Kvartalsrapport 2.kvartal 2014

Transkript

1

2 Kvartalsrapport 2.kvartal 2014 Godt halvårsresultat 2. kvartal 2014 Resultat før skatt: 25,1 mill. kroner (15,8 mill. kroner) Resultat etter skatt:21,1 mill. kroner (12,2 mill. kroner) Egenkapitalavkastning før skatt: 19,9 % (14,3 %) og etter skatt: 16,7 % (11,0 %) Netto renteinntekter i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 1,6 % (1,5 %) Provisjonsinntekter m.v. : 11,4 mill. kroner (9,6 mill. kroner) Tap og nedskrivninger: 1,3 mill. kroner (2,2 mill. kroner) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,27 % (1,14 %) Kostnader i % av inntekter: 42,4 % (48,1 %) (I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2013) 1. halvår 2014 Resultat før skatt:41,9 mill. kroner (26,6 mill. kroner) Resultat etter skatt:33,7 mill. kroner (20,4 mill. kroner) Egenkapitalavkastning før skatt: 17,0 % (12,2 %) og etter skatt: 13,6 % (9,3 %) Netto renteinntekter i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital: 1,5 % (1,4 %) Provisjonsinntekter m.v.: 22,5 mill. kroner (17,8 mill. kroner) Tap og nedskrivninger: 1,8 mill. kroner (2,2 mill. kroner) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltning: 1,22 % (1,17 %) Kostnader i % av inntekter: 45,9 % (54,1 %) Kjernekapital er 15,3 % (14,3 %). Ren kjernekapital 11,2 % (10,3 %) Innskuddsdekning: 67,1 % (65,2 %) (I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2013) Resultat for 2. kvartal Banken hadde i 2. kvartal et resultat før skatt på 25,1 mill. kroner mot 15,8 mill. kroner i fjor. Dette gir en bedring på 9,3 mill. kroner. Netto renteinntekter viser en bedring på 2,0 mill. kroner i 2. kvartal 2014 i forhold til 2. kvartal Netto provisjons- og andre inntekter øker med 1,3 mill. kroner og inntekter finansielle investeringer øker med 7,6 mill. kroner. Driftskostnader øker med 2,6 mill. kroner og tap/nedskrivinger reduseres med 0,9 mill. kroner. 4,7 mill. kroner av økt inntjening finansielle investeringer skyldes salg Nets. Etter skatt ble resultatet 21,1 mill. kroner mot 12,2 mill. kroner i fjor. Egenkapital avkastning etter skatt viser 16,7 % (11,0 %). Resultat for 1. halvår Banken hadde i 1. halvår et resultat før skatt på 41,9 mill. kroner mot 26,6 mill. kroner i fjor. Dette gir en bedring på 15,3 mill. kroner. Netto renteinntekter viser en bedring på 6,5 mill. kroner i 1. halvår 2014 i forhold til 1. halvår Provisjonsinntekter bedres med 4,6 mill. kroner og inntjening finansielle investeringer bedres med 7,7 mill. kroner. Motsatt øker driftskostnader med 3,1 mill. kroner. Etter skatt ble resultatet 33,7 mill. kroner mot 20,4 mill. kroner i fjor. Egenkapital avkastning etter skatt viser 13,6 % (9,3 %). Netto renteinntekter Netto renteinntekter viser hittil i år 46,8 mill. kroner (40,3 mill. kroner). Økte utlånsmarginer bidro til økte netto renteinntekter. I tillegg øker utlånsporteføljen med 0,8 % siste 12 måneder. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital ble netto renteinntekter 1,54 % pr. 1. halvår i 2014 (1,39 %).

