Kvartalsrapport 3. kvartal Som forventet noe svakere resultat

Transkript

1 Delårsrapport 3. kvartal

2 Kvartalsrapport 3. kvartal 2008 Som forventet noe svakere resultat Netto renteinntekter: kr.67,8 mill (kr.55,3 mill). Netto provisjons- og andre inntekter: kr. 13,2 mill (kr.17,4 mill). Netto avkastning på verdipapirer: kr. -6,9 mill kr (kr. 0,2mill kr). Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,13% (1,36 %). Resultat etter skatt: kr. 21,8 mill kr ( kr 23,6 mill). Egenkapitalavkastning etter skatt: 6,9 % (9,1 %). Utlånsvekst: 15 % (31 %) siste 12 mnd. Innskudds vekst: 3 % (22%) siste 12 mnd. Forvaltningskapital vekst: 20 % (27 %) siste 12 mnd. (Resultat hittil i år. I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2007.) Resultatutvikling. Klepp Sparebank hadde etter tredje kvartal et resultat på kr. 21,8 mill., tilsvarende 0,54 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. I samme periode i fjor var resultatet kr. 23,6 mill. og 0,72 %. %.Resultatnedgangen skyldes i hovedsak et svært dårlig verdipapirmarked som følge av den internasjonale finansuroen. Rentenetto. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble kr. 67,8 mill som er kr 12,5 mill. høyere enn samme periode i fjor. Renteinntektene øker på grunn av økt utlånsvolum og mer egenkapital. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital har rentenettoen hatt en nedgang fra 1,69 % til 1.68 %. Andre inntekter. Provisjonsinntekter og inntekter av banktjenester har gått ned med kr. 4,2 mill. fra samme periode i fjor. Provisjonsinntektene fra salg av spareprodukter er lavere i år, dette som en følge av et urolig marked. Provisjonskostnadene har gått ned med kr. 0,2 mill. Inntektene på bankens verdipapirer var negativ med kr. 6,9 mill inklusive urealiserte tap, mot en gevinst på kr. 0,2 mill i samme periode i fjor. Banken har en kort durasjon på sin obligasjonsbeholdning og verdien skal derfor ikke svinge mye som en følge av renteendringer. Markedsverdien på obligasjonsporteføljen har gått ned med kr.0,7 mill., som er marginalt i forhold til de store svingningen som har vært. Verdien på bankens aksjefond har også gått ned som følge av den sterke børsnedgangen, hittil i år er nedgangen på kr. 6,9 mill. Utbytte på verdipapirer var på kr. 2,4mill, kr. 0,6 mill lavere enn i fjor. Driftskostnader. Lønn, generelle administrasjonskostnader og andre driftskostnader har steget med kr. 0,5 mill. i forhold til samme periode i 2007, personalkostnader er på samme nivå som ifjor. Kostnadene målt i prosent av gjennomsnittlig forvaltning har gått ned fra 1,36 % til 1,13 %. Kostnader målt i forhold til inntekter (eksklusive verdipapirer) har gått ned fra 59 % til 54 %. Risiko/tap Tap ved utgangen av tredje kvartal viser netto tap på kr. 1,7 mill., tilsvarende periode i fjor hadde vi netto tap på kr. 0,1 mill. Netto tap er høyere enn i fjor men på et lavt nivå. Sammenlignet med samme periode i fjor har det vært en økning i misligholdte engasjement (brutto) fra kr. 9,1 mill til kr 27,2 mill. Tapsutsatte engasjement (brutto) har økt fra kr 1,2 mill til kr. 2.3 mill. Det er ikke foretatt endringer i de gruppevise nedskrivinger i tredje kvartal. Pr hadde banken en nedskriving på grupper av utlån på kr. 7,1 mill., mot kr. 6,8 i samme periode i fjor. Utviklingen i bankens portefølje er stabil. Hvilke følger vi får av den internasjonale finanskrisen er vanskelig å vurdere foreløpig, men følgene kan danne grunnlag for økte gruppevise avsetninger. 2

