Kvartalsrapport 2. kvartal Fortsatt god underliggende bankdrift

Transkript

1 Kvartalsrapport 1. kvartal 2011

2 Kvartalsrapport 2. kvartal 2011 Fortsatt god underliggende bankdrift Resultat før skatt: 6,7 millioner kroner (12,2 millioner kroner) Egenkapitalavkastning før skatt: 6,2 % (11,4 %) og etter skatt: 5,0 % (9,8 %) Rentenetto i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 1,3 % (1,2 %) Provisjonsinntekter og inntekter av banktjenester: 7,1 millioner kroner (6,3 millioner kroner) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,05 % (0,94 %) Kostnader i % av inntekter: 56,6 % (55,2 %) Kjernekapital er 13,7 % (13,3 %) og kapitaldekning 14,5 % (14,1 %) Innskuddsdekning: 65,3 % (61,9 %) (Resultat 2. kvartal i år. I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2010.) Hovedårsaken til det reduserte resultatet er 1,9 millioner høyere tap/nedskrivninger i år og 3,1 millioner i gevinst anleggsaksjer i fjor. Første halvår Resultat før skatt ble 19,3 millioner kroner mot 13,8 millioner kroner pr. første halvår i fjor. Bedret resultat skyldes 7 millioner kroner lavere tap/nedskrivninger i år enn i fjor. Etter skatt ble resultatet 14,9 millioner kroner mot 11,9 millioner kroner i fjor. Egenkapitalavkastning etter skatt viser 7,0 % pr. første halvår i år mot 5,6 % for samme periode i fjor. Andre kvartal Netto renteinntekter Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble dette kvartalet 18,3 millioner kroner mot 19,1 millioner kroner i fjor. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital har rentenettoen hatt en økning fra 1,22 % til 1,28 %. Andre inntekter Sum andre inntekter er 8,3 millioner kroner mot 7,7 millioner kroner i samme periode i I fjor hadde banken 2,2 millioner kroner mer i utbytte, mens provisjonsinntekter har økt fra 6,3 millioner kroner i fjor til 7,1 millioner kroner i år. I tillegg er verdiendringer bedret med 2,0 millioner kroner. Driftskostnader Driftskostnader var andre kvartal i år 15,0 millioner kroner mot 14,8 millioner kroner i fjor. Lønn, sosiale kostnader og generelle administrasjonskostnader er nesten uendret, mens andre driftskostnader viser en økning på 0,4 millioner kroner. Sum driftskostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital øker fra 0,94 % i fjor til 1,05 % i år. Kostnader målt i forhold til inntekter har økt fra 55,2 % til 56,6 %. Tap og mislighold Tap/nedskrivning på utlån øker fra 3,0 millioner kroner i andre kvartal i fjor til 4,9 millioner kroner i år. Sammenlignet med samme periode i fjor har det vært en reduksjon i misligholdte engasjement (netto) fra 54,8 millioner

3 kroner til 47,9 millioner kroner. Tapsutsatte engasjement (netto) har økt fra 4,1 millioner kroner til 6,5 millioner kroner. Netto misligholdte og tapsutsatte utlån reduseres fra 107 millioner kroner pr til 54,4 millioner kroner pr. andre kvartal Hovedårsaken til denne reduksjonen er nedbetaling på utlån i forbindelse med et overtatt leilighetsprosjekt. Balansen Forvaltningskapitalen er på 5,7 milliarder kroner, en reduksjon på 0,4 % i andre kvartal i år. Brutto utlån er blitt redusert med 2,3 % andre kvartal og er 4,7 milliarder kroner. Inkludert Terra Boligkreditt er utlån redusert med 0,5 % i andre kvartal og er 5,7 milliarder kroner. I samme periode viser innskudd fra kunder en økning på 1,7 % og utgjør nå 3,1 milliarder kroner. Bankens likviditetssituasjon er god. Personmarkedet Utlån til personmarkedet reduseres med 2,8 % andre kvartal. Inkludert Terra Boligkreditt viser utlån en reduksjon på 0,1 %. Av samlede utlån utgjør personmarkedet 61,1 % (60,6 %). Inntjening før skatt er redusert fra 3,4 millioner kroner i andre kvartal i fjor til 2,2 millioner kroner i år. Årsaken til reduksjonen er 2,4 millioner kroner på gevinst anleggsaksjer i fjor. Individuelle nedskrivninger var 0,2 millioner kroner både i år og i fjor. Innskudd personmarked reduseres med 4,4 % til 2,0 milliarder kroner. Næringslivsmarkedet Utlån næringslivsmarked reduseres med 1,5 % andre kvartal i år. Årsak til reduksjon er nedbetaling av lån ved overtakelse av leiligheter i forbindelse med konkurs. Landbruk utgjør nå 14,8 % (14,9 %) av samlede utlån og annet næringsliv 24,1 % (24,5 %). Næring viser en redusert inntjening før skatt fra 8,8 millioner kroner i andre kvartal i fjor til 4,5 millioner kroner i andre kvartal Hovedårsaken er økt nedskrivning på 1,8 millioner kroner i andre kvartal i år i forhold til andre kvartal i fjor. I tillegg øker kostnader med 1,1 millioner kroner. Innskudd næring reduseres med 2,8 % til 1,1 milliarder kroner. Overtatt eiendom Banken har overtatt et leilighetsprosjekt som var stilt som sikkerhet for et misligholdt engasjement i forbindelse med konkursen i Lundegruppen. Bokført verdi på 86,4 millioner kroner er ut fra forventet verdi. Dette er samme verdi som banken la til grunn ved beregning av tap/nedskrivning på engasjementet som ble foretatt i 4. kvartal Soliditet Kapitaldekningsprosenten ved utgangen av andre kvartal var 14,5 % mot 14,1 % i samme periode i fjor. Kjernekapitaldekningsprosenten ved utgangen av andre kvartal var 13,7 % mot 13,3 % i samme periode i fjor. Kapitaldekningen etter andre kvartal er nesten lik kapitaldekningen ved årsskiftet.