3 Netto provisjons og andre inntekter Disse inntektene viser 21,2 mill. pr. 1. halvår i år (17,5 mill. kroner). Provisjon fra Eika Boligkreditt (EBK) utgjør 3,8 mill. kroner av bedret inntjening. Netto volumøkning siste 12 måneder på lån overført til EBK er 148,0 mill. kroner. Netto inntekter fra finansielle investeringer Netto inntekter ble 12,8 mill. kroner (5,1 mill. kroner). 4,7 mill. kroner av bedret inntjening er gevinst ved salg av Nets. Driftskostnader Driftskostnader var pr. utgangen av 1. halvår i år ble 37,1 mill. kroner (34,0 mill. kroner ). Økt personalkostnader med 1,7 mill. kroner fordeles på økt lønn og pensjonskostnader. Ellers fordeler økte kostnader seg på flere kostnadsområder. Sum driftskostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital øker i år til 1,22 % (1,17 %). Kostnader målt i forhold til inntekter reduseres til 45,9 % pr. 1. halvår i år (54,1 %). Tap og mislighold Tap/nedskrivning på utlån ble pr. 1. halvår i år netto 1,8 mill. kroner (2,2 mill.). Brutto misligholdte engasjement utgjorde 18,6 mill. kroner (87,3 mill. kroner) ved utgangen av 1. halvår. Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjement utgjorde 13,3 mill. kroner (26,8 mill. kroner). Summen av misligholdte og tapsutsatte engasjement ble 31,9 mill. kroner (114,1 mill. kroner) hittil i år. Målt som andel av brutto utlån gir dette en reduksjon siste 12 måneder fra 2,2 % til 0,7 %. Avsetningsgrad for misligholdte og tapsutsatte engasjement er henholdsvis 68,4 % (61,0 %) og 56,1 % (43,3 %) pr. utgangen av 1. halvår. Summen av individuelle nedskrivninger er redusert fra 64,9 mill. kroner i fjor til 20,2 mill. kroner pr. 1. halvår i år. Balansen Forvaltningskapitalen er på 6,2 mrd. kroner pr. 1. halvår Dette er en økning på 2,2 % siste 12 måneder. Brutto utlån har siste 12 måneder økt fra 5,0 mrd. kroner i 2013 til 5,1 mrd. kroner hittil i år. Dette er en økning på 0,8 %. Inkludert Eika Boligkreditt har utlån økt med 2,8 %. Innskudd fra kunder viser en økning siste 12 måneder på 3,7 % og utgjør nå 3,4 mrd. kroner. I 2. kvartal øker totale utlån med 2,4 %. Innskudd viser en økning på 3,2 % i samme periode. Innskuddsdekningen øker fra 65,2 % ved utgangen av 1. halvår i fjor til 67,1 % hittil i år. Privatmarkedet Utlån til privatmarkedet viser en økning på 5,0 % i 2 kvartal Inkludert Eika Boligkreditt ble det en økning på 2,1 %. Siste 12 måneder viser utlån til privatmarkedet en reduksjon på 0,7 %. Inkludert Eika Boligkreditt er økningen 2,5 %. Andel lån overført til Eika Boligkreditt utgjør 35,1 % (33,0 %) av totale lån til privatmarkedet inkl. Eika Boligkreditt. Av samlede utlån utgjør utlån til privatmarkedet 64,0 % (65,0 %). Innskudd øker med 6,5 % i 2. kvartal Siste 12 måneder viser innskudd en økning på 6,3 %. Innskuddsdekning for privatmarked er 71,5 % (66,7 %) I 2. kvartal 2014 viser privatmarked en inntjening før skatt på 7,0 mill. kroner mot 6,2 mill. kroner i fjor. Årsak til bedret inntjening er økning i provisjonsinntekter med 1,7 mill. kroner. Hittil i år viser privatmarked en inntjening før skatt på 14,0 mill. kroner mot 10,2 mill. kroner pr. 1. halvår i fjor. Årsak til bedret inntjening er økte provisjonsinntekter med 4,4 mill. kroner. Økt provisjonsinntekter skyldes økte inntjening Eika Boligkreditt. Næringslivsmarkedet I 2. kvartal 2014 viser utlån til næringslivsmarkedet en reduksjon på 1,8 %. Siste 12 måneder øker utlån til næringslivsmarkedet med 3,5 %. Landbruk utgjør nå 16,5 % (14,5 %) av samlede utlån og annet næringsliv 19,5 % (20,5 %). Innskudd næring viser en reduksjon på 3,2 % i 2. kvartal 2014 til 1,1 mrd. kroner. Siste 12 måneder en reduksjon på 1,5 %. Innskuddsdekningen er 59,3 % (62,4 %). I 2. kvartal 2014 viser næringsliv et resultat før skatt på 7,5 mill. kroner mot 6,3 mill. kroner i fjor. Bedringen skyldes økt netto renteinntekter med 3,0 mill. kroner. Motsatt øker kostnader med 2,2 mill. kroner. Økning fordeler seg på personalkostnader og administrasjonskostnader.