3 Balanseutvikling Utlån har steget med 15 % siste tolv månedene, dette fordeler seg med 9,2 % vekst på bedriftsmarkedet og 18,9 % vekst på privatmarkedet. Utlånsvolumet er nå kr. 5,1 mrd., av dette er kr. 3,1 mrd. privatengasjement og kr. 2,0 mrd. bedriftsengasjement. I samme periode har innskudd fra kunder steget med 3 % og utgjør nå kr. 2,6 mrd. Forvaltningskapitalen er på 5,7 mrd., en økning på 20 %. Det har vært stram likviditet i funding markedet. Marginene på obligasjonslån har vært betydelig høyere i tredjekvartal. I tillegg til den langsiktige fundingen har banken en kommitert trekkrett på kr. 200 mill. og kr. 80 mill i en trekkfasilitet. Soliditet Kapitaldekningsprosenten ved utgangen av 3.kvartal var 12,3 % mot 13,4 % i samme periode i fjor. Kjernekapitaldekningsprosenten ved utgangen av 3.kvartal var 11,9 % mot 13,0 % i samme periode i fjor. Soliditeten er svekket på grunn av volumvekst. Grunnfondsbevis Kursen har beveget seg i intervallet mellom kr. 120 og kr. 95 siden nyttår. Banken har en grunnfondsbeviskapital på kr. 107,7 mill. og et overkursfond på kr. 5,1 mill. Utsiktene framover. Den internasjonal finanskrisen har også slått inn i det norske markedet. Likviditeten i pengemarkedet har tørket inn og marginen har økt ekstremt. Det forventes at de tiltak som er iverksatt både internasjonalt og nasjonalt bidrar til at finansmarkedene begynner å fungere igjen. Den økonomiske veksten vil imidlertid bli langt lavere enn tidligere antatt. Fjerde kvartal vil også bli preget av finans uroen. Vi tror likevel at det kan være realistisk å oppnå et resultat på linje med fjoråret eller noe lavere, men det knyttes stor usikkerhet med hvordan markedet vil utvikle seg. Kleppe, Styret i Klepp Sparebank 3

4 HOVEDTALL Resultatsammendrag Beløp i tusen kr.og % av gj.sn.forvaltningskapital Beløp i % Beløp i % Beløp i % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter , , ,67 Sum driftsinntekter , , ,60 Sum driftskostander , , ,43 Driftsresultat før tap , , ,84 Netto tap , , ,02 Gevinst/tap på anleggsmidler 0, , ,00 Resultat av ordinær drift før skatt , , ,82 Skatt på ordinært resultat , , ,23 Resultat av ordinær drift etter skatt , , ,59 Utdrag fra balansen Beløp i millkr. Beløp Beløp Beløp Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd fra kunder Sertifikater og obligasjoner Pengemarkedsfond Aksjer, andeler,andre verdipapir m/varialbel avkastning Egenkapital Nøkkeltall Utvikling siste 12 måneder - Forvaltning 20 % 27 % 31 % - Utlån 15 % 31 % 28 % - Innskudd 3 % 22 % 24 % Kapitaldekning 12,3 % 13,4 % 13,4 % Kjernekapital 11,9 % 13,0 % 13,0 % Kapitalkrav 303 kr. 268 kr. 279 kr. Beregningsgrunnlag kr kr kr. Egenkapitalrentabilitet før skatt 9,3 % 12 % 10,2 % Egenkapitalrentabilitet etter skatt 6,9 % 9,1 % 7,4 % Kostnader i % av totale inntekter 59 % 59 % 63 % Kostn. i % av totale innt. eksl. kursgev./tap 54 % 59 % 64 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr) kr kr kr. Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,53 % 0,21 % 0,38 % Tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,04 % 0,03 % 0,05 % Antall årsverk Grunnfondsbevis Grunnfondsbrøk 1) 27,4 % 21,1 (28,7) % 21,1(28,7) % Børskurs 95 kr. 117,5 kr. 116,5 kr. Børseverdi (mill kr) 102 kr. 126,0 kr. 125 kr. Bokført egenkapital pr GFB 105 kr. 105,0 kr. 105 kr. Resultat pr GFB 1) 5,6 kr. 4,6 (6,3) kr. 5,42(7,36) kr. Utbytte pr. grunnfond n.a n.a. 5,40 kr. Pris/Resultat pr. GFB 1) (19) 21,5(16) Pris/Bokført egenkapital 0,9 1,1 1,1 1) : Tallene i parentes er beregnet uten avkortning for når i året kapitalen er innbetalt 4