4 Bankens egenkapitalbevis Det har vært lav omsetning i egenkapitalbevis andre kvartal Kursen var 72 kroner pr. egenkapitalbevis ved utgangen av kvartalet. Regnskapsprinsipper Regnskapet første halvår er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), godkjent av EU, herunder IAS 34 Delårsrapportering. En beskrivelse av regnskapsprinsippene som er lagt til grunn fremkommer i overgangsdokument IFRS som ble børsmeldt Halvårsregnskapet er ikke revidert. Markedsforhold Konkurransen om kundene er fortsatt sterk i andre kvartal. Spesielt merker vi dette på personmarked og lave marginer på boliglånssiden. Nyetableringer i vårt marked vil gi ytterligere konkurranse fremover, ikke minst på næringslivssiden. Utsikter Norges Bank økte sin styringsrente med 0,25 % til 2,25 % i sitt rentemøte i mai. De signaliserte samtidig at de i alle fall vil komme med én ny økning inneværende år. Uroen i finansmarkedene i Europa og de senere tids hendelser i USA, gir grunn for å tro at renten vil forbli uendret dette året. Imidlertid vil dette gi økte innlånskostnader til bankene som igjen vil skape grunnlag for mulige renteøkninger i løpet av høsten. Nye oljefunn i Nordsjøen gir grunnlag for fortsatt optimisme i det lokale næringsliv. Vi ser at investeringene tar seg opp både innenfor næringslivet og privatmarkedet. Selv om det vil bli fortsatt press på rentemarginene og økte innlånskostnader, regner banken fortsatt med å kunne levere et bra resultat for Styret i Klepp Sparebank

5 HOVEDTALL 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året Resultatsammendrag (Beløp i hele 1000) Netto renteinntekter Sum driftsinntekter Sum driftskostander Resultat av drift før tap Netto tap Gevinst anleggsmidler Resultat av drift før skatt Skattekostnad Resultat av drift etter skatt kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året Balansetall (Beløp i mill. kr.) Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital Netto utlån til kunder Netto utlån til kunder inkl. Terra Boligkreditt Innskudd fra kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer og fondsandeler Finansielle derivater Egenkapital kvartal 2. kvartal Året Nøkkeltall Utvikling i kvartalet / siste 12 måneder - Forvaltning -0,3 % 1,4 % -9,6 % 0,5 % -2,0 % - Utlån -2,3 % -0,6 % -5,2 % -5,4 % -4,3 % - Utlån inkl. Terra Boligkreditt -0,5 % 0,7 % -2,0 % 0,8 % -0,5 % - Innskudd 1,7 % 5,7 % 0,1 % 5,1 % 10,4 % Innskuddsdekning 65,3 % 61,9 % 66,3 % Lønnsomhet Rentenetto i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,28 % 1,22 % 1,31 % 1,18 % 1,24 % Kostnadsgrad 56,6 % 55,2 % 55,2 % 56,9 % 48,7 % Kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,05 % 0,94 % 1,02 % 0,96 % 0,85 % Egenkapitalavkastning før skatt 6,2 % 11,4 % 9,1 % 6,5 % 1,2 % Egenkapitalavkastning etter skatt 5,0 % 9,8 % 7,0 % 5,6 % 1,2 % Tap og mislighold Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 2,3 % 1,8 % 1,1 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,2 % 0,5 % 2,3 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 14,5 % 14,1 % 14,6 % Kjernekapitalprosent 13,7 % 13,3 % 13,8 % Risikovektet kapital Personal Antall årsverk Egenkapitalbevis * Egenkapitalbevisbrøk 28,9 % 29,1 % 29,1 % Børskurs 72 kr 68 kr 82,75 kr Børsverdi (millioner kroner) 78 kr 73 kr 89 kr Bokført egenkapital pr EKB 107 kr 107 kr 108 kr Resultat pr EKB 1,4 3,1 4,0 kr 3,5 kr 2,2 kr Utbytte pr. EKB n.a. n.a. 1,1 kr Pris/Resultat pr. EKB Pris/Bokført egenkapital 0,7 0,6 0,8 * 2010 er beregnet etter NGAAP