4 Aksjer tilgjengelig for salg Banken foretok i 1. kvartal i år oppskrivning av aksjer i Nets Holding AS med 4,6 mill. kroner i forhold til inngått avtale om salg. Oppskrivningen ble ført direkte mot bankens egenkapital på fond for urealiserte gevinster. Banken mottok oppgjør for salget Gevinst er tatt inn i regnskapet pr Verdireguleringen mot egenkapitalen i 1. kvartal er reversert og endelig gevinst på 4,7 mill. kroner er bokført over ordinært resultat. Soliditet Kjernekapitaldekning ved utgangen av 1. halvår 2014 ble 15,3 % (14,3 %) og ren kjernekapital 11,2 % (10,3 %). Pr var tallene henholdsvis 15,4 % og 11,4 %. Dersom resultat hittil i år etter skatt tas med blir ren kjernekapital 12,1 %. Kapitaldekning ved utgangen av 1. halvår i år ble 15,4 % (14,5 % ). Likviditetsrisiko Funding markedet bearbeides aktivt for å sikre at tilstrekkelig funding alltid er tilstede. Banken skal ha en lav til moderat likviditetsrisiko. Likviditetsindikator 1 og 2 var pr henholdsvis 104 (106 %) og 115 (115 %). Bankens innlån via obligasjonsmarkedet var på 1.8 mrd. kroner pr. utgangen av 1. halvår. Banken jobber for å ha en jevn fordelt forfallsstruktur på innlån. Restløpetiden på obligasjonslån er fra 4 måneder til 5 år. Bankens likviditetssituasjon er god. Bankens egenkapitalbevis Det har vært noe omsetning i egenkapital - beviset i 1. halvår Kursen har vist en positiv utvikling i 1. halvår fra 64,25 kroner pr. egenkapitalbevis ved. utgangen av 2013 til 77,0 kroner pr Regnskapsprinsipper Regnskapet pr er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Delårsregnskapet følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet som utarbeides i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), som er godkjent av EU. Halvårsregnskapet er ikke revidert. Fusjonsforhandlinger Det ble 25. juni børsmeldt at styrene i Time Sparebank og Klepp Sparebank var i forhandlinger om en fusjon av de to bankene. Dette arbeidet følger den tidsplan som er lagt som har som mål å etablere Jæren Sparebank rundt årsskiftet. Markedsforhold Markedet i vårt område vurderes som sterkt, og boligprisene synes å holde seg stabile. Likevel er det knyttet noe usikkerhet til utvikling i boligprisene og arbeidsledigheten fremover. Banken merker en sterk konkurranse fra de større bankene i vårt område. Utsikter Styret forventer at utlånsmarginene vil svekkes ytterligere i løpet av andre halvår. Samtidig vil vi nok også se et fall i innskuddsrenter, spesielt på større innskudd. Det har sammenheng med bankenes pris på kapital i obligasjons - markedet. Kleppe, 14. august 2014 Styret i Klepp Sparebank Tor Audun Bilstad Randi Skadsem Egeland Snorre Haukali Styreleder Nestleder Styremedlem Morten Bjørnsen Svein Tore Nydal Tor Egil Lie Styremedlem Styremedlem Adm. banksjef

