Kvartalsrapport 1. kvartal 2010

Transkript

1 Delårsrapport 1.kvartal 2010

2 Kvartalsrapport 1. kvartal 2010 Rentenetto i positiv utvikling - Resultat etter skatt: kr. 1,6 mill ( kr 1,6 mill). - Netto renteinntekter: kr. 17,2 mill (kr.12,0 mill). - Netto provisjons- og andre inntekter: kr. 6,0 mill (kr.5,6 mill). - Netto avkastning på verdipapirer: kr. 0,9 mill kr (kr. -0,1 mill kr). - Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning:0,97 % (1,13 %). - Egenkapitalavkastning etter skatt: 1,7 % % (1,7 %). - Utlånsvekst: -5 % (9 %) siste 12 mnd. - Innskuddsvekst: 4 % (6 %) siste 12 mnd. - Forvaltningskapital vekst: 7 % (17 %) siste 12 mnd. (Resultat hittil i år. I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2009.) Resultatutvikling. Klepp Sparebank hadde etter første kvartal et resultat på kr. 1,6 mill., tilsvarende 0,11 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. I samme periode i fjor var resultatet kr. 1,6 mill. og 0,11 %. Rentenetto i forhold til i fjor er bedret, men nedskrivninger på tap har økt. Rentenetto. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble kr.17,2 mill mot kr. 12,0 mill på samme tid i fjor, en økning på kr. 5,2 mill. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital har rentenettoen hatt en økning fra 0,81 % til 1,13 %. Banken har fortsatt valgt å plassere en del av overskuddslikviditeten i pengemarkedsfond og ikke i enkelt obligasjoner, noe som medfører at inntektene fra obligasjonsfondene ikke blir medtatt i rentenettoen. Denne forskjell utgjør 2,4 mill. kr og ville gitt en rentenetto på 1,28 %. Banken har fortsatt valgt å ha en stor likviditetsreserve på grunn av uroen i finansmarkedet selv om dette har en negativ effekt på rentenettoen. Andre inntekter. Provisjonsinntekter og inntekter av banktjenester økte med kr. 0,4 mill. fra samme periode i fjor. Provisjonskostnadene er kr. 1,2 mill., en marginal økning på kr. 0,1 mill. Inntektene på bankens verdipapirer var på 0,9 mill. inklusive urealiserte gevinster, mot et tap på kr. 0,1 mill i samme periode i fjor. Utbytte på verdipapirer var på kr. 2,7 mill, som er kr. 0,3 mill høyere enn i fjor. Driftskostnader. Lønn, generelle administrasjonskostnader og andre driftskostnader er redusert med 1,8 mill. i forhold til samme periode i 2009, herav har personalkostnader blitt redusert med 0,9 mill. Kostnadene målt i prosent av gjennomsnittlig forvaltning var 0,97 %, mot 1,13 %. Kostnader målt i forhold til inntekter har gått ned fra 89 % til 58 %. Hovedårsaken er bedret rentenetto. Risiko/tap Tap på utlån øker fra en inngang på 0,1 mill. i fjor til et tap på kr. 8,9 mill. i første kvartal i år. Dette skyldes økt nedskrivning på tapsutsatte engasjement. Sammenlignet med samme periode i fjor har det vært en reduksjon i misligholdte engasjement (netto) fra kr. 32,7 mill til kr. 28,9 mill. Tapsutsatte engasjement (netto) har gått ned fra kr. 71,9 mill. til kr. 24,6 mill. Individuelle tapsnedskrivinger gjelder hovedsakelig bedriftskunder innenfor bygg og eiendom. Pr hadde banken en nedskriving på grupper av utlån på kr. 15,9 mill., mot kr. 15,1 mill. i samme periode i fjor. 2

3 Balanseutvikling Brutto utlån er redusert med 5,1 % de siste tolv månedene og er nå på kr. 4,9 mrd. Reduksjonen er på 4,9 % på privatmarked og 5,2 % på bedriftsmarked. Av samlede utlån utgjør privatmarkedet 60,5%, jordbruk 14,9 % og annet næringsliv 24,6 %. I samme periode har innskudd fra kunder steget med 3,7 % og utgjør nå kr. 2,9 mrd. Forvaltningskapitalen er på 6,2 mrd., en økning på 6,8 %. Soliditet Kapitaldekningsprosenten ved utgangen av 1.kvartal var 14,0 % mot 11,4 % i samme periode i fjor. Kjernekapitaldekningsprosenten ved utgangen av 1.kvartal var 13,4 % mot 10,8 % i samme periode i fjor. Kapitaldekningen etter første kvartal er mest lik kapitaldekningen ved årsskifte. Banken styrket egenkapitalen i 4. kvartal i fjor ved opptak av fondsobligasjon fra Statens Finansfond Likviditet Banken har god likviditet. Likviditetsindikatorene 1 og 2 var ved utgangen av første kvartal på henholdsvis 102 og 118, utarbeidet i henhold til Finanstilsynets anbefalinger. Egenkapitalbevis Det har vært lav omsetning i egenkapitalbevis første kvartal 2010, kursen var kr. 73 pr. egenkapitalbevis ved utgangen av kvartalet. Utsiktene framover blir nok et utfordrende år for finansbransjen. Den internasjonale økonomien er fortsatt preget av lavkonjunktur, men i bedring. Norsk økonomi er god, men preget at lavt aktivitetsnivå. Vi ser at de tiltak som ble iverksatt fra myndighetene i 2009 har dempet den negative utviklingen vi ellers kunne fått. Imidlertid må vi likevel forvente en høyere arbeidsledighet enn normalt og at en del bedrifter fortsatt vil kunne få problemer fremover. Funding markedet er fortsatt stramt og risikopåslaget er fortsatt på et høyt nivå. Året under ett forventer vi et positivt resultat, men vi tror markedet vil bli preget av lavkonjunktur og at bankens resultat vil bli svakere enn tidligere normal år. Kleppe, Styret i Klepp Sparebank 3