6 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året RESULTATREGNSKAP (Beløp i tusen kr.) Sum renteinntekter Sum rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring på fin. instrumenter til virkelig verdi over resultat Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og sosiale kostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger og nedskr. på varige dr.midl. og immatr. eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat av drift før tap Nedskrivninger og tap på utlån og garantier Gevinst finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Resultat av drift før skatt Skattekostnader Resultat av drift etter skatt Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Gevinst finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Sum andre poster Totalresultat halvår 1. halvår Året BALANSE (Beløp i tusen kr.) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og fondsandeler Finansielle derivater Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Annen gjeld Betalbar skatt Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Finansielle derivater Utsatt skatt Avsetninger Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Utjevningsfond Sparebankens fond Annen egenkapital Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL

7 1. halvår 1. halvår Året KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetetaling, provisjonsinnbetetaling og gebyrer fra kunder Renteutbetalinger Utbetalinger av renter på andre lån/verdipapirer Innbetalinger av renter på andre utlån/verdipapirer Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av finansielle eiendeler Innbetalinger av utbytte/andeler Innbetalinger andre inntekter Utbetalinger til drift Utbetalinger av skatter Ubetaling gaver av overskudd Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp/salg aksjer og andeler i andre foretak Netto innbet./utbet. ved omsetning av rentbærende verdp Kjøp av aksjer i tilknyttet selskap -422 Innbetalt ubytte fra tilknyttet selskap Netto tilbakebetalt aksjer i tilknyttet selskap Kjøp/salg driftsmidler Utbetaling ved overtatt eiendom Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto låneopptak/plasseringer i kredittinstitusjon Innbetaling på tidligere nedskrevet fordringer Netto inn/utbetaling av nedbetalingslån/kreditter kunder Netto inn/utbetaling av innskudd fra kunder Innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld Utbetaling ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld Utbetaling av utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt NOTEOPPLYSNINGER 1 REGNSKAPSPRINSIPP Regnskapet for første halvår er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkjent av EU, herunder IAS 34 Delårsrapportering. En beskrivelse av regnskapsprinsippene som er lagt til grunn fremkommer i overgangsdokument IFRS som ble børsmeldt Halvårsregnskapet er ikke revidert. ANVENDELSE AV ESTIMATER Utarbeidelse av regnskap i overensstemmelse med generelt aksepterte regnskapsprinsipper krever at ledelsen i en del tilfeller må anvende estimater og forutsetninger. Estimatene er basert på historiske erfaringer og forutsetninger som ledelsen mener er rimelige og fornuftige. Estimatene og vurderingene som ligger til grunn, påvirker de regnskapsførte beløp på eiendeler, gjeld og forpliktelser, samt inntekter og kostnader i regnskapet. 2 TAP/MISLIGHOLD 1. halvår 1. halvår Året Misligholdte og tapsutsatte engasjement: Brutto misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte engasjement Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement halvår 1. halvår Året Tapsavsetninger: Nedskrivninger på utlån: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier Periodens konstaterte tap dekket av tidligere foretatt individuelle nedskrivninger Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakføring av individuelle nedskrivninger i perioden Sum individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån,garantier m.v