5 RESULTAT % % 3.kv kv % (Beløp i 1000 kr) (30/06-30/9) (30/06-30/9) Renteinntekter og lignende inntekter , , ,48 Rentekostnader og lignende kostnader , , ,81 Netto rente-og kredittprovisjons inntekter , , ,67 Utbytte/andre innt. av verdipapirer m/variabel avkastn , , ,02 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester , , ,65 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester , , ,11 Netto verdiendr./gevinst/tap av valuta og verdipapirer , , ,03 Andre driftsinntekter 85 0, , ,00 Sum andre inntekter , , ,60 Lønn og generelle administrasjonskostnader , , ,14 -herav lønn/sosialekostnader , , ,74 Avskrivning mv.varige driftsm.og immatrielle eiendeler , , ,09 Andre driftskostnader , , ,21 Sum driftskostnader , , ,43 Driftsresultat før tap , , ,84 Tap på utlån, garantier mv , , ,02 Nedskr./reversering/gevinst/tap verdipapir på lang sikt 0, , ,00 Skatt på ordinært resultat , , ,23 Resultat av ordinær drift etter skatt , , ,59 BALANSE (Beløp i 1000 kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Nedskrivning på grupper av utlån Netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obl.,andre rentebærende verdipapirer Aksjer, andeler,andre verdipapir m/variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler - utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Utjevningsfond Sparebankens fond Overskudd hittil Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: Betingede forpliktelser: Garantiansvar Pantstillelser Betingede forpliktelse Forpliktelser

6 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra op erasjonelle aktiviteter renteinnbetalinger, provisjonsinnbet. og gebyrer fra kunder renteutbetalinger, provisjonsinnbet. og gebyrer til kunder utbetalinger av renter på andre lån innbetalinger av renter på andre utlån innbetalinger av utbytte innbetalinger andre inntekter utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arb.giveravgift, skattetrekk m.m utbetalinger av skatter utbetalinger ved kjøp av verdipapirer for kortsiktige handelsformål (trading) innbetalinger ved salg av verdipapirer for kortsiktige handelsform ål (trading) Netto kontantstrøm fra op erasjon elle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter utbetalinger på utlån til og fordring på andre finansinstitusjoner innbetalinger på utlån til og fordring på andre finansinstitusjoner innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer utbetalinger av nedbetalingslån til kunder innbetaling ved salg av aksjer og andeler i andre foretak utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak innbetalinger for salg av andre verdipapirer med kort løpetid innbetalt utbytte fra tilknyttet selskap utbetaling ved kjøp aksjer i tilknyttet selskap innbetaling ved salg av driftsmidler m.v utbetalinger ved kjøp av driftsm idler m.v Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter innbetalinger av innskudd fra kunder utbetalinger av innskudd fra kunder innbetalinger på innskudd fra Norges Bank og finansinstit utbetalinger på innskudd fra Norges Bank og finansinstit. 0 - utbetaling ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld innbetalt ny grunnfondsbeviskapital utbetaling av utbytte til grunnfondsbeviseiere utbetaling gaver av overskudd Netto kontantstrøm fra fin ansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for period en Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt GENERELLE REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapskikk. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i bankens årsregnskap. Banken er ikke underlagt kravet om anvendelse av International Financial Reporting Standarsds (IFRS). Regnskapet er utarbeidet etter de ordinære regler for regnskapsloven og årsregnskapsforskriften. Delårsrapporten er satt opp i overensstemmelse med NRS 11 Delårsrapportering. Alle beløp er oppgitt i hele tusen. Kvartalrapporten er urevidert. NOTEOPPLYSNINGER TAP/MISLIGHOLD Misligholdte og tapsutsatte engasjement: Brutto misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte engasjement Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement Tapsavsetninger: Nedskrivninger på utlån: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier Periodens konstaterte tap dekket av tidligere foretatt individuelle nedskrivninger Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakføring av individuelle nedskrivninger i perioden Sum individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån,garantier m.v Gruppenedskrivning på utlån: Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier Prinsippending vedrørende gruppenedskrivninger -Periodens endring i gruppenedskrivning på utlån, garantier Sum gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån,garantier m.v