4 HOVEDTALL Resultatsammendrag Beløp i tusen kr.og % av gj.sn.forvaltningskapital Beløp i % Beløp i % Beløp i % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter , , ,07 - rentenetto inkl. avkastn.pengemarkedsfond , , ,19 Sum driftsinntekter , , ,52 Sum driftskostander , , ,01 Driftsresultat før tap , , ,58 Netto tap , , ,22 Resultat av ordinær drift før skatt , , ,35 Skatt på ordinært resultat 265 0, , ,09 Resultat av ordinær drift etter skatt , , ,26 Utdrag fra balansen Beløp i millkr. Beløp Beløp Beløp Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd fra kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, andeler,andre verdipapir m/varialbel avkastning herav pengemarkedsfond Egenkapital Nøkkeltall Utvikling siste 12 måneder - Forvaltning 3 % 17 % 3 % - Utlån -5 % 9 % -1 % - Innskudd 4 % 6 % 3 % Kapitaldekning 14,0 % 11,4 % 13,9 % Kjernekapital 13,4 % 10,8 % 13,3 % Beregningsgrunnlag kr kr kr. Egenkapitalrentabilitet før skatt 1,9 % 2,3 % 5,5 % Egenkapitalrentabilitet etter skatt 1,7 % 1,7 % 4,1 % Kostnader i % av totale inntekter 58 % 89 % 64 % Kostn. i % av totale innt. eksl. kursgev./tap 60 % 88 % 67 kr. Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr) kr kr % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,72 % 0,77 % 0,36 % Tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 1,42 % 2,46 % 1,31 Antall årsverk Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk 1) 29,1 % 29,4 % 29,4 % Børskurs 73 kr. 64 kr. 66 kr. Børsverdi (mill kr) 79 kr. 69 kr. 71 kr. Bokført egenkapital pr EKB 107 kr. 105 kr. 107 kr. Resultat pr EKB 1) 0,4 kr. 0,4 kr. 4,34 kr. Utbytte pr. EKB n.a n.a 2,15 kr. Pris/Resultat pr.ekb 1) ,2 Pris/Bokført egenkapital 0,7 0,6 0,6 4

5 RESULTAT % % % (Beløp i 1000 kr) Renteinntekter og lignende inntekter , , ,08 Rentekostnader og lignende kostnader , , ,01 Netto rente-og kredittprovisjons inntekter , , ,07 Utbytte/andre innt. av verdipapirer m/variabel avkastn , , ,15 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester , , ,36 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester , , ,08 Netto verdiendr./gevinst/tap av valuta og verdipapirer 888 0, , ,07 Andre driftsinntekter 20 0, , ,02 Sum andre inntekter , , ,52 Lønn og generelle administrasjonskostnader , , ,79 -herav lønn/sosialekostnader , , ,48 Avskrivning mv.varige driftsm.og immatrielle eiendeler 834 0, , ,06 Andre driftskostnader , , ,15 Sum driftskostnader , , ,01 Driftsresultat før tap , , ,58 Tap på utlån, garantier mv , , ,22 Skatt på ordinært resultat 265 0, , ,09 Resultat av ordinær drift etter skatt , , ,26 BALANSE (Beløp i 1000 kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Nedskrivning på grupper av utlån Netto utlån og fordringer på kunder Overtatt eiendom Sertifikater, obl.,andre rentebærende verdipapirer Aksjer, andeler,andre verdipapir m/variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler - utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Eierandelskapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Utjevningsfond Sparebankens fond Overskudd hittil Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: Betingede forpliktelser: Garantiansvar Pantstillelser Betingede forpliktelse Forpliktelser