8 1. halvår 1. halvår Året Gruppenedskrivning på utlån: Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier Periodens endring i gruppenedskrivning på utlån, garantier (6.314) Sum gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån,garantier m.v kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året Tapskostnader: Periodens endringer i individuelle nedskrivninger Periodens endringer i gruppenedskrivninger -89 (515) -89 (515) (6.314) +Periodens konst.tap med tidligere års individuelle nedskrivninger Periodens konst.tap uten tidligere års individuelle nedskrivninger Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Periodens tapskostnader (- inngått) UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Sektor/næring Fordeling Fordeling Fordeling Offentlig sektor 0 0, , ,1 Personmarked , , ,6 Primærnæring , , ,7 Industri , , ,6 Bygg og anlegg , , ,0 Varehandel , , ,2 Finansiering og eiendomsdrift , , ,1 Transport/privat tjenesteyting , , ,7 Sum SEGMENTINFORMASJON Resultatrapportering pr. segment 2. kvartal kvartal 2010 PM BM Total PM BM Total Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Inntekter verdipapirer Andre inntekter Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader Avskrivninger og nedskrivninger Resultat før tap Tap på utlån Gevinst salg anleggsmidler Resultat før skatt Resultatrapportering pr. segment PM BM Total PM BM Total Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Inntekter verdipapirer Andre inntekter Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader Avskrivninger og nedskrivninger Resultat før tap Tap på utlån Gevinst salg anleggsmidler Resultat før skatt Innskudd og utlån rapportert pr. segment PM BM Sum PM BM Sum Brutto utlån Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Netto utlån Innskudd Netto renteinntekter, andre inntekter og driftskostnader fordeles etter aktivitetsvolum. Administrasjonskostnader fordeles ut fra årsverk og felleskostnader fordeles på privat og næring ut fra fordelingsnøkkel. Skatt er ikke fordelt på segment.

9 5 BEREGNING AV KAPITALDEKNING Ansvarlig kapital Sparebankenes fond Annen egenkapital Egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Avsatt utbytte Fondsobligasjoner Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) urealisert verdiendring Immaterielle eiendeler /utsatt skattefordel -781 Sum kjernekapital Ansvarlig lånekapital Øvre tilleggskapital Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) Sum tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Risikovektet kapital Kredittrisiko - standardmetode Operasjonell risiko Fradrag Sum beregningsgrunnlag Kapitaldekning 14,5 % 14,1 % 14,6 % Kjernekapitaldekning 13,7 % 13,3 % 13,8 % Minimumskrav til ansvarlig kapital Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheter Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Engasjementer med pantesikkerhet i bolig Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler i verdipapirfond Øvrige engasjementer Operasjonell risiko Fradrag i kapitalkravet Totalt Overskudd av ansvarlig kapital NETTO VERDIENDRING PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året Netto verdiendring på valuta og finansielle derivater Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi Netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner Netto verdiendring på aksjer Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi -757 (2.757) 642 (2.487) 1.342

10 7 EGENKAPITALBEVEGELSE Innskudd egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Egenkapital- Overkurs- Utbytte- Sparebankens Fond urealisert Annen beviskapital fond regulerings- fond gevinst Egenkapital Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalresultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalresultat Egenkapital pr EGENKAPITALBEVIS Antall Andel 20 største eiere EKB % Oddvar Salte Holding AS ,29 Terra Utbytte VPF ,04 Skagen Vekst ,67 Turris AS ,64 Cambio AS ,26 MP Pensjon ,14 Velcon AS ,14 Allumgården AS ,09 Klepp Kommune ,57 Pico AS v/tord Wikborg ,41 Braut Elin ,32 Giag A/S ,31 Sparebanken Øst ,29 Oblomov AS ,14 Wiggo Erichsen Holding AS ,11 Arve Braut Eiendomselskap AS ,00 Sest AS ,93 Ivar S. Løge AS ,93 Kleppe Kristian ,84 Inge Steenslands sti ,79 Sum 20 største ,90 Sum øvrige eiere ,10 Sum totalt ,00 fond KLEG - kursutvikling fra 3.januar 2011 til 30.juni 2011 Sum 88,00 86,00 84,00 82,00 80,00 78,00 76,00 74,00 72,00 70,00

11 9 OVERGANGSEFFEKTER IFRS RESULTAT NGAAP IFRS IFRS Q Justeringer Q (Beløp i 1000 kr) Sum renteinntekter Sun rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte Verdiendringer virkelig verdi over resultat Provisjonsinntekter og inntekter frå banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendringer og gevinst og tap av valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Sum andre inntekter Administrasjonskostnader Lønn og sosialekostnader Avskrivninger og nedskrivninger varige driftsmidler og immaterielle eiendler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Nedskrivninger og tap på utlån Gevinst (-tap) finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Resultat etter tap og nedskrivninger Skattekostnader Resultat av drift etter skatt Andre inntekter og kostnader Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Sum andre poster Totalresultat

12 BALANSE NGAAP IFRS IFRS Justeringer (Beløp i 1000 kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder (amortisert kost) Netto utlån til kunder (til virkelig verdi) Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultatet) Aksjer og fondsandeler (tilgjengelig for salg) Finansielle derivater Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Finansielle derivater Utsatt skatt Avsetninger til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Utjevningsfond Sparebankens fond Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital

13