. Videre innebærer det nye regelverket at egenkapitalbeviseierne kan få økt innflytelse i forstanderskapet ved at det kan beslutte at det kreves 2/3-flertall blant de representanter som er valgt av egenkapitalbeviseierne for visse vedtak som særlig berører disse. Utsiktene framover. Den internasjonale nedgangskonjunkturen som vi er inne i preger også det norske markedet. De tiltak som myndighetene har iverksatt har dempet den negative utviklingen. Det er visse tegn på bedring når det gjelder funding markedet, marginen har gått ned men er fortsatt på et høyt nivå. Det er også positive signaler i boligmarkedet, god omsetning og gode priser. Det er imidlertid fortsatt stor usikkerhet omkring den økonomiske utviklingen både internasjonalt og nasjonalt. Året under ett forventer vi et positivt resultat, men vi tror markedet vil bli preget av lavkonjunktur og at bankens resultat vil bli svakere enn et normal år. Kleppe, Styret i Klepp Sparebank 3

4 HOVEDTALL Resultatsammendrag Beløp i tusen kr.og % av gj.sn.forvaltningskapital Beløp i % Beløp i % Beløp i % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter , , ,45 - rentenetto inkl. avkastn.pengemarkedsfond , , ,59 Sum driftsinntekter , , ,33 Sum driftskostander , , ,16 Driftsresultat før tap , , ,62 Netto tap 337 0, , ,27 Resultat av ordinær drift før skatt , , ,65 Skatt på ordinært resultat , , ,13 Resultat av ordinær drift etter skatt , , ,52 Utdrag fra balansen Beløp i millkr. Beløp Beløp Beløp Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd fra kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, andeler,andre verdipapir m/varialbel avkastning herav pengemarkedsfond Egenkapital Nøkkeltall Utvikling siste 12 måneder - Forvaltning 16 % 17 % 15 % - Utlån 5 % 20 % 9 % - Innskudd 6 % 10 % 2 % Kapitaldekning 11,4 % 12,8 % 11,4 % Kjernekapital 10,8 % 12,4 % 10,8 % Beregningsgrunnlag kr kr kr. Egenkapitalrentabilitet før skatt 5,8 % 10,7 % -8,5 % Egenkapitalrentabilitet etter skatt 4,2 % 7,9 % -6,9 % Kostnader i % av totale inntekter 74 % 58 % 65 % Kostn. i % av totale innt. eksl. kursgev./tap 77 % 56 % 60 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr) kr kr kr. Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,76 % 0,22 % 0,35 % Tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 2,37 % 0,03 % 2,78 % Antall årsverk Grunnfondsbevis Grunnfondsbrøk 1) 29,4 % 27,4 % 27,4 % Børskurs 80 kr. 105 kr. 80 kr. Børseverdi (mill kr) 86 kr. 113 kr. 86 kr. Bokført egenkapital pr GFB 105 kr. 105 kr. 105 kr. Resultat pr GFB 1) 2,2 kr. 4,2 kr. -7,32 kr. Utbytte pr. grunnfond n.a n.a 0,00 Pris/Resultat pr. GFB 1) ,9 Pris/Bokført egenkapital 0,8 1,0 0,8 RESULTAT % % 2.kv kv % (Beløp i 1000 kr) (31/3-30/06) (31/3-30/06) Renteinntekter og lignende inntekter , , ,77 Rentekostnader og lignende kostnader , , ,32 Netto rente-og kredittprovisjons inntekter , , ,45 Utbytte/andre innt. av verdipapirer m/variabel avkastn , , ,16 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester , , ,40 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester , , ,08 Netto verdiendr./gevinst/tap av valuta og verdipapirer , , ,15 Andre driftsinntekter 55 0, , ,00 Sum andre inntekter , , ,33 Lønn og generelle administrasjonskostnader , , ,95 -herav lønn/sosialekostnader , , ,60 Avskrivning mv.varige driftsm.og immatrielle eiendeler , , ,07 Andre driftskostnader , , ,14 Sum driftskostnader , , ,16 Driftsresultat før tap , , ,62 Tap på utlån, garantier mv , , ,27 Skatt på ordinært resultat , , ,13 Resultat av ordinær drift etter skatt , , ,52 4

5 BALANSE (Beløp i 1000 kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Nedskrivning på grupper av utlån Netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obl.,andre rentebærende verdipapirer Aksjer, andeler,andre verdipapir m/variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler - utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Utjevningsfond Sparebankens fond Overskudd hittil Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: Betingede forpliktelser: Garantiansvar Pantstillelser Betingede forpliktelse Forpliktelser ERKLÆRING FRA STYRET OG ADM. BANKSJEF Vi erklærer etter beste overbevisning at halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2009 er utarbeidet i samsvar med NRS11 delårsrapportering. Opplysningene i halvårsregnskapet gir et rettvisende bilde av bankens eiendeler, gjeld, finansielle stilling, resultatet som helhet og gir et rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i vphl 5-6 fjerde ledd. Etter styrets og adm. banksjefs beste overbevisning gir halvårsberetningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, nærstående vesentlige transaksjoner og de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode. 5