7 Tapskostnader: Periodens endringer i individuelle nedskrivninger (186) 170 -Periodens endringer i gruppenedskrivninger Periodens konst.tap med tidligere års individuelle nedskrivninger Periodens konst.tap uten tidligere års individuelle nedskrivninger Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Periodens tapskostnader (- inngått) UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Sektor/næring Fordeling Fordeling Offentlig sektor , ,2 Lønnstakere , ,1 Jorbrukt/fiske , ,7 Produksjonsbedrift , ,3 Bygg/anlegg , ,9 Varehandel , ,0 Finansiering/eiendom , ,4 Transport/privat tjenesteyting , ,5 Sum BEREGNING AV KAPITALDEKNING Ansvarlig kapital Sparebankenes fond Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Utjevningsfond Fondsobligasjoner Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) Immaterielle eiendeler /utsatt skattefordel Sum kjernekapital Ansvarlig lånekapital Rest fondsobligasjon - - -Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) Sum tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Minstekrav til kapital Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen Poster utenom balansen som ikke inngår i handelsporteføljen Fradrag ansvarlig kapital i annen finansinstitisjon Fradag nedskrivninger Operasjonel risiko Sum kapitalkrav Beregningsgrunnlag Kapitaldekning 12,3 % 13,4 % 13,4 % Kjernekapital 11,9 % 13,0 % 13,0 % EGENKAPITALBEVEGELSE Innskudd egenkapital Opptjent egenkapital Grunnfonds- Overkurs- Utbytte- Sparebankens Fond for Udisponert bevis fond regulerings fond vurderings- resultat kapital fond forskjeller Sum Sum egenkapital Endring hittil i år - Resultat etter skatt hittil i år Sum egenkapital hittil i år

8 GRUNNFONDSBEVIS Antall Andel 20 største eiere grunnfond % Oddvar Salte Holding AS ,29 Terra Utbytte VPF ,03 Turris AS ,64 Skagen Vekst ,32 Cambio AS ,26 MP Pensjon ,14 Velcon AS ,14 Allumgården AS ,09 Klepp Kommune ,57 Pico AS v/tord Wikborg ,41 Braut Elin ,32 Giag A/S ,31 Sparebanken Øst ,29 Oblomov AS ,14 Wiggo Erichsen Holding AS ,11 Arve Braut Eiendomselskap AS ,00 Sest AS ,93 Ivar S. Løge AS ,93 Kleppe Kristian ,84 Inge Steenslands sti ,79 Sum 20 største ,53 Sum øvrige eiere ,47 Sum totalt ,00 KLEG - kursutvikling fra 2.januar 2008 til 30.september ,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90, sep. 10. sep. 27. aug. 13. aug. 30. jul. 16. jul. 2. jul. 18. jun. 4. jun. 21. mai. 7. mai. 23. apr. 9. apr. 26. mar. 12. mar. 27. feb. 13. feb. 30. jan. 16. jan. 2. jan. 8