6 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter renteinnbetalinger, provisjonsinnbet. og gebyrer fra kunder renteutbetalinger, provisjonsinnbet. og gebyrer til kunder utbetalinger av renter på andre lån innbetalinger av renter på andre utlån innbetalinger av utbytte/ avkastning pengemarkedsfond innbetalinger andre inntekter utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arb.giveravgift, skattetrekk m.m utbetalinger av skatter Innbetaling skattefradrag mot underskudd Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter utbetalinger på utlån til og fordring på andre finansinstitusjoner innbetalinger på utlån til og fordring på andre finansinstitusjoner innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer innbetalinger av nedbetalingslån til kunder utbetalinger av nedbetalingslån til kunder innbetaling ved salg av aksjer og andeler i andre foretak utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak utbetaling for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid - netto utbetaling ved overtatt eiendom utbetaling ved kjøp av aksjer i datterselskap -422 utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter innbetalinger av innskudd fra kunder utbetalinger av innskudd fra kunder innbetalinger på innskudd fra Norges Bank og finansinstit utbetalinger på innskudd fra Norges Bank og finansinstit innbetaling av ansvarlig lånekapital - fondsobligasjon utbetaling ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld utbetaling av utbytte til grunnfondsbeviseiere utbetaling gaver av overskudd Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt GENERELLE REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapskikk. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i bankens årsregnskap. Banken er ikke underlagt kravet om anvendelse av International Financial Reporting Standarsds (IFRS). Regnskapet er utarbeidet etter de ordinære regler for regnskapsloven og årsregnskapsforskriften. Delårsrapporten er satt opp i overensstemmelse med NRS 11 Delårsrapportering. Alle beløp er oppgitt i hele tusen. Kvartalrapporten er urevidert. NOTEOPPLYSNINGER TAP/MISLIGHOLD Misligholdte og tapsutsatte engasjement: Brutto misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte engasjement Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement Tapsavsetninger: Nedskrivninger på utlån: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier Periodens konstaterte tap dekket av tidligere foretatt individuelle nedskrivninger Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden -Tilbakføring av individuelle nedskrivninger i perioden Sum individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån,garantier m.v Gruppenedskrivning på utlån: Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier Periodens endring i gruppenedskrivning på utlån, garantier Sum gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån,garantier m.v Tapskostnader: Periodens endringer i individuelle nedskrivninger (11) (19.925) -Periodens endringer i gruppenedskrivninger 800 +Periodens konst.tap med tidligere års individuelle nedskrivninger Periodens konst.tap uten tidligere års individuelle nedskrivninger 56 -Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Periodens tapskostnader (- inngått)

7 UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Sektor/næring Fordeling Fordeling Offentlig sektor , ,1 Lønnstakere , ,2 Jordbruk/fiske , ,1 Produksjonsbedrift , ,8 Bygg/anlegg , ,7 Varehandel , ,4 Finansiering/eiendom , ,5 Transport/privat tjenesteyting , ,1 Sum SEGMENTINFORMASJON Resultatrapportering pr. segment PM BM Total PM BM Total Netto rente- og kredittprov. innt Netto provisjonsinntekter Inntekter verdipapirer Andre inntekter Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader Av- og nedskrivninger Resultat før tap (283) Tap på utlån (133) Resultat før skatt (637) (283) Innskudd og utlån rapportert pr. segment PM BM Sum PM BM Sum Brutto utlån Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Netto utlån Innskudd Netto renteinntekter, andre inntekter og driftskostnader fordeles etter aktivitetsvolum. Administrasjonskostnader fordeles ut fra årsverk og felleskostnader fordeles på privat og næring ut fra fordelingsnøkkel. Skatt er ikke fordelt på segment. BEREGNING AV KAPITALDEKNING Ansvarlig kapital Sparebankenes fond Egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Fondsobligasjoner Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) Immaterielle eiendeler /utsatt skattefordel Sum kjernekapital Ansvarlig lånekapital Rest fondsobligasjon -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) Sum tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen Poster utenom balansen som ikke inngår i handelsporteføljen Fradrag ansvarlig kapital i annen finansinstitisjon Fradag nedskrivninger Sum beregningsgrunnlag Kapitaldekning 14,0 % 11,4 % 13,9 % Kjernekapital 13,4 % 10,8 % 13,3 % 7

8 EGENKAPITALBEVEGELSE Innskudd egenkapital Opptjent egenkapital Eierandels Overkurs- Utbytte- Sparebankens Udisponert kapital fond regulerings fond resultat fond Sum Sum egenkapital Endring hittil i år Resultat etter skatt hittil i år Sum egenkapital hittil i år EGENKAPITALBEVIS Antall Andel 20 største eiere EKB % Oddvar Salte Holding AS ,29 Terra Utbytte VPF ,03 Skagen Vekst ,16 Turris AS ,64 Cambio AS ,26 MP Pensjon ,14 Velcon AS ,14 Allumgården AS ,09 Klepp Kommune ,57 Pico AS v/tord Wikborg ,41 Braut Elin ,32 Giag A/S ,31 Sparebanken Øst ,29 Oblomov AS ,14 Wiggo Erichsen Holding AS ,11 Arve Braut Eiendomselskap AS ,00 Sest AS ,93 Ivar S. Løge AS ,93 Kleppe Kristian ,84 Inge Steenslands sti ,79 Sum 20 største ,37 Sum øvrige eiere ,63 Sum totalt ,00 KLEG - kursutvikling fra 4.januar 2010 til 31.mars ,00 80,00 75,00 70,00 65,00 60,00 55,00 50,00 45,00 40, mar. 22. mar. 15. mar. 8. mar. 1. m ar. 22. feb. 15. feb. 8. feb. 1. feb. 25. jan. 18. jan. 11. jan. 4. jan. 8