6 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter renteinnbetalinger, provisjonsinnbet. og gebyrer fra kunder renteutbetalinger, provisjonsinnbet. og gebyrer til kunder utbetalinger av renter på andre lån innbetalinger av renter på andre utlån innbetalinger av utbytte/ avkastning pengemarkedsfond innbetalinger andre inntekter utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arb.giveravgift, skattetrekk m.m utbetalinger av skatter utbetalinger ved kjøp av verdipapirer for kortsiktige handelsformål (trading) innbetalinger ved salg av verdipapirer for kortsiktige handelsformål (trading) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter utbetalinger på utlån til og fordring på andre finansinstitusjoner innbetalinger på utlån til og fordring på andre finansinstitusjoner innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer utbetalinger av nedbetalingslån til kunder innbetaling ved salg av aksjer og andeler i andre foretak - - utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak utbetaling for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid - netto innbetalinger for salg av andre verdipapirer med kort løpetid innbetalt utbytte fra tilknyttet selskap - - utbetaling ved kjøp aksjer i tilknyttet selskap innbetaling ved salg av driftsmidler m.v. - - utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter innbetalinger av innskudd fra kunder utbetalinger av innskudd fra kunder innbetalinger på innskudd fra Norges Bank og finansinstit utbetalinger på innskudd fra Norges Bank og finansinstit utbetaling ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld innbetalt ny grunnfondsbeviskapital - utbetaling av utbytte til grunnfondsbeviseiere utbetaling gaver av overskudd Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt GENERELLE REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapskikk. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i bankens årsregnskap. Banken er ikke underlagt kravet om anvendelse av International Financial Reporting Standarsds (IFRS). Regnskapet er utarbeidet etter de ordinære regler for regnskapsloven og årsregnskapsforskriften. Halvårsrapporten er satt opp i overensstemmelse med NRS 11 Delårsrapportering. Alle beløp er oppgitt i hele tusen. Banken har hatt begrenset revisjon på halvårsregnskapet. NOTEOPPLYSNINGER TAP/MISLIGHOLD Misligholdte og tapsutsatte engasjement: Brutto misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte engasjement Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement Tapsavsetninger: Nedskrivninger på utlån: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier Periodens konstaterte tap dekket av tidligere foretatt individuelle nedskrivninger - - +Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakføring av individuelle nedskrivninger i perioden Sum individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån,garantier m.v Gruppenedskrivning på utlån: Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier Periodens endring i gruppenedskrivning på utlån, garantier Sum gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån,garantier m.v Tapskostnader: Periodens endringer i individuelle nedskrivninger 2 (234) Periodens endringer i gruppenedskrivninger Periodens konst.tap med tidligere års individuelle nedskrivninger - - +Periodens konst.tap uten tidligere års individuelle nedskrivninger Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Periodens tapskostnader (- inngått)

7 UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Sektor/næring Fordeling Fordeling Offentlig sektor , ,1 Lønnstakere , ,0 Jordbruk/fiske , ,5 Produksjonsbedrift , ,2 Bygg/anlegg , ,2 Varehandel , ,7 Finansiering/eiendom , ,9 Transport/privat tjenesteyting , ,3 Sum SEGMENTINFORMASJON Resultatrapportering pr. segment PM BM Total Netto rente- og kredittprov. innt Netto provisjonsinntekter Inntekter verdipapirer Andre inntekter Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader Av- og nedskrivninger Resultat før tap Tap på utlån Resultat før skatt Innskudd og utlån rapportert pr. segment PM BM Sum Brutto utlån Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Netto utlån Innskudd Netto renteinntekter, andre inntekter og driftskostnader fordeles etter aktivitetsvolum. Administrasjonskostnader fordeles ut fra årsverk og felleskostnader fordeles på privat og næring ut fra fordelingsnøkkel. Skatt er ikke fordelt på segment. BEREGNING AV KAPITALDEKNING Ansvarlig kapital Sparebankenes fond Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Utjevningsfond Fondsobligasjoner % av overskudd Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) Immaterielle eiendeler /utsatt skattefordel Sum kjernekapital Ansvarlig lånekapital Rest fondsobligasjon - - -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) Sum tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen Poster utenom balansen som ikke inngår i handelsporteføljen Fradrag ansvarlig kapital i annen finansinstitisjon Fradag nedskrivninger Sum beregningsgrunnlag Kapitaldekning 11,4 % 12,8 % 11,4 % Kjernekapital 10,8 % 12,4 % 10,8 % EGENKAPITALBEVEGELSE Innskudd egenkapital Opptjent egenkapital Grunnfonds- Overkurs- Utbytte- Sparebankens Fond for Udisponert bevis fond regulerings fond vurderings- resultat kapital fond forskjeller Sum Sum egenkapital Endring hittil i år - Resultat etter skatt hittil i år Sum egenkapital hittil i år

8 GRUNNFONDSBEVIS Antall Andel 20 største eiere grunnfond % Oddvar Salte Holding AS ,29 Terra Utbytte VPF ,03 Turris AS ,64 Skagen Vekst ,32 Cambio AS ,26 MP Pensjon ,14 Velcon AS ,14 Allumgården AS ,09 Klepp Kommune ,57 Pico AS v/tord Wikborg ,41 Braut Elin ,32 Giag A/S ,31 Sparebanken Øst ,29 Oblomov AS ,14 Wiggo Erichsen Holding AS ,11 Arve Braut Eiendomselskap AS ,00 Sest AS ,93 Ivar S. Løge AS ,93 Kleppe Kristian ,84 Inge Steenslands sti ,79 Sum 20 største ,53 Sum øvrige eiere ,47 Sum totalt ,00 KLEG - kursutvikling fra 2.januar 2009 til 30. juni jun. 19. jun. 12. jun. 5. jun. 29. mai. 22. mai. 15. mai. 8. mai. 1. mai. 24. apr. 17. apr. 10. apr. 3. apr. 27. mar. 20. mar. 13. mar. 6. mar. 27. feb. 20. feb. 13. feb. 6. feb. 30. jan. 23. jan. 16. jan. 9. jan. 2. jan. 8