5 HOVEDTALL 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året Resultatsammendrag (Beløp i hele 1000) Netto renteinntekter Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat av drift før tap Netto tap Resultat av drift før skatt Skattekostnad Resultat av drift etter skatt kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året Balansetall (Beløp i mill. kr.) Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital Netto utlån til kunder Netto utlån til kunder inkl. Eika Boligkreditt Innskudd fra kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer og fondsandeler Egenkapital kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året Nøkkeltall Utvikling i kvartalet / siste 12 måneder - Forvaltning 0,3 % 5,0 % 2,2 % 6,0 % 5,9 % - Utlån 2,4 % 2,8 % 0,8 % 7,6 % 4,2 % - Utlån inkl. Eika Boligkreditt 1,0 % 3,2 % 2,8 % 10,2 % 7,9 % - Innskudd 3,2 % 3,0 % 3,7 % 1,4 % 5,0 % Innskuddsdekning 67,1 % 65,2 % 66,1 % Lønnsomhet Rentenetto i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,57 % 1,49 % 1,54 % 1,39 % 1,48 % Kostnadsprosent 42,4 % 48,1 % 45,9 % 54,1 % 52,1 % Kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital 1,27 % 1,14 % 1,22 % 1,17 % 1,17 % Egenkapitalavkastning før skatt 19,9 % 14,3 % 17,0 % 12,2 % 12,8 % Egenkapitalavkastning etter skatt 16,7 % 11,0 % 13,6 % 9,3 % 9,8 % Tap og mislighold Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,4 % 1,7 % 0,6 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,3 % 0,5 % 0,2 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,4 % 14,5 % 15,7 % Kjernekapitalprosent 15,3 % 14,3 % 15,4 % Ren kjernekapital 11,2 % 10,3 % 11,4 % Risikovektet kapital Personal Antall årsverk Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk 29,2 % 29,7 % 29,7 % Børskurs 77 kr 60,0 kr 64,25 kr Børsverdi (millioner kroner) 83 kr 65 kr 69 kr Bokført egenkapital pr EKB 122 kr 114 kr 125 kr Resultat/utvandet resultat pr EKB 5,7 3,4 9,15 kr 5,6 kr 12,15 kr Utbytte pr. EKB n.a n.a. 3,60 kr Pris/Resultat pr. EKB 8,4 10,7 5,3 Pris/Bokført egenkapital 0,6 0,5 0,5

6 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året RESULTATREGNSKAP (beløp i tusen kr.) Note Sum renteinntekter Sum rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter m.v Provisjonskostnader m.v Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden Netto verdiendr.på fin. instrument til virkelig verdi over resultat 6/ Netto inntekter fra finansielle investeringer Lønn og sosiale kostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger og nedskr. på varige dr.midl. og immatr. eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Nedskrivninger og tap på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Utvidet resultat Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon Skatt på aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon 682 Resultatelement som ikke vil bli reklassifisert til resultatet, etter skatt Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Resultatelement som vil bli reklassifisert til resultatet, etter skatt Totalresultat for perioden halvår 1. halvår Året BALANSE (beløp i tusen kr. ) Note Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder 2/ Eiendeler holdt for salg Sertifikater og obligasjoner Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultatet) Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg Finansielle derivater Eierinteresser i tilknyttede selskaper Utsatt skattefordel 1 1 Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Finansielle derivater Utsatt skatt 724 Avsetning til pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Utjevningsfond Utbytte Gaver Sparebankens fond Annen egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL

7 EGENKAPITALBEVEGELSE Egenkapital Overkurs- Utjevnings Annen Sparebankens Sum (Beløp i 1000 kr) bevis fond fond egenkapital* fond egenkapital Sum omarbeidet egenkapital pr Periodens resultat Verdiendring pensjonsforpliktelse over totalresultat Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Totalresultat for perioden Utbetalt utbytte og gaver Sum egenkapital pr Periodens resultat Verdiendring pensjonsforpliktelse over totalresultat Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Totalresultat for perioden Utbetalt utbytte og gaver Sum egenkapital pr Fond for urealiserte gevinster Resultat hittil *Annen egenkapital pr Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr Halvår 1. Halvår Året KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetaling, provisjonsinnbetaling og gebyrer fra kunder Renteutbetalinger Utbetalinger av renter på andre lån/verdipapirer Innbetalinger av renter på andre utlån/verdipapirer Utbetaling ved omsetning av finansielle eiendeler Innbetalinger av utbytte, andeler Innbetalinger andre inntekter Utbetalinger til drift Utbetalinger av skatter Ubetaling gaver av overskudd Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp aksjer og andeler i andre foretak Utbetaling ved omsetning av rentebærende verdp Innbetaling ved omsetning av rentebærende verdp. Kjøp driftsmidler m.v Innbetaling ved salg av eiendeler holdt for salg Utbetaling ved påkostning eiendeler holdt for salg (1.331) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto låneopptak/plasseringer i kredittinstitusjon Innbetaling på tidligere nedskrevet fordringer Netto inn/utbetaling av nedbetalingslån/kreditter kunder Netto inn/utbetaling av innskudd fra kunder Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital Utbetaling ved innfrielse av ansvarlig lånekapital Innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld Utbetaling ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld Utbetaling av utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

8 NOTEOPPLYSNINGER 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapsprinsipper Regnskapet pr er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Regnskapet følger samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet som utarbeides i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkjent av EU. Halvårsregnskapet er urevidert. ANVENDELSE AV ESTIMATER Utarbeidelse av regnskap medfører at ledelsen gjør estimater og skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper og dermed regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimatene er basert på historiske erfaringer og forutsetninger som ledelsen mener er rimelige og fornuftige. 2 TAP/MISLIGHOLD 1. Halvår 1. Halvår Året Misligholdte og tapsutsatte engasjement: Brutto misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte engasjement Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjement Halvår 1. Halvår Året Tapsavsetninger: Nedskrivninger på utlån: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier Periodens konstaterte tap dekket av tidligere foretatt individuelle nedskrivninger Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 303 Sum individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v Gruppenedskrivning på utlån: Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier Periodens endring i gruppenedskrivning på utlån, garantier Sum gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v kvartal 2. kvartal 1. Halvår 1. Halvår Året Tapskostnader: Periodens endringer i individuelle nedskrivninger Periodens endringer i gruppenedskrivninger Periodens konst.tap med tidligere års individuelle nedskrivninger Periodens konst.tap uten tidligere års individuelle nedskrivninger Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Periodens tapskostnader (- inngått) UTLÅN OG INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING UTLÅN Sektor/næring Fordeling Fordeling Personmarked , ,8 Offentlig forvaltning 0 0,0 Primærnæring , ,4 Produksjonsbedrifter , ,1 Bygg/ anlegg , ,9 Handel/ hotell/ restaurant , ,3 Finans/ eiendom , ,7 Tjenesteytende næringer , ,1 Transport/ kommunikasjon , ,8 Sum INNSKUDD Sektor/næring Fordeling Fordeling Personmarked , ,7 Offentlig forvaltning , ,7 Primærnæring , ,6 Produksjonsbedrifter , ,9 Bygg/ anlegg , ,0 Handel/ hotell/ restaurant , ,2 Finans/ eiendom , ,1 Tjenesteytende næringer , ,5 Transport/ kommunikasjon , ,3 Sum

9 4 SEGMENTINFORMASJON Resultatrapportering pr. segment 2. Kvartal Kvartal 2013 PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Inntekter verdipapirer Andre inntekter Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån Resultat før skatt Resultatrapportering pr. segment PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Inntekter verdipapirer Andre inntekter Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån Resultat før skatt Innskudd og utlån rapportert pr. segment PM BM Ufordelt Total PM BM Ufordelt Total Brutto utlån Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Netto utlån Øvrige eiendeler Sum eiendeler Innskudd Øvrig gjeld og egenkapital Sum gjeld og egenkapital Netto renteinntekter, andre inntekter og driftskostnader fordeles etter aktivitetsvolum. Administrasjonskostnader fordeles ut fra årsverk og felleskostnader fordeles på privat og næring ut fra fordelingsnøkkel. Skatt er ikke fordelt på segment. 5 BEREGNING AV KAPITALDEKNING Ansvarlig kapital Sparebankenes fond Annen egenkapital Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Utjevningsfond Sum egenkapital Medlemsinnskudd i kredittforeninger (50%) Avsatt utbytte Fondsobligasjoner Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) urealisert verdiendring Immaterielle eiendeler /utsatt skattefordel -1-1 Sum kjernekapital fondsobligasjoner Ren kjernekapital Ansvarlig lånekapital Øvre tilleggskapital Ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon (50%) Sum tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Risikovektet kapital Kredittrisiko - standardmetode Operasjonell risiko Fradrag Sum beregningsgrunnlag Kapitaldekning 15,4 % 14,5 % 15,7 % Kjernekapitaldekning 15,3 % 14,3 % 15,4 % Ren kjernekapital 11,2 % 10,3 % 11,4 %

10 Minimumskrav til ansvarlig kapital Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheter Institusjoner Foretak Engasjementer med pantesikkerhet i bolig Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler i verdipapirfond Øvrige engasjementer Operasjonell risiko Fradrag i kapitalkravet Totalt Overskudd av ansvarlig kapital NETTO VERDIENDRING PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Året Netto verdiendring på valuta og finansielle derivater Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi Netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner Netto verdiendring på aksjer Netto verdiendring finansielle instrumenter til virkelig verdi VERDIPAPIRGJELD OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Balanse Emittert Forfall/ Øvrige Balanse Endring i verdipapirgjeld innløst endringer Sertifikater, nominell verdi Obligasjonsgjeld, nominell verdi Underkurs/overkurs Sum verdipapirgjeld Balanse Emittert Forfall/ Øvrige Balanse Endring i ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner innløst endringer Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjoner Underkurs Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner VESENTLIGE TRANSAKSJONER /HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN I 1. kvartal ble verdi Nets Holding AS oppskrevet med 4,6 mill. ut fra inngått avtale om salg. Verdiendringen ble ført mot egenkapitalen.endelig oppgjør viser en gevinst på 4,7 mill. I 2. kvartal har banken reversert oppskrivning på 4,6 mill. mot egenkapital og ført endelig gevinst på 4,7 mill over ordinært resultat. 9 TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Det har i 1. halvår ikke vært transaksjoner med nårstående parter. 10 EGENKAPITALBEVIS Antall Andel 20 største eiere EKB % Oddvar Salte Holding AS ,29 Eika Utbytte VPF ,32 Waaland Martin ,25 Oblomov AS ,00 Turris AS ,64 Thu Leif Magne ,45 Cambio AS ,26 Harald Espedal AS ,18 MP Pensjon ,14 Allumgården AS ,09 Velcon AS ,04 Tananger Holding AS ,41 Pico AS v/tord Wikborg ,41 Braut Elin ,32 Giag A/S ,31 Thu Betong AS ,30 Kleppe Bjørn Reidar ,11 Wiggo Erichsen Holding AS ,11 Arve Braut Eiendomselskap AS ,00 Sest AS ,93 Sum 20 største ,56 Sum øvrige eiere ,44 Sum totalt ,00

11 ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVEN 5-6 Vi bekrefter at bankens halvårsregnskap for perioden 1. januar til 30. juni 2014 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstander og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Halvårsberetningen gir en rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i Vphl. 5-6 fjerde ledd: Oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet Bekrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode Beskrivelse av nærståendes vesentlige transaksjoner Kleppe, 14. august 2014 Styret i Klepp Sparebank Tor Audun Bilstad Randi Skadsem Egeland Snorre Haukeli Styreleder Nestleder Morten Bjørnsen Svein T. Nydal Tor Egil Lie Adm. banksjef

12